Преглед мајсторских радова: Улагање у ликовну уметност

Ми мајка је поседовала уметничку галерију скоро 40 година, а ја сам буквално одрастао окружен уметношћу.

Због мог искуства у свету уметности, био сам и заинтригиран и помало опрезан према овој новој инвестиционој платформи. Мастерворкс омогућава редовним играчима да купују акције уметничких ремек-дела као инвестицију.

Моја страна личних финансија је узбуђена што видим да платформа отвара класу имовине која је генерално ван домашаја просечног инвеститора. Међутим, моја душа која воли уметност се мало јежи од идеје да уметничко дело сматрам финансијском инвестицијом.

Ево шта сам научио о томе како Мастерворкс дела и да ли би то могла бити добра инвестиција за амбициозног колекционара уметности:

Како то ради

Програм третира уметничка дела као било које друго средство чијим се акцијама може трговати као квалификована хартија од вредности. Овај процес је сличан начину на који се инвестира у било који број различитих класа имовине. Осим у овом случају, средство је уметничко дело.

Мастерворкс купује слику, подноси је као квалификовану понуду за обезбеђење Комисији за хартије од вредности, а затим продаје акције инвеститорима. Тренутно, цене акција су 20 долара по акцији, а минимално улагање је 1.000 долара.

insta stories

Али само зато што је процес сличан уобичајеним инвестицијама не значи да је улагање у део слике ремек дела једнако једноставно. Постоји низ питања које потенцијални инвеститор Мастерворкс-а треба да разуме пре него што се региструје:

1. Како се вреднује уметничко дело?

Лепота је у оку посматрача, и док би неки могли да виде а Слика Џексона Полока као револуционарни израз људског стања, други би га могли видети само као капље боје на платну. Вредност комерцијалне некретнине може се одредити стварима као што су потенцијални приход или поређење тржишта. Међутим, вредност уметничког дела је искључиво одређена количином новца коју је неко спреман да плати за то.

Па како тачно Мастерворкс зна да купује слике које ће повећати вредност?

Према веб страници Мастерворкс-а, „тим бира слике на основу прегледа података о продаји сличних радова са историјским стопама апресијације између 9-15%.“ Мастерворкс наводи да се фокусирају на оно што је познато као "плави чип" уметност. То значи да се дефинише као уметност коју производи 100 најбољих уметника чији рад је поуздано профитабилан. То су уметници чија су имена позната чак и међу онима који нису љубитељи: уметници као што су Ван Гог, Кало и Баскијат.

Мастерворкс се фокусира на комаде који се продају на аукцији за милионе долара. Ови радови су ван домашаја просечног инвеститора и вероватно ће повећати вредност.

Имајући то у виду, свет уметности је превртљивији од улагања у некретнине. То је делимично зато што је уметност луксуз, а не потреба, значење може изгубити вредност када привреда у целини иде лоше јер има мање људи који то могу да приуште. Поред тога, свет уметности је подложан трендовима, као и сваки други аспект културе, а некада поштовани уметници и уметност могу изгубити престиж.

2. Ово је неликвидна инвестиција

Мастерворкс се нада да ће у неком тренутку моћи да олакша трговање или продају путем брокерских односа, али не гарантује да ће моћи да понуди такво трговинско тржиште. То значи да је једини начин да повратите свој уложени новац ако се слика прода.

И ту се крију још најмање две потенцијалне тешкоће.

Прво, слика ће се продавати само ако колекционар да понуду за њу. У зависности од економије, светских трендова у уметности и других питања која су ван контроле акционара, колекционари могу или не морају бити заинтересовани за слику коју делимично поседујете.

Друго, ако колекционар да понуду, акционари морају гласати да ли да продају или не. Платформа забрањује било ком акционару да поседује више од 10% било ког одређеног дела како би се осигурало да је гласање акционара разумно демократско.

