Masterworks Review: Investera i konstverk i miljoner dollar i steg om $ 20

Du har förmodligen sett klipp av de snygga vithandskauktionerna för konst. Odlade investerare tar upp bitar för hundratusentals dollar, eller till och med en miljon eller mer. Det är ett favoritinvesteringstidsfördriv bland världens uber-rich, som har haft avkastning på 5,3% per år och tillsammans har cirka 1,74 $ biljon dollar i konst, enligt a senaste Citi -rapporten.

Som en bransch som är så stor kan du tro att investeringar i konst ligger utanför din förmåga, och om du inte är Bill Gates är det förmodligen det. Men det är där Masterworks kommer in.

Den här första plattformen tillåter människor att köpa aktier av ett konstverk som nästan alla har råd med. Det är en enkel lösning på ett tufft problem, men det finns också mycket mer att tänka på för att se om det passar dig eller inte.

Om företaget

Masterworks är en investeringsplattform för konst som låter människor köpa aktier i förgranskade konstverk som kommer att säljas senare för ett (förhoppningsvis) högre pris.

Det grundades 2017, så det har inte funnits på länge. Det är en viktig faktor att tänka på eftersom Masterworks planerar att hålla varje konstverk som den köper i tre till tio år.

Även om företaget har köpt och erbjudit aktier i över 40 olika stycken sedan lanseringen, består dess meritlista för att sälja konstverk av endast en målning hittills: a 1,5 miljoner dollar målning av Mona Lisa av den berömda artisten Banksy. Det gav en avkastning på 32% för sina aktieägare.

Det är en imponerande summa, men det är viktigt att notera att detta är den enda försäljningen företaget har gjort, så det är inte en bra datapunkt för att bedöma plattformens framgång. Det kommer att ta mer tid.

Masterworks plattformsöversyn

Om du vill investera med Masterworks måste du registrera dig för en väntelista. När du fyller i formuläret kan det berätta att det finns flera tusen människor framför dig. Ändå fick vi en inbjudan inom några timmar trots detta hinder.

När du fortsätter processen måste du länka ditt bankkonto, verifiera din e -postadress och avsluta en telefonintervju innan du faktiskt får investera med Masterworks. Detta extra intervjusteg kan vara avskräckande för vissa investerare som vill ha en lågmäld investeringsupplevelse.

Hur Masterworks andelar fungerar

Som du kanske förväntar dig är processen med att förvandla en fysisk målning till aktier som många kan köpa lite komplicerad. I ett nötskal fungerar det så här:

• Masterworks använder sin egenutvecklade modell för att identifiera bra investeringar som för närvarande är till salu.
• Det köper ett konstverk och skapar ett LLC (beskattas som ett partnerskap) för varje del.
• Masterworks erbjuder $ 20 -aktier (minst $ 500) i LLC tills alla aktier är köpta.
• Företaget håller på konstverket i tre till tio år och säljer det sedan med vinst.
• LLC upplöses och intäkterna delas ut till aktieägarna, minus eventuella avgifter.

Eftersom du i huvudsak betalar för att vara partner i företaget som är etablerat för varje målning, bör du veta att du kommer att få ett formulär K-1 i slutet av året som du behöver fil med dina skatter.

Du behöver inte betala några avgifter direkt eftersom de tas ut från den slutliga försäljningsintäkterna, men det är viktigt att vara medveten om dem. Masterworks är relativt dyrt: det tar ut 1,5% per år, plus en 20% avgift från försäljningsvinsterna. Detta kan minska din avkastning betydligt.

Du kanske undrar vad som händer med konstverket efter att det har köpts. Som du säkert kan se, reser den inte runt till alla aktieägarens hem som en vandringstrofé (tyvärr). Istället tar Masterworks äganderätt till sin säkerhet och omsorg och har till och med ett galleri i New York där dess verk kan visas.

Slutligen måste du vara beredd att hålla kvar dina aktier på lång sikt. Du får inget att säga när målningen säljer. Du lämnar det i Masterworks händer. Men om du behöver lämna tidigt driver företaget en anslagstavla-liknande sekundärmarknad där du kan notera dina aktier till salu om en annan investerare vill köpa dem. Det kanske inte är lika enkelt som att sälja aktier i aktier, dock.

