Традиционални портфолио 60/40: Преглед и алтернативе за употребу

Без обзира да ли тржиште достиже врхунац свих времена или се руши, увек се поставља једно питање: да ли је сада добро време за улагање? Да ли да се држим традиционалног портфеља 60/40 или да покушам нешто друго? С обзиром да је тржиште на врхунцу свих времена, потенцијални инвеститори се забринуто питају да ли је ово врх и ударају се када виде да се тржиште помера више. А када тржишта падају, заинтересовани инвеститор ретко има психолошку снагу да купи и ризикује да види крах својих акција.

Идеја о диверсификација а портфолио 60/40 креиран је делимично да одговори на питање када је добро време за улагање. Али времена су се променила и чини се да ће традиционални портфолио 60/40 морати да се промени са њим. Дакле, које су могуће алтернативе традиционалној алокацији портфеља? Хајде да укопамо.

Шта је традиционални портфолио 60/40?

Портфолио 60/40 је једна од најдуговјечнијих и широко праћених алокација за инвеститоре. Финансијски саветници и баке и деке величају врлине овога и то чине дуги низ година. Идеја је да 60% ваших инвестиција треба да иде у акције са великим капиталом, док осталих 40% треба да иде у америчке трезорске обвезнице и друге обвезнице инвестиционог ранга.

Његова једноставност га чини тако привлачним. Улагање у акције доноси много више добити од обвезница, али је много ризичније. Да бисте изгладили падове тржишта, улажете у обвезнице како бисте ублажили свој портфељ од значајних падова. И уживате у приходима од обвезница све време. Требало би да изађете напред јер ваш портфолио опада знатно мање од некога ко има све акције на дужи рок.

Идеја о диверсификацији је делом створена да одговори на питање када је добро време за улагање. Уопштено говорећи, увек треба да имате на уму инвестиције са дугорочним хоризонтом. Међутим, тржишта не расту увек, а пад може да пружи гадно изненађење. Ово посебно важи за инвеститоре који уђу у погрешно време. Из тог разлога, препоручује се да неискусни инвеститори користе финансијског саветника како би своје портфеље одржавали ажурним. Саветника можете лако пронаћи преко услуга као што су Паладин Регистри.

Зашто портфолио 60/40 више не ради?

Нажалост, суочавамо се са комбинацијом околности које могу значити да је портфељ 60/40 заправо огромна опасност за дугорочно јаје улагача.

• Каматне стопе су на најнижој тачки у историји и централне банке су јасно ставиле до знања да ће то бити нова нормала за блиској будућности. Због рекордно ниских камата, инвеститори више уопште не остварују велики приход од обвезница, елиминишући један од разлога зашто је овај портфолио уопште био тако привлачан.
• А са тако ниским каматним стопама, инфлација постаје велики проблем за портфељ 60/40. Чак и уз најмањи пораст инфлације изнад тренутних каматних стопа, инвеститори ће изгубити новац у реалном износу на 40% свог портфеља. То значи да ће 60% акција морати да ради много више да би надокнадило губитак.
• Како каматне стопе буду ниже, вредност од обвезнице повећава. Ово звучи одлично за портфељ, међутим, каматне стопе су већ на нули или близу нуле. То значи да каматне стопе вероватно неће бити ниже, а тиме и вредности обвезница неће ићи више.

Имајте на уму да су каматне стопе константно опадале током 40 година, што значи 40-годишње биковско тржиште обвезница без преседана. Како каматне стопе у суштини падну на доњи праг, постаје све вероватније да ће каматне стопе у неком тренутку почети да иду у супротном смеру, смањујући вредност обвезница са њима.

Алтернативе портфолију 60/40

Срећом, портфолио 60/40 није једина алокација портфеља. Данас је лакше него икада улагати у бројне класе имовине које нуде још већу диверсификацију.

РЕИТс

Једна класа имовине коју сваки инвеститор треба да размотри да дода свом портфолију РЕИТ-ови или инвестициони фондови за некретнине. То су инвестициони инструменти који удружују новац како би инвестирали на тржишту некретнина. По закону, они морају да исплате најмање 90% своје зараде у виду дивиденди. То значи да инвеститори могу зарадити приличан приход док имају користи од отпорности некретнина на инфлацију захваљујући томе што је права имовина. Можете почети са улагањем у РЕИТ са Оригин Инвестментс.

Дивиденда Аристоцратс

Инвеститори би такође требало да погледају групу акција са плавим чиповима под називом Дивиденда Аристоцратс, који су успевали да подижу дивиденде узастопно сваке године најмање 25 година. Многе од ових компанија су брендови високог квалитета, као што је Цоца Цола, који ће вероватно преживети пад тржишта, док инвеститорима исплаћују добру дивиденду као извор прихода.

Цоммодитиес

Коначно подешавање долази у облику робе. Ово је широка категорија, али на срећу постоји велики број ЕТФ-ова који прате опште робе индекси. Алтернативно, инвеститори могу купити ЕТФ-ове који прате најважније робе као што су злато и нафта.

Док су робе најнестабилније у групи, оне такође пружају најбољу заштиту од инфлације, ау случају злата, могу бити пристојна заштита од рецесије. Због њихове волатилности, препоручује се да само мали део свог портфеља држите у роби.

Алтернативне композиције портфеља

Не постоји јединствена опција за инвеститоре. Ваш портфолио треба да буде јединствен према вашој толеранцији на ризик и вашим циљевима. Млада особа која жели да максимизира своју добит и пензионер који жели да одржи своје богатство имају два веома различита циља и такође треба да имају два различита портфеља. Рад са финансијским саветником или менаџером богатства може вам помоћи да добијете бољу представу о томе која би стратегија могла да вам помогне.

Имајући то у виду, ево неколико широких примера за различите ситуације како бисте инспирисали сопствене конструкције портфеља:

Агресивни инвеститор

Ово је пример портфеља за инвеститоре који су спремни да преузму већи ризик. На пример, неко у средњим 20-им годинама ко има доста времена пре него што ће морати да приступи својим инвестицијама можда жели да буде агресивнији у свом приступу инвестирању.

Инвеститор прихода

Овај приступ инвестирању је најбољи за инвеститоре који желе да створе сталан ток прихода. Може радити за инвеститоре који су у средини каријере или за свакога ко жели да своја улагања одржава константним темпом.

Балансирани инвеститор

За инвеститоре који желе да уложе у све по мало. Различите инвестиције могу вам помоћи да диверсификујете свој портфолио. Такође помаже у балансирању вашег портфолија у случају волатилности акција, док вам даје простор да повећате своје инвестиције.

Нови проблеми захтевају нова решења

Знали ми то или не, улазимо у нову фазу финансијске историје. Каматне стопе никада нису биле овако ниске, а нико није тачно сигуран какве би то могле бити дугорочне импликације. Без обзира на то, портфолио 60/40 има превише ризика повезаних са њим у данашњем окружењу да би и даље био добра опција за инвеститоре.

Ако желите да будете заиста заштићени од потенцијалне финансијске опасности, мораћете да узмете у обзир промене у свету. Срећом, сада никада није било боље време за појединачне инвеститоре да приступе различитим класама имовине. Као и увек, урадите сопствену дужну пажњу и направите портфолио за своје циљеве.