Trots att 2020 var en ekonomisk soptippsbrand av episka proportioner för många, var de senaste åren fyllda med mycket välstånd och naturligtvis tillväxt på börsen. Trots allt steg S&P 500 med 29% 2019 och arbetslösheten var galet låg och sjönk till den lägsta nivån (3,5%) sedan 1969.
Och åren innan var inte heller för illa.
S&P 500 sjönk 4,8% under 2018, men den växte med 21,83% 2017 och 11,96% 2016.
Missförstå mig inte - saker var inte perfekta, och kommer aldrig att bli det. Men för det mesta blev ekonomin en väloljad maskin. Intressant nog föranledde välståndet under det senaste decenniet en helt ny rörelse - eldrörelsen.
"BRAND" står för "ekonomiskt oberoende, gå i pension för tidigt". Den främsta förutsättningen för FIRE är att leva på en liten andel av din inkomst under dina arbetsår så att du kan gå i pension tidigt (ofta så ung som 30 år) och leva av dina investeringar.
Få tillgång till finansiella experter online som hjälper dig att planera och hantera dina 401 (k)
Online aktiemäklare använder grundläggande strategier för allokering av tillgångar för att hålla dig investerad mot dina pensionsmål. Klicka på ditt tillstånd för att få bollen att rulla IDAG.
Komma igångLåter bra, eller hur?
Saken är att FIRE -rörelsen har många hål, och det var betydligt mer meningsfullt under en av historiens största tjurmarknader. Under en pandemi, och i en tid med så mycket ekonomisk osäkerhet, är tanken på FIRE -rörelsen ännu mindre meningsfull än den gjorde tidigare.
Här är mitt råd: Spara som om din framtid beror på det (för det gör det), men behandla varje dag som din sista.
Hur fungerar FIRE?
Logistiken för att uppnå BRAND varierar från person till person, men den underliggande berättelsen är alltid densamma. Så här fungerar FIRE, eller hur det ärförment till arbete, för majoriteten av dess prenumeranter.
Tjäna så mycket du kan medan du kan. De flesta som driver FIRE har höga inkomster och karriärer inom teknik, medicin eller entreprenörskap, vilket är anledningen till att de kan spara så mycket pengar. BRAND-entusiaster som vill gå i pension tidigt måste arbeta hårt tidigt så att de kan spara betydande summor pengar och nå sina mål snabbare.
Sätt upp ett pensionsmål och skapa en plan för att komma dit. När de pratar med individer som strävar efter BRAND har de nästan alltid ett "pensionssparande nummer" som de planerar att nå innan de lämnar sina jobb. Detta nummer brukar räknas som 25x deras årliga utgifter (1,25 miljoner dollar om du vill ha 50 000 dollar årligen utgifter under pension), men andra använder formler som 4% -regeln för att avgöra hur mycket de behöver spara. Med denna regel planerar pensionärer att få sina boägg att hålla genom att ta ut endast 4% av sin portfölj varje år.
Hänsynslöst sänka dina utgifter. Nyckeln till att gå i pension tidigt brukar innebära minska kostnaderna till benet så du kan spara 50% av din inkomst, 70% av din inkomst och ibland mer. För de mest hängivna FIRE -anhängarna kan det ibland innebära att bo i ett litet hem eller ett husbil, aldrig äta ute, bara köpa begagnat eller till och med köpa ingenting alls.
De använder också appar som Trim att dra ner prenumerationerna, och jag svär att varenda FIRE person jag känner spårar sina utgifter för personligt kapital för att hålla kursen.
Investera i inkomstproducerande tillgångar. För att gå i pension tidigt investerar många FIRE -entusiaster i företag som producerar inkomst. Du hittar också en delmängd av FIRE -rörelsen som helt och hållet investerar i hyresfastigheter för att finansiera deras pensionering, även om vissa kanske köper REIT eller investerar med en plattform som Fastigheter Mogul istället.
