Циклус бума и попрсја: дефиниције, историја и како се заштитити

Економисти и пословни лидери често говоре о „пословном циклусу“. Али то може бити пристојан начин описивања онога што је у стварности циклус бума и буста. У преводу, то значи да економија расте (буми) и пада (руши се) са изненађујућом правилношћу. Циклус утиче на већину области економије: продају, профит, запосленост, тржиште станова, државне финансије и финансијска тржишта.

Другим речима, да ли је привреда у процвату или у кризи може утицати на ваш посао и инвестиције. Не постоје два иста циклуса бума и буста. Дакле, финансијски добици на путу према горе - и губици на путу према доле - могу значајно варирати од циклуса до циклуса.

Шта је циклус бума и пада?

Циклус процвата и пада је процес у којем се економија креће од просперитета - или експанзије - до контракције. Ова контракција може бити у облику рецесије или депресије.

С обзиром да је економија толико разноврсна и сложена, није увек тачно како ће појединачне компоненте реаговати на успон или пад.

На пример, бум ће резултирати:

Међутим, не све буме и хапшења савршено следе сценарио. Понекад берза расте чак и када је општа економија у паду. Могуће је чак и видети пораст незапослености и банкрота током бума. Али много тога како ће се то одиграти зависи од различитих фаза сваког циклуса успона и пробијања.

Како се заштитити од циклуса бума и пада

Будући да су циклуси процвата и падова толико непредвидљиви, заштита себе је велика ствар.

Генерално, најбоља стратегија је следећа:

1. Држите дуг на минимуму, посебно током фаза врха бума. Користите апликацију за праћење личних финансија ако вам затреба. Лични капитал је одлична апликација за буџетирање за коришћење, па чак је и бесплатно.
2. Уверите се да је ваш инвестиције су разноврсне. Ако сте превише уложени у фиксни приход током најниже фазе, пропустићете раст цена акција. Али ако сте превише уложени у акције током највеће фазе, можда ћете бити очарани на тржишту медведа.
3. Одржавајте своје радне способности актуелним. Ово помаже у заштити вашег посла током фазе пропадања и фазе пропадања. И олакшава напредовање током фаза успона.
4. Схватите посебну фазу циклуса процвата и падова у којој се налазимо у било којој тачки. Куповина куће током највеће фазе је често грешка. Али остати изван берзе током фазе најнижег нивоа може бити још већи неуспех.

Фазе циклуса бума и попрсја

Иако се често чини да је циклус успона и пада бинарни - да ли је у питању бум или пропаст - он заправо пролази кроз најмање четири препознатљиве фазе:

1. Фаза бума

Економисти описују а фаза бума као нешто што се дешава након што је економска криза пала на дно. У том тренутку, различите неефикасности које су узроковале крах ће у великој мери проћи кроз економију. Почињу да се појављују знаци побољшања - често недоследно.

Прецизније, ово је фаза убрзања. Али није увек јасно да се заиста дешава бум.

Економисти процвате процјењују промјенама бруто домаћег производа (БДП). Пад БДП -а указује на рецесију или биста. Повећање указује на циклус раста или бум. Али пошто су промене БДП -а статистичке, повећање броја неће нужно изгледати као бум - посебно у раној фази јачања.

Са практичног становишта, за то време послова постаје све више, лакше је доћи до повећања плата, залихе почињу да расту са најнижих нивоа, а потражња за становима, аутомобилима и другим главним потрошачким артиклима повећава.

2. Фаза врхунца

На крају, вршна фаза замењује фазу дизања или појачања као знакове нова експанзија постаје очигледнија. Чини се да су у овој фази већина или чак све главне компоненте економије у успону. Запосленост, плате, цене акција, цене станова и општи трошкови живота стално расту.

Иако се чини као оптимално време у циклусу дизања, врхунска фаза је обично почетак краја.

Добављачима, произвођачима и трговцима све је теже подизати цене, цене акција постају нестабилне и нестабилне, а потражња за становима почиње да опада. Лаки новац који се стварао у деоницама и некретнинама током фазе јачања одавно је нестао. И потрошачи почињу да смањују потрошњу.

3. Фаза попрсја

Тхе фаза попрсја долази након фазе врхунца. Док је врхунац често праћен збуњујућим вестима и предвиђањима аналитичара о правцу кретања економије, реалност ситуације је много очигледније када фаза биста завлада.

У овој фази циклуса незапосленост расте, а тешко је доћи до повишица и унапређења. Предузећа најављују смањење (обично на платном списку), а нека предузећа почињу потпуно да пропадају. И лични и пословни банкроти расту.

