Alla gillar att prata om hur mycket de bidrar till sina 401 (k) planer, eller om hur mycket de gör bör bidra till deras 401 (k) planer.
Det är viktigt, ingen tvekan.
Men den större frågan borde vara slutspel. Det är hur mycket du ska ha i dina 401 (k).
Det är det verkliga måttet på framgång eller misslyckande för någon pensionsplan som involverar 401 (k) som huvuddelen.
Det är ett tufft förslag. Alla befinner sig i en annan situation, vad gäller ålder, inkomst, omedelbar ekonomisk situation och risktolerans.
Det finns inget vetenskapligt sätt att avgöra hur mycket du borde ha i din 401 (k), men vi kommer att ta ett hugg på den genom att närma oss den från flera olika vinklar.
Vi kommer att bryta ner det så här ...
Innehållsförteckning - Vad vi kommer att täcka i detta inlägg:
- State of American Pensionering - Det behöver förbättras!
- Att bidra bara tillräckligt för att maximera arbetsgivarmatchen kommer att misslyckas
- Du måste bidra minst 20% av din inkomst för pension
- Välj inte slumpmässigt investeringar för dina 401 (k)
- Och låt inte dina medarbetare berätta för dig vilka investeringar du ska välja!
- Medan du är i det - Håll dig borta från måldatumfonder
- Om du har en Roth 401 (k) Dra fördel av den
- Glöm inte Roth IRA också
- Hur mycket ska du ha i dina 401 (k)?
Låt oss börja med dåliga nyheter först…
State of American Pensionering - Det behöver förbättras!
Enligt en artikel släpptes av CNBC, som tittade på data från Northwestern Mutual och Gallups undersökningar 2018, 21% av amerikanerna har inga pensionssparande och det genomsnittliga beloppet som amerikanerna har sparat är 84 821 dollar.
En stor majoritet av de tillfrågade, 78%, uttryckte oro över att de inte kommer att ha en betydande pensionspeng att leva på, vilket innebär att de kommer att fortsätta arbeta efter pensionsåldern.
Många inser inte vilken fördelaktig möjlighet en 401 (k) plan erbjuder. Det är den mest generösa av alla pensionsplaner, en som kan lindra mycket av den oro amerikanerna uttrycker över sin ekonomiska framtid.
Att bidra bara tillräckligt för att maximera arbetsgivarmatchen kommer att misslyckas
Jag rekommenderar ofta att du bidrar minst nog till en 401 (k) plan för att få maximal arbetsgivarmatch.
Om en arbetsgivare matchar 50%upp till 3%bidrar du med 6%. Det ger dig ett kombinerat bidrag på 9% per år.
Men det finns ett problem med denna rekommendation.
Det är inte att det är dåliga råd - det är verkligen meningsfullt för någon som kämpar med ekonomiska gränser och behöver en minsta avgiftsnivå.
Problemet är när minimibidraget blir maximalt bidrag. Det finns ingen tvekan, 9% är mycket bättre än ingenting. Men om du tänker gå i pension får du inte jobbet gjort!
Det andra problemet är att arbetsgivarmatchningen vanligtvis kommer med en intjänandeperiod. Det kan vara upp till fem år.
Om du stannar betydligt mindre på jobbet förlorar du en del eller hela matchen. Det kommer att sänka dig till endast ditt bidrag på 6%.
Ett exempel på att bidra tillräckligt för att maximera arbetsgivarmatchen
Låt oss anta att du är 35 år och tjäna $ 50 000 per år.
Du bidrar med 6%av din lön till din 401 (k) plan, och din arbetsgivare matchar den med 50%eller 3%.
Under de närmaste 30 åren tjänar du en genomsnittlig årlig avkastning på dina investeringar på 7%.
När du är 65 år har du 441 032 dollar.
Det kan tyckas vara mycket pengar från där du är just nu. Men när pensionen rullar runt kommer det förmodligen att vara otillräckligt.
Här är varför: det kallas säker uttagsfrekvens.
Det gäller att om du begränsar dina uttag från din pensionsplan till cirka 4% per år kommer du aldrig att överleva dina pengar. Du kan se visdom i det, eller hur?
Men en pensionsportfölj på 441 032 dollar med uttag på 4%är bara 17 641 dollar per år, och det är bara 1 470 dollar per månad.
