Synchrony Bank Review: Är det värt att öppna ett konto?

Om du aldrig hört talas om Synchrony Bank, men sett det annonserat överallt på nätet, skulle du inte vara ensam.

Faktum är att om du tittade före 2014 hade du inte sett Synchrony Bank någonstans. Sedan, i det som verkar vara ett ögonblick, var det överallt.

Det beror på att Synchrony Bank grundades 2003 men fungerade som ett dotterbolag till GE Capital. Det är nu en detaljhandelsbank men de diskuterar inte mycket om sin historia. Det skulle börsnoteras 2014 på NYSE med symbolen SYF till cirka 2,88 miljarder dollar. Det dök inte upp från ingenstans om du inte överväger en börsintroduktion "från ingenstans."

(låter den här historien bekant? Ally Bank var en gång General Motors Acceptance Corporation, GM: s finansiella tjänstearm, och dessa berättelser rimmar)

Så vem är Synchrony Bank?

Om Synchrony Financial

De är ett finansiella företag baserat i Stamford, CT och de erbjuder allt du kan förvänta dig av en bank - insättning, kredit, finansiering och utlåning. I lekmannas termer är det check- och sparkonton, kreditkort, bolån, billån och liknande. De tillhandahåller också kreditkort med egna märken (de är ett av de största), så de är ryggraden bakom några populära detaljhandelskredittkort som Amazon, Lowes, Walmart och Gap.

Synchrony Financial är moderbolaget, Synchrony Bank är institutionen som tillhandahåller dessa produkter. De är FDIC -försäkrade #27314 och de har sitt huvudkontor i Utah.

Synchrony Financial (SYF) hade intäkter på 13,530 miljarder dollar 2016 och är en del av S & P500 -indexet.

Synchrony Bank har bara en fysisk filial i Bridgewater, New Jersey - 200 Crossing Blvd, Suite 101, Bridgewater, NJ 08807. Filialen är öppen måndag - fredag ​​från 8:00 till 15:00 EST.

Du kan kontakta Synchrony Banks kundtjänst genom att ringa 1-866-226-5638 (måndag-fredag ​​08.00-22.00 EST, lördag 8.00-17.00 EST, stängd söndag). Synkroniseringsbankens inloggning är här.

Synchrony Banks routingsnummer är 021213591.

Synchrony Bank Insättningsprodukter

Synchrony Bank erbjuder hela menyn med insättningsprodukter - pengar marknad (liknande check), besparingar, högavkastningsbesparingar, insättningsbevis och till och med IRA -konton.

Alla angivna priser är enligt:

• Högavkastningsbesparingar: Inga månatliga serviceavgifter, 0,50% APY, inget minimibalans.
• Certifikat av uttagning: Löptider på 3 månader till 60 månader, $ 2000 minsta insättning och 12-månaders CD ger 0,50% APY
• Pengamarknader: Ingen månatlig serviceavgift, mobil checkinsättning, inget minimibalans, upp till 0,35% APY
• IRA: Du kan öppna ett vanligt IRA -konto eller ett IRA -CD -konto.

Synkronisera bankkreditkort

Synchrony Banks kreditkort, kallat Synchrony HOME -kreditkortet, är ett kreditkort utan årsavgift som är ett kort för hemköp som erbjuder reklamfinansiering på 12 månader till 60 månader vid deltagande återförsäljare. De är mest heminredning eller förbättringsbutiker. Det erbjuder också 2% kontant tillbaka på köp under $ 299, betalat som en kontoutdrag.

Synchrony Bank utfärdar också flera white-label kreditkort, vilket innebär att de drivs av Synchrony Bank men de är märkta med andra namn. Ett populärt Synchrony Bank -drivet kreditkort är Amazon.com: s Amazon Prime Store -kort - vilket ger dig ett presentkort på Amazon.com på $ 10 vid godkännande plus 5% cashback på Amazon.com utan lock. Ingen årsavgift, särskild finansiering på order $ 149 eller mer, och alla typiska skydd av kreditkort, som $ 0 -ansvar.

