Om du vill gå framåt ekonomiskt måste du veta var du står.
Och av den anledningen finns det flera pengamätvärden du bör spåra, till exempel dina personliga besparingar ränta, hur mycket du lägger på fasta kostnader, hur mycket du sparar till pension, din tillgångsfördelning, etc.
Idag vill jag fokusera på några pengamätvärden som känns viktiga men inte är det. Eller att du kanske spårar fel eller av fel skäl.
Många av dessa mätvärden är siffror som du har fått höra är viktiga men det finns nyanser för den vikten.
Jag ska sluta skriva handla om dessa siffror och gå in i dem:
1. Hur mycket du tjänar
Många av oss lever i en värld av obegränsade kalorier och det finns därför inget behov av att begränsa din fysiska aktivitet eftersom du kan driva den med så mycket energi som du behöver. Om du inte hade tillgång till det skulle du ändra vad du gjorde. Du skulle inte träna eller springa eller göra något fysiskt lättsinnigt. Du skulle bara göra saker som var viktiga för dig.
Men ibland agerar vi som om vi har obegränsade pengar, oftast på grund av tillgång till kreditkort och lån.
Hur mycket du tjänar spelar roll - det informerar hur mycket du kan spendera.
När jag säger att vi ”bryr oss” om detta men inte borde - det är för att vi tilldelar dig värde. Någon som tjänar mer pengar är ”bättre” än någon som inte gör det. Kanske deras "smartare" eller "hårdare arbete" eller andra positiva egenskaper, allt för att de har samlat mer "pengar".
Men det finns en kille där ute som lägger hans familjs livssparande och en stor slug med eget kapital till Ethereum, åt mycket stress och kom ut på andra sidan med 13 miljoner dollar. Är han bättre, smartare eller hårdare än någon som inte gjorde det? (innan du blir för upphetsad, läs denna New York Times artikel om människor som krossades efter den senaste bitcoinbubblan)
Hur mycket du tjänar är hur mycket du tjänar. Det är inte ett åtal mot dig som person.
Det är viktigt men det spelar ingen roll.
2. Ditt nettovärde
Dina tillgångar minus dina skulder är lika med ditt nettovärde.
Det är ett nummer som jag spårar varje månad... men också ett nummer som ”spelar ingen roll”.
Att känna ditt nettovärde är som att veta din vikt. Det är bra att ha en ögonblicksbild av din ekonomiska hälsa men det enda numret är inte tillräckligt med information. Det kan också vara ganska bedrägligt om du bara spårar den siffran och inte gräver djupare.
Ett utmärkt exempel är den killen som lade sin familjs livssparande och eget kapital i Ethereum. Om han spårade sitt nettoförmögenhet och bara tittade på det numret, skulle han vara glad hela dagen och hela natten. Men skulle du hellre ha 13 miljoner dollar i en kryptovaluta eller 13 miljoner dollar i kontanter? Eller 13 miljoner dollar VOO?
Att spåra ditt nettoförmögenhet är värdefullt av många anledningar men det faktiska antalet är det minsta av dem. Det är en månadsvis incheckning på din ekonomi. Det ger dig en känsla av hur du presterar jämfört med förra månaden, förra året, de senaste fem åren, etc.
Och slutligen, genom flitigt sparande och investeringar kommer du att nå en punkt där du fly ekonomisk tyngdkraft och dina investeringar börjar flytta ditt nettovärde mer än någonting annat.
Det är det som är viktigt för att spåra ditt nettovärde - inte antalet.
3. Värdet på ditt hus
Vårt län genomgår en omdelning av våra skolor. Vi bor nära ett massivt grannskap med hundratals hem (kanske till och med tusen, det är så stort) och deras Facebook -grupp är uppe i armar om omplaceringsplanen eftersom olika versioner delar upp grannskapet i olika grupper som går till olika skolor.
