Den kompletta 401k Rollover to IRA Guide

För många är en 401k -övergång till en IRA det största monetära beslutet i deras liv. Tänk att överföra den största summan pengar du har samlat från ett pensionskonto till nästa.

Finns det straff som du bör vara orolig för. Vad sägs om skatter? Kommer du att betala högre avgifter eller ge upp påföljder med flytten?

Alla där ute täcker ins och outs av Roth IRA -övergångar och konverteringar, inklusive mig! De ger mycket mening för många människor. Men vi ska aldrig glömma den gamla pålitliga traditionella IRA. Så i den här artikeln vill jag täcka hur, varför och när jag ska göra en 401 (k) övergång till en IRA, som i en traditionell IRA.

Lika fördelaktigt som Roth IRA -konverteringar är, det finns verkligen tillfällen då en arbetsgivarpensionsplan till en traditionell IRA kommer att fungera bättre för dig.

Varför du kan göra en 401 (k) rollover till en IRA

Några 401 (k) planer är verkligen utmärkta. Andra är inte bättre än en eftertanke - företaget erbjuder en, men den sitter någonstans mellan medioker och helt enkelt usel.

Det finns minst fem anledningar till att du kanske vill göra en 401 (k) övergång till en IRA, och jag slår vad om att du kan komma på några fler.

1. Direkt kontroll över din pensionsplan.

Om du föredrar att ha direkt kontroll över din pensionsplan, kommer du att vilja göra en 401 (k) övergång till en IRA.

Eftersom de är arbetsgivarsponserade planer, som hanteras av en planadministratör, kan det ofta verka som om det finns en osynlig vägg runt en 401 (k). Om du vill ha lättare tillgång till dina pensionsmedel och mindre byråkrati när du fattar beslut, är en IRA ett bättre val.

2. Fler investeringsalternativ.

Många 401 (k) planer begränsar dina investeringsalternativ. De kan erbjuda ett litet antal fondfonder - till exempel en indexfond, en internationell fond, en tillväxtmarknadsfond, en aggressiv tillväxtfond, en obligationsfond och en penningmarknadsfond - plus bolagsaktier. Om du vill sprida dina investeringar till andra sektorer eller investera i enskilda aktier kommer du att göra mycket bättre med ett IRA -konto.

Många 401 (k) planer begränsar din investeringsverksamhet till aktier och obligationsfonder.

Om du vill investera i andra tillgångsklasser, som råvaror eller investeringsfonder (REIT), har de inga alternativ. Men en självstyrd IRA kan göra det möjligt för dig att investera och handla i praktiskt taget obegränsade investeringar.

3. Du är missnöjd med investeringsprestandan för din 401 (k).

Om du har sett marknaden stiga med 50% under de senaste fem åren, men din 401 (k) bara har stigit med, säg 30%, är du förmodligen angelägen om att göra en 401 (k) övergång till en IRA.

Även om det inte finns någon garanti för att du kommer att kunna överträffa marknaden i en IRA, har du åtminstone en chans att matcha marknaden. Och om det är bättre än vad du har 401 (k) -planen gjort de senaste åren, kan det vara dags att göra något.

4. Slipper höga avgifter.

401 (k) planer kan innehålla - och till och med dölja - ett stort antal avgifter. Det kan finnas en avgift som betalas till planadministratören, såväl som till planförvaltaren, utöver fondavgifter, handelskommissioner och andra avgifter. I en 401 (k) -plan har du ingen kontroll över avgifterna.

Men genom att göra en 401 (k) övergång till en IRA får du större kontroll. Till att börja med kommer du att eliminera alla avgifter som är kopplade till planadministratören. Men du kan också välja att investera via en rabattmäklare, och handla endast obelastade fonder och börshandlade fonder (ETF: er).

De till synes liten 1% eller .50% minskning av avgifterna med IRA kan göra en enorm skillnad i dina långsiktiga investeringsprestanda.

