Ska jag ta pengar ur mina 401 (k) nu?

Är det bra att ta pengar från din 401 (k) plan? Generellt sett är det vanliga rådet för att raida dina 401 (k) att bara ta detta steg om du måste absolut. När allt kommer omkring är dina pensionsfonder avsedda att växa och blomstra tills du når pensionsåldern och faktiskt behöver dem. Om du tar pengar från din 401 (k) och inte ersätter dem, kan du lägga din framtida jag i ekonomisk nackdel.

Ändå vet vi alla att tider är svåra just nu, och att det finns situationer där att ta bort pengar från en 401 (k) plan verkar oundvikligt. I så fall bör du känna till alla dina alternativ när det gäller att dra ut från en 401 (k) plan tidigt eller ta ett 401 (k) lån.

401 (k) Uttagsalternativ om du har påverkats av COVID-19

Först och främst bör du veta att du har några nya alternativ när det gäller att ta pengar från dina 401 (k) om du har påverkats negativt av coronaviruset. Generellt sett är dessa nya alternativ som uppstod från

CARES -lagen inkludera chansen att ta ut pengar från dina 401 (k) utan den normala 10% -avgiften, men du får också chansen att ta ett 401 (k) -lån med ett större belopp än vanligt.

Här är detaljerna:

401 (k) Uttag

CARES -lagen gör att du kan ta ut pengar från din 401 (k) plan före 59 ½ års ålder utan den normala 10% -avgiften för att göra det. Observera att samma regler gäller andra skatteuppskjutna konton som en traditionell IRA eller en 403 (b).

För att kvalificera dig för detta tidiga strafffria uttag måste du uppfylla vissa specifika kriterier. Till exempel måste du, en make eller en anhörig ha fått diagnosen ett CDC-godkänt COVID-19-test. Som ett alternativ kan du kvalificera dig om du har ”upplevt negativa ekonomiska konsekvenser till följd av vissa covid-19-relaterade förhållanden, till exempel ett försenat startdatum för ett jobb, ett återkallat anställningserbjudande, karantän, permittering, löptid, minskning av löner eller timmar eller egenföretagandeinkomst, stängning eller minskning av ditt företag, oförmåga att arbeta på grund av brist på barnomsorg eller andra faktorer som identifierats av avdelningen för Skattkammaren ” noterar Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).

På grund av denna tillfälliga förändring kan du ta ut upp till $ 100 000 från din 401 (k) plan oavsett din ålder och utan normal 10% straff. Var också medveten om att CARES -lagen också tog bort de 20 procents automatiska källor som normalt är avsatta för att betala skatt på dessa pengar. Med det i åtanke bör du spara en del av ditt uttag sedan du kommer är skyldig inkomstskatt på de pengar du tar bort från dina 401 (k).

401 (k) Lån

Cares Act gjorde det också möjligt för konsumenterna att ta ett 401 (k) lån för dubbelt så mycket som vanligt, eller $ 100 000 istället för $ 50 000. Enligt Trohet, kan du ta ut så mycket som 50% av det belopp du har sparat för pension. Men inte alla arbetsgivare erbjuder 401 (k) lånealternativ genom sina planer och de kanske inte har antagit de nya bestämmelserna i CARES Act alls, så du bör kontakta din nuvarande arbetsgivare för att ta reda på det.

Ett 401 (k) lån är unikt från ett 401 (k) uttag eftersom du i de flesta fall måste betala tillbaka pengarna (plus ränta) under 5 år. Men räntan du betalar går faktiskt tillbaka till ditt pensionskonto. Dessutom är du inte skyldig inkomstskatt på pengar du tar i form av ett lån på 401 (k).

Ta pengar ur dina 401 (k): Vad du borde veta

Bara du kan avgöra om det är en bra idé att ta pengar från dina 401 (k), men du bör veta alla fördelar och nackdelar i förväg. Du bör också vara medveten om att fördelarna och nackdelarna kan variera beroende på om du lånar från dina 401 (k) eller tar ett uttag utan avsikt att betala tillbaka det.

