Улагање у акције на великим тржиштима као што су Њујоршка берза и НАСДАК је популаран начин да повећате своје богатство током времена, али то није једини начин за куповину акција компаније. Квалификовани инвеститори могу бити у могућности да улажу у компаније пре него што објаве акције на јавном тржишту акција.
Ово је познато као пре-ИПО улагање: улагање у компанију пре њихове иницијалне јавне понуде.
По чему се пре-ИПО разликује од улагања у ИПО? И који су ризици и могућности укључени? Овај чланак ће вам помоћи да сазнате више о овој узбудљивој опцији улагања, боље разумете да ли има смисла за вас и научите како да почнете са улагањем пре ИПО.
Кратка верзија
- Улагање пре ИПО-а је када компанија нуди приватне акције за хеџ фондове, приватне компаније или друге инвеститоре.
- Многи фактори су укључени у куповину акција пре ИПО-а као што су акредитација, периоди закључавања и још много тога.
- Улагање пре ИПО може бити високог ризика, високе награде и високе накнаде. Улагање пре ИПО пружа јединствене ризике и предности у поређењу са јавним разменама.
Шта је пре-ИПО улагање?
Типично, компаније које желе да пређу из приватних у јавна предузећа нуде нове акције инвеститорима које се називају почетним јавним понуде или ИПО. Улагање пре ИПО-а је када компанија продаје приватне акције да би прикупила капитал пре иницијалне јавности нудећи. Компаније могу да продају ове акције хеџ фондови, приватне компаније и богати малопродајни инвеститори.
За разлику од иницијалне јавне понуде, Пре-ИПО акције се нуде приватно одређеним инвеститорима уместо на јавним берзама. Због своје ексклузивности, малопродајним инвеститорима је теже приступити акцијама и акцијама пре ИПО-а. Малопродајни инвеститори ће можда морати да раде са приватном брокерском фирмом или финансијским саветником да би приступили овим акцијама.
Куповине пре ИПО регулисане су обавезним шестомесечним периодом закључавања Комисије за хартије од вредности (СЕЦ). Период закључавања је успостављен како би се спречило инвеститоре да ликвидирају своје акције компаније убрзо након тога куповином истих, штитећи акције од екстремне волатилности и притиска јавности тржиште.
Прочитајте више>>ИПО инвестиција: Да ли треба да улажете у ИПО?
Улагање у акције пре ИПО
Постоји неколико начина за куповину акција компаније пре ИПО-а, али имајте на уму да оне долазе са више ограничења него код других акција.
За почетак, ове акције су обично законом ограничене на акредитованих инвеститора. Према подацима Комисије за хартије од вредности, акредитовани инвеститори морају имати зарађени приход од најмање 200.000 долара у последње две године или нето вредност од преко 1.000.000 долара, искључујући примарно пребивалиште. 2020. ова дефиниција се проширила укључити појединце са релевантним финансијским знањем и стручношћу, повећавајући број људи који се могу квалификовати.
Бити акредитовани инвеститор може вам омогућити да инвестирате у више приватних размена. Али и даље ћете морати да контактирате финансијског саветника, приватног брокера или локалну банку да вам помогну да приступите овим акцијама.
Имајте на уму да неколико великих брокера воли СоФи, ТД Америтраде, и Верност дозвољавају неким од својих клијената да учествују у ИПО-има пре него што изађу на секундарно тржиште акција. Међутим, ниједан од ових брокера вам неће дозволити да инвестирате у компанију пре него што буде објављена њена ИПО.
Ангел Инвестинг Пре ИПО
Друга опција за улагање у акције пре ИПО-а је као анђео инвеститор. Анђели инвеститори су појединци са високом нето вредношћу који често улажу сопствени новац у компанију током њене ризичне фазе покретања у замену за удео у компанији. Међутим, пошто улажу рано у животу компаније, анђеоски инвеститори вероватно неће видети брзе поврате.
