Ingen vill betala av studielån längre än de måste, men alltför många människor har fastnat i långa återbetalningsplaner som verkar som att de aldrig kommer att ta slut. Medan inkomstdrivna återbetalningsplaner med stöd av den federala regeringen ber dig att betala ned lån för 20 till 25 år innan det leder till låneförlåtelse, till och med den "vanliga" återbetalningsplanen för federala lån varar i hela tio år. Oavsett hur du skär det, det är lång tid!
Med det i åtanke bör du veta att det är möjligt att betala av studielån snabbare om du är villig att tänka utanför boxen och slå din egen väg längs vägen. Men inte alla planer för tidig återbetalning fungerar för alla låntagare, så det är viktigt att tänka efter genom hur du betalar av studielån snabbare på ett sätt som hjälper dig att nå dina mål gemensamt förnuftigt sätt.
En strategi som många låntagare använder för att betala av studielån snabbare är att refinansiera lån med en annan långivare. Inte bara göra några studielån refinansiering företag
erbjuder lägre räntor och flexibla återbetalningsvillkor, men du kan till och med tjäna en kontantbonus bara för att registrera dig.9 sätt att betala ned studentskulden snabbare
Ju tidigare du kan betala av alla dina studielån, desto snabbare kan du gå vidare med ditt liv. Här är några strategier att tänka på som kan hjälpa dig att betala av dina studielån mycket snabbare än vad en traditionell återbetalningsplan tillåter.
Vad du lär dig
- Gör mer än den lägsta månatliga betalningen
- Prova Debt Snowball
- Refinansiera med en privat långivare
- Registrera dig i Autopay för att få en lägre ränta
- Betala när du går i skolan
- Lev som en fattig student
- Tjäna pengar på sidan
- Kasta alla "hittade pengar" mot dina studielån
- Be din chef om hjälp
Gör mer än den lägsta månatliga betalningen
Minsta betalning på dina studielån är det absoluta minimibelopp du ska betala, men det är ingen som hindrar dig från att betala mer. Och om du gör extra betalningar på rätt sätt kan du enkelt betala ned huvudstolen på dina studielån i snabbare takt.
Tyvärr kommer många företag som tillhandahåller studielån inte automatiskt att tillämpa extra betalningar du gör mot din lånekapital. Istället kommer de att använda alla betalningsöverskott för att "betala i förväg" på dina lån och fortsätta att göra nästa månads betalningar samt förbetalda räntor för kommande månader.
Om du bestämmer dig för att betala extra till dina studielån måste du ange att du vill att överskottsbetalningar ska gå mot huvudstolen på ditt saldo. Du kan göra detta via telefon eller via ett skriftligt meddelande när du skickar in din månatliga studielånbetalning, men se till att du inte glömmer det.
Prova Debt Snowball
De skuld snöbollsmetod för att komma ur skulden är värt att överväga om du har flera olika studielånräkningar att jonglera varje månad. Denna strategi kräver att du gör en lista över dina studielån och var och en av deras saldon. Därifrån börjar du nästa månad med att betala minimibeloppet på alla dina största lånebalanser och så mycket du kan på det minsta saldo du har. Med tiden kommer du att fortsätta betala så mycket du kan till dina minsta saldon tills de är borta, då kommer du att "snöbolla" alla dina extra betalningar mot nästa minsta skuld.
Med skuldsnöbollen betalar du långsamt ner dina minsta lånebalanser tills du bara har de få största saldona kvar. Så småningom har du bara ett studielån kvar och du betalar alla kumulativa betalningar från alla andra till denna skuld tills den också är borta.
Fördelen med denna strategi är den fart du kommer att få när du slår ut små balanser en i taget. Ditt saldo kommer inte bara att sjunka, utan du kommer också att ha färre lånebetalningar varje månad.
Refinansiera med en privat långivare
Du kan också överväga att refinansiera alla dina studielån till en ny, som har potential att spara mer pengar än någon annan strategi på den här listan. Många privata studielånföretag erbjuder fasta räntor så låga som 3,50% just nu, vilket är lägre än alla federala studielån erbjuder. Naturligtvis måste du ha en inkomst och bra kredit eller en cosigner för att kvalificera dig.
Hur mycket kan du spara genom att refinansiera dina studielån? Det beror verkligen på hur mycket skuld du har, din nuvarande ränta och din nuvarande återbetalningstid.
Låt oss dock säga att du har $ 10 000 i studielån med en APR på 7% och du har precis börjat en tioårig återbetalningsplan. I så fall skulle du betala $ 121,33 per månad i tio år och totalt $ 4,559 i ränta innan ditt lån betalades av.
Om du kunde refinansiera dina lån till ett nytt privatlån med samma återbetalningsplan till 3,50%, Du kan dock bara betala 96,56 dollar per månad i tio år och endast 1 587 dollar i ränta under den tiden. Ännu bättre, du kan refinansiera till ett nytt 7-årigt lån, betala $ 132,13 per månad, betala över endast $ 1099 i ränta under den tiden och raka tre hela år från din återbetalningstid.
