Med all oro för dessa dagar om Roth IRA kan traditionella IRA riskera att gå vilse. Men av många av samma skäl att en Roth IRA är så viktig, fortsätter traditionella IRA att vara värdefulla.
Jag erkänner det - jag är ett stort fan av Roth IRA. Jag tycker att alla borde ha en. Men det finns tillfällen då en traditionell IRA får jobbet gjort.
Det kan vara det bättre valet av de två om du för närvarande är en hög skattesats men räknar med att bli mycket lägre när du går i pension. Skattebesparingarna från det nuvarande avdraget kan lätt uppväga en lägre skattesparande under pensionsåren.
Så låt oss ge den traditionella IRA lika mycket tid. Nedan finns allt du behöver veta om en traditionell IRA och hur du bäst kan dra nytta av planen.
Traditionell IRA -plan Behörighet
En av de största fördelarna med en traditionell IRA är att nästan alla kan sätta upp en och bidra till den. Det enda kravet är att du måste ha arbetsinkomst för att vara berättigad. Det är inkomster från lön, löner, egenföretagare eller kontraktsarbete.
Tyvärr kan du inte göra avgifter från oförtjänt inkomst, som investeringsinkomst, pensioner eller Social trygghet.
En traditionell IRA är ett utmärkt val om du har ett jobb och du inte omfattas av en arbetsgivar sponsrad plan på jobbet. Du kan bidra varje år och dra av det från din inkomst för skattemässiga skäl.
En av de största fördelarna med en traditionell IRA är att den inte kräver att du lämnar in ytterligare formulär till IRS. Du kan bara visa ditt avdrag på sidan 1 i din federala 1040.
Du kan göra bidrag till en traditionell IRA ända tills du fyller 70 ½. Efter 70 ½ är du inte längre berättigad att bidra, även om du har inkomst.
Om du är egenföretagare finns det andra planer som gör att du kan göra mycket större bidrag. Till exempel kan du bidra med upp till 57 000 dollar per år till planer för egenföretagare, t.ex. Solo 401 (k) eller a SEP IRA. Det finns till och med ENKEL IRA som låter dig bidra med upp till $ 13 500 per år (eller $ 16 500 om du är 50 eller äldre).
Någon av dessa planer skulle vara mer lämplig om du är egenföretagare. Men en traditionell IRA kan vara en bra startplan tills det händer.
Traditionella IRA -planvarianter
Du kan till och med skapa en traditionell IRA för medlemmar i ditt hushåll. Det finns två speciella IRA -varianter som gör att du kan göra detta:
Makens IRA. Du kan skapa och finansiera en IRA för din make, även om han eller hon inte är anställd utanför hushållet.
Planbidrag måste fortfarande komma från arbetsinkomst, men det kan vara din arbetsinkomst som källa. Det är ett utmärkt sätt för en icke-arbetande make att också ha en skatteskyddad pensionsplan.
Låt oss till exempel säga att du gör ett IRA -bidrag varje år upp till det högsta tillåtna beloppet - $ 6 000. Du kan också göra ett bidrag på uppdrag av din make för upp till samma belopp. Det enda kravet är att du har tillräcklig arbetsinkomst för att finansiera båda avgifterna. I det här fallet kan du göra det maximala bidraget för både dig och din make så länge din arbetsinkomst är minst $ 12 000 per år.
Förvaringsinstitut för IRA för minderåriga. Få människor är medvetna om denna typ av IRA, men det öppnar möjligheten att skapa ett konto för dina minderåriga barn. Samma regler gäller för minderåriga som för vuxna.
De kan bidra till en IRA så länge de har fått inkomst. Och eftersom så många tonåringar har tjänat in inkomst, finns det rätt att inrätta en frihetsberövande IRA.
Det fungerar ungefär som alla andra typer av depåkonton. Det skapas i namnet på föräldern eller vårdnadshavaren, som äger kontot och hanterar det. Men när den minderårige når myndighetsåldern i sin stat - som antingen är 18 eller 21 - återgår kontot till den minderårige.