То значи да Мастерворкс не би требало да буде више од малог дела портфеља било ког инвеститора. Између (тренутно) непостојећих опција за преузимање ваших акција у случају финансијске хитности и чињенице да имате само малу контролу над тим да ли ћете продати или не, ово дефинитивно не би требало да буде главни део ваше инвестиције план.

Како се наводи на сајту Мастерворкс, компанија намерава да слике третира као дугорочну инвестицију. Сваку слику намеравају да држе најмање пет до 10 година. Немојте улагати новац који не можете приуштити да будете везани толико дуго.

Повезан: Шта треба да знате о алокацији средстава

3. Разумети структуру накнаде

Као и код сваке инвестиције, желите да будете сигурни да знате колико ће вас коштати да будете инвеститор у Мастерворкс. Неке од накнада су типичне, али друге би вас могле изненадити.

За почетак ћете платити 1% годишње накнаде за управљање, која покрива осигурање, складиштење и транспорт. Ово је у складу са годишњом накнадом коју бисте могли платити за средства под управљањем у типичном инвестиционом возилу.

Поред тога, Мастерворкс ће задржати 20% сваког профита оствареног продајом неког дела. Ово ће смањити вашу маржу профита. Али то такође пружа неку врсту осигурања инвеститорима да Мастерворкс купује комаде који ће ценити вредност.

Међутим, најтежа накнада за прогутање је накнада од 10% унапред коју инвеститори плаћају при почетној куповини. Таква накнада смањује ваш годишњи принос током времена. То не чини улагање у уметничка дела финансијски бољим од улагања у индексне фондове – и потенцијално би могло да учини ваш принос лошијим од онога што бисте видели од индексног фонда.

Повезан: Најбољи Робо саветници за аутоматизацију улагања

4. Да ли ће уметничко дело бити приказано?

За сада, Мастерворкс поседује само два дела: 1 Цолоред Марилин Ендија Ворхола, купљену за нешто више од 1,8 милиона долара, и Клода Монеа Цоуп де Вент, купљен за приближно 6,24 милиона долара. Био сам донекле забринут што на веб страници Мастерворкс нема информација о томе где се ови комади тренутно налазе.

Позвао сам Мастерворкс канцеларију и разговарао са Цанди Лигхт, једном од професионалаца за односе са инвеститорима у тиму Мастерворкс. Рекла ми је да се обе слике тренутно налазе у складишту професионалних ликовних уметности у Делаверу са контролисаном климом.

Поред тога, госпођа Лајт ме је обавестила да компанија намерава да отвори галерију Мастерворкс у Њујорку на којој ће бити приказана сва уметничка дела у власништву акционара. Ова галерија ће бити бесплатна и отворена за јавност. Биће постављена као традиционална галерија, са једним изузетком: поред сваког дела биће иПад или таблет који ће посетиоцима пружити информације о финансијском учинку дела као улагања.

Такође сам питао госпођу Лајт о томе које врсте заштите постоје за слике у случају било чега, од вандализма до пожара до Шона Конерија и Кетрин Зита-Џонс који се удружују у пљачки. Уверила ме је да је свака слика у потпуности осигурана преко АИГ-а од крађе или оштећења.

5. Како се пријавити

Још су рани дани за Мастерворкс. Иако је компанија поднела захтев СЕЦ-у како би оба њихова тренутна дела била квалификована, то се још није догодило ни за Ворхола ни за Монеа. Дакле, свако ко се тренутно пријави само прави „резервацију“ за куповину акција у било ком од тренутних делова.

Тренутно се можете пријавити за резервисање акција. Или ако још нисте спремни да се посветите, можете се пријавити да бисте примали ажурирања од Мастерворкс-а. Ово ће вам омогућити да у будућности одлучите да ли желите да инвестирате.

Да ли уметност треба сматрати инвестицијом?

Постоје два начина да се одговори на ово питање: практични и емоционални.

Са практичне стране, сматрати уметност инвестицијом може бити ризичан предлог. Ако не разумете у шта улажете, мораћете да се ослоните на срећу и друге људе да бисте знали да ли добро улажете.