Registrera dig i Autopay för att få en lägre ränta
Vissa studielånföretag erbjuder rabatter till kunder som är villiga att registrera sig för automatiska betalningar. Denna rabatt är vanligtvis cirka .25% rabatt, men allt du behöver göra är att låta din studielån betalas automatiskt från ditt checkkonto varje månad.
Dessa program gör det enkelt att hålla koll på dina studielånbetalningar, och de säkerställer också att du aldrig är sen. Allt du behöver göra är att se till att du har kontanterna på ditt konto före det datum då din betalning automatiskt debiteras varje månad.
Betala när du går i skolan
Om du inte har tagit studenten ännu är det inte för tidigt att börja förbereda sig för det oundvikliga den första studielånbetalningen. Dessutom kan det vara extremt smart att göra betalningar medan du fortfarande är i skolan om några av dina studielån är subventionerade.
Vad är skillnaden mellan subventionerade och osubventionerade studielån? I stort sett är den största skillnaden det faktum att den federala regeringen betalar räntan på subventionerade lån medan du fortfarande går på college, men de förlänger inte denna förmån till icke subventionerad studielån. Genom att göra betalningar på lån som inte är subventionerade medan du fortfarande är i skolan kan du hålla studielånsräntorna i schack och behåll dina lånebalanser från ballongflygning tills du har ett jobb och kan attackera din studielånskuld med alla dina makt.
Lev som en fattig student
Det är frestande att blåsa upp din livsstil när du har tagit högskolan och börjar ta in en lönecheck, men det här är motsatsen till vad du bör göra om ditt mål är att komma ur skulden snabbare. Ju längre du kan bo hemma med dina föräldrar eller dela en lägenhet med rumskamrater, desto mer pengar kan du fortsätta kasta till dina studielån. Och om du kan vänta med att köpa hus eller finansiera en ny bil kommer du att vara i ännu bättre form när det gäller att förstöra din studielånskuld i rekordfart.
Finansguru Dave Ramsey ger ofta följande råd, som jag absolut håller med om:
"Lev som ingen annan nu så att du kan leva som ingen annan senare."
Att leva den dåliga studentlivet så länge som möjligt är ett smart sätt att betala ned skulden när du börjar.
Om du har rumskamrater, behåll dem.
Om du lyckas klara dig på Ramen, fortsätt.
När dina studielån har betalats av och i din backspegel kan du börja använda din inkomst för att betala för den livsstil du verkligen vill ha.
Tjäna pengar på sidan
Om du vill betala ner dina skulder ännu snabbare, tjäna mer pengar är ett tillvägagångssätt som alltid fungerar. Nyckeln här är att se till att du använder de extra pengar du tjänar till att betala av dina studielån istället för att betala för saker du inte behöver.
Vi har delat otaliga sidojobb här på Good Financial Cents tidigare, från 65 sidhustles du kan göra från ditt köksbord till idéer om att starta ett onlineföretag. Några av de enklaste sätten att tjäna pengar inkluderar att köra för Uber eller Lyft, starta en blogg eller lära sig en online -skicklighet som folk kommer att betala dig för. Du kan bli frilansskribent online eller sälja dina design- eller datainmatningskunskaper med en webbplats som Fiverr.com. Fan, du kan promenera med hundar på fritiden eller klippa folks gårdar i ditt grannskap.
Grundprincipen är densamma oavsett vad sidodrång passar dig. Häll så mycket tid eller ansträngning i din sidojobb som du kan, och använd alla extra pengar du tjänar till att betala av dina studielån.
Kasta alla "hittade pengar" mot dina studielån
Om du får extra pengar under årets lopp bör du absolut kasta dina "hittade" kontanter mot dina studielån. Detta kan inkludera din skatteåterbäring varje år, eventuella julbonusar du får från anställning och pengar du får från att arbeta över tid. Fan, du kan till och med kasta dina födelsedagspengar på dina studielån.
Eventuella extra pengar du betalar mot dina lån kan användas för att minska dina skulder, vilket i sin tur minskar räntan du betalar under ditt lån.
Kom ihåg att när det gäller att betala av skulder kan även små summor bli stora. Genom att kasta alla hittade pengar du stöter på mot dina lån varje år kan du påskynda din skuldbetalningsprocess ännu mer.
Be din chef om hjälp
Även om det är ett ganska nytt koncept att be din chef om hjälp med studielån, är det inte ovanligt.
Egentligen finns nästan vad som helst på bordet när du förhandlar om din lön eller förmåner - och ibland är nyckeln till att få det du verkligen vill bara be om det.