Traditionella IRA -bidragsgränser
Det maximala bidraget till en traditionell IRA för 2020 är 6 000 dollar per år. Om du är 50 år eller äldre finns det ett "inhämtningsbidrag" på $ 1000 per år. Ditt totala bidrag kommer att vara 7 000 dollar per år. Detta är de gränser som också gäller för både makens IRA och vårdnadshavaren för dina barn.
Det finns en viktig sekundär avgiftsgräns som kan gälla för personer som har en mycket generös arbetsgivarsponserad pensionsplan, eller till och med flera planer.
Det är särskilt relevant för höginkomsttagare som betalar pensioner som är högre än genomsnittet.
Det maximala bidraget till alla pensionsplaner är $ 57 000 för 2020, eller $ 63 500 om du är 50 år eller äldre, en ökning på $ 1000 från 2019.
Om du räknar ihop dina avgifter till alla pensionsplaner kan de totala avgifterna - inklusive arbetsgivaravgifter - inte överstiga $ 57 000. Det inkluderar 401 (k), 403 (b), 457, TSP, Solo 401 (k) och SEP och SIMPLE IRA. Om dina bidrag till en eller flera av dessa planer överskrider gränserna har du inte rätt att bidra till en traditionell IRA.
Det är möjligt att du kommer att vara berättigad till ett delvis IRA -bidrag.
Till exempel, om du är under 50 år, och du och din arbetsgivare har bidragit med totalt 50 000 dollar till andra pensionsplaner, kommer du fortfarande att ha bidrag till upp till 6 000 dollar till en traditionell IRA. Det är strax under det maximala bidraget på $ 57 000.
Skatteavdragbarhet för traditionella IRA -bidrag
Bidrag till en traditionell IRA är avdragsgilla om du inte omfattas av en plan som är sponsrad av en arbetsgivare.
Om du är det kan de fortfarande vara avdragsgilla, men det kommer att bestämmas av din inkomstnivå. Dessa inkomstnivågränser påverkar också huruvida en maka-IRA kommer att vara avdragsgill eller inte.
Det finns två uppsättningar inkomstgränser. Det första gäller om du omfattas av en pensionsplan på jobbet. Det är baserat på ändrad justerad bruttoinkomst, eller MAGI. Det ser ut så här för 2020:
- Ensamstående eller chef för hushållet, fullt avdragsgill upp till $ 65.000, delvis avdragsgill till $ 75.000, då inget avdrag tillåtet.
- Gift som lämnar in gemensamt eller kvalificerar änkling, fullt avdragsgill upp till $ 104.000, delvis avdragsgill till $ 124.000, sedan inget avdrag tillåtet.
- Gift inlämnad separat, delvis avdragsgill upp till $ 10.000, sedan inget avdrag tillåtet.
Den andra uppsättningen av inkomstgränser tillkännagivna för 2020 är också baserat på MAGI. Det gäller om DU inte omfattas av en arbetsgivarplan, men din make är:
- Gift ansökte gemensamt, helt avdragsgill upp till $ 196.000, fasas ut upp till $ 206.000, sedan inget avdrag tillåtet.
- Gift som lämnar in separat, delvis avdrag upp till $ 10.000, sedan inget avdrag tillåtet.
VIKTIGT: Även om du överskrider inkomstgränserna kan du fortfarande göra ett icke-avdragsgiltigt traditionellt IRA-bidrag. Det kommer bara inte att vara avdragsgiltigt.
Här är varför ...
Skatteuppskjutning av investeringsresultat
I praktiken är detta den enskilt största fördelen med en IRA.
Uppenbarligen är det bättre om dina bidrag också är avdragsgilla. Men även om de inte är det uppskov med skatt på investeringsintäkter gör att det är värt att bidra till en traditionell IRA. Du får fördelen med att ackumulera investeringsinkomster, utan att behöva oroa dig för att en del av det ska sänkas med inkomstskatter varje år.
