Чисто и једноставно, то је најпоузданија мантра света за улагање: Купујте по ниско, а продајте високо. Али када је у питању јефтина куповина, како инвеститори проналазе најбоље могућности?
Понекад вам их Валл Стреет преда на сребрном тањиру.
То је зато што аналитичари и инвеститори на улици нису непогрешиви при вредновању акција. Они су људи као и сви ми и стога су склони емоционалним реакцијама. Ако компанија објави вести за које сматра да им није угодна, ови утицаји на берзи понекад паниче и продају своје акције, што доводи до пада цене акција. Али много пута су ове трзајне реакције неоправдане. А то нам даје главне могућности да прикупимо акције по ниским, дисконтним ценама и прикупимо уредан профит када се опораве.
У овом чланку ћемо разговарати о неким од највећих фактора који могу учинити да Валл Стреет „погреши“ - узрокујући да акције падну знатно испод њихове стварне вредности. (Ова инвестициона стратегија је позната као вредност улагања, и можете пронаћи темељни премаз за то овде.) Такође ћемо разговарати о начину на који можете искористити снагу интернета за слање ових могућности директно у вашу пошту, као и о још једном трику помоћу једноставног претраживача.
6 вести које могу изазвати велике попусте
Лош наслов може да доведе до пада акција компаније пре него што инвеститори размотре целу причу. Ево неких вести које могу изазвати претерану реакцију Валл Стреета, стварајући успут могућности улагања у вредност:
-
Обавештења о заради. Када компанија објави своје кварталне или цјелогодишње финансијске резултате, приход или профит који је чак и мало испод очекивања могу покренути распродају својих дионица. Али док инвеститори сажимају и разматрају детаље резултата, цена акција може да се опорави у року од неколико недеља или чак дана.
На пример, у фебруару 2017. ланац прехрамбених производа Цхицхи Вхоле Фоодс Маркет (ВФМ) пустио своју резултати за први квартал. Док је зарада испунила очекивања Валл Стреета, компанија је забиљежила пад продаје, као и смањене изгледе за цијелу фискалну годину. И Валл Стреет је излетео.
Након објаве зараде, акције компаније Вхоле Фоодс пале су за отприлике 4% у неколико сати. Али онда су инвеститори почели да читају даље у изјаве компаније и препознали ту целину Фоодс започиње стратешки заокрет који би могао помоћи у повећању продаје и осигуравању ланца прехрамбених производа будућност. Акције су надокнадиле губитке, а затим и неке у року од једног дана. Иако ће инвеститори Вхоле Фоодса још увек морати да гледају дугорочно за заиста сочан профит, они који су видели прошлост Реакција Волстрита са коленом имала је прилику да зграби акције за мање од органског ему јајета (да, то је ствар).
-
Судски спор. Најава значајне тужбе уводи непредвидивост, а непредвидљивост повећава ризик, финансијски и репутациони. Када се ризик одједном повећа изван нивоа који инвеститори задовољавају, они продају, мислећи да је боље бити сигуран него жалити. Али инвеститори нису увек у праву. Компанија би могла да добије парницу, а акције би могле да се опораве. Међутим, често компаније решавају тужбе ван суда - и то такође може повећати њихове акције.
Још 2014. претраживач некретнина Зиллов (ЗГ) био тужили Мове.цом и Национално удружење некретнина због наводног прибављања пословне тајне. Тужба је лоше утицала на акције компаније јер су се инвеститори две године бринули о трошковима спорова.
Али у јуну 2016. године компаније су постигле поравнање којим је Зиллов пристао да плати само 130 милиона долара. То би сада могло звучати као гомила новца, али зато што је било далеко испод 2 милијарде долара одштете коју су инвеститори очекивали - и зато што је проклето одијело коначно завршено! - Зилловове акције су порасле за 9% у једном дану.
-
Узбуњивачи. Када запослени „дуне у пиштаљку“ и пријави да се његова компанија бави незаконитим, лажним или неетичке праксе, и ово повећава потенцијални ризик док се не утврде детаљи и исход ситуације познат.
У јуну 2016. године, бивши запослени у технолошкој фирми Орацле (ОРЦЛ) поднео тужбу савезном суду у вези са рачуноводственим праксама компаније. Дан након подношења пријаве, акције Орацле -а пале су за око 4%.
Орацле је, наравно, порекао било какву грешку, а забринутост да би случај могао да изврши притисак на акције компаније била је неоснована. У року од три недеље, Орацле је трговао више него што је имао на почетку подношења пријаве. До тренутка када се компанија договорила са узбуњивачем, у фебруару 2017. године, њене акције су започеле своју путању до вишегодишњег максимума. Да сте се вратили тог кобног дана у јуну 2016. године, видели бисте добитке веће од 11%.
