Roth IRA vs traditionell IRA - de är i princip samma plan, eller hur?
Inte exakt.
Även om de delar vissa likheter, finns det tillräckligt med distinkta skillnader mellan de två där de lika gärna kan kvalificera sig som helt separata och distinkta pensionsplaner.
För att rensa upp förvirringen mellan de två, låt oss titta på var Roth IRA och traditionella IRA är likartade och var de är olika.
Roth IRA vs traditionell IRA - där de liknar varandra
Roth IRA vs traditionell IRA - de liknar bara på de mest grundläggande sätten. Detta är vad som ofta leder till förvirring mellan de två planerna, och till och med en brist på medvetenhet om de mycket specifika fördelarna med varje.
Planberättigande
Nästan vem som helst kan bidra till en IRA, Roth eller traditionell. Det mest grundläggande kravet är att du har tjänad inkomst.
Intjänade inkomster kommer från löner, entreprenadarbete eller egenföretagande.
Oförtjänt inkomst - såsom ränta och utdelning, pensioner och socialförsäkring, realisationsvinster och hyresintäkter - är inte berättigade inkomstkällor.
Även minderåriga kan göra bidrag till antingen en Roth eller traditionell IRA. Även om de inte lagligt kan äga ett konto, kan en IRA konfigureras som en depåkonto.
Kontot är i den minderåriges namn men ägs och förvaltas tekniskt av en förälder eller vårdnadshavare. När du har fyllt 18 år eller 21 år, beroende på din stat, överförs äganderätten till kontot till den minderårige.
Endera planen är ett utmärkt val, särskilt om du inte omfattas av en arbetsgivarsponserad pensionsplan. Det är också den mest grundläggande typen av pensionsplan, vilket gör det väldigt enkelt att öppna och hantera.
I den normala kursen behöver du inte ens lämna in några ytterligare skatte- eller rapporteringsdokument till IRS.
En mindre skillnad mellan traditionella och Roth IRA: s var att du inte kunde göra bidrag till traditionella IRA efter 70 1/2 års ålder, även om du fortfarande kan bidra till en Roth IRA. Men att skillnaden eliminerades för skatteår som börjar 2020 och framåt. Du kan nu bidra till antingen en traditionell eller Roth IRA i alla åldrar, så länge du har fått inkomst.
Med båda IRA har IRS meddelat några 2020 ändras som kan gynna dig.
Bidragsgränser
De två planerna har identiska avgiftsgränser.
För 2020, IRS -föreskrifter tillåter dig att göra ett årligt bidrag på $ 6000. Om du är 50 år eller äldre finns det ett "inhämtningsbidrag" på $ 1000 per år, i så fall kommer ditt totala bidrag att vara $ 7000 per år.
Det finns en sekundär avgiftsgräns som inte gäller för de flesta skattebetalare. Det kan dock påverka höginkomsttagare som omfattas av en arbetsgivarplan.
Det maximala bidraget till alla pensionsplaner 2020 är $ 57 000 och $ 63 500 om du är 50 år eller äldre.
Det inkluderar bidrag till en arbetsgivar sponsrad 401 (k), 403 (b), 457 planeller den federala regeringen TSP -plan. Det innehåller också bidrag till planer för egenföretagare, t.ex. Solo 401 (k), eller a SEP eller ENKEL IRA.
Kombinationen av dina bidrag - inklusive arbetsgivaravgifter - till någon av dessa planer, inklusive en IRA, kan inte överskrida dessa trösklar.
Om du deltar i antingen en arbetsgivar-sponsrad plan eller en egenföretagarplan, med bidrag på totalt $ 54 000, kommer ditt IRA-bidrag att begränsas till $ 3000 ($ 57 000 minus $ 54 000). Om dina totala bidrag når $ 57 000 med de andra planerna kommer du inte att kunna göra något IRA -bidrag alls.
Skatteuppskjutning av investeringsresultat
Både en Roth IRA och en traditionell IRA gör det möjligt för dina fonder att ackumulera investeringsinkomster på skatteuppskjuten grund.