5. Konsolidering av konton.

Om du har flera pensionskonton betalar du flera avgifter. Men det kan också vara svårare att skapa en heltäckande investeringsstrategi samtidigt som man jonglerar med flera konton. Det kan vara mer effektivt och billigare att helt enkelt konsolidera dina olika konton på bara ett super IRA. Det kommer både att sänka kostnaden för pensionering och förenkla ditt liv.

Vad är dina rullningsalternativ?

Om du lämnar din arbetsgivare har du tre grundläggande alternativ när det gäller din 401 (k) plan:

1. Ta en kontantutdelning nu.

Detta kan vara meningsfullt om du har ett akut behov av kontanter. Det kan orsakas av en längre arbetslöshet eller en större medicinsk händelse.

Men du bör alltid undvika att ta en kontantutdelning från någon pensionsplan för mindre än en sann nödsituation.

Du kommer inte bara att tömma ett konto som upprättades för det långsiktiga målet om pensionering, men det kommer också att få skattekonsekvenser. Även om IRS tillhandahåller en lista över tillåtna svårigheter, de gör det bara möjligt för dig att undvika 10% straff för tidigt uttag. Du måste fortfarande betala vanlig inkomstskatt på fördelningsbeloppet.

2. Lämna pengarna i planen.

Om du är nöjd med planen överlag, och särskilt med investeringsprestanda, kan det vara meningsfullt. Det har också fördelen att du kanske kan rulla över det till 401 (k) -planen för en ny eller framtid hos arbetsgivaren.

3. Gör en 401 (k) rollover till en IRA.

Du kan göra detta av en, några eller alla av de fem anledningarna som anges i det sista avsnittet. Fördelen här är genom att göra en 401 (k) övergång till en IRA, du kan ta kontroll över pengarna, men undvik att behöva betala antingen inkomstskatt eller ett tidigt uttagstraff på pengarna.

Och naturligtvis är detta alternativ huvudämnet för den här artikeln.

Traditionell vs. Roth IRA

Om du bestämmer dig för att göra en 401 (k) övergång till en IRA, är ditt nästa beslut om du vill göra övergången till en traditionell IRA eller en Roth IRA.

Vi kommer bara att göra en översyn av detta ämne på hög höjd, eftersom jag redan har skrivit om att göra en 401 (k) övergång till en Roth IRA. Vi kommer att granska grunderna om traditionell vs. Roth IRA: er här, men sedan kommer vi tillbaka till huvudfokus för den här artikeln, som gör en 401 (k) övergång till en traditionell IRA.

Låt oss hålla det enkelt genom att titta på fördelarna och nackdelarna med att göra en övergång till varje typ av IRA.

Traditionella IRA

Fördelar:

• Du kan göra en fullständig 401 (k) övergång till en IRA utan några skattekonsekvenser
• Framtida bidrag till en traditionell IRA är i allmänhet avdragsgilla
• Det här alternativet är mer meningsfullt om du fullt ut förväntar dig att ligga i en lägre skatteklass vid pensionering än du är i just nu (skjuta upp högt, dra ut låga skattesatser, det vill säga)

Nackdelar:

• Distributioner från en traditionell IRA är skattepliktiga vid uttag.
• Obligatoriska minimidistributioner (RMD) måste börja vid 70 1/2 års ålder, vilket tvingar dig att långsamt avveckla planen och ådra dig skatteskulder som du gör.
• Det här alternativet är lite meningsfullt om du kommer att ligga i samma eller högre skatteklass i pension än du är just nu.

Roth IRA

Fördelar:

• Du kan ta skattefria distributioner från en Roth IRA så länge du är minst 59 och 1/2, och Roth-planen har funnits i minst fem år.
• RMD krävs inte på en Roth IRA; detta är den enda typen av pensionsplan som inte kräver dem. Detta kan göra det möjligt för dig att fortsätta växa din plan för resten av ditt liv, och till och med minska möjligheten att du överlever dina pengar.
• En Roth IRA är en utmärkt strategi om du förväntar dig att din skatteklass i pension blir lika med eller högre än den är just nu.
• Distributioner från en Roth IRA kommer inte att öka beloppet av din socialförsäkringsförmån som kommer att vara skattepliktig.

