Углавном, планови 403(б) су одговор непрофитног света на 401(к). Али постоји једна велика разлика: планови 403(б) имају веће накнаде за улагања. Обично су наставници и здравствени радници обухваћени овим плановима, тако да су они ти који имају највише накнаде за своје пензионе планове. Како је то могуће, како то може бити?!
403(б) Планови и како они функционишу
403(б) планира рад скоро идентично са плановима 401(к). Али постоји неколико разлика. Прочитајте наш комплетан Поређење 403(б) и 401(к). овде.
403(б) је пензиони план који обезбеђују послодавци у непрофитним организацијама. Ово укључује школске системе, болнице и здравствене системе и верске организације. 401(к) планове, с друге стране, обезбеђују послодавци који се баве профитним пословима. То је у основи свака друга организација за запошљавање у земљи.
Сличности између планова 403(б) и 401(к).
Одлагање пореза. Оба плана дозвољавају доприносе који се одбијају од пореза, као и пореско одлагање прихода од улагања оствареног у оквиру планова.
Подударање послодавца. Оба плана предвиђају доприносе послодавца.
Максимални доприноси. Оба плана омогућавају запосленима да доприносе до 22.500 долара годишње, или до 30.000 долара годишње ако имају 50 година или више (2023 фигуре).
Ограничења повлачења. Обични порез на доходак се мора платити на било коју расподелу из било ког плана. Оба плана захтевају да сачекате да извршите повлачења док не навршите 59½ година. У супротном, бићете подвргнути 10% пореза на казну превременог повлачења поред обичног пореза на приход. Оба плана такође захтевају да почнете да узимате потребне минималне дистрибуције (РМД) почевши од 70½ година.
Ротх одредбе. Оба плана вам омогућавају да платите и до 6.500 долара годишње у Ротх одредбу у вашем плану, или 7.500 долара ако имате 50 година или више.
Одредбе о зајму. Оба плана вам омогућавају да позајмите до 50% стеченог стања у вашем плану, а да не прелази 50.000 долара.
Разлике између планова 403(б) и 401(к).
Вестинг. 403(б) планови често нуде краће право на доприносе послодавца. Многи чак нуде и тренутно преузимање тих доприноса. У зависности од врсте распореда стицања права који одаберу планови 401(к), преузимање доприноса послодавца може потрајати до шест година.
Максимално дозвољени допринос (МАЦ). Планови 403(б) имају посебну одредбу у погледу максималних доприноса. Ако сте радили код послодавца најмање 15 година, можете дати додатни допринос од 3.000 долара годишње. То значи да можете допринети до 25.500 долара годишње или до 33.000 долара годишње ако имате 50 година или више. Ова одредба не постоји за планове 401(к).
Међутим, такође је вредно напоменути да релативно мало планова 403(б) заправо нуди МАЦ одредбу. Иако то могу законски укључити у план, од њих се то не тражи, а већина не.
Инвестиционе опције. 403(б) планови често имају ограничене могућности улагања. Примарна опција су обично фиксни или варијабилни ануитети. Ово је разлог зашто се планови 403(б) често називају порески заштићени ануитети или ТСА.
Неки такође могу понудити ограничен број заједничких фондова. Према анализи коју су припремили Аон Хевитт, инвестициони преглед планова 403(б) изгледа овако:
- 43% се држи у фиксним ануитетима;
- 33% у варијабилним ануитетима;
- И 24% у заједничким фондовима.
401 (к) планови често ограничавају и опције улагања. Неки планови су ограничени на пола туцета заједнички фондови или фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ). Али неки планови имају шире опције. А понекад су скоро неограничени.
На пример, ако план 401(к) држи велика инвестиционо брокерска фирма, можда ћете моћи да инвестирате у акције, обвезнице, заједничке фондове, фондове којима се тргује на берзи и инвестициони фондови за некретнине (РЕИТ).
Инвестиционе накнаде. Инвестиционе накнаде плана 403(б) су обично веће од оних које су у плану 401(к). Види доле.
Типична 403(б) структура накнаде за план
Разлог зашто су накнаде из 403(б) веће од оних за планове 401(к) је у доступном инвестиционом избору. Накнаде које се наплаћују за инвестиције доступне у плану из 403(б) веће су од онога што обично прихватају инвеститори који имају избор по том питању.
Још једном, према анализи коју је припремио Аон Хевитт, накнаде које се наплаћују за варијабилне и фиксне ануитете и заједничке фондове укључене у план 403(б) изгледају овако:
- Променљиви ануитети: 2,25%.
- Фиксни ануитети: 1,15%.
- Заједнички фондови: 0,97%.
Насупрот томе, тхе просечан однос трошкова ЕТФ-а је само 0,44%. А можете учинити чак и боље од тога улагањем у јефтине индексне фондове.
Оно што ситуацију чини још компликованијом за учеснике плана 403(б) јесте чињеница да су те инвестиционе накнаде које се наплаћују на ануитете и заједничке фондове често невидљиве. Ово је делимично зато што су закопани у литератури која описује средства улагања. Већина људи нема разумевање о значају ових накнада.
Други проблем је недостатак опција. Пошто инвеститори плана 403(б) немају јефтине инвестиционе опције, такође им недостаје основа за поређење да би се утврдило да су инвестиционе накнаде које плаћају претеране.