Detta är en kraftfull investeringsfördel eftersom den gör att du kan investera utan hänsyn till skattekonsekvenser. Det betyder att du får full nytta av investeringsintäkter och den extra sammansättning de ger.
Även om dina bidrag inte är avdragsgilla, kommer de intjänade investeringsinkomsterna fortfarande att skjutas upp. Detta är den typen av fördelar som kan resultera i 10% avkastning på investeringar på ett IRA -konto, jämfört med att säga 7,5% på ett skattepliktigt konto (förutsatt 25% skattesats).
Om du redan känner till hur en Roth IRA fungerar, tänker du förmodligen han har fel, Roth IRA: s investeringsinkomst är inte skatteuppskjuten, det är skattefritt-han har fel! Det är delvis sant, och vi kommer till det om lite.
Men rent tekniskt är Roth IRA: s investeringsintäkter också bara uppskjutna. Du måste vara minst 59 ½ år gammal och ha varit med i planen i minst fem år för att kunna ta ut investeringsinkomster skattefritt.
Om du tar ut pengar förr blir investeringsinkomsten fullt beskattningsbar. Så ja, Roth IRA: s investeringsinkomst är också skatteskjutna, åtminstone under ackumuleringsfasen.
Investeringsalternativ
Detta är en av de största fördelarna med IRA -planer, både Roth och traditionella. Som ägare till ett IRA -konto kan du investera hur du vill. Du kan välja förvaltaren, som kan innehålla något av följande:
- Banker
- Investeringsmäklare
- Ömsesidiga fondbolag
- Professionellt hanterade konton
- Robo-rådgivare
Faktiskt, nästan var som helst du kan investera pengar, kan du skapa ett IRA -konto.
Till exempel peer-to-peer-utlåningsplattformar, som Utlåningsklubb och Framgång, tillåt IRA -konton. Du kan investera i personliga lån genom en IRA genom att göra detta.
Inom många av dessa konton har du också nästan obegränsade investeringsalternativ. Detta inkluderar aktier, obligationer, fonder, börshandlade fonder (ETF: er), terminer och optioner, råvaror, statspapper och investeringsfonder (REIT).
IRS har en mycket kort lista över förbjudna IRA -investeringar. Dessa inkluderar:
- Konstverk,
- Mattor,
- Antikviteter,
- Metaller - med undantag för vissa typer av bullion,
- Ädelsten,
- Frimärken,
- Mynt - (men det finns undantag för vissa mynt),
- Alkoholhaltiga drycker och
- Vissa andra påtagliga personliga egendomar.
Nästan allt annat är rättvist spel! Och det spelar ingen roll om det är en Roth eller traditionell IRA.
Regler för tidig uttag - i princip samma
Det är här jämförelsen mellan Roth IRA vs traditionell IRA blir lite teknisk.
Båda planerna ger berättigade uttag som börjar vid 59 ½ års ålder. Om du tar uttag tidigare kommer de att bli föremål för vanlig inkomstskatt under uttagsåret plus a 10% straff för tidigt uttag beskatta.
Roth IRA vs traditionell IRA skillnad: Det finns ett undantag här med Roth IRA. Inkomstskatt och påföljd gäller endast beloppet av investeringsintäkter som dras in innan du fyller 59 ½. Avgifterna i sig kommer inte att vara skattepliktiga, och de kommer inte att bli föremål för straff.
Det finns undantag från straffet för tidigt uttag, men inte vanlig inkomstskatt.
Även om ett tidigt uttag berättigar till undantag måste du fortfarande betala vanlig inkomstskatt på uttagets belopp. Bara straffet avstår.
IRS har en lista över undantag från straffet för tidigt uttag. Två av de vanligaste undantagen är kvalificerade utbildningskostnader och upp till $ 10 000 mot ett första hemköp.