Nackdelar:

• Du måste lägga till beloppet för din 401 (k) rollover till en Roth IRA till din inkomst under året (ar) för konverteringen (erna). Beloppet för överföringen kommer att vara föremål för vanlig inkomstskatt, dock inte 10% -avgiften för tidigt uttag.
• Omvandlingsbeloppet kan driva dig in i en högre skattesats, säg från 15%upp till 25%, eller till och med 33%.
• Omvandlingen kommer att vara mindre meningsfull om du förväntar dig en mycket lägre skattesats vid pensioneringen.

Det kan vara ett dåligt utbyte om du betalar 33% skatt vid konvertering, för att bli befriad från 15% skattesats vid pension!

Vet bara om du bestämmer dig för att göra en 401 (k) rollover till en Roth IRA, måste du göra en Roth IRA konvertering. Det är en mer komplicerad variant av standard 401 (k) övergång till en IRA, men det är väl värt den extra ansträngningen om du bestämmer dig för att en Roth IRA kommer att fungera bättre för dig.

Direkt vs. Indirekt 401 (k) övergång till en IRA

Jag tycker om att se det här som en säkerhetsfråga mer än någonting annat. Inget skoj - gör detta fel och det kan kosta dig tusentals i skatter och påföljder!

En direkt vältning, även känd som en överföring av förvaltare till förvaltare, är där saldot din 401 (k) plan går direkt till din IRA. Detta är den enklaste typen av rollover, eftersom pengarna går från ett konto till det andra, utan någon inblandning eller ansvar från din sida.

Dessutom, eftersom pengarna går från en pensionsplan till en annan, kommer det inte att finnas någon skatteskatt. 100% av saldot 401 (k) går direkt till IRA -kontot.

En indirekt övergång är där fördelningen från 401 (k) -planen går till dig först. Därifrån flyttar du pengarna till ett IRA -konto.

Det finns två problem med denna typ av vältning, och de är stora:

• Källskatter - eftersom fördelningen från 401 (k) -planen går direkt till dig, är planadministratören i allmänhet skyldig att hålla undan en skattebidrag. Det är antingen 10% eller 20% av distributionens storlek.
• Du måste slutföra överföringen av 401 (k) distributionsmedel till ett IRA -konto inom 60 dagar, annars hela distribution kommer att bli föremål för både inkomstskatt och, om du är under 59 1/2 år, 10% tidigt utträdesstraff.

Jag vill lägga några minuter på det första problemet. Om 401 (k) -administratören drar tillbaka inkomstskatter på din indirekta överföring, kontantbeloppet du kommer att vara tillgänglig för överföring till IRA -kontot kommer att vara mindre än hela distributionen. Förstod det?

Om du gör en indirekt överföring på $ 100 000 från din 401 (k) plan, med avsikt att du ska flytta pengarna till en IRA inom 60 dagar, kommer planadministratören att hålla 20% för inkomstskatter. Det betyder att medan du har tagit ut en distribution på $ 100.000, har du bara $ 80.000 att överföra till IRA.

Detta kommer att ge dig ett av två resultat, och inget är bra:

• Du kommer att behöva lägga till $ 20 000 kontantpension till IRA -överföringen för att göra hela beloppet för övergången, eller
• Du kommer att överföra bara 80 000 dollar, och de 20 000 dollar som inte tog sig in i IRA på grund av källskatterna kommer att bli föremål för vanlig inkomstskatt och eventuellt 10% straff för tidigt uttag.

Och om det av någon anledning - vad det än är - ingen av $ 100 000 från den indirekta övergången gör det till IRA hela beloppet kommer att vara föremål för både vanlig inkomstskatt och om du är under 59 1/2 år, straffet på 10% för tidigt uttag.

Inget gott kan komma från att göra en indirekt rollover, men mycket dåligt kan hända.