Skapa passiva inkomstströmmar. De flesta som driver FIRE investerar också i aktier och obligationer, men normalt i lågkostnadsindexfonder. Indexfonder låter dem växa välstånd baserat på genomsnittlig marknadsavkastning med några av de lägsta kostnadskvoter som är möjliga, och utan att oroa sig för att köpa eller sälja aktier vid rätt tidpunkt.
Några som förföljer FIRE svär också av robo-rådgivare som Förbättring och Robinhood, som hjälper dem att växa välstånd med lite investeringshjälp och låga kontohanteringsavgifter.
När du har minskat kostnaderna, investerat kraftigt och nått ditt "pensionsnummer" handlar resten av din FIRE -resa om "RE" -sidan av ekvationen. Med mycket passiv inkomstfår du chansen att spendera din tid på att ägna dig åt hobbyer och passioner som du aldrig tidigare kunnat.
Denna sista del är en kritisk komponent i FIRE. Hela punkten med rörelsen är att köpa tid för att spendera ditt liv med att göra vad du vill istället för att bli uppmärksammad av en arbetsgivare. Med FIRE arbetar du hårt i ett decennium eller så, sparar alla dessa pengar och spenderar sedan resten av dina år på hobbyer och avkoppling. Det är åtminstone det som är målet förment att vara.
Varningar för FIRE -rörelsen
Saken är att jag har upptäckt att FIRE -entusiaster inte alltid övar det de predikar. Och även när de gör det, inser de inte alltid det faktum att inte alla är inställda på att uppnå samma resultat.
Pandemin har också skapat ännu fler hål i FIRE -berättelsen som alla kan uppnå förtidspensionering om de försöker tillräckligt hårt. Det är trots allt mycket lättare att investera för pension om ett år när S&P stiger med 29%, vs. i stort sett vilket annat år som helst.
Här är några av de mindre kända varningarna för FIRE som knappt någon nämner.
#1: De flesta behöver fortsätta arbeta
De flesta FIRE -bloggare, podcastvärdar och mediapersonligheter är mindre än transparenta när det gäller att få sina nummer att fungera. De insisterar på att säga att deras familj spenderar bara 25 000 dollar per år eller något annat godtyckligt nummer, men de går inte sönder minska sina utgifter eller förklara hur det är möjligt när den genomsnittliga familjen spenderar en tredjedel av det på sjukvård ensam.
FIRE-rörelsens inte så dolda hemlighet är det faktum att de flesta som pratar eller skriver om FIRE fortfarande arbetar och tjänar en inkomst. Många av dem tjänar mycket på grund av sponsring och affiliate -partnerskap, och detta är inkomst som den genomsnittliga familjen som driver FIRE inte kommer att ha tillgång till.
Fråga dig själv: Vill du fortsätta arbeta, eller vill du verkligen gå i pension tidigt? Om du planerar att arbeta deltid i ett roligare jobb kan det hjälpa dig att nå ditt FIRE-nummer snabbare.
#2: BRAND kan INTE nås av alla
FIRE -rörelsen består till stor del av vita män som arbetar som ingenjörer, och det är inte en överdrift! Naturligtvis kan du gå i pension tidigt om du tjänar en median årslön på $ 94 500 enligt Bureau of Labor Statistics. Uppenbarligen har vissa familjer också två höginkomsttagare i hushållet, vilket får dem dit mycket snabbare.
Verkligheten är att enligt många undersökningar tjänar vita män fortfarande mer jämfört med kvinnor och alla (man eller kvinna) som inte är vita. Inte bara det, men en oväntad skada eller funktionshinder kan stoppa en karriär med hög betalning. Dessutom kommer inte alla från ett hem med stödjande föräldrar som ger dem någon form av ben.