Roth IRA vs traditionell IRA - där de är annorlunda
Hittills har vi täckt hur Roth IRA och traditionella IRA liknar varandra. Låt oss nu gå vidare till var de är olika. Och i många fall - mycket annorlunda!
Skatteavdragbarhet av bidrag
Vi behöver inte lägga ner mycket tid på det här. Skillnaden här enkel:
- Bidrag till en traditionell IRA är vanligtvis avdragsgill.
- Bidrag till en Roth IRA är aldrig avdragsgill.
Den enda rynkan i en enkel formel är ordet vanligtvis med den traditionella IRA.
Bidrag är helt avdragsgilla om varken du eller din make omfattas av en arbetsgivarpensionerad pensionsplan. Men om en eller båda är så är bidragen antingen icke-avdragsgilla eller bara delvis avdragsgilla.
Vilket leder fint in i nästa skillnad ...
Inkomstgränser för bidrag
IRS har inkomstgränser, utöver vilka du inte är berättigad att göra ett Roth IRA -bidrag alls.
Inkomstgränserna för 2020 för Roth IRA -bidrag är följande och baserade på justerad bruttoinkomst (AGI):
- Gift ansökte gemensamt, tillåtet till $ 196 000, fasade ut till $ 206 000, sedan inget bidrag tillåtet.
- Gift med ansökan separat, avvecklas till $ 10 000, då tillåts inget bidrag.
- Singel, hushållschef eller gift ansökan separat och du bodde inte med din make på när som helst under året, tillåtet till $ 124 000, fasat ut till $ 139 000, då inget bidrag tillåtet.
Inkomstgränserna för traditionella IRA är löst lika, men fungerar väldigt annorlunda. Det finns två uppsättningar inkomstgränser. Det första gäller om du omfattas av en pensionsplan på jobbet. Den är baserad på modifierad justerad bruttoinkomst, eller MAGI. Det ser ut så här för 2020:
- Ensamstående eller chef för hushållet, fullt avdragsgill upp till $ 65.000, delvis avdragsgill till $ 75.000, då inget avdrag tillåtet.
- Gift som lämnar in gemensamt eller kvalificerar änkling, fullt avdragsgill upp till $ 104.000, delvis avdragsgill till $ 124.000, sedan inget avdrag tillåtet.
- Gift inlämnad separat, delvis avdragsgill upp till $ 10.000, sedan inget avdrag tillåtet.
Det finns en andra uppsättning inkomstgränser, också baserat på MAGI, om du inte omfattas av en arbetsgivarplan, men din make är:
- Gift ansökte gemensamt, helt avdragsgill upp till $ 196.000, fasas ut upp till $ 206.000, sedan inget avdrag tillåtet.
- Gift som lämnar in separat, delvis avdrag upp till $ 10.000, sedan inget avdrag tillåtet.
Om du överskrider inkomstgränserna kan du fortfarande göra ett icke-avdragsgiltigt traditionellt IRA-bidrag.
Inkomstgränser för Roth IRA: er
Roth IRA har en annan uppsättning inkomstbegränsningar. De är följande för 2020:
- Gift ansökte gemensamt, helt avdragsgill upp till $ 196.000, delvis avdragsgill upp till $ 206.000, sedan inget avdrag tillåtet.
- Gift inlämnad separat, fullt avdragsgill upp till $ 10.000, sedan inget avdrag tillåtet.
- Ensamstående eller chef för hushållet, helt avdragsgill upp till $ 124.000, delvis avdragsgill upp till $ 139.000, sedan inget avdrag tillåtet.
En av de stora skillnaderna mellan traditionella och Roth IRA är att när du väl har nått inkomstgränsen för en Roth IRA är inget bidrag tillåtet alls. Inget bidrag är tillåtet för en Roth IRA om du överskrider inkomstgränserna.
