Економски гледано, ово су времена без преседана.
Глобална пандемија је у великој мери утицала на економске услове, а накнадни пакети подстицаја имали су непредвидиво огроман утицај на инфлацију. Ако у последње време често чујете реч „рецесија“, нисте сами. У ствари, већина великих финансијских вести нас све спрема за једно.
Међутим, нови извештај Дојче банке предвиђа да би овај могао бити много гори од очекиваног.
Па шта то значи за државу, за ваше финансије и инвестиције? У наставку ћемо анализирати шта стручњаци кажу, како ће то утицати на ваше инвестиције и како заштитити своју имовину током економског пада.
Кратка верзија
- Инфлација расте најбржом стопом у последњих 40 година, што је довело до тога да Федералне резерве најаве највеће повећање каматних стопа (0,50%) од 2000. године. Тржишта већ реагују, пала су за 7,85% у протеклих пет дана.
- Нови извештај Дојче банке предвиђа да ће САД доживети рецесију која је далеко гора него што је било ко предвидео. У међувремену, Фанние Мае је рекла да очекује „скромну“ рецесију 2023. године, а недавна студија Блоомберга показала је да преко 50 одсто инвеститора очекује рецесију следеће године.
- За неке инвеститоре ово је прилика да купују док су „акције на распродаји“. За друге, сада је добро време да преиспитају толеранције ризика улагања и повећају готовинске резерве.
Више извора предвиђа рецесију 2023
Ако сте забринуто проверавали опадајуће графике својих инвестиционих фондова који чекају пораст, извештај који су објавила два економиста Дојче банке могао би да потврди ваше најгоре страхове. Немачка мултинационална инвестициона банка и компанија за финансијске услуге недавно су објавиле извештај под насловом „Шта је у реповима? Зашто ће надолазећа рецесија бити гора него што се очекивало”.
У њему предвиђају да САД можда нису спремне за економске ударе који тек долазе. Према извештају, банка очекује да ће "велика рецесија" погодити крајем 2023. до почетка 2024. Извештај такође позива Федералне резерве да предузму одлучну акцију, наводећи да би то требало „погрешите ако радите превише”.
Чак и пре извештаја Дојче банке, Фанние Мае је прогнозирала „скромна рецесија“ 2023. И „Тржишта уживо“ анкета коју је спровео Блумберг априла открили су да је скоро половина свих инвеститора који су учествовали изјавила да очекују да ће САД ући у рецесију 2023.
Иако рецесије једва да изазивају радост – многи од нас вероватно и даље доживљавају веома стварне трауме 2008 – оне су такође чешће него што мислите. САД су искусиле 13 рецесија од Велике депресије, а просечан амерички бејби бумер преживео их је 12 током свог живота.
Рецесију обележава растућа незапосленост, смањење бруто домаћег производа (БДП) и пад тржишта акција које прелази два месеца. Звучи познато?
Шта би изазвало рецесију 2023?
Генерално, обележје рецесије је смањена потрошачка потрошња. Ово може довести до тога да компаније промаше своје циљеве зарада, што може узроковати пад берзи.
Понекад, попут рецесије која је пратила балон Дот Цом почетком 2000-их, пад акција тржиште је узроковано шпекулативним деловањем инвеститора — а депресивно тржиште акција је велики маркер рецесија.
Овога пута, економисти Дојче банке Дејвид Фолкертс-Ландау и Питер Хупер наводе старење становништва, настављени логистички проблеми са ланцима снабдевања и оклевање Федералних резерви да промене своје монетарне политике. Тренутно, инфлација расте најбржим темпом у последњих 40 година, што је навело Федералне резерве да најаве највеће повећање каматних стопа од 2000. године.
Међутим, према Фолкертс-Ландауу и Хооперу, можда је премало и прекасно. Њихово је уверење да је свака нада да ће ове интервенције довести до „меког слетања“ за привреду погрешна.
Док Дојче банка има најслабији поглед на америчку економију - Голдман Сацхс, насупрот томе, предвиђа 35% шансе за рецесију — инфлација наставља да бесни. У ствари, стопа инфлације је прошлог месеца достигла највиши ниво од четири деценије од 8,5 одсто, означавајући шест месеци прекорачења циља Федералних резерви од 6 одсто.
Дакле, шта ово значи за нас?
Наравно, можемо очекивати да ће повећање стопе Федералних резерви имати таласне ефекте на економију, укључујући тржиште акција. Када Федералне резерве најаве овакво повећање, нормално је да предузећа и потрошачи мање задужују и троше мање јер су обе активности сада скупље.
Ово стезање каиша ће узроковати пад зараде и пад цена акција. Понекад, као сада, тржишта ће тренутно пасти као одговор на повећање стопе у очекивању горе наведеног ефекта.
Ово је било очигледно са најновијим повећањем стопе Федералних резерви када је Дов скоро пао 1.100 поена (3,1%) након што је најављено повећање. Био је то други најгори дан за С&П 500 од најнижег нивоа пандемије у јуну 2020. Тржиште је од тада још више пало — пало је за 7,85% у последњих пет дана.
Како инвестирати кроз рецесију
Током велике рецесије, Дау је пао на најнижу тачку у последњих 12 година - али је такође почео да расте у првом кварталу 2009. и потпуно се опоравио до 2013.
Реч „рецесија“ изазива све врсте емоција, посебно уз сећање на крах берзе 2008. тако свеже у нашим умовима.