Eftersom de flesta arbetsgivare inte längre tillhandahåller traditionellt förmånsbestämda pensionsplaner måste du leva på det plus din socialförsäkringsförmån.
Låt oss säga att din socialförsäkringsförmån är $ 1500 per månad.
Vilken typ av pension kommer du att ha med en inkomst på 2970 dollar per månad?
Du kommer inte att göra mycket bättre än att bara klara av den typen av pensionsinkomster. Min gissning är att du inte ens blir pensionär alls.
Du måste bidra minst 20% av din inkomst för pension
De flesta räknar med att pensionen kommer att vara mer än bara klara mig.
Pensionering är inte bara en siffra - det är summan av vad du kommer att ta ut av en livstid av hårt arbete. Det bör ge dig en inkomst som ger dig mer än bara grundläggande överlevnad.
Av den anledningen måste du bidra med minst 20% av din inkomst till din pensionsplan. Det enda sättet för de flesta att göra det är genom en 401 (k) plan på jobbet.
Låt oss titta på ett annat exempel. Låt oss samma ekonomiska profil från det senaste exemplet, men istället för att göra ett bidrag på 6% bidrar du istället med 20% av din lön. Arbetsgivarens match kommer att förbli 3%, vilket ger dig ett kombinerat årligt bidrag på 23% av din inkomst.
Hur kommer din pension att se ut vid 65 års ålder?
Vad sägs om $1,127,066???
4% av 1 127 06 $ blir 45 083 dollar, eller 3 756 dollar per månad. Om du lägger till 1 500 dollar för social trygghet och du får upp till 5 256 dollar, vilket är mer än du tjänar på ditt jobb!
Blir du upphetsad? Du borde vara.
Välj inte slumpmässigt investeringar för dina 401 (k)
Förutom låga avgiftsnivåer är det största problemet med de flesta 401 (k) planerna dåligt investeringsval.
Ibland är det oundvikligt, eftersom vissa 401 (k) planer bara har ett mycket begränsat val av investeringar. Men i andra fall gör planägaren bara dåliga val.
Vad gör investeringsval dåliga?
- Investera för konservativt genom att gynna ränteinvesteringar för säkerheten
- Håller för mycket företagsaktier, vilket är ett klassiskt fall av att "lägga för många ägg i en korg"
- Har inte tillräcklig diversifiering
- Lägga till slumpmässiga investeringar i din plan, som aktier med "heta tips"
- Handla för ofta, vilket orsakar höga transaktionsavgifter och fungerar oftast inte ändå
- Designa din portfölj på ett sätt som är oförenligt med dina långsiktiga mål
Låt oss inse det, de flesta är inte investeringsproffs. Det betyder att du inte kan lita på dina egna resurser för att skapa och hantera det som så småningom kommer att bli din största inkommande producerande tillgång.
Och det betyder att du måste få hjälp.
En källa är Personligt kapital. Det är en investeringstjänst som inte hanterar din 401 (k) plan direkt, men den ger vägledning om hur du investerar planen.
De gör det genom sitt Pensionärsplanerare och 401 (k) Fondtilldelning verktyg.
En annan tjänst som växer snabbt är Blooom. Det är en investeringstjänst som ger dig investeringshantering för din 401 (k) plan.
Tjänsten kostar bara $ 10 per månad, vilket är ett litet pris att betala för att få professionell investeringsrådgivning för din största tillgång.
Och låt inte dina medarbetare berätta för dig vilka investeringar du ska välja!
En av komplikationerna med 401 (k) planhantering är flockmentalitet.
Det händer i de flesta företag och avdelningar. Någon säger gå till höger, och alla vänder sig till höger utan att tänka efter så mycket. Vi är praktiskt taget programmerade att fungera på det sättet i en organisatorisk miljö.
Men det är ekonomiskt självmord när det gäller att investera för pension.
Vi ska aldrig anta att en kollega, eller ens en chef, har någon form av överlägsen kunskap när det gäller investeringar. Den personen kan skryta med vad han investerar i, kanske för att få moraliskt stöd för sitt beslut.
Men det betyder inte att det är vinnande råd.
Du, och du ensam, kommer en dag att behöva leva på din pensionsportfölj. Du ska inte lita på det resultatet till vad som svarar på vattenkylare skvaller.
Medan du håller på - Håll dig borta från måldatumfonder
Det finns en typ av investeringar som blir allt populärare, och jag tror inte att det är en sund utveckling.
Det är måldatumfonder.
