Праћење „стратегије са шипком“ звучи као нешто што радите да бисте тренирали за такмичење у дизању тегова. Али то нема никакве везе са подизањем тешких предмета. Уместо тога, описује технику која укључује улагање и у веома ризичне и веома сигурне инвестиције, или у краткорочне и дугорочне обвезнице, како би се укупан ризик свео на минимум.
Ова стратегија се може користити са било којим инвестиционим средством, укључујући акције, обвезнице и заједничке фондове.
Стратегију утега често користе инвеститори који покушавају да заштите своје портфеље од значајних губитака, а да притом и даље дозвољавају неки потенцијал за добитак. Наставите да читате да бисте сазнали више.
Кратка верзија
- Стратегија са утегом је начин улагања у сигурније и шпекулативне инвестиције, или дугорочне и краткорочне обвезнице, како би се максимизирао профит и ублажио ризик.
- Ову стратегију можете применити на обвезнице, заједничке фондове и акције - или на било коју инвестицију која вам падне на памет.
- Ова активна инвестициона стратегија укључује преглед вашег портфеља и редовно прилагођавање.
У овом чланку
Шта је стратегија са шипком?
Постоји неколико различитих начина за имплементацију стратегије са шипком, али један од најчешћих је да уложите велики део свог портфолио у веома безбедне инвестиције, као нпр владине обвезнице, а затим да уложи мањи део у много ризичнија средства, као што су акције раста. Ово минимизира ваше шансе да изгубите новац ако се једна од ваших ризичних инвестиција поквари, док вам омогућава да зарадите нешто новца ако се једна од ваших ризичних инвестиција исплати.
Стратегија утега избегава средње ризичне инвестиције и средњорочне обвезнице. Улагања средњег ризика могу бити нестабилнија од нискоризичних или високоризичних, што их чини изазовнијим за предвиђање и управљање. Поред тога, улагања са средњим ризиком можда неће понудити потенцијал за веће поврате од улагања ниског или високог ризика. А када је реч о обвезницама, краткорочне или дугорочне обвезнице су боље из разлога које ћемо размотрити у наставку.
Прочитајте више >>>Шта су акције раста и како се разликују од акција вредности?
Како стратегија са шипком функционише за обвезнице?
Док се стратегија утега може користити за хартије од вредности, већина инвеститора је користи за обвезнице. Свеукупно тржиште обвезница је обично подељено на три главна сегмента: краткорочне, средњорочне и дугорочне обвезнице. Ево како тхе СЕЦ дефинише сваки:
- Краткорочне обвезнице: Имају датум доспећа од мало од 3 године
- Средњорочне обвезнице: Имају датум доспећа од 4-10 године
- Дугорочне обвезнице: Имају датум доспећа од 10+ година
Обвезнице су обично у негативној корелацији са каматним стопама: када каматне стопе расту, цене обвезница обично падају. Међутим, краткорочне обвезнице имају тенденцију да буду мање осетљиве на флуктуације каматних стопа од дугорочних обвезница. Ево зашто.
Инвеститори морају само да чекају највише 3 године да своје краткорочне обвезнице доспеју, у ком тренутку могу поново уложити новац у нову краткорочну обвезницу по тренутној стопи. Али због њиховог далеког рока доспећа, цене дугорочних обвезница имају тенденцију да буду више под утицајем промена стопа.
Али док су краткорочне обвезнице мање осетљиве на кретање каматних стопа, оне такође имају тенденцију да плаћају ниже приносе (све су ствари једнаке). Дакле, док дугорочне обвезнице представљају већи ризик каматне стопе у краткорочном периоду, оне такође имају тенденцију да обезбеде веће приносе на дужи рок. Средњорочне обвезнице су тачно у средини оба ова екстрема и успостављају равнотежу између ризика каматних стопа и укупног приноса.
Са стратегијом утега, инвеститори добијају изложеност и краткорочним обвезницама (најсигурнији/најнижи принос) и дугорочним обвезницама (најризичнији/највећи принос) и потпуно игноришу средњорочне обвезнице. Ово је активна стратегија управљања што значи да ћете морати стално да пратите свој портфолио и преовлађујуће каматне стопе.
Прочитајте више >>>Како инвестирати у обвезнице: Диверзификујте свој портфолио
Које су предности и мане стратегије за обвезнице са шипком?
прос
- Боље перформансе –Ова стратегија даје инвеститорима приступ дугорочним обвезницама са већим приносом, а истовремено надокнађује неке ризике, надамо се да ће резултирати бољим укупним перформансама портфеља.
- Мање ризика – Ова стратегија смањује ризик јер краткорочне и дугорочне обвезнице имају тенденцију да имају негативан ефекат корелирани приноси (што значи да када краткорочни приноси на обвезнице расту, приноси на дугорочне обвезнице имају тенденцију кап)
контра
- Осетљив на каматне стопе — Док стратегија са шипком има за циљ да ублажи ризике повезане са флуктуирајућим каматним стопама, каматне стопе су и даље значајан ризик за ову стратегију. На пример, ако купите дугорочне обвезнице са веома ниским каматним стопама, те обвезнице ће изгубити вредност како се каматне стопе повећавају.