Mitt bästa råd: låtsas att det indirekta rollover -alternativet inte existerar, och gör bara en direkt 401 (k) rollover till en IRA. Det gör ett misstag eller felberäkning omöjligt.

Väljer du din IRA-hanterad eller självstyrd?

Om du har bestämt dig för att göra en 401 (k) övergång till en IRA, snarare än en Roth IRA, och du (klokt) har valt att göra en direkt nästa steg är att tänka på vilken typ av IRA -konto du vill ha som destination för dina pensionspengar.

Förmodligen är den första frågan du behöver svara på oavsett om du vill ha ett hanterat konto för ett självstyrt konto eller inte.

Ett hanterat konto är där du överlåter kontot till en investeringsförvaltare, som hanterar alla detaljer om att investera åt dig. Förvaltaren eller investeringsplattformen skapar en portfölj, köper värdepapper och fonder som gör det upp, återbalanserar regelbundet, återinvesterar utdelningar och köper och säljer placeringar som behövs. De hanterar allt för dig, medan du tar hand om allt annat i ditt liv.

Ett självstyrt konto är precis vad namnet antyder. Det fungerar i allmänhet bäst med en rabattmäklare, och du fattar alla dina egna investeringsbeslut.

Vilken typ av konto ska du välja?

Ett hanterat konto är meningsfullt under följande omständigheter:

• Om du har liten eller ingen investeringserfarenhet
• Har en dålig erfarenhet av att hantera dina egna investeringar
• Är inte riktigt intresserad av att investera
• Ha ett hektiskt liv och ingen tid att investera
• Du är bekväm med att någon annan hanterar dina pengar åt dig

Ett självstyrt konto fungerar bättre om ...

• Du är en erfaren investerare
• Du är bekväm med din förmåga att investera framgångsrikt
• Du har ett stort intresse av att investera
• Du har tid och temperament att hantera dina egna investeringar
• Du litar inte på att någon annan kan göra ett bättre jobb med att hantera dina investeringar

Fundera länge på vilken kontotyp som fungerar bäst för dig. Det tar många år att bygga upp ett stort pensionäggägg, men bara några dåliga investeringsbeslut för att krossa det.

Bästa ställen att överföra din 401k

När du har bestämt om du vill ha ett hanterat konto eller ett självstyrt konto kan du välja den typ av förvaltare som du vill skapa din IRA med.

Det finns fyra grundläggande alternativ:

1. Rabattmäklare.

Dessa är det bästa alternativet för dig om du vill ha ett självstyrt konto. De har de lägsta avgifterna, inklusive och särskilt handelsprovisioner. Detta kommer att vara särskilt viktigt om du planerar att vara en aktiv handlare. Rabattmäklare tenderar också att ge det största antalet investeringsalternativ.

De flesta rabattmäklare tillhandahåller ett brett utbud av handelsverktyg, investeringshjälp och utbildningsresurser!

Exempel på rabattmäklare inkluderar Ally Invest, E*HANDEL, TD Ameritrade och Charles Schwab.

2. Full service mäklare.

Dessa mäklare är bättre för hanterade konton. Det är faktiskt specialiteten hos de flesta mäklare i denna kategori. De kommer antingen att erbjuda direkt personlig hantering av ditt konto eller skapa dig i förutbestämda portföljer baserat på din risktolerans och mål.

Full service mäklare är ett perfekt val om du vill investera med en personlig touch. Du får en personlig finansiell rådgivare som hanterar dina investeringar åt dig. Detta kommer att ge dig praktiska investeringar, även om din finansiella rådgivare kan hålla dig i ögonen med alla investeringsbeslut.

Nackdelen med mäklare med full service är att de vanligtvis kräver en ganska stor investeringsportfölj. Till exempel kan de ha ett minimihanterat kontovärde på $ 50 000, $ 100 000 eller till och med $ 500 000. Det andra negativa är avgifter. Du kan i allmänhet förvänta dig att betala avgifter som överstiger 1% av ditt totala kontovärde.