Det är ingen liten fördel. Om du befinner dig i 25% skatteklass kan en avkastning på 10% på investeringar sänkas till effektivt 7,5% om du investerar via ett skattepliktigt konto. En traditionell IRA ger dig fördelen med hela 10% årlig avkastning.
Hur stor skillnad kan det göra?
Låt oss ta ett enkelt exempel. Om du fortsätter med siffrorna ovan, om du investerar $ 10.000 på ett skattepliktigt konto med en årlig nettoavkastning på 7,5%, kommer din investering att växa till $ 87,549 efter 30 år.
Men om du investerar $ 10 000 i en traditionell IRA med en årlig nettoavkastning på 10%, kommer din investering att växa till $ 174 491 efter 30 år.
Från det här enkla exemplet kan du se hur du kan dra nytta av skatteskyddet på dina investeringsintäkter praktiskt taget fördubblar värdet på ditt konto efter 30 år. Du har inte heller gjort något extra eller speciellt. Hela fördelen med det ökade kontovärdet beror enbart på skatteuppskjutande.
Det är därför det är värt att bidra till en traditionell IRA, även om ditt bidrag inte är avdragsgiltigt under det år du gör det.
Traditionella IRA -investeringsalternativ
En traditionell IRA är samtidigt den enklaste pensionsplanen att ha, men ger vanligtvis det största antalet investeringsalternativ. De sparas vanligtvis på självstyrda konton, där du väljer inte bara förvaltaren som innehar kontot, utan också de investeringar du gör i det.
Du kan också hantera kontot. Du kan köpa investeringar på lång sikt eller vara en aktiv handlare. Det är helt upp till dig.
En traditionell IRA kan hållas på nästan alla finansinstitut som erbjuder dem, och de flesta gör det. Exempel inkluderar:
- Banker
- Investeringsmäklare
- Ömsesidiga fondbolag
- Professionellt hanterade konton
- Robo-rådgivare
- Peer-to-peer-utlåningsplattformar
Om du väljer en investeringsmäklare eller till och med ett professionellt förvaltat konto har du i allmänhet nästan obegränsade investeringsalternativ.
Du kan välja att investera i aktier, obligationer, fonder, börshandlade fonder (ETF: er), terminer och optioner, råvaror, statspapper och investeringsfonder (REIT).
Andra investeringsplattformar kommer att ha ett mer begränsat urval. Men du väljer den plattformen specifikt för att du är intresserad av de alternativ de erbjuder.
IRS har en mycket kort lista över förbjudna IRA -investeringar. Dessa inkluderar:
- Konstverk
- Mattor
- Antikviteter,
- Metaller - med undantag för vissa typer av bullion
- Ädelsten
- Frimärken
- Mynt - (men det finns undantag för vissa mynt)
- Alkoholhaltiga drycker
- Vissa andra påtagliga personliga egendomar
I princip är alla investeringar som inte ingår i listan ovan potentiella alternativ för din traditionella IRA.
Bästa ställen att öppna (eller välta) en traditionell IRA - våra rekommendationer
Nedan finns sex IRA -förvaltare som vi rekommenderar starkt för ditt IRA -konto. Vi tror att de är de bästa inom sina områden-diversifierade investeringsmäklare, roborådgivare och peer-to-peer-utlåning.
Någon av de sex är utmärkta plattformar för att antingen öppna traditionell IRA, eller att göra en övergång av en annan pensionsplan till en IRA. Det finns ingen specialbeställning, allt beror på dina egna preferenser.
- E*HANDEL DIY -diversifierad investeringsmäklare
- Förbättring, robo-rådgivare
- Förmögenhet, robo-rådgivare
- Utlåningsklubb, peer-to-peer-utlåning
- Välmående, peer-to-peer-utlåning
Skatteplikt för IRA -uttag vid pensionering
När människor investerar i pensionsplaner, inklusive traditionella IRA, förvirrar de ibland skattefri och uppskjuten skatt. Bortsett från planer av Roth-typ, är i stort sett alla andra skatteskyddade pensionsplaner uppskjutna.
Det inkluderar traditionella IRA.