Fråga dig själv: Kan du gå i pension tidigt om något hände med din hälsa eller om du inte kunde arbeta? Om du är orolig för att försörja dig själv eller om en plötslig svårighet gör det svårare att uppnå BRAND, tänk om på det här alternativet. Det kan också vara en bra idé kolla in invaliditetsförsäkringen.
#3: Att uppnå BRAND på en kort tidslinje fungerar bara i goda tider
Kommer du ihåg hur jag sa att S&P 500 växte med 29% 2019? Det händer normalt inte. Verkligheten är att FIRE -rörelsen föddes under ett decennium av enorm tillväxt och välstånd. Det är möjligt att det har gett många av dess förespråkare en skev uppfattning om hur långsiktig investeringsavkastning är.
Fråga dig själv: Det är lättare att nå FIRE under en tjurmarknad, men når du ditt pensionsnummer om du i genomsnitt ger 5% eller 6% avkastning? Om inte, måste du sannolikt spara betydligt mer för att nå dina mål för förtidspension.
#4: FIRE -entusiaster måste ge upp mycket, och det kanske inte är värt det
FIRE-rörelsen har ett kultliknande inslag i sig, och det är en som är mycket avskräckande om du inte vill dra linan. BRAND -entusiaster rynkar pannan när de lägger pengar på allt som inte är helt nödvändigt, oavsett om det är att äta ute på helgerna eller köpa en ny bil.
Många av dem lever på en liten andel av sina inkomster och offrar semester och fritidsintressen i flera år eller till och med decennier i rad. Även om utbetalningen kan vara värd det när du äntligen går i pension, vet vi alla att ingenting i livet är garanterat.
Vad händer om du ger upp allt för att nå FIRE men du aldrig får njuta av det? Gilla det eller inte, människor dör unga hela tiden. Det verkar som att det borde finnas en balans mellan att njuta av livet nu och spara så att du också kan njuta av livet senare.
Fråga dig själv: Vill du ge upp de flesta av livets nöjen för en förtidspension som du kanske aldrig ser? Det är inget fel med att offra på kort sikt så att du kan leva hur du vill senare i livet, men glöm inte att njuta av de små sakerna längs vägen.
#5: Att lämna ett bra jobb är betydligt mer riskabelt i en nedgångsekonomi
Slutligen är FIRE -rörelsen mest meningsfull i en ekonomi där arbetslösheten fortfarande ligger på 3,5%. Du kan lämna ditt jobb och prova förtidspension utan att sätta allt på spel. Om det inte fungerade kan du bara få en annan J-O-B, eller hur?
Men pandemin lärde oss att de goda tiderna inte alltid varar. Arbetslösheten sjunker, men de ökade i mars och april när COVID-19 fick företag att stänga från kust till kust.
Det kan ta år eller decennier att få ner arbetslösheten till 3,5%, eller så kan det aldrig hända igen. Hur som helst är det inte alltid lätt att bara få ett annat jobb - särskilt just nu.
Fråga dig själv: Kan du verkligen gå bort från en lönsam och stabil karriär? Om du är orolig för att helt gå bort kan det vara meningsfullt att arbeta med färdigheter som kan leda till någon form av deltidsarbete under förtidspension. Alternativ kan inkludera 1099 arbete inom ditt gamla område, rådgivning eller till och med ett eller två sidhustles du kan göra på fritiden.
Poängen
FIRE -rörelsen kan vara mindre relevant mitt i en pandemi, men det finns gott om bra lärdomar inom dess principer. Att spendera mindre och leva inom dina medel är alltid smart, och du kommer nå dina ekonomiska mål snabbare om du kan spara och investera skillnaden.
Bli bara inte så fast i det att du glömmer att njuta av ditt liv. Erfarenheter som kostar pengar kan göra livet värt att leva, och sprutande för vissa varelser är inte världens undergång.
Här är mitt råd: Spara som om din framtid beror på det (för det gör det), men behandla varje dag som din sista. Gör något du tycker om, krama och älska din familj, och stanna och lukta på rosorna medan du fortfarande kan.