Om du kvalificerar dig genom CARES -lagen

Med en 401 (k) uttag på upp till $ 100 000 och inget straff på 10% tack vare CARES -lagen, är den största nackdelen det faktum att du tar bort pengar från pensionen som du säkert kommer att behöva senare. Inte bara det, men du hämmar tillväxten av ditt pensionskonto och begränsar de potentiella fördelarna med sammansatt ränta. När allt kommer omkring, pengar du har på ditt 401 (k) -konto får normalt växa under de årtionden du har fram till pensionen. När du tar bort en stor del kommer ditt kontosaldo att växa i en långsammare takt.

Som ett exempel, låt oss säga att du har 300 000 dollar i en 401 (k) plan och du låter den vara i fred att växa i 20 år. Om du uppnådde en avkastning på 7 procent och aldrig lade till ytterligare en krona skulle du ha 1 160 905,34 dollar efter den tiden. Om du tog bort $ 100,00 från ditt konto och lämnade de återstående $ 200 000 att växa i 20 år, skulle du å andra sidan bara ha $ 773 936,89.

Tänk också på att även om du inte behöver betala 10% -avgiften för ett tidigt 401 (k) uttag om du kvalificerar dig genom CARES -lagen, måste du betala inkomstskatt på belopp du tar ut.

När du lånar pengar med ett 401 (k) lån med nya regler från CARES -lagen, kan för- och nackdelar däremot vara något annorlunda. En stor nackdel är det faktum att du måste betala tillbaka de pengar du lånar, vanligtvis under en femårsperiod. Du kommer att betala tillbaka ränta till ditt pensionskonto under denna tid, men detta belopp kan vara mindre än vad du skulle ha tjänat genom sammansatt tillväxt om du lämnade pengarna ensamma.

Tänk också på att om du lämnar ditt nuvarande jobb kan du bli tvungen att betala tillbaka ditt 401 (k) lån på kort tid. Om du inte kan betala tillbaka ditt lån för att du fortfarande har det svårt kan du sluta med inkomstskatter på beloppen du lånar samt 10% påföljd.

Notera: Samma regler kommer i allmänhet att gälla om du slutar jobba och flyttar från USA också, så tro inte att om du flyttar bort kan du bli av med att återbetala ditt 401 (k) lån. Om du planerar att lämna USA och är osäker på hur du ska hantera ditt 401 (k) eller 401 (k) lån är det bästa sättet att prata med en skatteexpert.

Tänk på att, med både förklaringar till ett 401 (k) lån och ett 401 (k) tidigt uttag ovan, dessa fördelar och nackdelar är baserade på idén att du kan kvalificera dig för de särskilda förmåner som ingår i CARES Spela teater. Även om IRS -reglerna för att kvalificera sig för ett uttag av coronavirus är ganska breda, måste du stå inför ekonomiska svårigheter eller brist på barnomsorg på grund av coronavirus. Du kan läsa alla potentiella kvalifikationskategorier på denna PDF från Internal Revenue Service (IRS).

Om du inte kvalificerar dig genom CARES -lagen

Om du inte kvalificerar dig för särskilt boende genom CARES -lagen, måste du betala 10% straff på uttag från dina 401 (k) samt inkomstskatter på belopp du tar ut. Med ett traditionellt 401 (k) lån kan du å andra sidan vara begränsad till att låna bara 50% av dina intjänade medel eller $ 50 000, beroende på vilket som är lägre.

Du bör dock notera att IRS utökar andra svårighetsfördelningskategorier du kan kvalificera dig för om du kämpar ekonomiskt. Du kan läsa om alla tillämpliga krav på distribution av svårigheter på IRS webbplats.

Ta pengar ur dina 401 (k): Huvudsakliga fördelar och nackdelar

Situationerna där du kan ta ut pengar från dina 401 (k) kan vara komplicerade, men det finns några allmänna fördelar och nackdelar att vara medveten om. Tänk på följande innan du tar pengar från dina 401 (k):

Fördelar med att ta ut pengar från dina 401 (k):

• Du har tillgång till dina pengar, vilket kan vara viktigt om du lider av ekonomiska svårigheter.
• Om du kvalificerar dig för särskilda boenden genom CARES -lagen kan du undvika 10% straff för att ta pengar från dina 401 (k) före pensionsåldern.
• Du kan ta ut mer pengar (upp till $ 100 000) än vanligt från dina 401 (k) med ett 401 (k) uttag eller ett 401 (k) lån tack vare reglerna i CARES Act.