Skatteplikt för icke-avdragsgilla bidrag
Roth IRA-avgifter är inte avdragsgilla, så uttag är inte skattepliktiga. Detta fungerar snyggt inom IRS beställningsregler. Detta gäller specifikt Roth IRA: er, och det gör att du kan göra uttag baserat på följande prioritet:
- IRA -deltagares bidrag
- Skattepliktiga omvandlingar
- Ej skattepliktiga konverteringar
- Investeringsintäkter
Detta innebär att de första uttag från en Roth IRA betraktas som bidrag och är därför inte skattepliktiga vid uttag.
Det fungerar så här ...
Du har $ 50 000 på ett Roth IRA -konto. 30 000 dollar är dina bidrag. Resterande 20 000 dollar är ackumulerade investeringsintäkter. Du måste ta ut 15 000 dollar, och du är under 59 ½. Enligt IRS beställningsregler kommer det ingen skatt eller påföljder för uttag, eftersom det uttagna beloppet är mindre än $ 30 000 i planbidrag.
Uttagsbeloppet anses vara en avkastning av dina bidrag - och inte skatteavdragsgill när det görs - och inte skattepliktigt.
Detta arrangemang är unikt för Roth IRA. Inga andra pensionsplaner, inklusive traditionella IRA, har samma upplägg.
Om du har en traditionell IRA som inkluderar icke-avdragsgilla bidrag kan du ta ut dessa medel utan att betala inkomstskatt på fördelningen. Uttaget kommer dock att omfattas av IRS Pro-rata-regler.
Det fungerar så här ...
Du har $ 50 000 i en traditionell IRA. Den innehåller 30 000 dollar i bidrag, varav 5 000 dollar gjordes med icke-avdragsgilla medel. (Balansen är skatteuppskjuten investeringsinkomst.). Du tar ut $ 5000 från din plan.
Enligt IRS proportionella regler är 90% föremål för skatt och straff. Här är varför: den icke-avdragsgilla delen på $ 5000 är 10% av din totala plan. Enligt IRS är endast 10% av ditt uttag ej avdragsgiltigt, och de återstående 90% är fullt skattepliktiga.
Det betyder att av $ 5000 du tar ut kommer $ 500 (10% av $ 5000) inte att beskattas. Resterande 4500 dollar blir fullt skattepliktiga.
Skatteplikt för uttag
Här kommer vi till delen om Roth IRA som alla älskar bäst, inklusive mig!
Uttag från en Roth IRA är helt skattefria, så länge du är minst 59 ½ och har varit med i planen i minst fem år. Detta är Roth IRA: s skattefria magi och dess största enskilda fördel.
Situationen är mycket annorlunda med traditionella IRA-uttag, som är helt skatteskjutna, men inte skattefria.
Det enda undantaget är uttag av icke-avdragsgilla bidrag, som omfattas av IRS: s proportionella regler som diskuterats ovan. Allt annat-dina avdragsgilla avgifter och dina ackumulerade investeringsintäkter-är fullt skattepliktiga vid uttag.
För att ge det enklaste möjliga exemplet, om du är 59 ½ och har haft ett Roth IRA -konto i minst fem år, kan du ta ut 20 000 dollar från planen och inte behöva betala en krona i inkomstskatt.
Under samma scenario, om du tar ut 20 000 dollar från en traditionell IRA, måste hela beloppet inkluderas i din skattepliktiga inkomst för uttagsåret (utom den proportionella procentsatsen som består av icke-avdragsgill bidrag).
För de flesta, särskilt de med mogna IRA, blir det otroligt litet.
Regler för minimidistribution (RMD) - Definitivt annorlunda
Detta är ett annat ganska enkelt ämne i Roth IRA vs traditionell IRA -analys.
Obligatoriska minimidistributioner (RMD) är en teknik genom vilken IRS tvingar ut skatteskattade pensioneringspengar ur din plan och till din inkomstdeklaration.
De är obligatoriska på alla pensionskonton, inklusive traditionella IRA, som börjar när du fyller 72 år.
Förutom Roth IRA.