Uppskjuten skatt innebär att skatter kommer att betalas någon gång under processen. Skatteuppskjutning sker främst under ackumuleringsfasen. Dina bidrag är (vanligtvis) avdragsgilla och investeringsinkomsten ackumuleras på skatteuppskjuten grund.
All skatteavdrag och uppskov kommer att betalas när du når pensionen och börjar ta ut. Vi kan sammanfatta det genom att säga detta: skatteuppskjuten att gå in, skattepliktig att gå ut.
Och så är det med traditionella IRA. Du får skatteförmåner före pensionen. Du har rätt att börja göra uttag från ditt konto från och med 59 ½ år. När du tar uttag läggs de till i din skattepliktiga inkomst och beskattas med vilken marginal inkomstskatt som helst vid den tiden.
Under ett perfekt scenario får du uppskov med förmånsskatten till en högre skattesats än vad du kommer att betala för uttag i pension. Till exempel, under dina arbetsår, kan du få förmånen av skatteuppskjutande med en skattesats på 25%. Vid pensionering kan du göra uttag med 10% skattesats.
Under tiden fortsätter alla medel som finns kvar i din IRA att ackumulera investeringsintäkter på skatteuppskjuten grund.
Traditionella IRA -regler för tidigt uttag
Jag sa precis att du är berättigad att börja göra uttag från en traditionell IRA från och med 59 ½ år. Du kan ta uttag tidigare, men de anses vara tidiga uttag.
De är föremål för vanlig inkomstskatt, precis som de skulle vara om du tog dem efter att ha fyllt 59 ½. Men de är också föremål för ett straff för tidigt uttag på 10%.
Om du befinner dig inom 25% skattesats och du gör ett uttag innan du fyller 59 ½, kommer din federala nettoskattesats att vara 35%, när straffet ingår. Ett tidigt uttag på 10 000 dollar kommer att resultera i kontantintäkter på bara 6 500 dollar.
Saldot går till att betala federal inkomstskatt vid uttag. Och troligtvis kommer det också att finnas statlig inkomstskatt att betala.
Det finns några undantag från straffet för tidigt uttag (men inte vanlig inkomstskatt - du måste fortfarande betala det). IRS har en lista över undantag från straffet för tidigt uttag. Två av de vanligaste undantagen är kvalificerade utbildningskostnader och upp till $ 10 000 mot ett första hemköp.
Skatteplikt för icke-avdragsgilla traditionella IRA-bidrag
Det kan finnas situationer där du kommer att göra icke-avdragsgilla bidrag till en traditionell IRA. Det kommer sannolikt att hända om du omfattas av en arbetsgivarplan och du överskrider IRS inkomstgränser för att göra ett avdragsgilla bidrag, som vi diskuterade tidigare.
Eftersom avgifterna inte är avdragsgilla när de görs kommer de inte att bli föremål för inkomstskatt när de dras tillbaka.
Men det är inte riktigt så enkelt. Dina uttag kommer att omfattas av IRS Pro-rata-regler, och de är ganska komplicerade.
I grund och botten kommer du att kunna ta ut dina icke-avdragsgilla bidrag skattefria, men inte alla samtidigt. De proportionella reglerna kommer att kräva att den icke-avdragsgilla delen effektivt sprids över alla framtida uttag.
Så här fungerar det:
Du har 100 000 dollar i en traditionell IRA. Det inkluderar 55 000 dollar i bidrag, varav 10 000 dollar gjordes med icke-avdragsgilla medel. Resterande 45 000 dollar är skatteuppskjuten investeringsinkomst. Du tar ut 10 000 dollar från din plan.
Enligt de proportionella reglerna är 90% föremål för skatt och straff. Det beror på att 10 000 dollar i icke-avdragsgilla bidrag representerar 10% av ditt totala IRA-kontovärde. Det betyder att endast 10% av ditt uttag-eventuellt uttag, oavsett när det tas-är ett icke-avdragsgilla bidrag.