Као што Ворен Бафет саветује инвеститоре да улажу новац само у ствари које разумеју, ја бих препоручио да потенцијални инвеститори у уметност уложе новац само у инвестицију у уметност коју разумеју.

Имајући то у виду, платформа Мастерворкс је демократизовала улагање у уметност. То омогућава просечним људима који не знају много о уметности да поседују комад нечег лепог.

Ово ме доводи до емотивног питања да ли уметност треба да буде инвестиција.

Ја лично верујем да је уметност намењена уживању и да је новац лош показатељ шта уметност чини вредном. Третирање уметности као инвестиције може отежати процену вредности дела јер стављате финансијску процену на емоционални одговор.

Једно од мојих омиљених успомена из раног одраслог доба био је одлазак са мајком у Мусее д’Орсаи у Паризу, где је видела Вхистлерова мајка лично по први пут. Имала је сузе на очима и објаснила ми да иако је проучила комад и мислила да га зна па, лично виђење заиста јој је омогућило да види његову сложеност и емоције на начин на који није очекивала.

Вислеров портрет ју је дирнуо на начин на који само уметност може, и нема цене коју би могла да стави на то искуство.

Међутим, ја лично знам колико је узбудљиво купити уметничко дело које цени вредност. Мој муж је 2005. године купио ову уљану слику уметника Романа Ногина из галерије моје мајке за 2.000 долара. (Потпуно обелодањивање: постојао је попуст за будућег зета на ту цену). У годинама од куповине, Ногин је постао звезда у успону у свету уметности, а вредност овог дела је порасла. Тренутно вреди између 10.000 и 12.000 долара.

Међутим, упркос повећаној вредности комада, не планирамо да га продамо. Мој муж је купио овај комад јер га воли и излажемо га у нашем дому јер нам доноси радост. Новац није део те једначине, иако је мој муж неизмерно поносан на своје проницљиво око.

Али само зато што ја лично не верујем да уметност треба сматрати инвестицијом не значи да не би требало. Ликовна уметност је била куповао и продавао за невероватне суме стотинама година, а у 2018. години улагања у ликовну уметност надмашила су улагања у трезорске обвезнице, фјучерси на злато и С&П 500.

Да ли треба да инвестирате у Мастерворкс?

Искрено говорећи, не верујем да би улагање у Мастерворкс требало да буде део вашег плана за пензионисање или генерисање богатства. Али то не значи да у вашем портфолију нема места за Мастерворкс инвестицију.

Постоји моћ у поседовању дела нечега важног. Тај осећај моћи је разлог зашто људи воле да уоквирују украсне сертификате о залихама и зашто поседовање удела у Аппле-у или Дизнију може да вам пружи осећај поноса кад год користите неки од њихових производа. Поседовање акција у компанији значи да сте сувласник нечег невероватног.

И то је оквир ума за који верујем да би потенцијални Мастерворкс инвеститори требало да имају. Поседовање Писсарроа или Дегаса је ван домашаја просечног љубитеља уметности, али кроз Мастерворкс, то је могуће поседовати удео у вољеном ремек-делу – а можда чак и зарадити пристојан повраћај на своје финансијске улагања.

Ако Ле Филс де л’Хомме Ренеа Магриттеа када би Мастерворкс икада купио, ја ћу бити први у реду да купим неколико акција, јер би то значило део власништва над комадом који волим. То би било узбудљиво, као и да видим како моја финансијска инвестиција у тај комад временом расте.

Мастерворкс може бити одличан начин да уложите мали део вашег портфеља, али не може да замени улагања у месо и кромпир које су познате количине у вашим плановима за стварање богатства. Овај програм нуди инвеститорима могућност да поседују важан део културе, али би било погрешно посматрати га као начин да се обогате – или чак да се безбедно пензионишу.

Започните са Мастерворкс-ом

Да ли бисте инвестирали у уметничка дела кроз Мастерворкс? Које познато уметничко дело бисте највише волели да поседујете?