Det betyder att om din totala avkastning på investeringen är 7%blir din effektiva ränta något mindre än 6%. Det är ingen dålig avvägning för professionell investeringshantering, men du måste bestämma om det fungerar för dig.

Exempel på fullservicemäklare inkluderar Edward Jones, Ameriprise, Wells Fargo rådgivare och Raymond James.

3. Robo-rådgivare.

Dessa är automatiserade online -investeringsplattformar. När du har registrerat dig för och finansierat ett robo-advisor-konto kommer de att utföra alla investeringsfunktioner hos en mänsklig investeringsrådgivare, förutom att hela processen är helt automatiserad. Detta innebär att portföljen och val av investeringar, återinvesteringar och kontobalansering hanteras av en datoralgoritm.

Dessa konton är perfekta för praktiska investeringar. De har vanligtvis mycket låga eller till och med obefintliga minimikrav på kontosaldo och tar ut mycket låga avgifter för sina tjänster. Avgifterna kan vara så låga som 0,25%.

Nackdelen med roborådgivare är att de saknar fysiska platser, så du kommer inte att kunna komma in för att diskutera dina investeringar. Och eftersom de är automatiska är kundtjänstaspekten ofta begränsad.

Det finns dussintals robo-advisor-plattformar, men två av de mest framträdande är Förbättring och Förmögenhet enkelt. Båda rymmer IRA -konton, liksom vanliga skattepliktiga investeringskonton.

4. Ömsesidiga fondfamiljer.

Om du vill ha en hands-off investeringshantering, och du främst är en långsiktig, köp-och-håll-typ av investerare, kan fondfamiljer fungera bra för dig också. Dessa är investeringsbolag som har en hel portfölj av fonder och/eller ETF: er. Eftersom varje fond är i huvudsak en förvaltad portfölj i sig, måste du bara välja vilka fonder du ska investera i, och sedan kan du luta dig tillbaka och koppla av.

Om du använder en fondfamilj bör du gynna obelastade medel. Dessa gör att du kan köpa positioner i fonder utan att behöva betala belastningsavgifterna som vanligtvis går från 1% till 3% av fondens värde. Men eftersom det är osannolikt att du aktivt handlar med pengar kommer avgifter i allmänhet att vara mindre problematiska än för andra kontotyper.

Exempel på fondfamiljer inkluderar Vanguard Group, Fidelity Investments, T. Rowe Price, och Amerikanska fonder. Var och en av dessa företag har dussintals eller hundratals fonder att välja mellan, inklusive indexfonder och sektorfonder.

Låt din 401 (k) planadministratör och din IRA -förvaltare göra tunga lyft

De flesta av oss gör inte tillräckligt med övergångar till pensionsplaner för att vara experter. Så om du bestämmer dig för att du vill göra en 401 (k) övergång till en IRA är det bäst att överlämna processen till både din nuvarande 401 (k) planadministratör och din nya IRA -förvaltare. Eftersom båda är "i branschen" vet de exakt hur de ska få det att hända.

Din bästa vän i rollover -processen kommer sannolikt att vara din nya IRA -förvaltare. Det är vanligtvis bättre att redan ha ett IRA -konto på plats, men att öppna en ny IRA är inte alls svårt.

I en rollover -situation behöver du helt enkelt berätta för den nya IRA -förvaltaren att du vill göra en rollover. De kommer att begära viss information från dig, inklusive kontaktinformation för din 401 (k) planadministratör.

De kommer också att få dig att signera vissa dokument som gör det möjligt för dem att göra överföringen. Därifrån hanterar de överföringen, inklusive att kontakta din 401 (k) planadministratör.

Du bör också involvera 401 (k) planadministratören i processen, men de kan bara ge varierande hjälp. När allt kommer omkring kommer du att lämna deras plan, så de kanske är mindre än entusiastiska över att hjälpa dig. Och vissa planadministratörer kan vara ovilliga att hjälpa alls.