Resterande 90% är fullt skattepliktiga. Av de 10 000 dollar du tar ut kommer bara 10% - eller bara 1000 dollar - inte att bli föremål för vanlig inkomstskatt. Resterande 9 000 dollar blir skattepliktiga.
Historiens sensmoral? Icke-avdragsgilla bidrag till en traditionell IRA hjälper till vid uttag, men inte så mycket som vi skulle tro.
Regler för minimidistribution (RMD)
Liksom praktiskt taget alla pensionsplaner (förutom Roth IRA) är traditionella IRA föremål för erforderliga minimidistributioner (RMD).
Det här är en teknik där IRS tvingar skatteuppskjutna pensionspengar ur skatteskyddade pensionsplaner och till din inkomstdeklaration där de är föremål för vanlig inkomstskatt.
RMD börja när du fyller 70 ½. De baseras på din återstående livslängd i varje ålder. Din första RMD, utfärdad under det år du fyller 70 ½, kommer att vara cirka 4% av ditt planvärde.
Andelen kommer att öka något varje efterföljande år eftersom din förväntade livslängd kommer att minska lite varje år.
Du behöver inte oroa dig för att beräkna RMD -beloppet varje år. Förvaltaren för varje plan kommer att börja göra utdelningarna enligt lag. Du kan till och med välja att få inkomstskatt undanhållen dina utbetalningar, på samma sätt som du gör med dina lönecheckar nu.
Det är också värt att nämna att medan IRA -distributioner är föremål för federal inkomstskatt, är de inte föremål för FICA -skatt. De kommer dock att bli föremål för statlig inkomstskatt, om du bor i en stat som har en.
Traditionella IRA Rollovers
En av de grundläggande funktionerna hos en traditionell IRA är att den fungerar som destination för ett antal olika pensionsplaner. Det vill säga att rulla över balansen från ungefär någon annan typ av pensionsplan till en traditionell IRA.
Detta inkluderar både arbetsgivarsponsorerade pensionsplaner och andra traditionella IRA.
Detta händer ofta när du antingen bestämmer dig för att du har för många pensionsplaner, eller om du lämnar en arbetsgivare och behöver någonstans att flytta arbetsgivarplanen till. En traditionell IRA är vanligtvis en föredragen destination, eftersom det inte har några skattekonsekvenser för övergången.
Dessutom flyttar du ofta en arbetsgivarplan till en självstyrd IRA. Dina investeringsalternativ expanderar omedelbart.
Det finns en rynka när det gäller att rulla över en traditionell IRA till en annan. Enligt IRS regler, du kan bara göra en övergång från en traditionell IRA till en annan under en 12-månadersperiod. Det vill säga när du välter en IRA en gång kan du inte rulla samma IRA på minst 12 månader (men du kan välta andra IRA om du har dem).
Det finns två typer av IRA -övergångar att vara medvetna om, direkt och indirekt.
Direkt överföring eller överföring från förvaltare till förvaltare. Det är där pengarna från ett pensionskonto överförs direkt till din IRA. Du tar aldrig tillgång till medlen.
Indirekt rullning. Det är här medlen från en pensionsplan distribueras till dig och dig överföra dem till en traditionell IRA vid ett senare datum.
Enligt IRS -bestämmelserna har du 60 dagar från mottagandet av medlen för att slutföra överföringen. Du måste då betala vanlig inkomstskatt på fördelningsbeloppet. Om du är under 59 ½ kan du också behöva betala 10% straff för tidigt uttag.
Det är alltid bäst att göra en direkt rullning. Det undviker eventuella skattekonsekvenser.
Slutliga tankar om IRA: s regler och gränser
En traditionell IRA är den enklaste typen av pensionsplan. Det är en utmärkt att ha om du inte omfattas av en arbetsgivarplan. Det kan till och med föredras framför Roth IRA, om du befinner dig i en hög skattesats nu och räknar med att bli mycket lägre vid pensioneringen.
Om inte annat kan en traditionell IRA vara ett destinationskonto för alla andra pensionsplaner du har och vill flytta in i en enda plan.