Där dina barn, eller närmare bestämt barnen till de som bor i ett hem, går till skolan har en inverkan på bostadspriserna. A fastighetsmäklare kommenterade att husägare borde förvänta sig en minskning av värdet på 7-9% av deras hem om det omdistriktas till ett annat gymnasium. Samma agent nämnde också att en handfull försäljning har sjunkit sedan ändringsplanerna släpptes.
Jag förstår varför människor är upprörda.
Men jag förstår också att värdet av ditt hem spelar ingen roll på kort sikt.
Om du planerar att bo i ditt hem i många år vill du att värdet ska vara så lågt som möjligt. Ju lägre värde, desto mindre beskattas det av stat och län för fastighetsskatter. Du kanske inte får så mycket eget kapital men det är knappast en bra anledning att betala mer skatt!
Att ha mer eget kapital är som att ha fler pappersvinster på aktiemarknaden. Det är trevligt att se, det skapar förmögenhetseffekten (inte bra), men det påverkar inte din ekonomi alls (utanför att trycka på hemmakapitalet). För att komma åt den måste du betala ett pris. Åtminstone för aktier betalar du bara kapitalvinstskatt. Med ett hem måste du sälja det (betala en fastighetsmäklare, betala avgifter från staten och länet, skatter på eventuella vinster över tröskeln och sedan flytta).
4. Ditt kreditbetyg
Strategierna för upprätta en kreditpoäng och öka kreditpoängen är enkla. Och din kreditpoäng är viktig eftersom den spelar en roll i så många saker utanför att få ett kreditkort eller ett lån.
Men det som slutar hända, precis som allt vi försöker optimera, är att du hamnar ner i kaninhålet och ger det mycket mer uppmärksamhet än det förtjänar. När du väl har en bra kreditpoäng, det är ingen idé att besatta av att få en "perfekt" poäng.
När din FICO är över 760 får du ingen större fördel eftersom du får de bästa priserna för hem- och autolån. Men vissa människor besöker det eftersom högre är bättre. 20% av människorna har över 800% men de är i samma båt som folket som ligger i FICO-poängintervallet 760-799!
Kom ihåg att FICO -poängen bara är ett mått på hur sannolikt du är standard. Det betyder att det bara är värdefullt i situationer där någon lånar ut dig något, som ett lån.
Om du inte förutser en situation där du behöver det inom kort behöver du inte kontrollera. Det du behöver göra är kontrollera dina kreditupplysningar en gång om året för fel, eftersom de tar tid att åtgärda, men du behöver inte kontrollera din poäng.
(Jag bör nämna att det finns en massor av sätt att kontrollera din kreditpoäng gratis så att kontrollera dessa dagar kostar inte så mycket som det brukade)
5. Årlig investeringsavkastning
Jag kämpade för att rubricera detta avsnitt eftersom jag ville fånga en idé som vi alla känner till men inte kan sätta i en handfull ord.
Är du någonsin på en social sammankomst och någon pratar om hur en investering av deras är stor? Kanske har de några aktier i Apple (upp 77% YTD från 11/12/19) som gick upp stort i år eller några Bitcoins. Jag förstår det - det är roligt att prata om när dina spel betalar sig.
Men det är också helt meningslöst utanför att ha lite kul.
Investering handlar inte om hemmalopp, det handlar om att få en serie bashits år efter år. Bashits är inte lika spännande om du inte är det Ichiro Suzuki och du njuter av en 19 -säsongs ligakarriär med över tre tusen träffar. Åh, detta var efter nio år i Japan där han hade över 1200 träffar.
Med investeringar vill du ha livslängd. Om du har fyrtio år med 10% avkastning, kommer du att gå i pension om du sparar flitigt. Om du börjar spara vid 20 och går i pension vid 65, med bara 7% avkastning, kan du nå 1 miljon dollar i besparingar genom att lägga in bara 4830 dollar per år. Det är kraften i sammansättning.
Det är roligt att prata om mammutens hemlopp, det är inte så att de håller ett Base Hit Derby varje år, men det verkliga antalet att fokusera på är din totala avkastning under en lång period.
Vilka fåfängspengemätningar tycker du att folk pratar för mycket om? Lämna dina tankar i kommentarerna!