ЕСГ улагање: Да ли је компанија или фонд у који улажете заиста ЕСГ?

Ако посвећујете много пажње свету инвестирања, вероватно сте чули за друштвено одговорно улагање (СРИ), а то је када улажете на начин који је у складу са вашим вредностима. ЕСГ улагање је једна врста СРИ која користи три специфична критеријума за оцењивање компанија.

Када погледате поред трендовског наслова, може бити тешко знати које компаније заиста испуњавају ЕСГ критеријуме и које га једноставно користе као маркетиншки трик. Помажемо да се разјасни део те забуне. Сазнајте шта је ЕСГ улагање, који су ЕСГ критеријуми, како да знате да ли је компанија ЕСГ и још много тога.

Шта је ЕСГ инвестирање?

ЕСГ улагање је врста друштвено одговорног улагања. ЕСГ — што представља еколошку, друштвену и управљање — улагање је начин да се заради новац на берзи давањем ваш новац компанијама чије су вредности усклађене са вашим, као и ускраћивање вашег новца компанијама са супротним вредностима.

Ова врста улагања последњих година постаје све популарнија. У ствари, новац уложен у ЕСГ фондове више него удвостручен од 2019. до 2020. године. Шеф компаније иСхарес Америцас процењује да ће новац у ЕСГ фондовима премашују 1 билион долара до 2030.

Како инвестирати у ЕСГ компаније

Генерално, постоје два начина улагања у ЕСГ компаније. Прво, можете директно инвестирати у компаније које испуњавају ЕСГ критеријуме. Алтернативно, можете инвестирати у фондове којима се тргује на берзи (ЕТФ) и заједничке фондове.

Како су ЕСГ улагање и други облици утицајног улагања постали популарнији, створено је више фондова да би се задовољила та потражња. Не само да вам ова средства омогућавају да инвестирате на начин који је у складу са вашим вредностима, већ и дозвољава да лако диверзификујете свој портфолио, што је теже учинити ако улажете у појединачне Акције.

ЕСГ је сличан другим облицима улагања, као што су друштвено одговорно улагање, одрживо улагање и улагање са утицајем. Кључна разлика је у томе што док други могу имати широко значење, ЕСГ улагање има три сета критеријуме по којима оцењује компаније, што олакшава одређивање које испуњавају, а које не захтевима.

Све у свему, постоји много потенцијалних користи од улагања у ЕСГ. Очигледна предност је да можете подржати ствари које су вам важне, а да ускратите свој новац од узрока и активности са којима се не слажете. Истовремено, такође можете повећати приносе свог портфеља и смањити ризик од пада, о чему ћемо више покрити касније.

Сазнајте више >>>Како да почнете са ЕСГ инвестирањем

Како компанија или фонд испуњава ЕСГ критеријуме?

Постоје три различите компоненте улагања у ЕСГ: еколошка, друштвена и управљачка. Да би се компанија заиста сматрала ЕСГ инвестицијом, мора испунити барем неке од критеријума у ​​свакој од ове три категорије:

Енвиронментал

Еколошка компонента ЕСГ улагања гледа на то како компанија утиче на животну средину. Да ли предузимају кораке да смање или надокнаде свој угљенични отисак? Компаније могу да испуне еколошке ЕСГ критеријуме или ограничавањем свог негативног утицаја на животну средину или позитивним утицајем на животну средину.

Како све више људи почиње да схвата важност заштите животне средине, постаје све лакше пронаћи компаније које су фокусиране на њихов утицај на животну средину. Многе компаније јавно донирају проценат свог профита еколошким питањима. Други су се обавезали да ће смањити емисију угљеника, употребу пластике и још много тога.

Али баш као што компанија може да испуни ЕСГ критеријуме подржавањем еколошких иницијатива, компанија може себе учинити неподобном да испуни критеријуме са лошим утицајем на животну средину. Вероватно сте видели компаније како доспевају на насловне стране због свог утицаја на животну средину, било због високих емисија угљеника или високог нивоа загађења пластиком.