De driver också andra detaljhandelskort som American Eagle Outfitters, Athleta, Chevron, Old Navy, PayPal & eBay, Sam's Club, Toys “R” Us, Walmart och mer. Om du har ett av dessa kort har du kanske sett det SYNCB visas i din kreditupplysning. Jag hade SYNCB / PPC och blev förvånad över att se det eftersom jag inte visste att det stod för Synchrony Bank / PayPal Credit! Det är normalt men ser bara konstigt ut.

Synkrona bankavgifter och påföljder

Liksom många onlinebanker finns det inga minimisaldon för deras spar- eller penningmarknadskonton. Det finns inga månatliga serviceavgifter.

Det som är sällsynt är att de inte kommer att debitera dig en avgift om du överstiger sex uttag/överföringar i en deklarationscykel. Många banker kommer att ta ut detta eftersom du inte ska (enligt Federal Reserve) behandla ett sparkonto som ett bankkonto, men Synchrony gör det inte. De förbehåller sig, precis som andra banker, rätten att stänga ditt konto om det händer för mycket.

Med deras CD -skivor finns det en avgift för tidig uppsägning om du gör ett uttag från din cd -skiva före förfallodagen:

• Löptid 12 månader eller mindre: 90 dagars enkel ränta till nuvarande ränta
• Villkor på mer än 12 månader men mindre än 48 månader: 180 dagars enkel ränta till nuvarande kurs
• Villkor om 48 månader eller mer: 365 dagars enkel ränta till nuvarande kurs

Dessa räntesanktioner är ganska standard - det är exakt samma som vad Bank of America och någon större bank skulle ta ut.

Guldstandarden för CD -räntesanktioner är Ally Bank:

• Löptid 24 månader eller mindre: 60 dagars enkel ränta till nuvarande ränta
• Villkor på mer än 24 månader men mindre än 36 månader: 90 dagars enkel ränta till nuvarande ränta
• Villkor på mer än 36 månader men mindre än 48 månader: 120 dagars enkel ränta till nuvarande ränta
• Villkor om 48 månader eller mer: 150 dagars enkel ränta till nuvarande ränta

Det är nästan orättvist att jämföra påföljderna med Ally Bank eftersom de är långt ifrån de lägsta för tidigt uttag.

Lojalitetsförmåner

Synchrony Bank erbjuder också "Lojalitetsförmåner" som belönar dig för att spara.

Medan de flesta institutioner, som kreditkort, kommer att belöna dig för att spendera - Synchrony belönar dig för att spara.

Perks -nivåerna är baserade på din balans och tid med Synchrony:

• Grundläggande: Balans under $ 10 000 OCH mindre än 1 år
• Silver: Saldo på $ 10.000 - $ 49.999,99 OCH 1+ år
• Guld: Balans på $ 50 000 - $ 99,999,99 OCH 2+ år
• Platina: Balans på $ 100 000 - $ 249 999,99 ELLER 3+ år
• Diamant: Saldo på $ 250 000+ ELLER 5+ år

Fördelar och nackdelar

De främsta proffsen är liknande med andra nätbanker - du får låga/inga avgifter, ett brett uttagsautomatsnät på grund av partnerskap, betalkort, mycket högre räntor och smartphone -apparna är kraftfullare. De erbjuder gratis checkar för pengemarknadskontot och det finns $ 5 i ATM -ersättningar. Lojalitetsförmånerna är ett trevligt tillägg som vi inte ser någon annanstans

Nackdelarna är också liknande - det finns inga filialer du kan besöka och allt händer via appen (eller kanske mail) eller online. Du måste vara bekväm med att arbeta med en bank helt online om du vill gå med Synchrony Bank. Jag har personligen inga problem, men om du inte känner dig bekväm skulle Synchrony Bank inte vara ett bra alternativ för dig.

Slutsats

Synchrony Bank är bra men gör mig inte riktigt upphetsad på något sätt.

Jag föreslår aldrig att jaga ränta, byta bank för de bästa räntorna, men om du är nummer 1 är en gammal tegel och murbruk med avskyvärda räntor... det är värt att titta på detta högavkastningsbesparingar konto.

Besök Synchrony Bank