Eftersom distributioner från en Roth IRA inte är skattepliktiga omfattas de inte av RMD. Det här är en stor fördel eftersom det låter dig fortsätta att samla in pengar i planen, praktiskt taget under hela din liv.
Du kan göra detta antingen för att hålla dig borta från överlever dina pengar, eller att lämna ett större gods till dina barn.
En annan stor fördel: du är inte tvungen att öka dina skattepliktiga inkomster med erforderliga fördelningar. Du kan lämna pengarna i Roth och låta dem fortsätta att bygga upp skattefritt.
RMD baseras på din återstående livslängd vid varje ålder. Grovt sett kommer cirka 4% av dina pensionsplaner att behöva distribueras när du fyller 72 år. Andelen kommer att öka något varje påföljande år, på grund av att din livslängd kommer att minska framöver.
Detta är ett övervägande med traditionella IRA, men inte med en Roth IRA.
Övergångar och konverteringar
Du kan flytta pengar till eller från Roth eller traditionella IRA: er. Till exempel kan du flytta medel från en 401 (k) till antingen en traditionell eller Roth IRA.
Med en traditionell IRA är detta en rulla över.
Generellt sett är det en överföring av medel mellan två pensionskonton som har samma skattebehandling. Medlen flyttade från en 401 (k) till en traditionell IRA är en överföring mellan två skatteuppskjutna konton. Överföringen kan ske utan skattekonsekvenser, varför det är en rollover.
Du kan på samma sätt göra en övergång från ett Roth IRA -konto till ett annat. Men om du flyttar pengar från någon annan pensionsplan är det en överföring av medel från planer som har ojämlik skattebehandling.
Med undantag för Roth 401 (k), Roth 403 (b) eller Roth 457 flyttar du medel från en skatteuppskjuten plan till vad som i slutändan kommer att bli en skattefri plan.
Detta har skattekonsekvenser.
Roth IRA -omvandlingsexempel
Att flytta medel från en traditionell IRA eller en 401 (k) plan till en Roth IRA kallas en omvandling eftersom övergången innebär att pengarna omvandlas från skatteuppskjutna till skattefria.
För att göra överföringen kommer de medel som kommer från en skatteuppskjuten plan att bli föremål för vanlig inkomstskatt under konverteringsåret.
Låt oss säga att du flyttar 100 000 dollar från en 401 (k) plan till en Roth IRA. 401 (k) är helt avdragsgilla bidrag och ackumulerade investeringsintäkter. Om du flyttar hela saldot till Roth IRA samma år, måste du inkludera 100 000 dollar i din skattepliktiga inkomst. Om du befinner dig i 25% skatteklass kommer detta att resultera i en federal inkomstskatt på $ 25.000. När pengarna har konverterats och skatterna betalats blir det en Roth IRA. När du är inne i planen i minst fem år och minst 59 ½ kan du börja ta skattefria uttag.
Den sista meningen beskriver varför Roth IRA -konverteringar är så populära, trots de omedelbara skattekonsekvenserna.
Du byter skattskyldighet nu mot skattefri inkomst vid pension. Det är det som gör Roth IRAs kanske till den bästa pensionsplanen som finns.
Slutliga tankar om Roth IRA vs traditionell IRA
Så där har du det, två planer med liknande namn, men väldigt lite annat gemensamt.
Generellt sett är traditionella IRA att föredra om du för närvarande är i en hög skattesats och räknar med att vara mycket lägre vid pensioneringen. Du får fördelen med skatteuppskjutning till en hög skattesats nu, i utbyte mot en lägre skattesats på utbetalningar vid pensionering.
Roth IRA är att föredra om du inte förväntar dig att din skatteklass i pension blir mycket lägre än den är just nu. Du ger upp skatteavdrag nu, i utbyte mot en skattefri inkomst senare. Båda planerna har sina dygder, men jag kommer att satsa på Roth IRA i de flesta fall! Om du letar efter ett konto där du kan öppna en Roth IRA, kolla in vår guide på bästa ställena att öppna en Roth IRA.