Unika funktioner

Masterworks är ett unikt företag till skillnad från alla andra vi har sett. Här är några av de saker som gör det annorlunda:

• Satsa på konst. Det är lätt att investera i aktier, obligationer, guld och mer. Men fram till nu har konsten förblivit en investeringsklass för en rik person.
• Du behöver inte vara en ackrediterad investerare. Många alternativa investeringar som detta kräver att du är en ackrediterad investerare, vilket inte är något den genomsnittliga Joe kan göra. Med Masterworks kan alla komma igång i steg om $ 20 med bara $ 500.
• Tillgång till en sekundärmarknad. Du bör vara beredd att hålla dina aktier i upp till 10 år. Men om du inte kan, kan du kanske hitta en köpare till dem via Masterworks anslagstavla.

Vem Masterworks är bäst för

Det finns inga två sätt: Masterworks är en riskabel investering. Företaget själv säger till och med "investeringen är endast lämplig för personer som har råd att förlora hela sin investering." 

Det finns många faror med att investera i konst. Banksy själv - konstnären på den enda målning Masterworks någonsin har sålt hittills - berömt strimlade en av hans målningar att göra ett uttalande mot kommersialisering, efter att det sålts i ett auktionshus i London till ett lägre pris än Masterworks sålda del.

Med det sagt kan Masterworks vara mycket meningsfullt för dig om du kan tolerera dessa förluster. Det är också särskilt bra om du letar efter en unik tillgångsklass som inte följer med börsen.

Om börstankarna och din portfölj är fylld med investeringar som korrelerar med det kan hela din portfölj gå ner med fartyget. Att investera i okorrelerade tillgångar, som konst, kan hjälpa dig att behålla en del av din portföljs värde vid ett börsfall.

Slutligen kan det vara en särskilt bra investering om du är en konstnörd, men du har inte tillräckligt med tid eller pengar för att verkligen komma in i muttrarna på fin konst som investerar på egen hand. Du kan alltid besöka "din" målning i ett galleri.

Masterworks vs. Andra konstinvesteringskonkurrenter

Det är svårt att jämföra Masterworks med andra plattformar för konstinvesteringar eftersom det verkligen inte finns något liknande. Men om du letar efter alternativ att investera i konst, är Saatchi Art och Maecenas några ställen att överväga.

Masterworks	Saatchi Art	Maecenas
Hur det fungerar	Köp aktier i konstverk som senare säljs	Köp och sälj konstverk direkt från konstnärer	Köp och sälj aktier i tokeniserad konst, liknande Bitcoin
Minsta investering	$500	Beror på det pris som konstnären har satt	$1,000
Avgifter	1,5% per år, plus 20% av försäljningsintäkterna	Inte avslöjat	Så lågt som 1%
Innehavstid	3 till 10 år	Ingen	Inte avslöjat
Tillgänglig sekundärmarknad?	Ja	Nej	Ja

Hur fungerar investeringar i konst

Att investera i konst är ett annat djur än mer vanliga typer av investeringar som aktiemarknaden, kryptovalutaeller till och med ädelmetaller. För det första kräver det normalt en utomordentligt stor summa som bara världens rikaste människor har råd att betala, medan de fortfarande är diversifierade.

Att investera i konst kräver att du håller ett fast finger på konstmarknadens puls. Det är inte så enkelt som att köpa en tavla du gillar. För det kan du gå till ditt lokala varuhus för att få en "Live, Love, Laugh" -skylt.

För att vara bra på det måste du känna till detaljerna i de olika stilarna, konstnärerna inom varje stil. Dessutom måste du veta hur deras konstverk har förändrats över tiden, priserna som tavlorna hämtar på auktioner, hur länge de har hållits i och mer.

Det är en hel bransch, och om du inte är en extrem konstnörd är det nog bäst att överlåta till de professionella konstinvesterarna.

Fram tills Masterworks lanserades, det vill säga. Den använder en egen modell med över 3 000 000 datapunkter från auktionsförsäljning för att identifiera vilka konstverk som är undervärderade och sannolikt kommer att stiga ytterligare. Den använder denna modell för att välja konstverk av investeringskvalitet som den erbjuder aktier i.

Poängen

Masterworks sänker barriären för att investera i konst så att alla med $ 500 kan komma igång. Men det betyder inte att det är rätt för alla. Det är fortfarande en mer riskfylld investering än din vanliga indexfondtill exempel, men om du vill diversifiera din portfölj från tillgångar som spårar börsen kan det vara ett bra alternativ. Se bara till att du är noga med att analysera hur mycket du ska investera med Masterworks.

Vanliga frågor om Masterworks