Платформе за инвестирање пре ИПО
Појединци који можда немају обиље новца за уливање у компанију могу пронаћи приступачнији метод за улагање у приватне компаније путем онлајн платформи за цровдфундинг. Неке популарне платформе за инвестирање пре ИПО укључују:
- СтартЕнгине
- ЕкуитиЗен
- Раисон
- Линкто
- МаркетКс
- Форге
- Пре ИПО клуб
Ризици и предности улагања пре ИПО
Један значајан ризик за стартап и друга предузећа у фази пре ИПО је огроман потенцијал банкрота. Не постоји гаранција да ће иницијална јавна понуда бити добра, што значи да они можда неће моћи да прикупе капитал потребан да остану на површини. Овај ризик се тада може пренети на инвеститоре, који могу у потпуности изгубити улагање.
Да би се смањио ризик, свако ко би могао да инвестира у акције пре ИПО-а треба пажљиво да прочита Меморандум о приватном пласману компаније (ППМ). ППМ је пословни план који наводи детаље о условима улагања компаније која га издаје, слично проспекту за акције или фонд којима се јавно тргује.
Чак и са ППМ-ом, предузећа на приватним тржиштима можда неће бити тако транспарентна као јавна предузећа, која морају да обелодане одређене финансијски податак јавности по закону.
Али са друге стране медаље, Пре-ИПО акције имају потенцијал за веће добитке. Рани инвеститори могу набавити ове акције или средства по нижим ценама акција пре него што било која од њих буде доступна на јавној берзи. Пошто мање инвеститора има приступ пре-ИПО-има, награде би могле бити значајније за неколико одабраних који добију овај буи-ин.
Повезано>> Ризик улагања 101
Да ли је пре ИПО улагање у акције добра идеја?
Ако сте акредитовани инвеститор, имате високу нето вредност или имате толеранција високог ризика, пре-ИПО акције могу бити прикладне. Рано улазак у акције пре ИПО-а има тенденцију да понуди већи принос када акција изађе на берзу и излиста на њујоршкој берзи, НАСДАК-у или негде другде.
За просечну особу, акције пре ИПО-а можда нису одлична идеја. Иако награда за успешну инвестицију може бити веома висока, ризик је такође веома висок. Ово посебно важи за некога ко није добро информисан о тржишним трендовима и начину пословања компаније.
Суштина
Улагање пре ИПО-а је ограниченије од улагања у компаније којима се јавно тргује. Већини малопродајних инвеститора ће бити потребна спољна помоћ да приступе овим акцијама и акцијама. Приватни банкари, приватни брокери, финансијски саветници, анђели инвеститори и онлајн платформе су опције за малопродајне инвеститоре да приступе акцијама пре ИПО-а.
Као и многе инвестиције, пре-ИПО долазе са високим ризиком, али могу довести до велике исплате. Интелигентни инвеститори који су уложили своја средства у праву компанију могли би да виде огроман профит. Међутим, лош учинак ИПО-а, банкрот, ограничена транспарентност и други фактори могу довести до огромних губитака.
Акције пре ИПО-а могу бити добра инвестиција за оне са високом нето вредношћу и толеранцијом на висок ризик, па ако желите да разумете стартап компаније и извршите повраћај пре него што компанија постане јавна, куповина пре ИПО-а може бити разуман додатак вашем портфолио. За већину људи, међутим, вероватно је најбоље да се држе подаље.
„Напуните залихе“ у овим водичима>>
- Како инвестирати у С&П 500 индекс
- Шта је кратка продаја акција? Да ли треба да то урадим?
- Опције трговања вс. Акције
- Шта су спавнер залихе?
Ерик Розенберг је писац о финансијама, путовањима и технологији у Вентури у Калифорнији. Он је бивши менаџер банке и професионалац за корпоративне финансије и рачуноводство који је напустио свој свакодневни посао 2016. године да би се пуно радно време бавио интернетском гужвом. Има дубоко искуство у писању о банкарству, кредитним картицама, инвестирању и другим финансијским темама и страствени је хакер за путовања. Када је далеко од тастатуре, Ерик ужива у истраживању света, летењу малим авионима, откривању нових занатских пива и дружењу са супругом и девојчицама.