Den bästa strategin är att låta IRA: s förvaltare ta ledningen i processen, och att bara involvera 401 (k) planadministratören vid behov!

I de bästa transaktionerna kommer du att svara på några frågor och underteckna några formulär i början, och sedan kommer överföringen att hanteras mellan de två planerna.

Varför du kanske inte vill göra en 401 (k) rollover till en IRA

I de flesta fall är det rätt val att göra en 401 (k) övergång till en IRA. Men samtidigt skulle ingen diskussion om en 401 (k) övergång till en IRA vara fullständig om vi inte också ägnade lite tid åt varför du kan inte vill göra den här typen av rollover.

Vilka är några anledningar till varför du kan välja att behålla din 401 (k) plan precis där den är, även om du inte längre arbetar för företaget?

• Du är helt nöjd med allt om planen, inklusive prestanda, val av investeringar och struktur.
• 401 (k) -planen du har är i de flesta eller alla avseenden jämförbar med vilken typ av IRA -konto du skulle rulla över till.
• Din 401 (k) plan hanteras professionellt, men utan den professionella investeringshanteringsavgiften.
• Kreditor/stämnings-/konkursskydd - 401 (k) planer är skyddade från alla tre enligt federal lag, men IRA kan skyddas av statlig lag eller inte. Om lagarna i din stat inte skyddar din IRA kan det vara bättre att du lämnar pengarna i 401 (k) -planen.
• 72 (t) fördelningar -om du förlorar ditt jobb eller tar förtidspension vid eller efter att ha fyllt 55 år, kan du ta strafffria fördelningar från en 401 (k) plan, men inte från en IRA.
• Du kanske kan överföra din gamla 401 (k) -plan till en ny arbetsgivares 401 (k) -plan, vilket vanligtvis inte är fallet med IRA -konton.
• RMD gäller inte 401 (k) om du fortfarande arbetar efter 70 1/2 års ålder. De kommer krävs på IRA -konton.

Det finns en annan situation som är mycket specialiserad, men inte ovanlig. Det gäller när du har en stor mängd arbetsgivarföretagsaktier i din 401 (k) plan.

Det är netto orealiserad uppskattningsregeleller NUA.

Det fungerar så här:

Om du har en stor mängd företag lagerför din 401 (k) plan och du gör en fullständig övergång till en IRA, kommer alla fördelningar som tas från IRA att omfattas av vanliga inkomstskattesatser. Om du tar utdelningarna innan du fyller 59 1/2, måste du också betala 10% straff för tidigt uttag.

Om du å andra sidan lämnar företagsaktien i din 401 (k) plan får du en särskild fördel - NUA.

När du tar en distribution som inkluderar företagsaktien måste du bara betala skatt av det belopp du betalade för aktien. Eventuell vinst på aktien kommer då att beskattas med den gynnsammare skattesatsen för kapitalvinst, som kan vara så låg som noll, men högst 20%.

Om du har en stor mängd företagsaktier och det finns en stor uppskattning på aktien är det bäst att behåll aktien i 401 (k) -planen och gör en 401 (k) övergång till en IRA endast av de icke-företagsaktier i 401 (k) planen.

Sammanfattning av en 401 (k) övergång till en IRA

Trots den långa listan av skäl att inte göra en 401 (k) övergång till en IRA, eller de goda skälen att göra en konvertering till en Roth IRA, det finns verkligen många gånger när övergången till en traditionell IRA är bäst strategi.

Utvärdera din 401 (k) plan, liksom dina egna preferenser och investeringsmål, och jämför sedan dessa med de fördelar som ett traditionellt IRA -konto ger. Och var inte rädd för att diskutera övergångsalternativen i detalj med en pålitlig finansiell rådgivare.

Du arbetade länge och hårt för att bygga upp din 401 (k) plan, och en dag kommer att vara ett av de främsta sätten du kommer att överleva. Du är skyldig dig själv att noga överväga vilket alternativ som bäst når det målet.