Jag har ingen bra känsla för dem, och det är därför jag inte rekommenderar dem.
Faktiskt, Jag hatar måldatumfonder. Låter det för starkt?
Måldatum -medel är en av de innovationer som fungerar bättre i teorin än de gör i verkligheten.
De börjar med ditt pensionsdatum, varför de kallas "måldatumfonder". Om du planerar att gå i pension vid 65 års ålder har de planerade nivåer (som faktiskt är fonder).
De har en när du är 40 år från pensionen, en annan när du är 30 år ute, sedan 20 år och 10 år. Det är kanske inte exakt hur de alla fungerar, men det är grundtanken.
Måldatumen anpassar mestadels din portföljallokering. Det vill säga, ju närmare du är pensionär, desto högre är obligationsallokeringen och desto mindre investeras det i aktier.
Konceptet är att minska portföljrisken när du går närmare pensionen.
Allt låter rimligt på papper.
Men det har två problem.
- Det ena är måldatumfonder som har ovanligt höga avgifter. Det minskar avkastningen på din investering.
- Den andra är att de godtyckligt minskar tillväxten i din portfölj när du går närmare pensionen.
Det är vanligtvis meningsfullt, men inte för människor som antingen har en högre risktolerans, eller för dem som behöver hälsosammare avkastning när de går närmare pensionen.
Undvik dessa medel, oavsett hur svårt planen är för dem.
Om du har en Roth 401 (k) Dra fördel av den
En växande twist på den grundläggande 401 (k) planen är Roth 401 (k).
Det fungerar precis som en Roth IRA. Dina bidrag till planen är inte avdragsgilla, men dina uttag kan tas skattefritt.
Det är så länge du är minst 59 ½ och har varit med i planen i minst fem år.
Roth 401 (k) har två stora skillnader från en Roth IRA.
Den första är att Roth 401 (k) är föremål för erforderliga minimidistributioner (RMD) börjar vid 70 1/2 års ålder. En Roth IRA är inte det. (Du kan komma runt detta problem genom att rulla din Roth 401 (k) planerar in i en Roth IRA.)
Det andra är beloppet på ditt bidrag.
Medan en Roth IRA är begränsad till 5500 dollar per år (eller 6 500 dollar om du är 50 år eller äldre), är bidrag till en Roth 401 (k) desamma som för en traditionell 401 (k). Det är 18 000 dollar per år, eller 24 000 dollar om du är 50 år eller äldre.
Detta betyder inte att du kan lägga 18 000 dollar i en traditionell 401 (k) och ytterligare 18 000 dollar i en Roth 401 (k). Du måste fördela mellan de två.
Det är mycket meningsfullt att göra detta. Du kommer att förlora skatteavdrag på beloppet på ditt bidrag som går till Roth 401 (k).
Men genom att göra allokeringen säkerställer du att åtminstone en del av din pensionsinkomst blir fri från inkomstskatt.
Om din 401 (k) -plan erbjuder Roth -alternativet, bör du absolut dra nytta av det. Det är en form av inkomstskatt diversifiering för din pension.
Glöm inte Roth IRA också
Om din arbetsgivare inte erbjuder en Roth 401 (k), bör du bidra med åtminstone en del av dina pensionspengar till en Roth IRA.
Det finns inkomstgränser utöver vilket du inte kan bidra till en Roth IRA (dessa gränser gäller inte för Roth 401 (k) bidrag).
För 2019 kan din inkomst inte överstiga 122 000 dollar per år om du är singel, eller 193 000 dollar om du är gift och ansöker gemensamt. Båda dessa belopp har ökat sedan förra året, vilket innebär att de vars inkomst låg i utkanten av inkomstgränsen nu kan bidra till detta givande pensionskonto.
Att ha en Roth IRA, utöver din 401 (k), har flera fördelar:
- Det ökar dina totala pensionsavgifter. Om du bidrar med 18 000 dollar till din 401 (k), plus 5 500 dollar till en Roth IRA, ökar det ditt årliga bidrag till 23 500 dollar.
- Roth IRA är självstyrda konton. Det betyder att du kan hålla kontot hos ett stort investeringsförmedlingsföretag som erbjuder praktiskt taget obegränsade investeringsalternativ.
- Du kommer att ha fullständig kontroll över hur planen hanteras. Kontot kan till och med investera kontot med en robo rådgivare, som ger dig professionell investeringshantering till en låg kostnad. (Två populära val är Förbättring och Förmögenhet enkelt.)
