De flesta inser att en 401 (k) är ett av de allra bästa pensionsprogrammen som finns. Om ditt företag erbjuder en, bör du definitivt dra nytta av det. Det möjliggör mer generösa bidrag än de flesta andra planer som är tillgängliga för anställda och kommer ofta med ett arbetsgivarmatchningsbidrag. Men vad de flesta är mindre medvetna om är att det finns 401 (k) gränser för högkompenserade anställda.
Förstå 401 (k) Bidragsgränser
Huvudattraktionen för 401 (k) planer är det belopp du kan bidra med; för 2021 är bidragsgränsen 19 500 dollar. Du kan också göra ett "catch up" -bidrag om du är 50 år eller äldre. Det tillför ytterligare $ 6 500 till bidraget. Om din arbetsgivare har ett matchande bidrag blir det till ett allvarligt förmögenhetssystem.
Låt oss till exempel säga att du betalar hela 19 500 dollar. Men du är 50 år, så du kan lägga till ytterligare 6 500 dollar. Det är 26 000 dollar som kommer från dig. Din arbetsgivare har en matchning på 50% och bidrar med ytterligare 9 750 dollar, och du har redan fullt ansvar för planen.
Det ger ditt totala bidrag för hela året upp till $ 35,750.Det är den typen av pengar som förtidspension drömmar är gjorda av. Det är också därför 401 (k) planer är så populära.
Ytterligare gränser för högkompenserade anställda
Så attraktivt som det ser ut, det finns allvarliga gränser för planen om du faller under kategorin högkompenserad anställd, eller "HCE" kort sagt. Trösklarna som definierar dig som en HCE är förmodligen lägre än du tror. Jag kommer att ge definitionen i nästa avsnitt, men det räcker med att säga att om du tillhör denna kategori är din 401 (k) plan plötsligt inte lika generös.
I de enklaste termerna kan bidrag från HCE: s inte vara överdrivna jämfört med bidrag från icke-HCE: s. Till exempel, om det genomsnittliga planbidraget från icke-HCE är 4%, är det högsta som en HCE kan bidra med 6%. Vi kommer att gå in på varför det är lite.
Men om du tjänar 150 000 dollar och du planerar att maximera ditt bidrag till 19 500 dollar kan du upptäcka att du bara kan bidra med 9 000 dollar. Det är 6% av din $ 150.000 lön. Så här kan HCE -bestämmelserna begränsa 401 (k) planbidrag från högt kompenserade anställda. Om du är fast besluten att vara en HCE efter det faktum - som efter att du har gjort hela 401 (k) bidrag för året - måste bidraget omklassificeras.
Överskottet återbetalas till dig och behålls inte inom planen. En viktig skatteavdrag kommer att förloras. Här är ytterligare en liten rynka... en HCE är inte alltid självklar. IRS har vad som kallas familjeattribution, som betyder du kan vara fast besluten att vara en HCE med blod. En anställd som är make, barn, mor- eller farförälder eller förälder till någon som är 5% (eller högre) ägare till företaget anses automatiskt vara 5% (eller högre) ägare. Låt oss gräva ner lite djupare ...
Vad avgör en högkompenserad anställd?
De IRS definierar en högkompenserad anställd som en som ...
- Ägde mer än 5% av intresset i verksamheten när som helst under året eller föregående år, oavsett hur mycket ersättning den personen tjänade eller fick, eller
- För föregående år fick kompensation från verksamheten på mer än $130,000, och, om arbetsgivaren så väljer, var i topp 20% av de anställda när de rankades efter ersättning.
Kokat ner, det finns tre nummer att vara medveten om:
- 5% (ägande),
- $130,000 (inkomst), OCH
- 20% (som i, du är bland de 20% högst betalda personerna i ditt företag).
Jag tror direkt att jag vet vad som händer i ditt sinne: $130,000 är högt kompenserad?
Eller hur? I stora delar av landet, särskilt de stora kuststäderna, som New York och San Francisco, räcker det knappt för att klara sig. Men det är just här IRS drog gränsen, och vi har fastnat för det. Om jag skulle gissa skulle jag säga att basen förmodligen är ett antal år sedan, och det har aldrig uppdaterats tillräckligt.
Hela syftet med högkompenserad anställd 401 (k) (HCE 401 (k)) är att förhindra att högre betalda arbetstagare får det mesta av förmånen från arbetsgivarsponserade pensioner. Ju högre din inkomst, desto mer kan du betala in till pensionsplanen. En anställd som får 150 000 dollar per år kan bidra med mycket mer än någon som tjänar 50 000 dollar. IRS -förordningen är utformad för att minska denna obalans.
Icke-diskrimineringstester
Jag kan vara skyldig att ge dig mer information här än du vill veta. Men detta handlar om mekaniken i hela HCE -saken. Om du är anställd behöver du inte oroa dig för detta - din arbetsgivare kommer att utföra dessa tester. Men det kan vara viktigt om du är ägare till ett litet företag och faktiskt behöver utföra testet själv.