Неки додатни примери еколошких критеријума за ЕСГ улагања укључују:

• Емисија угљеника
• Загађење ваздуха и воде
• Енергетска ефикасност
• Крчење шума
• Несташица воде
• Биодиверзитет
• Животињска права

Социал

Друштвена компонента ЕСГ критеријума гледа на то како компанија утиче на људе и друштво. Да би испунила друштвене критеријуме, компанија треба да има за циљ да има позитиван утицај на све људе, било да се ради о својим купцима, запосленима или заједници.

Иако није увек лако рећи какав утицај компанија има на заједницу, многе компаније су се истакле по свом позитивном или негативном утицају на људе.

Пандемија је послужила као јединствена прилика за компаније да покажу колико им је стало до својих запослених. И док су многе компаније ставиле здравље својих запослених изнад профита, друге су доспеле на насловне стране јер раде управо супротно. Слично томе, многе компаније су се у протекле две године огласиле и предузеле акције по питањима као што су расна правда и права радника.

У међувремену, створене су и друге компаније имајући на уму друштвени утицај. Није тешко пронаћи друштвено утицајне компаније које донирају свој производ или проценат профита друштвеним питањима и питањима заједнице.

Остали друштвени критеријуми укључују:

• Различитост и инклузија
• Здравље и безбедност запослених
• Задовољство купаца
• Ангажовање заједнице
• Друштвени рад
• Поштене радне праксе
• Људска права

Управљање

Последња компонента ЕСГ критеријума је управљање, које посматра како се компанија води. Компаније које испуњавају критеријуме управљања имају транспарентан пословни модел и историју поштења према својим клијентима, заинтересованим странама и акционарима.

Главни начин на који компаније могу да успеју или пропадну у овој категорији је начин на који се опходе према својим акционарима. Компаније са политиком доброг управљања дају приоритет правима акционара, осигуравајући да сваки власник има право гласа у компанији. С друге стране, компаније са лошом политиком управљања могу сакрити ствари од акционара или доносити одлуке са којима се акционари углавном не слажу.

Још једна важна област у којој су политике управљања компаније важне је етичка и правна активност. Компаније које имају историју корупције или троше велики део свог новца на лобирање за штетне политике вероватно неће испунити критеријуме управљања ЕСГ-ом.

Други примери критеријума управљања укључују:

• Разноврсност одбора
• Извршни компензација
• Политички доприноси
• Напори лобирања
• Корупција и незаконито деловање
• Тужбе великих размера
• Права акционара

Како инвеститори могу рећи да ли је компанији стало до ЕСГ-а?

Може бити тешко знати како компанија испуњава ЕСГ критеријуме, поготово зато што не постоји универзални систем оцењивања. Међутим, компаније су одговориле на повећану потражњу за ЕСГ инвестицијама стварањем алата који инвеститорима олакшавају проналажење ЕСГ компанија. Ево две стратегије за проналажење компанија и фондова којима је одрживост приоритет.

1. Погледајте ЕСГ резултате

Ако сте заинтересовани за друштвено одговорно улагање, можда ћете желети конкретнији начин да сазнате које компаније испуњавају ЕСГ критеријуме, а које не. Један од начина на који то можете да урадите је читање ЕСГ резултата компанија.

Иако је истина да не постоји универзално коришћен систем за оцењивање ЕСГ компанија, још увек постоји много алата који оцењују и оцењују компаније на основу њиховог придржавања ЕСГ критеријума. Компаније које нуде ове услуге су С&П Глобал, Сустаиналитицс, МСЦИ и Рефинитив. Компаније за истраживање акција као Зорњача такође нуде ЕСГ оцене.

Ако сте забринути како ће систем оцењивања сваке компаније бити у складу са вашим стандардима, можете прочитати више о њиховој методологији на њиховим веб локацијама. Друга стратегија би могла бити да се провери ЕСГ резултат компаније у свим компанијама за оцењивање како би се добио заокруженији резултат.

2. Инвестирајте у ЕСГ фондове

Други начин на који инвеститори могу да осигурају да улажу у компаније које испуњавају ЕСГ критеријуме је улагање у ЕСГ фондове. ЕСГ фондови су ЕТФ-ови и заједнички фондови који улажу посебно у ЕСГ компаније.

