Vi lever i en värld där grejer händer.
Luftkonditioneringar går sönder, barn behöver hängslen och hundar behöver hjärtmaskmedicin.
När det oväntade inträffar och du plötsligt befinner dig i en situation med behov av kontanter, är en plats som investerare frestas att raida deras individuella pensionskonton (IRA: er).
Om du inte har en 401k som du kan låna från, trycks dina kreditkort och din nödfond behöver just det -en nödsituation, då kan det vara det enda alternativet att trycka på din IRA.
Detta är den sista utvägen, särskilt om du inte har uppnått 59 1/2 års ålder. Visste du dock att det finns sätt att du kan dra tillbaka din IRA utan straff?
Ja det stämmer. Farbror Sam var generös att tillåta dig att röra din IRA under särskilda omständigheter. Om du behöver pengarna av en av dessa skäl kan du ha tur.
Innan vi fortsätter, några försiktiga ord. Bara för att du kan röra dina pensionspengar utan straff, betyder det inte att du inte behöver betala skatten. Om du tar ut pengar från en traditionell IRA måste du betala vanlig inkomstskatt. Det går inte att komma runt det.
Men om du har en Roth IRA; du kan dra dina bidrag när som helst. Intäkterna har en ålder (59 1/2) och ett femårigt test som de måste uppfylla innan du kan få tillgång till dessa medel utan straff. Sedan är det frågan om räntesammansättning. Om du fortsätter att ta ut pengar från din IRA, finns det mindre för att "sammansätta" potentiellt lämnar dig kort vid pensionen.
Betala dessa doktorräkningar
Ett oväntat besök på sjukhuset kan vara ett stort ekonomiskt slag mot ditt boägg, många måste ta ett personligt lån att betala av skulden. Om din sjukhusräkning för närvarande är större än 10% av din inkomst, är den delen som är högre än strafffri.
Sjukförsäkring för arbetslösa
Förlorat ditt jobb och ner i soptippen? En ytterligare komplikation kommer när du försöker ta reda på hur du ska betala för din sjukförsäkring.
Om du upptäcker att du nyligen släpper taget och så länge du får arbetslöshet i 12 på varandra följande år veckor, då får du trycka på din IRA för att betala för sjukförsäkringspremier för dig själv och din familj.
Högre lärande
Skoldagar, skoldagar, gamla gamla gyllene regler ...
Om du eller någon i din familj planerar att gå till skolan kan du använda dina IRA-pengar utan straff för att hjälpa till med kostnaden för att inkludera: undervisning, avgifter, böcker, tillbehör, rum och kost och nödvändig utrustning. För att kvalificera dig måste du (eller de) gå i skolan minst halvtid till ett högskola, universitet eller en yrkesskola som accepterar federalt ekonomiskt stöd.
Obs från mig: Jag avråder starkt från att använda din IRA -pengar att betala för dina barns högskoleutbildning. Jag tror att du måste ta hand om #1 (det är du) och att trycka på dina pensionspengar är ett recept för ekonomisk fara.
Hem shopping
Om du är en husköpare för första gången har du möjlighet att använda din IRA för att leva ut den amerikanska drömmen. Varje individ får dra $ 10 000 ($ 20 000 om du är gift) att gå mot
Enligt Fairmark.com är här kraven du måste uppfylla:
- Köpet måste vara en huvudbostad.
- Personen för vilken det är huvudbostad måste vara ägare till IRA eller en familjemedlem (inom gränser).
- Den person som det är huvudbostad för måste vara en ”första gången husköpare” (vanligtvis någon som inte har ägt ett hem under de två föregående åren).
- Köpet måste täcka "kvalificerade förvärvskostnader".
- Köpet måste göras inom gällande tidsfrist.
Detta skatteslucka kan också användas för att köpa ett första hem för en förälder, barn eller barnbarn.
Handikapp
Om och när någon råkar ut för en olycka eller får diagnosen ett tillstånd som ger dem en permanent funktionsnedsättning kan det vara ganska skrämmande när det gäller att betala räkningarna. Om du har en permanent funktionsnedsättning kan du ta ut dig från din 401k tidigt och få de pengar du behöver. Du måste tillhandahålla ett handikappbrev till din 401k vårdnadshavare så att de inte kommer att slå dig med 10% straff. Du läser mer om 401k regler för uttag av svårigheter i ett annat inlägg.
Förtidspensionering
En annan mer komplex strategi för att undvika 10% -straffet är regeln om 72 (t). Regeln 72 (t) säger att uttag från din 401k måste vara "väsentligen lika periodiska betalningar. Du måste använda en av de tre metoderna som IRS har bestämt och sedan ta din betalning enligt ett bestämt schema för en viss tidsperiod.
Det krävs att du tar dessa betalningar antingen i 5 år eller när du fyller 59 1/2, beroende på vad som kommer senare. Om du till exempel börjar ta dina betalningar vid 52 års ålder måste du göra det i 8 år. Någon som börjar vid 57 måste göra det till 62 års ålder.
Vänligen notera: När väl ett betalningsschema har fastställts, kommer betalningar som på något sätt modifieras att bli föremål för 10% tidig distributionsavgift, plus ränta. 72 (t) strategi kanske inte alltid är lämplig. En rådgivare, eller en skatte- eller jurist, kan hjälpa dig att identifiera om detta är den bästa strategin för dig.
Om du är skyldig IRS
Om skattemannen knackar på din dörr, bryr han sig inte om var pengarna kommer så så länge du betalar dem: kontanter, checkar eller till och med kreditkort. Och om det är din IRA får du ta pengar utan straff för att reglera din skatteskuld.
Militärtjänst
Militära reservmedlemmar kan också vara berättigade att ta tidiga IRA -uttag. För att kvalificera dig för skattebefrielsen måste du ha blivit beordrad eller kallad till aktiv tjänst efter september. 11, 2001, i mer än 179 dagar, och fördelningen måste göras under aktiv tjänst. Army, Naval, Marine Corps, Air Force och Coast Guard reserver är bland de militära grenar vars medlemmar kvalificerar sig.
Tills döden skiljer oss åt
Döden verkar vara den yttersta svårigheten och när en IRA -kontoinnehavare dör kan mottagarna ta ut uttag från kontot utan att betala 10 procents straff. IRS inför dock begränsningar för makar som ärver en IRA och väljer att behandla den som sin egen. De kan bli föremål för straff om de tar en utdelning före 59½ års ålder.