Om du inte har en aptit för det tekniska, hoppa gärna över det här avsnittet. För att se till att allt går enligt reglerna kräver IRS det arbetsgivare presterar icke-diskrimineringstester årligen. 401 (k) planer måste testas för att säkerställa att avgifterna för lägre betalda anställda är ”Proportionell” mot de som gjorts för ägare och chefer som passar under kategorin högkompenserade anställda.
ADP- och ACP -test
Det finns två typer av tester: Faktisk uppskovsprocent (ADP) och Faktisk bidragsprocent (ACP).
ADP mäter elektiva uppskov, som inkluderar både förskattning och Roth-uppskov, exklusive inhämtningsbidrag, av båda högt kompenserade anställda och icke-HCE. Med hjälp av denna metod divideras deltagarnas valbara uppskov med deras kompensation, vilket producerar faktisk uppskovsförhållande (ADR). som beräknat för både HCE och icke-HCE anställda. (Stanna hos mig nu!)
ADP -testet uppfylls om ADP för berättigade högkompenserade anställda inte överstiger en av:
- 125% av ADP för icke-HCE, OR
- De mindre av 1) 200% av ADP för icke-HCE, eller 2) ADP för icke-HCE, plus 2%.
ACP -testet uppfylls om AVS för högkompenserade anställda inte överstiger det största av:
- 125% av AVS för icke-HCE, OR
- De mindre av 1) 200% av AVS för gruppen icke-HCE, eller 2) AVS för icke-HCE, plus 2%.
Är du fortfarande med mig ???
2% -regeln
Lägg märke till att det finns "plus 2%" på varje test. Det är betydelsefullt. De genomsnittliga 401 (k) bidragen från HCE i planen kan inte överstiga bidrag för icke-HCE med mer än 2%. Dessutom kan kollektiva bidrag från HCE: s inte vara mer än dubbelt så stor som andelen av icke-HCE: s bidrag.
Ett av de största problemen med icke-diskrimineringstester är att resultaten kan överdrivas om icke-HCE ger relativt små procentuella bidrag, eller om få deltar i planen. Som högkompenserad anställd kan du maximera dina bidrag varje år.
Men anställda som tjänar mer blygsamma inkomster kan gå för minimala bidrag. Det kan snedvrida resultaten av testet. Tyvärr finns det ingen enkel väg runt det problemet.
Vad händer om din 401 (k) plan misslyckas med testet?
Det är här situationen blir lite ful. Testet kan utföras inom 2 ½ månader in i det nya året (15 mars) för att bestämma. De måste sedan vidta åtgärder för att korrigera det inom kalenderåret. Om planen misslyckas testet återbetalas ditt överskott. Du förlorar skatteavdraget, men du får tillbaka dina pengar och livet fortsätter.
Det finns lite komplikationer här också. Det överskjutande bidraget till planen under det senaste beskattningsåret återbetalas året efter som skattepliktig inkomst till HCE. Det betyder att när du får din återbetalningsavgift måste du lägga pengar åt sidan för att täcka skattskyldigheten.
Ännu bättre, gör en beräknad skattebetalning för att undvika straff och ränta. Det kommer att vara viktigt om överskottet återbetalas till många tusen dollar. Vad händer om problemet inte identifieras och korrigeras inom den tidsramen? Det blir riktigt fult.
401 (k) planens kontanter eller uppskjutna arrangemang kommer inte längre att vara kvalificerade, och hela planen kan förlora sin skattekvalificerade status.
Det finns lite mer med det här, men jag tänker inte gå vidare. Detta är bara för att ge dig en uppfattning om hur allvarlig IRS handlar om en HCE 401 (k). Om du är en småföretagare och det finns en liten chans att du stöter på HCE -gränser, rådfråga en CPA.
Hantera dina 401 (k) med Blooom
Även om du stöter på bidragsgränser till dina 401 (k) om du uppfyller kriterierna ovan kan du fortfarande dra nytta av att bidra till en. Medan flera robo-rådgivare kan hjälpa dig att hantera dina 401 (k), Blooom är den enda plattformen som bara är byggd runt 401 (k), vilket betyder att de gör det riktigt bra.
Blooom möjliggör en ombalansering av din portfölj, att hålla din aktie / obligationsgrad i schack, undersöka marknadstrender, undvika dolda avgifter och få dig att matcha.
Din arbetsgivare behöver aldrig spela en roll i processen. Du får också tillgång till levande andnings finansiella rådgivare, även om Blooom är en robo-rådgivare. Alla dessa tjänster kostar $ 10 i månaden, utan krav på minimibalans. Dina bidrag kan begränsas på grund av dina intäkter, men med Blooom kan du vara lugn och veta att du inte förlorar pengar någon annanstans.
Mycket kompenserad anställd 401 (k) Lösningsstrategier
Om du är en mycket kompenserad anställd, finns det några strategier för att minska påverkan? Ja-ingen så bra som att kunna göra ett fullt avdragsgiltigt bidrag på 401 (k), men de kan minimera skadan.