Vissa branscher och myndigheter har också redan tänkt på detta alternativ. Till exempel kan vissa statliga anställda få upp till 10 000 dollar per år till studieavbetalning genom att få tillgång till den federala regeringens Program för återbetalning av studielån.
Liknande program finns också tillgängliga för sjuksköterskor och lärare genom Program för återbetalning av sjuksköterskeutbildning och Lär för Amerika, som är en del av AmeriCorps.
Studenter som får arbete i den offentliga sektorn kan också få hjälp med studielån genom att ansöka om Public Service Loan Forgiveness Program.
Med det här alternativet kommer den federala regeringen att förlåta det återstående saldot på dina direktlån som tillhandahållits dig har gjort 120 kvalificerade betalningar och förblivit anställd hos en kvalificerad arbetsgivare inom public service sektor.
Vilken strategi gjorde skillnaden? 3 ekonomiska experter väger in
Många människor har använt dessa tips och andra för att betala av sina studielån en gång för alla. Vi nådde ut till flera personer som har betalat av sina lån för gott för att ta reda på hur de gjorde det och vilka strategier de föreslår. Här är vad de sa:
Betala av studielån med en sidosats
”I början av 20 -talet betalade jag en mycket prisvärd $ 160 per månad på min $ 25 000 studielånskuld. Det var inte mycket att betala och det verkade att mitt saldo aldrig minskade. Det är en av anledningarna till att jag bestämde mig för att börja blogga 28 år gammal. Efter ungefär sex månader började jag tjäna extra inkomst från min blogg och började skicka extra betalningar till mitt studielån.
När min blogginkomst växte kunde jag skicka bitar på $ 1000 till $ 2.000 ganska regelbundet i 30 -årsåldern och jag började äntligen göra en prick i min balans. Jag gjorde min sista studielånbetalning vid 38 år och det var strålande. Hade jag inte kunnat skicka in extra pengar hade jag förmodligen betalat studielån i 50 -årsåldern. ” -Chris Huntley, medgrundare av Credit Knocks
Att leva den dåliga studentens livsstil
”Min fru tog examen med över 80 000 dollar i studielånskuld, men vi lyckades betala av det hela på knappt tre år. Vi var tvungna att göra uppoffringar för att snabbt betala ner så mycket skulder, men vi hade också andra saker på gång som gjorde det lättare. Min fru är sjuksköterska och jag var då revisor så vi fick en rimlig inkomst.
Vi hade ingen annan som litade på oss så våra beslut om utgifter påverkade bara oss själva. Vi höll våra utgifter till ett minimum och fortsatte att leva som studenter för att lägga så mycket pengar som möjligt på skulden. Vi köpte ett litet radhus som resulterade i en månatlig inteckning på 500 dollar.
Vi hade en mycket begränsad rolig budget och gick inte på traditionella semestrar. Vi vägrade att köpa nya möbler (förutom en välbehövlig madrass) eller gå ut och äta flera gånger i veckan. Istället lagade vi mat hemma och litade på hand-me-downs eller använde möbler för att klara oss tills skulden var avbetald. Vi avbröt också att inreda och renovera vårt hem om inte kostnaden var minimal och vi kunde göra jobbet själva. ” - Lance Cothern, grundare av Pengemanifest
Tjäna pengar på sidan för att betala ned skulden
”Jag betalade av nästan 43 000 dollar i studielånskuld på tre år. Först arbetade jag heltid under college och det bidrog till att minimera kostnaderna. Efter examen befordrades jag på samma företag och fick en startlön på 45 000 dollar per år.
Men medan jag arbetade var jag också hustle och tjänade extra pengar. Mitt främsta sidospel var att köpa saker att sälja vidare på eBay. På min topp gjorde jag en vinst på cirka $ 2000 per månad. Jag skulle också göra jobb, och jag startade min blogg, The College Investor.
Mellan mitt dagliga arbete och sidojobbet kunde jag slå ut mina studielån på kort tid. ” -Robert Farrington, medgrundare av College Investor
Poängen
Det finns ingen anledning att betala av dina studielån längre än du behöver. Några av tipsen på den här listan kan hjälpa dig att komma ur skulden snabbare, och det är till och med möjligt att använda mer än ett av dessa tips för att utplåna dina skulder i blixtsnabb hastighet.
Som nationens totala studielånskuld nivåer fortsätter att stiga, vi måste alla ta ansvar för oss själva. Låt siffrorna falla där de kan; det är upp till oss att hitta sätt att få vår ekonomi rak - och om den processen inkluderar att betala av studielån på den hårda vägen, så var det.
Kom bara ihåg att du har en mängd verktyg till ditt förfogande.
Använda allt från skuldkalkylatorer till budgetverktyg, kan du drömma upp dussintals sätt att komma ur skulden snabbare, och viktigast av allt, smartare.
Med studielånens skuldnivåer som alltid är högt kommer du att behöva all hjälp du kan få.