- Du har ett konto klart och väntar, om du vill göra en Roth IRA konvertering. Det är ett populärt sätt att omvandla skattepliktig pensionsinkomst till skattefri pensionsinkomst.
Skapa och bidra till ett självstyrt Roth IRA-konto om du är kvalificerad. Det har blivit ett måste för pensionärer.
Hur mycket ska du ha i dina 401 (k)?
Med all ovanstående information i åtanke, hur mycket ska du ha i dina 401 (k)?
Svaret är: så mycket som du tror att du måste gå i pension.
Låter det för vagt?
Låt oss börja med detta ...se till att du har mer i dina 401 (k) än den genomsnittliga personen gör. Baserat på informationen som presenteras i diagrammet i början av denna artikel kommer den genomsnittliga personen inte att kunna gå i pension.
Du vill inte vara genomsnittlig. Du vill vara över genomsnittet. Och du måste vara det.
Och var inte en av dem som petar med under hela sin karriär och gör minst 401 (k) bidrag för att få maximal arbetsgivarmatch.
Som jag visade tidigare kommer du inte dit heller.
Låt oss gå igenom några steg som kan hjälpa dig att avgöra hur mycket pengar du behöver när du går i pension:
- Bestäm hur mycket årlig inkomst du behöver när du går i pension. Tumregeln är att du använder 80% av din inkomst före pension. Det är en bra början, men du bör göra justeringar för variationer. Detta kan inkludera högre sjukvård och resekostnader, men lägre bostäder och skuldbetalningar.
- Dra av pension och socialförsäkring. Du kan få en pensionsuppskattning från din personalavdelning. För social trygghet kan du använda Pensionering uppskattningsverktyg det ger dig en ungefärlig fördel.
- Dela återstående belopp med .04. Det är den säkra uttagsgraden på 4%. Det kommer att berätta hur stor av en pensionsportfölj du behöver för att producera den nödvändiga inkomsten.
- Bestäm hur mycket du behöver för att nå den portföljstorleken. Beräkna hur mycket du kommer att behöva bidra till din 401 (k) plan och andra pensionsplaner för att nå den portföljstorlek som behövs. Se bara till att din avkastning på investeringsberäkningar är rimlig.
Arbeta med en pensionsplan Exempel
Du kan bli så komplicerad som du vill med den här övningen, men låt oss hålla det enkelt.
- Låt oss anta att du tjänar 100 000 dollar per år. Du uppskattar behövda pensionsinkomster till 80% av det antalet, eller $ 80 000 per år.
- Du förväntar dig att få 30 000 dollar i socialförsäkringsinkomst, men är inte berättigad till pension. Det betyder att din pensionsportfölj kommer att behöva ge de återstående 50 000 dollar i inkomst.
- Att dela 50 000 dollar med 0,04 (4%) visar att du kommer att behöva en pensionsportfölj på 1,25 miljoner dollar.
- För att nå 1,25 miljoner dollar vid 65 års ålder (du är för närvarande 40), kommer du att kräva att du bidrar med 20% av din årliga inkomst, eller $ 20 000 per år till din 401 (k) plan. Detta förutsätter en arbetsgivarmatch på 3% och en årlig avkastning på din investering på 7%.
Du kan också ta den enkla vägen genom att använda en online -pensionskalkylator, till exempel Bankrate pensionskalkylator.
För att nå sitt pensionsmål skulle 40-åringen i vårt exempel behöva (ungefär) följande 401 (k) saldon i olika åldrar för att nå 1,25 miljoner dollar vid 65 års ålder:
- Vid 45 års ålder, 110 000 dollar
- 50 år, 260 000 dollar
- Ålder 55, 490 000 dollar
- Vid 60 års ålder, 800 000 dollar
Hur du än beräknar hur mycket du ska ha i dina 401 (k), vad jag vill att du ska ta bort från den här artikeln är att det belopp du faktiskt behöver är långt över vad du förmodligen har.
Så är det i alla fall om du är en genomsnittlig person.
Det är därför jag rekommenderar att du bestämmer dig för att du inte kommer att vara genomsnittlig när det gäller din 401 (k) plan. Om du vill ha en pension som är bättre än genomsnittet måste du ha en plan som är bättre än genomsnittet.
Sätt upp dina egna mål utifrån dina egna behov.