Att investera är enkelt. (nej det är inte det chockerande faktum)
Ge regelbundna bidrag till en indexfond, se till att du är diversifierad, vänta och gå över till mer konservativa investeringar när du är nära den ålder du vill ta ut pengarna. (nej, det är inte det heller)
Alla vet detta! De har känt detta i evigheter!
Här är problemet... det är också TRåkigt. Tråkigt med stort B. O. R. I. N. G.
Du kan inte sälja tidskrifter, blogginlägg eller tv -program med den idén. Du kan inte tjäna pengar som mäklare med den idén. Du kan inte tjäna pengar som ekonomisk expert med den idén. Det är för enkelt, det saknar spänning, och vem som helst kan göra det själv. Lycka till med att investera i din hedgefond!
2006 på Berkshire Hathaways årsmöte erbjöd Warren Buffet en satsning.
Satsningen? Han kan välja en investering som kommer att slå alla hedgefondförvaltare under en period av 10 år. Huvud mot huvud. Ditt bästa kontra mitt bästa.
Protege Partners, en hedgefond som grundades 2002 och nu med cirka 2 miljarder dollar i förvaltat kapital, tog honom på satsningen.
Insatserna? Bara en miljon dollar. Ingen stor grej för miljardärer.
Här är den bästa delen ...
Warren Buffets val? En S&P 500 indexfond vid Förtrupp! ha!
En av de bästa investerarna i världen - Warren Buffett! Orakel i Omaha! - valde en indexfond!
När pengarna verkligen är på spel... går du med en indexfond. (japp, det är faktum!)
Den värsta bevarade hemligheten på Wall Street
Hedgefond- och investeringsportföljförvaltare slår sällan indexinvesteringar, framförallt efter att de tagit sin förvaltningsavgift och skatter. Aktivt förvaltade fonder kan inte slå indexinvesteringar, särskilt efter avgifter och skatter. Det är svårt att slå marknaden när du måste betala över 1% varje år i avgifter!
Till skillnad från många hedgefonder är Buffetts val en fond du kan köpa om du har $ 3000 (lägsta). Det kostar dig ingenting att köpa eller sälja (ingen försäljningsbelastning) och har en kostnadskvot på 0,17% (0,05% om du får Admiral -aktierna). Om du investerade 100 000 dollar är det bara 170 dollar per år. Din mobiltelefon kostar förmodligen mer. Mycket mer.
Planet Money gjorde en historia om detta spel och hur det går, med lite mindre än två år kvar. De ger historien lite mer färg med en titt på båda sidorna av insatsen (det är 21 minuter och underhållande, lyssna definitivt på det när du kan), men jag slår vad om att du kan gissa hur det går ...
Hur går satsningen? I slutet av 2015 är indexfonden upp med 66% och hedgefonden bara 22% (kom ihåg att marknaden sjönk kraftigt, ~ 45%, 2008). Det finns nästan inget sätt som hedgefonden kan göra upp klyftan om två år.
Vem vill inte att du ska veta?
Investeringsetablissemanget. Andra mäklare. Aktivt förvaltade fonder. Hedgefondförvaltare och säljare. Människor som tjänar pengar på de högre avgifterna eller när du handlar aktier, optioner och andra tillgångar.
Dessa biljoner dollar i indexfonder finns inte i andra fonder. Aktivt förvaltade medel tar ut norr om 1% i avgifter. Vanguard tar ut en bråkdel av det. Det är miljarder dollar per år som etableringen inte tjänar (typ 40+ miljarder dollar) och du vet att de inte är nöjda med det!
Vet du när de tjänar pengar? När du köper och byter saker. Även att köpa och hålla är för tråkigt för dem. Betala $ 5 för att köpa en aktie och behåll den i tio år - de kommer inte att göra ytterligare fem dollar förrän du säljer. $ 10 på 10 år? Ha - lycka till med att betala för de exekutiva skjortorna där kragen inte matchar skjortan.
Det här är inga nya nyheter... det är bara INTE i nyheterna
Handsken kastades 2006 av Warren Buffet, men kunskapen om att aktivt förvaltade fonder inte kan slå indexfonder har funnits väldigt länge.