Током велике рецесије, Дов је пао на најнижу тачку у последњих 12 година - али такође је почео да расте у првом кварталу 2009 и потпуно се опоравила до 2013.
Док посматрачи тржишта још не предвиђају драматичан пад берзе као што смо видели 2008. године, важно је запамтити да у зависности од ваше толеранције на ризик и временског хоризонта, рецесија не мора у потпуности да уништи ваше финансије. У ствари, сада можете да предузмете кораке да ублажите удар рецесије на ваш портфељ. Ево како да се припремите и инвестирате кроз рецесију, у зависности од ваше ситуације.
Повезано>>Како одредити своју толеранцију на ризик
Дуги хоризонти улагања и стабилни приходи
Ако имате новца уложеног у акције, припремите се да се ваш портфолио смањи током рецесије. Иако гледање пада стања на вашем рачуну није забавно искуство, имајте на уму да ваша улагања одражавају толеранцију ризика коју сте изабрали, знајући да ће се ваш портфолио смањити током тржишта пад. Избегните искушење да петљате са својим инвестицијама, и уместо тога имајте на уму ову важну мантру: Акције су на распродаји.
Тако је. Рецесија може бити застрашујућа за неке, али за опрезног инвеститора са довољно дугим хоризонтом улагања, она представља огромна прилика за улагање у тржиште док су цене ниске и пожњети плодове када је тржиште неизбежно скокови. Само би могло потрајати. Зато, ако имате временски хоризонт улагања дужи од пет година, вероватно можете приуштити да сачекате тај опоравак.
У ствари, ако имате вишак средстава, рецесија може бити добра прилика да повећате своју изложеност и уложите још више. За инвеститоре који се први пут питају да ли је сада добро време да почну да улажу, одговор је да. Само препоручујемо да се држите вођеног робо саветник или све-у-једном берзански фонд (ЕТФ), како би вам помогао да избегнете искушење да петљате са својим инвестицијама током непредвидивог тржишта.
Краћи хоризонти улагања
Свако ко размишља о нуклеарној опцији паничне продаје треба да буде у потпуности свестан значајних тржишних добитака које ће изгубити на путу.
За оне са краћим хоризонтом улагања, мораћете да будете пажљивији у погледу својих инвестиција. Можда нећете имати времена да се вредност поврати пре него што вам затреба новац.
У идеалном случају, већ бисте имали прилично конзервативну комбинацију средстава ако планирате да се повучете у блиској будућности - али ако то није случај, још увек имате неке опције.
Сада је сјајно време да поново размотрите расподелу средстава и утврдите да ли она одговара вашој тренутној толеранцији ризика. Ако треба да уновчите своје инвестиције у наредних пет година, ваша толеранција ризика би требало да буде веома ниска.
Ако управљате својим портфељем тако што сами бирате акције, сада је можда право време да повећате своју изложеност акцијама или компанијама за дивиденде унутар индустрија које су историјски биле отпорне на рецесију, као што су образовање, здравство, јавна комунална предузећа, финансијске услуге или потрошачи спајалице.
Прочитајте више>>Алокација средстава: Попуните свој портфељ правом мешавином
Нестабилни приходи
Горе наведени савет је заснован на идеји да су ваши приходи стабилни и да рецесија вероватно неће утицати на ваше запослење. Међутим, постоје многе индустрије које су посебно осетљиве на тржишне услове, као што су грађевинарство, путовања или индустрија слободног времена.
Ако се нађете у позицији да потенцијално останете без посла у блиској будућности, можда бисте желели да размислите о преузимању одбрамбеног положаја. Повећајте своје готовинске резерве колико год можете ако се чини да је незапосленост могућа тако што ћете агресивно штедети и држати свој новац у нискоризичној позицији.
Ми лично волимо високоприносне штедне рачуне за средства за ванредне ситуације. Држање готовине од три до шест месеци на штедном рачуну за генерисање камата требало би да вам пружи јастук који вам је потребан да наставите са улагањем чак и током несигурног тржишта.
Доња граница
Рецесије погађају сваког појединца другачије. Иако може постојати велико искушење да панично продате своје инвестиције, не препоручује се да то чините осим ако је то једина доступна опција. Свако ко размишља о нуклеарној опцији треба да буде у потпуности свестан значајних тржишних добитака које ће изгубити на путу.
Уместо тога, ако ваш приход није сигуран, пожелећете да усмерите своју енергију на стварање готовинских резерви и наду најбољем, али припремање за најгоре.
Ако треба да ликвидирате свој портфолио у краћем временском хоризонту, размислите о преласку на конзервативније инвестиције или (за веома кратак временски хоризонт) уновчавању пре него што дође до правог пада. Најзад, пад тржишта може бити јединствена прилика да се искористи менталитет „акције су на распродаји“. Ако сте у стабилној индустрији са резервом готовине, можда сте у доброј позицији да повећате величину свог портфеља.
Без обзира где се налазите на свом инвестиционом путу, време је да уложите новац, било у свој портфељ или унутар њега. Било да је драматично како то Деутсцхе Банк назива или не, рецесија је близу: пожелећете да се закопчате.
Не чекајте да вам друга ципела падне. Прочитајте наше друге водиче за „заштиту од катастрофе“ ваших финансија:
- Како се припремити за рецесију
- Инвестиције отпорне на инфлацију: 6 начина да заштитите свој портфељ у 2022
- 4 основна корака планирања имовине да бисте заштитили своју инвестициону имовину
- Шта је ФДИЦ осигурање? Како може да заштити моје налоге?