Један од најбољих начина да компанија ангажује свој тим у изградњи дугорочне вредности компаније је награда за акције. Давање акција запосленима подстиче их да помогну компанији да повећа свој профит и успе.
Међутим, постоји неколико начина да се рукује донацијама залиха запосленима. Две од најчешћих су ограничене деонице (РСУ) и опције за акције. Ево погледа на РСУ вс. опције акција које ће вам помоћи да разумете како утичу на ваш приход и портфељ.
Кратка верзија
- Јединице ограничених акција (РСУ) су акције које запослени могу да зараде током времена.
- Дионичке опције дају запосленом право да купи акције по утврђеној цени на будући датум.
- Иако би било који програм награђивања акција био леп додатак пакету запошљавања, РСУ су генерално вреднији за запослене, док опције акција пружају већу флексибилност послодавцу.
Стоцк Оптионс вс. РСУ: Које су кључне разлике?
Ограничене јединице залиха и опције на акције обезбеђују запосленима финансијску изложеност акцијама компаније. Али они раде веома различито иза кулиса и имају различите резултате за запосленог.
РСУ је део акција који запослени може да заради током времена. Када се у потпуности стекне, запослени поседује ову акцију као и сваки други акционар. Они могу гласати о предлозима акционара, зарађивати дивиденде и учествовати на свим састанцима или догађајима акционара. Запослени има право да прода акције у било ком тренутку, под претпоставком да се не ради о инсајдерској трговини или да крши правила компаније.
Деоничка опција омогућава запосленом да купи акције акција по одређеној цени на будући датум. Ако је цена акција изнад цене опције, опција акција је „у новцу“. То значи да запослени може искористити опцију куповине акција.
Многи људи продају акције у исто време када користе опцију. Ово закључава тренутни профит. Међутим, ако је цена акције нижа од вредности опције, акција је „без новца“ и опције су заправо безвредне. Погледајте наш водич да бисте сазнали више о томе У новцу вс. Ван новца.
Како функционишу ограничене дионице (РСУ)?
Са РСУ планом, послодавац обично додељује РСУ запосленом на основу одређених услова. То укључује рад за компанију дужи временски период или испуњавање циљева учинка.
Ако запослени прихвати грант и успешно прође кроз услове за стицање права, запослени добија акције акција или готовински еквивалент. Неки планови аутоматски одлажу пријем акција за каснији датум или вам дозвољавају да добровољно одложите пријем. У сваком случају, када сте власник акција, оне су ваше и неограничене.
Ако имате РСУ-е без права, можете их изгубити ако напустите компанију. Са РСУ у потпуности, требало би да будете у могућности да задржите акције компаније чак и ако напустите компанију.
Радници који верују у дугорочни потенцијал своје компаније можда желе да задрже те акције, чак и много година након што су радили у компанији. Није добра идеја да концентришете превише свог богатства у акције једне компаније. Али нема разлога да не може бити део вашег дугорочног портфеља.
Буди опрезан: Неки послодавци не издају редовне акције обичних акција као РСУ. Компанија може да ограничи дивиденде или право гласа, па пажљиво прочитајте свој РСУ уговор.
Пример ограничених залиха
Да бисмо вам помогли да разумете како функционишу РСУ, ево примера. Рецимо да вам послодавац нуди грант од 1.000 РСУ. Зарађујете 500 акција након једне године, а други лот од 500 акција након две године.
Након ваше прве године, цена акција је 20 долара по акцији и добијате 500 акција у вредности од 10.000 долара. После још једне године, цена акција је 25 долара по акцији и добијате још 500 акција. Ако сте задржали оригиналних 500, сада поседујете укупно 1.000 акција у вредности од 25.000 долара.
Како функционишу берзанске опције?
Ан план опција акција запослених даје запосленима право (али не и обавезу) да купе акције компаније по одређеној цени на одређени датум. Са планом опција за акције, запослени не добијају пуне акције. Уместо тога, они добијају опцију да купити залихе у будућности, што се може, али и не мора на крају показати корисним.
Опције акција запослених функционишу исто као и опције на јавним тржиштима.