- Gör icke -avdragsgilla 401 (k) bidrag. Du kan fortfarande göra bidrag, du förlorar bara skatteavdraget. Det är dock ingen fullständig katastrof. Dessa bidrag kommer fortfarande att generera skatteuppskjutna investeringsinkomster.
- Ge ett bidrag på 401 (k). 401 (k) inhämtningsbestämmelser begränsas inte av högkompenserade anställdas regler. Detta erbjuder potentiell lättnad - förutsatt att du är 50 år eller äldre. 401 (k) planer levereras med $ 50000 om du är 50 år eller äldre. Om du anses vara mycket kompenserad kan du fortfarande göra detta bidrag.
- Låt din make maximera sitt pensionsavgift. Det vill säga, om de inte också anses vara en mycket kompenserad anställd.
- Skapa ett hälsokonto (HSA). Detta är inte en pensionsplan, men det kommer att ge skatteuppskjutna besparingar. Det hjälper dig att bygga upp en plan för att betala hälsokostnader under dina pensionsår. För 2021 kan du bidra upp till7 200 (gift) eller 3 600 dollar (singel). Du får skattelättnad på ditt bidrag.
- Spara pengar på skattepliktiga konton. Naturligtvis föredras alltid någon form av skattepliktig sparplan, särskilt om du är allvarligt begränsad i din 401 (k) plan. Men detta alternativ bör aldrig ignoreras. Om du är en mycket kompenserad anställd, men dina pensionsavgifter är begränsade, måste du göra något för att kompensera skillnaden.
Att spara pengar på skattepliktiga konton är en gedigen strategi. Det finns inga gränser för hur mycket du kan bidra. Och även om du inte får någon skattelättnad på avgifterna eller investeringsintäkterna, kommer du att kunna ta ut pengar som du behöver dem, utan att behöva oroa dig för att betala skatt på dem.
3 sätt att göra ett IRA -bidrag
Ett ännu enklare alternativ är bara att göra ett IRA -bidrag. Det finns inget snyggt här, men om du är en högkompenserad anställd, förbise aldrig det uppenbara. Det finns tre sätt du kan göra detta:
Ge ett bidrag till en traditionell IRA.
Nästan alla på vilken inkomstnivå som helst kan göra ett bidrag. Men skatteavdraget för ett bidrag - om du redan omfattas av en arbetsgivarplan - avvecklas kl 125 000 dollar för gifta par, i 76 000 dollar för ensamstående filers. Men om HCE -status begränsar dina 401 (k) bidrag, är detta ett sätt att dra nytta av skatteuppskjutning av investeringsinkomster.
Bidragen är inte alls lika generösa som de är för 401 (k) planer, till bara 6 000 dollar per år (eller 7 000 dollar om du är 50 år eller äldre), men varje liten bit hjälper.
Ge ett bidrag till en Roth IRA.
Du kan göra ett bidrag om din inkomst inte överstiger $ 140 000 (singel) eller $ 208 000 (gift). Det finns inget skatteavdrag med Roth IRA -omvandlingar, men du kommer att ha en uppskov med investeringsinkomster. Bäst av allt, när du går i pension kan uttag tas skattefritt.
Gör ett icke-avdragsgiltigt traditionellt IRA-bidrag, gör sedan en Roth-konvertering.
Om du gör det kan du undvika skattskyldigheten för konverteringen. Men du kommer att konvertera skatteuppskjutna besparingar till skattefria med Roth. En av de största fördelarna med denna strategi är att det inte finns någon inkomstgräns. Även om din inkomst överstiger trösklarna ovan kan du göra ett icke -avdragsgilla bidrag till en traditionell IRA och sedan konvertera den till en Roth IRA.
Slutliga tankar om 401 000 gränser för högkompenserade anställda
Om du är anställd i en stor organisation har din arbetsgivare förmodligen kommit fram till hur man kan undvika HCE -problemet. Det är mer ett problem för mindre arbetsgivare. Om du är arbetsgivare är det här en situation du måste följa noga. Din planadministratör borde kunna hjälpa till.
Det finns två sätt att åtgärda problemet:
- Du kan erbjuda en plan för säker hamn 401 (k), som inte omfattas av diskrimineringstesterna.
- Annars kan du ge en generös arbetsgivarmatch. Matchen kan öka medarbetarnas deltagande i planen till långt över 50%, vilket ofta löser HCE -problemet.
Men om du är en mycket kompenserad anställd i ett litet företag vet du inte att det är ett problem förrän du får meddelande från din arbetsgivare. Det kommer i form av en avkastning av vad som är fastställt att vara ditt överskottsbidrag och en potentiell skatteräkning som följd.
Anses du vara en högt kompenserad anställd, eller har du varit det tidigare? Fick du en återbetalning och en efterföljande skatteräkning? Vad gör du eller din arbetsgivare för att åtgärda problemet?