На тржишту постоји велики избор ЕСГ фондова, а чини се да је листа сваким даном све дужа. Неки ЕСГ фондови се фокусирају на одређену једну од компоненти ЕСГ-а: било еколошка, социјална или питања управљања. Остали фондови су свеобухватнији ЕГС фондови, који улажу у компаније које испуњавају све критеријуме.

ЕСГ фондови су генерално подељени у две категорије: инклузивни и искључиви. Инклузивни фондови улажу у компаније које проактивно раде на стварању позитивне разлике. Ове компаније генерално имају више ЕСГ оцене од својих колега у индустрији. Искључујући фондови, с друге стране, једноставно избегавају улагање у компаније које се баве штетним активностима.

ЕСГ фондови често избегавају улагање у оно што је познато као акције греха, које су акције повезане са активностима за које се сматра да су неморалне или неетичке. Примери залиха греха укључују дуван, алкохол, ватрено оружје и коцкање.

Још један једноставан начин да прескочите појединачне компаније и уместо тога инвестирате у ЕСГ фондове је преко роботског саветника. Популарни робот саветници воле Беттермент сада имају друштвено одговорне опције улагања, што олакшава утицајним инвеститорима да диверзификују своје портфеље и заузму приступ инвестирању без руку.

Сазнајте више >>>Најбољи Робо саветници за ЕСГ 

Како мерите ЕСГ перформансе?

Једно од највећих питања које људи имају када је у питању ЕСГ улагање је да ли ће њихов принос патити. На крају крајева, иако је сјајно подржати еколошке и друштвене циљеве који су вам важни, не желите нужно да због тога страдају ваши поврати. Добра вест је да подаци доследно показују да улагање у ЕСГ има финансијске користи.

Прво, Морган Станлеи Институте фор Сустаинабле Инвестинг објављује ан Годишњи извештај о одрживом улагању. У свом најновијем ажурирању за 2020., институт је открио да су одрживи фондови капитала надмашили традиционалне фондове за око 3,9%. Одрживи власнички фондови били су бољи за око 2,3%.

Не само да су ови резултати позитивни, већ се временом побољшавају. Износ за који су одрживи фондови надмашили традиционална значајно се повећао од 2019. до 2020. године. Ови подаци нису изненађујући, с обзиром на статистику коју смо раније поделили о драстичном повећању ЕСГ улагања у 2020.

Извештај Морган Стенлија наводи да не само да су фондови за одрживо инвестирање бољи од традиционалних, већ су имали и мањи ризик од пада. Ово је било посебно тачно током периода повећане волатилности.

Шта то тачно значи? То значи да иако је природно да акције падају у целом свету током пада тржишта, одрживи фондови су смањени мање од својих традиционалних колега.

ЕСГ фондови могу пружити већу заштиту од ризика

Још једна недавна студија из НИУ Стерн центар за одрживо пословање пријавио сличне налазе. Утврђено је да генерално постоји позитивна корелација између ЕСГ-а и финансијског учинка и да је побољшани финансијски учинак био уочљивији током дужег временског периода.

Студија НИУ Стерн пронашла је сличне резултате као и Морган Станлеи, што указује на то да су ЕСГС фондови пружили већу заштиту од негативних ризика. Такође је утврђено да је повећан финансијски учинак ЕСГ инвестиција делимично резултат побољшаног управљања ризиком и бољих иновација у тим компанијама. Није ЕСГ статус сам по себи подстицао финансијске перформансе компанија, већ то што су оне такође инвестирале и добро радиле у другим областима.

Један значајан финансијски недостатак улагања у ЕСГ су повећане накнаде. А Студија о накнадама америчког фонда Морнингстар 2020 открили да ЕСГ фондови генерално имају веће накнаде од традиционалних фондова. Међутим, студија је такође открила да накнаде ЕСГ фондовима падају стабилније од других фондова. Ово је добра вест за будућност ЕСГ улагања.