Медвјеђе тржиште дионица често (али не увијек) прати фазу пада, барем у тежим бистама. Станови такође трпе, како се плате смањују, зајмодавци постају све несклонији кредитирању, а неизвесност у погледу будућности спречава људе да преузму велике обавезе.

4. Најважнији период процвата и пада

Најједноставније објашњење за најнижи период је да је то фаза у којој биста пада на дно и пад опада. Попут бум -ова, бисте такође остају без паре.

Али, попут врха успона и пада, тешко је идентификовати корита и попрсја. Велики део тога има везе са чињеницом да, иако економија више не опада, она такође не расте. Такође, иако корито може бити кратко и трајати само неколико месеци, економија би такође могла пасти у период „набијања по дну“, где у основи стагнира.

Иронично, ово је често најбоље време за покретање новог посла, улагање у акције или куповину некретнина. Велики део конкуренције је у овом тренутку избачен са тржишта и практично је све „на продају“. То је зато што, иронично, корита су полазна тачка за следећи бум.

Шта узрокује циклус бума и пада?

Није мистерија да бумови почињу у коритима, а попрсја у врховима.

Током фазе најниже цене, цене су ниске, а у економији постоји још много простора за раст јер су многи конкуренти били истиснути током фазе пропасти. Након што берза почне расти и послодавци започињу запошљавање, бум почиње да се развија, ако полако. Али како скупља пару, она прераста у пуни бум. Поверење расте и све више људи учествује.

Радње Федералних резерви започеле су недавне циклусе наглог успона. За подстицање економије, Фед снижава каматне стопе и повећава ликвидност у банкарском систему. Кредит постаје лако доступан. Ово стимулише куповину предмета са великим улазницама, попут кућа и аутомобила. Савезна влада такође може деловати да стимулише економију смањењем пореза. Ово ставља више новца у џепове потрошача.

Насупрот томе, циклуси хапшења често су углавном узроковани економском исцрпљеношћу. На крају, вредности акција почињу да изгледају претерано, цене кућа постају недоступне, а плате достижу ниво на којем послодавци почињу да смањују број запослених. Како ове силе ступају на снагу, следећа пропаст је неизбежна.

Историја циклуса бума и попрсја Од 1929

Велика депресија 1929. вероватно је најпознатији циклус бума и пропасти, али од тада је било и других.

Према подацима Националног бироа за економска истраживања (НБЕР), није било ни мање ни више него 34 циклуса бума и падова који сежу до 1854. Од тога, 15 се догодило од почетка Велике депресије 1929. године (укључујући и саму депресију), а 13 се догодило само у 75 година од Другог светског рата.

Доњи снимак екрана из НБЕР -а приказује године у којима су се појавили периоди процвата и пада, као и дужина контракција (попрсја) и проширења (боом):

Као што можете видети на снимку екрана, најкраћа биста од Велике депресије била је дуга само шест месеци, од јануара до јула 1980. Најдужа биста била је током саме Велике депресије, трајала је 43 месеца.

Насупрот томе, најдуже проширење је било најновије и трајало је 128 мјесеци од јула 2009. до фебруара 2020. (Снимак екрана је помало збуњујући у представљању проширења јер се морају интерполирати од краја претходне контракције (корита) до почетка следеће контракције.)

Најкраће ширење од Велике депресије трајало је само 12 месеци, од августа 1980. до јула 1981.

Механички рашчлањено, 13 периода процвата и пада у протеклих 75 година значи да сваки циклус траје у просеку пет година и девет месеци. То укључује и процват и пад. А то значи да су обе главне фазе циклуса релативно кратке.

Да ли смо у циклусу бума или пада?

Ако оставимо историју по страни, можда је најрелевантније питање где смо сада - у успону или у кризи? Према горњем снимку екрана из НБЕР -а - као и праћењу БДП -а из Економског бироа Анализа (БЕА) - у другом кварталу 2020. били смо у рецесији, са кварталним падом од 31.4%. Међутим, БЕА је недавно известила о повећању БДП -а за 33,1% за трећи квартал ове године. Дакле, тачно где смо - или куда идемо - у овом тренутку још увек није познато.

Нажалост, пандемија ЦОВИД-19 учинила је ово једним од сложенијих економских циклуса. У само неколико месеци видели смо кратер за запошљавање, а затим смо се опоравили. Такође смо били сведоци да се берза скоро срушила, само да бисмо имали један од најбржих опоравка у историји. У међувремену, стамбени простор цвета од почетка кризе.

Нико не зна како ће се одвијати тренутни циклус, због чега је најбоље увек се враћати на основне стратегије. Остани уложено у акције али диверзификовати у друге класе имовине. Смањите дуг на најмању могућу меру, а радне способности на врху. Можда све ово звучи превише основно, али то је све што имамо с обзиром на оно што би могло бити најзбуњујућа економија у нашим животима.