Har du någonsin undrat varför vissa banker har ”National Association” efter sina namn och andra inte?
Om du tittar på botten av amerikanska banken webbplats, står det, "Bank of America, N.A."
Längst ner på Discover Banks webbplats står det bara "Discover Bank, Member FDIC."
Jag forskade när jag märkte något roligt - det finns en M&T Bank (FDIC #588) och en M&T Bank, National Association (FDIC #34069). M&T Bank, National Association var aktivt försäkrad sedan oktober 1995, men bytte senare namn till Wilmington Trust, National Association.
När du gräver dig vidare är Wilmington Trust en nationalbank. Dess främsta federala tillsynsmyndighet är "Valutakontrollantens kontor" och dess sekundära federala tillsynsmyndighet är "Konsumentens finansiella skyddsbyrå".
M&T Bank, utan National Association, är medlem i "Federal Reserve System." Dess främsta federala tillsynsmyndighet är "Federal Reserve Board" och dess sekundära federala tillsynsmyndighet är "Consumer Financial Protection Byrå."
De är olika typer av banker!
Vad är en bank?
När det gäller bank kan du inte bara hyra kontorslokaler, samla in insättningar, erbjuda lån och kalla dig en bank. Du måste skaffa en bankcharter som gör att du kan börja göra affärer som bank. Du kan bara få dessa stadgar från en federal eller statlig regering.
Om du vill starta en bank har Fed en praktisk liten guide som förklarar vad du behöver göra. I huvudsak måste du lämna massor av pappersarbete och få utfärdat en stadga. Efter det måste du få insättningsförsäkring från Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Vilken typ av bank beror på vem som ger dig charteret!
Vilka är de olika banktyperna?
När vi pratar om de olika banktyperna hänvisar vi verkligen till "Bank Charter Class".
Nationella banker
Nationella banker är "affärsbanker som är chartrade av den federala regeringen." De måste bli medlemmar i Federal Reserve System. Kontrollören för statskassans valuta chartrar banken, sedan blir den medlemsbank i Federal Reserve. Dessa banker hjälper till att underlätta arbetet i Federal Reserve, till exempel statsobligationsauktioner.
Dessa banker är de som har "National" i sitt namn eller sätter N.A., som står för National Association, efter sina namn. National Banking Acts från 1863 och 1864 etablerade nationella banker.
Statens medlemsbank
Statliga medlemsbanker är affärsbanker som liknar de nationella bankerna men som följer statliga bestämmelser snarare än nationella riktlinjer. De måste fortfarande följa Fed -bestämmelserna, till exempel reservkrav, de är helt enkelt inte medlemmar. Statliga medlemsbanker kan gå med i Federal Reserve System men är inte skyldiga (och detta påverkar inte FDIC -försäkringen). De regleras fortfarande av Federal Reserve.
Några av dessa banker är inte medlemmar i Federal Reserve; de är kända som "statliga icke -medlemsbanker".
Federal Savings Association
Federal Savings Associations, även kallade federal sparsamhet eller federala sparbanker, är banker chartrade av Office of Thrift Supervision (OTS). OTS var under finansdepartementet och ansvarade för sparbanker och spar- och låneföreningar. Efter finanskrisen 2008 slogs OTS samman till andra organisationer.
De relevanta delarna som förvaltar Federal Savings Associations är kontoret för valutakontrollanten. När Federal Savings Associations först startade var de begränsade till att ta in insättningar och göra bostadslån.
Precis som du har federala sparföreningar kan du också ha statliga sparföreningar.
Kreditföretag
Kreditföreningar är tekniskt sett inte banker. Det finns många skillnader mellan kreditföreningar och banker men från en organisationsstruktur är kreditföreningar mer ett finansiellt kooperativ än ett vinstsökande finansinstitut.
De är inte FDIC -försäkrade men omfattas av National Credit Union Administration (NCUA) för upp till $ 250 000. Gränserna och termerna är lika, det är bara en annan enhet.
Spelar det någon roll?
För de flesta praktiska ändamål, nej. Alla banker är reglerade enheter och ingen stadga är i sig bättre än den andra.
De FDIC håller en lista över misslyckade banker och av de senaste tjugofem bankerna fanns:
- Nationella banker - 3
- Spareföreningen - 3
- Medlem av Federal Reserve - 3
- Icke-medlem i Federal Reserve-16
Mindre banker är mer benägna att misslyckas än större banker, så det förväntas se fler icke-medlemmar, men de omfattas alla av FDIC försäkring. När en bank misslyckas, även en så stor som Washington Mutual Bank (med tillgångar på över 300 miljarder dollar), stänger de på en fredag och öppnar igen under ett nytt namn på måndag.