Дугорочна штета проузрокована високим накнадама од 403(б).
Најбољи начин да се покаже штета узрокована високим накнадама које наплаћују планови 403(б) је пример. Урадићемо једну на основу две особе које штеде за пензију кроз своје планове послодавца под идентичним параметрима. Једина разлика између њих је та што један учествује у плану 403(б), а други у плану 401(к).
Сем и Тара зарађују по 75.000 долара годишње и улажу 10% својих плата у пензионе планове свог послодавца. Сем је наставник који учествује у плану 403(б). План има просечне годишње накнаде од 1,50%. У међувремену, Тара ради за ИТ фирму и учествује у плану 401(к) који има просечну годишњу накнаду од 0,50%.
Велика разлика у накнадама је резултат Семове комбинације ануитета и заједничких фондова. Тарина инвестиција је у потпуности у јефтине ЕТФ-ове.
Оба плана у просеку имају 7% годишњих прихода пре одбитка накнада. То значи да је Семов нето повраћај улагања у његов 403(б) у просеку 5,50% годишње након накнада. Тара добија нето повраћај улагања у свој 401(к) који у просеку износи 6,50% годишње након накнада.
Како ово изгледа на крају 40-годишње каријере? Да бисмо били једноставни, занемарићемо доприносе послодавца, као и годишња повећања плата.
Сам: Он доприноси 7.500 долара годишње током 40 година, за укупан допринос у каријери од 300.000 долара. Он зарађује ефективну нето стопу приноса од 5,50% током тог времена. На крају његове каријере, Самов план 403(б) је нарастао на $1,054,824.
Тара: Она такође доприноси 7.500 долара годишње током 40 година, за укупан допринос у каријери од 300.000 долара. Она зарађује ефективну нето стопу приноса од 6,50% током тог времена. На крају њене каријере, Тарин 401(к) план је нарастао на $1,363,183.
Разлика између две вредности плана терминала? $308,359.
| Рачун | Годишњи допринос | Укупан допринос | Ефективна нето стопа приноса | Износ у пензији |
|---|---|---|---|---|
| Семов 403(б) | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| Тарина 401 (к) | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
Сем не доприноси ништа мање његовом 403(б) него Тара свом 401(к). И оба плана обезбеђују идентичан бруто повраћај инвестиција. Једина разлика између два исхода планирања пензионисања су накнаде.
Шокантан закључак: Веће накнаде у Семовом плану 403(б) на крају су га коштале више од 300.000 долара!
Другим речима, веће накнаде у Семовом плану 403(б) коштале су 22,6% његове пензионе штедње. То је 308.359 долара подељено са 1.363.183 долара Семом би имао завршио тако да је његов план 403 (б) имао исту структуру накнаде као и Тарин план 401 (к).
Како најбоље искористити лош пензиони план
Нажалост, ако ваш послодавац нуди само 403(б), то је најбољи пензиони план који имате. Мораћете да учествујете у томе барем у одређеној мери, због чињенице да нуди веома издашне доприносе и одлагање пореза. Али постоје најмање два начина на која можете смањити штету.
Инвестирајте свој 403(б) у заједничке фондове
Први је да одаберете опцију најјефтиније инвестиције коју имате у оквиру плана. То ће готово сигурно бити заједнички фондови. Иако нису тако јефтини као ЕТФ-ови, знатно су јефтинији од ануитета. Ни то није тешко замислити, пошто су ануитети међу најскупљим доступним опцијама улагања. Улагање 100% у заједничке фондове могло би смањити ваш укупни годишњи однос трошкова са 1,50% или више на нешто мање од 1%.
Уложите део свог доприноса за пензију у ИРА
Рецимо да тренутно доприносите 15.000 долара годишње у свој 403(б) план. Уместо тога, смањите допринос плана на 10.000 долара и приложите преосталих 5.000 долара на рачун ИРА.
Предност је што у оквиру ИРА-е можете улагати у јефтине ЕТФ-ове, уместо у заједничке фондове и ануитете. Али постоји и секундарна корист. Пошто је ИРА потпуно самостална, имаћете избор шта да држите на свом налогу.
Једна мана у овом плану је могућност да ће допринос ИРА-е бити делимично или у потпуности неодбив. Тхе ИРС ограничава ИРА одбитак ако сте покривени другим пензионим планом и ваш комбиновани приход премашује одређене прагове. Пошто учествујете у 403(б) и такође можете бити покривени пензионим планом послодавца, можда ћете бити подложни овим ограничењима.
Мораћете да збришете бројке и утврдите да ли смањење инвестиционих трошкова оправдава губитак одбитка дела или целог вашег доприноса ИРА. Такође ћете морати да узмете у обзир сваки губитак у односу на послодавца због нижих доприноса запослених.
Комбинујте стављање неког свог новца за пензију у ИРА са пребацивањем ваших 403(б) инвестиција у потпуности на заједничке фондове. Ово ће значајно смањити ваше ефективне инвестиционе трошкове и побољшати поврат улагања.
Осим те две опције, такође можете лобирати код свог одељења за бенефиције послодаваца да промени било коју другу опцију планови за пензионисање - можда преко 401 (к) - или да се додају још јефтинијих инвестиционих опција у 403 (б) план. Али мој новац би био на стратегији заједничких фондова плус ИРА. Увек је лакше доносити појединачне одлуке него мењати колективне умове бирократије.