- Нема средњорочних обвезница — Други ризик је недостатак изложености средњорочним обвезницама. Уопштено говорећи, средњорочне обвезнице имају бољи принос од краткорочних обвезница, уз само мали износ додатног ризика. Одустајањем од средњорочних обвезница, можда губите потенцијалне приносе.
Како стратегија са шипком функционише за акције?
Назив игре са стратегијом утега је да се изаберу и високоризична и нискоризична средства. Куповином имовине на крајњим крајевима спектра, надате се да ћете уравнотежити имовину и ојачати свој портфолио иу добрим и у лошим временима.
Иако се ова стратегија углавном користи за обвезнице, стратегију са шипком можете користити и за куповину акција. Да бисте користили стратегију утега са акцијама, можете купити акције са малом и великом капитализацијом, игноришући оне у категорији средњег капитала. Или можете купити акције прихода и акције раста, а да изоставите акције вредности.
Прочитајте више >>> Раст акција у односу на акције вредности: Поређење за 2022
Које су предности и мане стратегије са утегом за акције?
прос
- Ублажите ризик – Пошто улажете у инвестиције високог и ниског ризика, ограничавате свој укупни ризик диверзификацијом свог портфолија.
- Висок потенцијал поврата – Улагањем у инвестиције већег ризика, имате потенцијал да зарадите већи принос на своја улагања.
- Флексибилност – У зависности од тржишних услова и толеранције ризика, по потреби можете да прилагодите мешавину улагања.
контра
- Ограничена диверсификација – Иако вам стратегија са шипком може помоћи да распоредите своје инвестиције, она не пружа широку диверсификацију портфеља.
- Волатилност – Инвестиције са већим ризиком могу бити веома нестабилне, што отежава предвиђање њиховог учинка на дужи рок.
- Тајминг – Да бисте извукли максимум из своје стратегије утега, морате бити у стању да тачно предвидите кретања на тржишту. Ово може бити тешко за неискусне инвеститоре (и за искусне!).
- Потенцијално виши порези – У зависности од врсте инвестиција које одаберете и колико често њима тргујете, можда ћете платити више пореза него пасивне стратегије улагања.
Да ли треба да користите стратегију са шипком?
Да ли је стратегија са утегом добар избор за вас? То зависи од неколико фактора. Један фактор је крива приноса. Крива приноса је графички приказ каматних стопа за распон доспећа обвезница.
Уопштено говорећи, када је крива приноса „нормална“ или нагнута, то обично указује на здраву економску климу са јаким изгледима за раст. Представља нормалан однос између каматних стопа и дужине доспећа обвезнице (дугорочне обвезнице су ризичније и имају тенденцију да имају веће приносе).
Међутим, ова крива приноса не добија увек такав облик. На пример, када је крива приноса „обрнута“ или изравнана, то често сигнализира надолазећу рецесију. У овом случају, приноси на краткорочне обвезнице биће већи од дугорочних.
Неки заговорници стратегије са утегом кажу да је најбоље време за коришћење када је крива изравнава као ово када постоји најмања разлика између краткорочних и дугорочних приноса на обвезнице. У равној кривој приноса, инвеститори могу реинвестирати приходе од доспјеле краткорочне обвезнице у нове обвезнице са брже растућим приносима.
Као што сте можда приметили, стратегија са утегом је веома практична. Ако желите да следите ову стратегију, мораћете редовно да пратите своје инвестиције и да поново уложите своје обвезнице када доспеју. Ако сте више „подеси и заборави“ тип инвеститора, стратегија са утегом можда није прикладна за вас.
Прочитајте више >>>Која стратегија пасивног улагања је права за вас?
Доња граница
Стратегија са шипком нуди начин да се уравнотеже ризичне инвестиције са сигурнијим изборима, посебно у погледу улагања у обвезнице. Улагање у обвезнице је одувек био одличан начин да се изглади флуктуације на берзи, а стратегија са шипком може вам помоћи да максимизирате приносе обвезница.
Било да примењујете стратегију на свој портфељ обвезница, акција или обоје, она је идеално погодна за искусне инвеститоре јер захтева редовно праћење и реинвестирање. Ако сматрате да је пасивно улагање више ваш стил, неке алтернативе стратегији са шипком укључују улагање у Заједничка средства, индексни фондови, и фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ).
Више инвестиционих стратегија:
- Шта је тактичка алокација средстава? Водич кроз инвестициону стратегију
- Најбоље краткорочне стратегије улагања за 2022
- Како Ворен Бафет инвестира: 3 генијалне стратегије
Џордан Браун је миленијумски стручњак за новац и блогер за личне финансије са седиштем у Новој Шкотској, Канада. Џордан је оснивач популарног блога о личним финансијама, Ми Алтернате Лифе, и често се појављује као стручњак у канадским медијима.