A huvudmålet för de flesta föräldrar är att se sina barn ta examen från college och få ett bra jobb så att de kan leva ett långt och fruktbart liv. De senaste finansiella fiaskoerna i USA har belastat regeringens förmåga att bidra till de allt högre kostnaderna för college.
Historiskt sett har högskolekostnader ökat med cirka 5-8 procent årligen, med några långa perioder av inflation över 8 procent. Detta kan utgöra ett stort problem när din genomsnittliga investeringsavkastning kommer att ligga i intervallet 7% årligen baserat på den historiska avkastningen för S&P 500. Det här låter överväldigande först, men att börja spara tidigt är avgörande för din framgång. Från den dag ditt barn föds har du cirka 18 år på dig att vara redo för den dag din son eller dotter är redo för college, men frågan är hur mycket ska du spara?
Hela denna fråga blir ännu mer uppenbar i mitt liv när vi bara välkomnar vår tredje son till världen. Kan du säga, "collegeundervisning x 3 = stora pengar?"... ..Japp! Jag vet att många andra föräldrar befinner sig i samma situation, så jag tänkte att det är bäst att hjälpa dem att räkna ut hur mycket de egentligen ska spara till college.
Måste du verkligen betala hela räkningen? Det är en diskussion som du måste ha med dig och din make. Både min fru och jag har olika erfarenheter av högskolefinansiering. Min undervisning var självfinansierad med GI -räkningen som jag fick för att gå med i nationalgardet och skillnaden betalades av att jag arbetade 30 timmar i veckan. Här finansierades också, förutom att det gjordes av hennes föräldrar. Vi blev båda bra studenter med bra karriär, men jag är säker på att du kan föreställa dig att vi har motstridiga åsikter om hur mycket vi ska betala för vårt barnhögskola.
Det finns inget rätt svar. Det får du ta reda på själv. Vad siffrorna nedan hjälper dig att räkna ut är en ballpark -siffra om hur mycket skada du kommer att titta på. Om du inte sitter ner än kanske du borde ...
Högskolan kostar hur mycket? Klunk.
För att uppskatta kostnaden för college finns det en bra webbplats som du kan använda för att räkna ut hur mycket du kommer att behöva spara baserat på typen av universitet, liksom åren som planerar att delta. Webbplatsen är apps.collegeboard.com/fincalc/college_cost.jsp. Denna webbplats ger dig möjlighet att välja inflationstakten för högskolekostnader, de år som förväntas närvara vid, procenten av den totala kostnaden du vill täcka, liksom åren tills ditt barn måste gå in i Universitet.
I vårt exempel kommer jag att använda fyraårig offentlig (i staten) undervisning för att ta reda på hur mycket du behöver spara per månad för att betala för ditt barns kompletta högskoloräkning. Dessa ingångar visas nedan.
College är billigt… ..Du önskar!
Enligt högskolans kostnadskalkylator är genomsnittskostnaden för fyraårig (i staten) undervisning är $ 19 388 dollar per år.
Med inflationstakten på fem procent, planerad närvaro på fyra år och 18 år fram till college, den totala kostnaden för din barnets fullständiga utbildning kommer att vara 201 108 dollar.
Börja spara när ditt barn är fött
Den här siffran verkar skrämmande, men du måste tänka på att dina löner sannolikt också kommer att öka i konstant takt för att skilja på några av de överskottskostnaderna. Om du skulle börja spara dagen ditt barn föddes och planerade att betala $ 201 108 med ett genomsnitt på 8% avkastning på dina investeringar skulle du behöva spara $ 418,90/ månad för att kunna betala för ditt barns totala högskola bekostnad. Om du bara skulle få en avkastning på 6% på dina investeringar skulle du behöva spara $ 519,19/ månad under de kommande 18 åren för att betala ditt barns totala högskolekostnad.
Börja spara när ditt barn är 5 år
Håller alla samma variabler på plats förutom att ändra tiden till college till 13 år (nu förutsatt att du börjar spara när ditt barn är 5 år), hur mycket skulle du behöva per månad? På grund av den förkortade tidsramen fram till högskolan är den uppskattade totala kostnaden för högskolan nu 157 574 dollar. Detta är en kontraintuitiv siffra eftersom den är mindre än siffrorna ovan; så är det faktiskt inte. Det är bara så att den totala kostnaden hade mindre tid att blåsa upp, men du har också mindre tid att spara! Om du får en avkastning på 8% på din investering under de kommande 13 åren skulle du spara $ 577,36/ månad. Om du bara kunde tjäna 6% på din investering skulle du behöva spara $ 669,25/ månad. För oss som arbetar med en stram budget som det är kanske de extra hundra dollarna i månaden mer besparingar genom att vänta de fem extra åren kanske inte är möjliga.
Sent i spelet: Ditt barn är tio
Den slutliga siffran vi kommer att undersöka är om du inte började spara förrän ditt barn var tio år, och därför bara lämnade 8 år tills de skulle behöva gå på college. Enligt college -kalkylatorn skulle du behöva ha sparat upp $ 123 463 för att betala hela räkningen. Om du skulle tjäna 8% på dina investeringar skulle du behöva spara cirka $ 922,27/ månad. Detta är en enorm ökning av sparandet per månad jämfört med det belopp som behövs om du skulle börja spara för ditt barns utbildning tidigare i livet. Om du skulle tjäna 6% på dina investeringar skulle du behöva spara $ 1 005,17/månad för att betala för hela ditt barns undervisning.
Som du kan se, bara för att du är sen betyder inte att det är över. Det är bara en lång väg framåt.
Betala dina barnundervisning
När du tittar på exemplen ovan är det enda du kan styra året som du börjar spara. Du kommer sannolikt inte att kunna fastställa en högre avkastning för din portfölj och bör inte lita på detta för att betala för ditt barns utbildning. Naturligtvis har simuleringarna ovan också en förväntan om att du kommer att betala för 100% av ditt barns undervisning, när i själva verket majoriteten av studenterna tar examen med någon typ av högskolelån. Om du bara skulle betala för cirka 78% av ditt barns högskolekostnader, skulle du behöva spara betydligt mindre än siffrorna ovan. Den viktigaste takeawayen från denna information är att ju tidigare du börjar spara för ditt barns utbildning, desto bättre kommer de att ha det i sina vuxna liv och desto mer skuldfria blir de.