5 ствари које треба имати на уму када улажете у ЕСГ компаније

Постоји много предности додавања ЕСГ критеријума вашој стратегији улагања. Не само да можете да уложите свој новац у компаније чије су вредности у складу са вашим, већ имате и потенцијал за већи повраћај улагања.

Уз то, увек је важно разумети у шта улажете. Одабир улагања у ЕСГ компанију или фонд требало би да укључује исто толико дужне пажње као и улагање у било шта друго, и нема смисла улагати у било шта само на основу ЕСГ статуса. Ево неколико основних правила која треба имати на уму пре него што инвестирате у ЕСГ компаније и фондове:

1. Урадите сопствено истраживање ЕСГ-а

Ако компанија каже да је то одржива инвестиција или испуњава ЕСГ критеријуме, можда нећете желети да јој верујете на реч. Уместо тога, користите један од многих ЕСГ прегледача и компанија за оцењивање доступних на мрежи да бисте утврдили да ли компанија заиста испуњава ЕСГ критеријуме.

Осим тога, знајте да се ваши приоритети ЕСГ-а могу разликовати од других инвеститора. Само зато што нешто каже да је то ЕСГ фонд не значи да је то право за вас. Неки ЕСГ фондови се фокусирају на специфичне критеријуме — еколошке, друштвене и управљачке.

Један од начина да пронађете права средства за свој портфељ је да обрнете инжењеринг ваше претраге. Идентификујте које су вам вредности и узроци најважнији и потражите средства која вам одговарају. Тхе Инвестирајте своје вредности алат је један од начина да пронађете фондове који деле сличне вредности као и ви.

2. Размотрите поврат улагања

Да, истраживање показује да ЕСГ фондови генерално надмашују традиционалне фондове, посебно у последњих неколико година. Али то не значи да свака ЕСГ компанија и фонд надмашују тржиште. Док тражите средства за улагање, погледајте њихов учинак у последњих неколико година. Ако имају лошији учинак на тржишту, вреди се запитати зашто.

3. Узмите у обзир ниво ризика

Сваки пут када улажете, важно је да то учините на начин који је у складу са вашим Толеранција ризика. Неке компаније и фондови могу бити усклађени са вашим вредностима, али имају веома променљиве перформансе акција. У зависности од ваших година, удобности са ризиком и онога што је још у вашем портфељу, те инвестиције већег ризика можда неће бити праве за вас.

4. Диверзификујте свој портфолио

ЕСГ улагање не мора да значи улагање у појединачне компаније на основу њиховог ЕСГ рејтинга. Ако то урадите, могли бисте да добијете портфељ састављен од само неколико компанија. Ако једна од тих компанија има лош учинак, онда ће ваш читав портфолио бити погођен.

Важно је да диверсификујете свој инвестициони портфолио, а одабир ЕСГ фондова у односу на појединачне компаније је одличан почетак. Али запамтите да чак ни један ЕСГ фонд не чини разнолик портфељ. Стручњаци генерално препоручују диверзификацију између типова средстава, сектора, тржишних капитализација и домаћих у односу на међународна средства.

Опширније:Како да диверзификујете свој инвестициони портфолио

5. Ревизија и ребаланс

Као и код било којег инвестиционог портфолија, не би требало да користите приступ „постави-и-заборави“ свом ЕСГ портфолију. Важно је да с времена на време проверавате своја улагања. Иако вероватно не желите да свакодневно проверавате њихов учинак, може бити прикладно недељно или месечно. Ваш ЕСГ портфолио такође може захтевати ребаланс да бисте га вратили на првобитну алокацију средстава.

Доња граница

ЕСГ улагање је постало све популарније последњих година јер све више инвеститора жели да њихов портфолио буде усклађен са њиховим вредностима. Нажалост, може бити тешко знати које компаније и фондови заиста испуњавају ЕСГ критеријуме у односу на оне који то једноставно тврде.

Добра вест је да постоји много алата који ће вам помоћи да филтрирате своје опције. И, у ономе што је можда најбоље вести, недавни подаци показују да портфељи фокусирани на ЕСГ могу бити подједнако успешни (или чак и више) од оних који не узимају у обзир факторе животне средине, друштвене или управљачке факторе.