Nackdelar med att ta ut pengar från dina 401 (k):

• Om du tar ut pengar från dina 401 (k) måste du betala inkomstskatt på dessa medel.
• Att ta bort pengar från dina 401 (k) innebär att du minskar ditt nuvarande pensionssparande.
• Inte bara tar du bort pensionssparande från ditt konto, men du begränsar tillväxten på de pengar du tar ut.
• Om du tar ett 401 (k) lån måste du betala tillbaka pengarna.

Alternativ till att ta pengar från dina 401 (k)

Det kan finnas situationer där det är meningsfullt att ta ut pengar från dina 401 (k), inklusive fall där du inte har något annat val än att få tillgång till dessa pengar för att hålla lamporna tända och maten på bordet. Om du tar ut dina 401 (k) och marknadstankarna efteråt kan du till och med känna dig som ett geni. Återigen är chansen att optimalt ta ditt 401 (k) uttag extremt liten.

Med det sagt, om du inte behöver ta ut pengar din 401 (k) plan eller en liknande pensionsplan bör du inte göra det. Du kommer absolut att vilja gå i pension en dag, så att lämna de pengar du redan har sparat för att växa och sammansatta kommer alltid att lämna dig framåt i det långa loppet.

Med det i åtanke bör du överväga några av alternativen för att ta pengar från en 401 (k) plan:

• Se om du är berättigad till arbetslöshetsersättning. Om du blev permitterad eller avskedad från ditt jobb kan du få arbetslöshetsersättning som du inte ens känner till. För att ta reda på det, bör du kontakta din stats arbetslöshetsförsäkringsprogram.
• Ansök om tillfällig kontanthjälp. Om du står inför en fullständig inkomstförlust kan du överväga att ansöka om tillfällig assistans för behövande familjer (TANF), så att du kan ta emot kontantbetalningar. För att se om du är kvalificerad, ring ditt statliga TANF -kontor.
• Ta ett kortfristigt privatlån. Du kan också överväga ett personligt lån som inte använder medel från din 401 (k). Personliga lån tenderar att komma med konkurrenskraftiga räntor för konsumenter med bra eller utmärkt kredit, och du kan vanligtvis välja din återbetalningstid.
• Dra nytta av ditt eget kapital. Om du har mer än 20% eget kapital i ditt hem, kan du överväga att låna mot det egna kapitalet med ett hemlån eller home equity -kredit (HELOC). Båda alternativen låter dig använda värdet av ditt hem som säkerhet, och de tenderar att erbjuda låga räntor som ett resultat.
• Överväg ett 0% APR -kreditkort. Titta också på 0% APR -kreditkort som gör att du kan göra inköp utan ränta i upp till 15 månader eller eventuellt längre. Kom bara ihåg att du måste betala tillbaka alla köp som du tar ut på ditt kort, och att din ränta återställs till en mycket högre variabel ränta när introduktionserbjudandet upphör.

Poängen

I tider av ekonomisk oro kan det vara frestande att dra ut pengar från dina 401 (k). Det är trots allt dina pengar. Men konsekvenserna för ditt framtida ekonomiska välbefinnande kan bli betydande. CARES Act har introducerat nya alternativ för att utnyttja din 401 (k), utan normala påföljder. Ta reda på om du är kvalificerad och ta dig tid att förstå detaljerna bakom alternativen. Vi rekommenderar att du talar med en skatteexpert om du har några frågor eller funderingar angående eventuella skattepåföljder.

Den traditionella visdomen är att lämna din pension orörd, och det håller vi med om. Om du är i en ekonomisk bindning, överväga andra alternativ för att få dig igenom den grova fläcken. Att utnyttja din 401 (k) borde verkligen vara din sista utväg.