Ska du köpa livförsäkring för dina barn?

On tv har du kanske lagt märke till Gerber -reklamen som talar om att köpa en livförsäkring för ditt barn.

Fråga någon förälder hur långt de skulle gå för att skydda sitt barn och de flesta skulle berätta så långt de måste gå.

Fråga någon ekonomisk expert om det är meningsfullt att köpa livförsäkring för barn och du kan få en hörsel med hälften röstning ”ja” för försäkring och den andra hälften röstande ”nej”.

För mig är jag definitivt på nej -sidan. Varför frågar du? Vi kommer till det om ett ögonblick.

Plussidan

Många hävdar att att köpa en livförsäkring för ditt barn är ett billigt pengar som kommer att vara fördelaktigt i framtiden. Det kan vara en effektiv framtidsplan om barnet växer upp med hälsoproblem eller har en familjehistoria med hälsoproblem som skulle göra det svårt för dem att bli försäkrade som vuxen. I allmänhet är livförsäkring baserad på den inkomst du tjänar. Eftersom du inte kan göra ett korrekt antagande om hur mycket pengar ditt barn skulle tjäna i framtiden kan du använda din egen inkomst som riktlinje.

Nackdelen

Experterna som rekommenderar mot livförsäkring för barn tycker i allmänhet att policyn är föråldrad och det finns nu bättre alternativ för att investera i ditt barns framtid. De anser att andra resurser som 529 -planerna kan vara bättre lämpade för framtida besparingar. Alla köper inte sina barn livförsäkringar idag. Om det finns täckning är det i allmänhet bara för att täcka begravningskostnaderna om något skulle hända, vanligtvis runt $ 5000.

Personligen har jag stött på flera klienter som "såldes" livförsäkringar för att deras barn skulle ha försäkring på dem samt ett sparverktyg för när de blir äldre. Nu när barnen är äldre är föräldrarna besvikna (jag är trevlig här) över att kontantvärdet inte har ackumulerats så mycket som de fick tro. Om du säljs livförsäkring som investeringsstopp och kom ihåg detta:

Jag har inte och tänker inte teckna en livförsäkring på mina barn. Vi startade 529 planer för såväl konton som depåkonton som vi har använt för att köpa aktiecertifikat. När de blir äldre kommer jag också att planera att öppna Roth IRA: er för dem så snart de har fått inkomst (Pappa är redo att få dem på lönelistan 🙂) Från mitt slut ser jag bara inte behovet av livförsäkring på dem. Amy har jag fel? Jag är säker på att andra har sin åsikt om ämnet, men det får mig inte att ändra åsikt.

Hur man köper en barns försäkring

Om du absolut känner att du måste ha någon form av livförsäkring för ditt barn, här är en strategi som många ekonomiska experter kan hålla med om. Förutom att ha en livförsäkring är det också bra ekonomisk praxis att använda andra sparverktyg. En förälders bästa insats är att köpa en 20 års siktpolicy som kan förnyas och kan vara senare konverteras till hel livförsäkring.

Till exempel kan en försäkringstäckning på $ 10 000 senare ökas till 280 000 dollar i försäkringsskydd. Som vuxen skulle barnet ha livförsäkring utan medicinska tester och procedurer. Vissa använder också livförsäkringar som ett sätt att investera pengar med skatteuppskjutning. Eftersom du beskattas av investeringsvinsterna kommer de första uttagen från de skattefria premierna. Detta kommer inte att ersätta när de har en familj och ett behov 1 miljon i livförsäkring, men om de har några hälsoproblem ger det dem något.

När du har använt alla premiefonder kan du också ta ett lån mot vinsterna skattefritt. Du måste behålla försäkringen under din livstid eller så måste du betala skatt på det belopp som tas.

Inte en skuldresa

Tyvärr finns det osmakliga agenter som kommer att dra nytta av en förälder och använda skuld som en försäljningstaktik. När jag hör såna här historier gör jag ont. Att köpa livförsäkring är ett ekonomiskt smart drag och ska inte göras bara för att du älskar dina barn.

Men om du som förälder inte har tillräcklig livförsäkring dig själv eller inte tillräckligt med att gå mot dina pensionskonton, ska du inte lägga pengarna på att försäkra dina barn.

Om något händer dig, har ditt barn inget att luta sig tillbaka på. Granska dina egna försäkringsbehov, särskilt när din familj förändras. Tala med din försäkringsagent eller finansiella rådgivare och se till att försäkringsbeloppet du har är tillräckligt för att täcka dina egna behov innan du köper en barns försäkring.

Policyn är föremål för betydande avgifter och avgifter. Investeringsportföljer är föremål för marknadsrisk. Garantier för dödsersättning är föremål för förmånsbetalningsförmågan hos utfärdande livförsäkringsbolag. Lån kommer att minska försäkringens dödsförmån och kontanthanteringsvärde och få skattekonsekvenser om försäkringen upphör att gälla.