Све берзанске опције, укључујући опције на акције запослених, користе термин „цена штрајка“ да означе цену акције на датум доспећа опције. Ако је тржишна цена по акцији виша од цене извршења, опције треба да се користе. Ако је цена акција нижа од цене штрајка, опције истичу без икакве вредности.
Неке опције за акције запослених дају вам временски период за вежбање када достигнете одређени датум за стицање права. У том случају, можете сачекати да се цена акција повећа ако ваше опције у почетку нису у новцу.
Откриј више: Шта је трговање опцијама?
Пример берзанских опција
Рецимо да вам послодавац нуди опције за акције за 1.000 акција компаније, које ће вам бити додељене 31. децембра следеће године. Када су опције издате, цена акције је била 50 долара по акцији, а опције су имале штрајк од 45 долара по акцији.
Дана 31. децембра, цена акција је 55 долара по акцији, што чини опције у новцу. Искористите опције и одмах продајете акције. Ово вам доноси добит од 10 долара по акцији. Укупно сте зарадили 10.000 долара од опција (пре брокерских накнада и пореза).
Ствари, међутим, нису ишле тако добро за вашег сарадника. Они су се придружили компанији неколико месеци након вас и добили су опције са штрајкачком ценом од 60 долара по акцији и истим датумом доспећа. Пошто је цена акција од 55 долара по акцији мања од цене штрајка, опције вашег колеге су на крају биле безвредне.
Порески третман РСУ-а и опција
Без обзира да ли ваш план подстицаја укључује ограничене јединице акција или подстицајне опције акција, запамтите да је сваки профит опорезиви добитак. Када ваш РСУ прими и добијете акције, плаћате порез на цену акција по вашој редовној стопи пореза на доходак.
Када користите своје опције за акције, плаћате акције (иако се надамо сниженој цени акција) и немате пореске обавезе. Али када продате своје акције, плаћате порез или по вашој редовној стопи пореза на доходак или по повољнијој стопа капиталних добитака, у зависности од тога колико дуго сте држали акције.
Порез на капиталну добит се третира другачије од пореза на обичан приход. Ако имате питања о томе како ваш план компензације капитала утиче на вашу пријаву пореза на приход, размислите о сарадњи са пореским саветником или професионалцем од поверења.
Предности и недостаци берзанских опција у односу на РСУ
Предности и мане РСУ-а вс. опције акција су различите за запосленог и послодавца.
За послодавца, РСУ су у суштини гарантовани трошак. РСУ директно дају запосленима удео у компанији. Ово наравно чини запосленог лојалнијим. Међутим, компанија зна да ће морати да плати за те акције у неком тренутку све док запослени остаје и испуњава критеријуме РСУ за стицање права.
Опције дају компанији мало више простора за померање. Поред учинка запослених, вредност опција зависи од цене акција. Ако цена акција падне и опције за запослене истекну из новца, компанија штеди трошкове. Ако цена акција порасте, компанија награђује запослене за добро обављен посао и покрива разлику између цене опције и тренутне тржишне цене. Са опцијама, компанија не плаћа пун део акција за запосленог.
Зашто би инвеститор желео РСУ уместо берзанске опције?
РСУ су вредније од опција на акције. Са РСУ, запослени је награђен пуним уделом залиха који не морају да плате. Као што можете видети у горњим примерима, бројке иду у прилог запосленима који добијају акције уместо опција.
„РСУ су вреднији од опција за акције.“
Опције акција су мање идеалне из два разлога. Прво, ако цена акција падне, опције можда не вреде ништа. Друго, ако цена порасте, запослени мора да плати акције по штрајкачкој цени ако жели да задржи акције. Алтернативно, запослени може искористити опцију и одмах продати како би остварио профит, без даљег потенцијала повећања.
Боље је да добити удео акција од опција до купити деоница. То чини РСУ пожељнијим за запослене. Међутим, за послодавце је супротно. Али било да су РСУ или опције, сви добијају. Запослени има подстицај да помогне компанији да расте, а компанија добија продуктивног запосленог.
Суштина
На крају крајева, већина запослених изван извршних редова има срећу да добије део власништва компаније преко РСУ-а или акција на акције. Иако су РСУ мало бољи за запослене, оба су одличан додатак плановима надокнаде.