Jag minns att jag läste om det som tonåring, i mitten av 1990-talet Den brokiga dåren (Jag hittade denna artikel från 1999 - "Den genomsnittligt aktivt förvaltade aktiefonden återvänder cirka 2% mindre per år till sina aktieägare än börsen avkastar i allmänhet.").
Det är inte nya nyheter, det är inte i nyheterna eftersom det är svårt att skriva den historien mer än en gång.
Och det är svårt att få reklam från finansinstitutet om du säger till folk att de inte behöver det finansiella företaget. 🙂
Varför investerar inte alla i indexfonder?
Många människor gör... biljoner dollar är i indexfonder. Men många människor gör det inte ...
… eftersom indexinvesteringar är tråkigt. Köp och håll är tråkigt.
Det är tråkigt att skriva om också. Hur många gånger kan denna artikel skrivas? En gång. Om en annan kolumn väntas nästa vecka... vad då? 🙂 Jag har turen att jag inte har den pressen!
Det är därför du får artiklar om hur en miljardär varnar för indexfonder eller om ”passiva investeringar skadar ekonomin.”
Vet du vad mer som är tråkigt men som görs "mer spännande" av marknadsföring och nyheter? Tappar vikt. Viktminskning är i grunden ett matteproblem - konsumera färre kalorier än din kropp bränner. Ingen sa att det var lätt eftersom glass är fantastiskt, men det är inte ett viktminskningsproblem. Det är inget matteproblem. Det är ett problem med mänskligt beteende.
Att investera är på samma sätt.
Vad rekommenderar de mest framgångsrika investerarna?
Warren Buffet rekommenderar indexfonder. I 2013 brev till Berkshire -aktieägare, delar han sina instruktioner i sitt testamente (sidan 20, min betoning):
Mina pengar, skulle jag tillägga, är där min mun är: Det jag rekommenderar här är i huvudsak identiskt med vissa instruktioner som jag har lagt ut i mitt testamente. Ett testamente föreskriver att kontanter kommer att levereras till en förvaltare till förmån för min fru. (Jag måste använda kontanter för enskilda testamenten, eftersom alla mina Berkshire -aktier kommer att distribueras fullt ut till vissa filantropiska organisationer under de tio åren efter stängningen av mitt gods.) Mitt råd till förvaltaren kunde inte vara mer enkel: Lägg 10% av kontanterna i korta statsobligationer och 90% i en mycket låg kostnad S&P 500 indexfond. (Jag föreslår Vanguards.) Jag tror att förtroendets långsiktiga resultat från denna policy kommer att vara bättre än de som uppnås av de flesta investerare-oavsett om det är pensionsfonder, institutioner eller individer-som anställer högavgiftsförvaltare.
David Swensen, Yales investeringschef som ansvarar för förvaltningen av deras kapital, rekommenderar också indexfonder. Swensen slog marknaden i 20 raka år (1988 till 2008). Om du ville göra ett spel med en manager är han killen att göra det med... och han rekommenderar indexfonder!
Hur jag har min investerande glass ...
Jag är ingen expert när det gäller investeringar men jag förstår mycket om mänskligt beteende. Jag vet att jag gillar lite spänning i mitt liv.
De flesta av mina långsiktiga investeringar är i indexfonder. En liten bit är investerat i utdelningstillväxtaktier att klia den kliande. Det låter mig sträcka mina finansiella analysmuskler (en liten bit), välj några aktier, och njut av de små skotten av dopamin när jag ser en utdelning komma igenom. Det är bra nog för mig.
Om du har den här klådan, lägg 90% av dina investeringar i indexfonder och skär lite för att göra de "roliga grejerna". Satsa på några tekniska företag eller bioteknikföretag. Vem bryr sig... det är roliga pengar. Det är som fuskdagar eller den där chokladbiten, lite skadar dig inte och du kan se till att du inte gör något riktigt dåligt eller farligt.
När det gäller dina kortsiktiga besparingar, för något inom en snar framtid, behåll dem i kortsiktiga investeringar som inte är flyktiga. De kommer inte att vara spännande men de kommer att vara säkra.
Om du vill bli "exotisk", blanda in några fastighetsinvesteringar. Du kan komma in i det med mindre än $ 1000.
När du väl inser att du är dålig på det kan du alltid sätta tillbaka det i indexfonden - det finns inga transaktionskostnader! 🙂