-
Рачуноводствене неправилности. Компанија, њени ревизори или Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) могу поставити питања о пријављеним извештајима финансијски резултати - што значи да финансијске анализе на којима су инвеститори засновали своје одлуке можда нису стварне. Ово је огроман посао за инвестициону заједницу која ће избегавати акције све док се не одговоре на питања. Одговарање на питања захтева време, понекад и месеце, а све време залихе пропадају.
Али понекад добре вести током текуће истраге могу ионако повећати акције, доносећи зараду инвеститорима који су ускочили у почетни пад.
Још у мају 2016, кинески гигант е-трговине Алибаба (БАБА) открио да пролази рачуноводствена сонда коју спроводи СЕЦ. У једном дану акције компаније изгубиле су 7%. Међутим, у року од неколико кратких месеци, позитивна квартална зарада повећала је залихе Алибабе за скоро 40%.
-
Регулаторне радње. У неким индустријама регулаторна одлука може нанети штету вредности акција компаније. Биотехнолошка компанија не успева да добије следећи корак одобрења ФДА за лек у развоју, или нафтна компанија не успева да добије права за велико бушење или пројекат гасовода могао би наштетити цени акција у року од неколико минута, пре него што финансијски аналитичари чак имају времена да преобрате своје финансијске моделе како би предвидели која је „права“ цена акције сада је.
На пример, у априлу 2016. биотехнолошка компанија Сарепта Тхерапеутицс (СРПТ) је експлодирао а мање него ласкава процена ФДА његовог лечења за мишићну дистрофију Дуцхенне. Дионице компаније су биле кратериране за више од 40% у једном јутру.
Али онда су се регулатори окренули и одобрили лек у септембру 2016, а акције Сарепте су аутоматски порасле за више од 500% у односу на то априлско распродаје. Кладио бих се да је инвеститорима који су били у паници било жао што су пропустили такве добитке.
-
Значајни догађаји у ПР -у. Чак и ако компанија није учинила ништа лоше, извештавање о пословању компаније може утицати на њену цену акција. Понекад би то могао бити скандал са славном личношћу која је подржала марку или можда опозивом производа који није крива сама компанија. Или би то могла бити промена особља компаније.
Класичан пример је дан у 2009. години када је Стеве Јобс најавио да узима диплому одсуство из Аппле -а (ААПЛ). Акције су склизнуле преко 11%.
Али сви знамо шта се од тада догодило. Аппле је направио богатство од 1.000% за инвеститоре који су ушли тог кобног дана.
Како послати берзанске вести у пријемно сандуче
Сви ови вести - и још много тога - могу довести до тога да цене акција вредних компанија постану дубоко снижене. Али с обзиром на то да се свакодневно у медијима догађа толико тога, проналажење могућности може изгледати као огроман задатак.
Препоручујем да одаберете неколико кључних фраза (као што су горе наведени типови догађаја) и подесите Гоогле упозорења. На овај начин можете у реалном времену да вам се доставе информације у пријемно сандуче и брзо проверите финансије компаније која је изишла на насловнице како бисте утврдили да ли заслужује попуст.
(Напомена: Погледајте мој чланак “Како пронаћи подцењене акције и остварити велики профит”Да бисте знали шта да тражите када скенирате финансијске податке компаније.
Како пронаћи победнике међу највећим губитницима
Још један трик за проналажење снижених акција је коришћење Гоогле Финанце. Померите се надоле до „Трендови“, а затим изаберите „Цена“. Ово ће приказати пет највећих „добитника“ и пет највећи „губитници“ у том тренутку (обично су то акције које су изгубиле 15% до 25% у дневном трговању седница). Листа „губитника“ је одлично место за почетак вашег лова на потцењене могућности, јер свака акција која изгуби чак 15% у једном дану има своју причу.
Кликните на сваког од пет губитника да бисте отишли на страницу са резимеом залиха. На десној страни ћете пронаћи хронолошки прилог вести. То може укључивати различите погледе стручњака о томе зашто акције данас пропадају. Морате критички прочитати ове чланке. Исти менталитет крда који доводи до распродаје често доводи до тога да и писци финансија прате чопор. Такође погледајте списак „повезаних компанија“; да ли се читава група компанија равноправних компанија смањује или сте заиста идентификовали посебну ситуацију?
Пре него што свој тешко зарађени новац уложите у било коју стратегију улагања у вредност, испробајте неколико „фантомских“ улагања и погледајте како ће то проћи за неколико дана и/или недеља. Ово ће вам пружити бољи осећај када Валл Стреет успева и када је у питању „много буке око ничега“ - од чега можете много профитирати.