Да ли ће 2022. бити година крипто краха? Битцоин је изгубио половину своје вредности, а председник Салвадора на Твитеру носи униформу Мекдоналдса.
Никада није досадна недеља у свету криптовалута, зар не?
Цене криптовалута падају, а има много тога за распакивање:
- Колико су цене пале?
- Зашто да ли цене криптовалута падају?
- Које акције инвеститори треба да предузму и
- Зашто председник Букеле носи униформу Мицкеи Д?
Хајде да истражимо крах криптовалута – шта се догодило, зашто и шта то значи за крипто тржиште које напредује.
Шта се тренутно дешава са ценама криптовалута?
Тржишна капитализација Црипто-а је опао за 1,3 трилиона долара од почетка новембра.
То је након достизања врхунца свих времена од 3,1 билион долара, што значи да је крипто тржиште изгубило 42% своје укупне вредности за мање од три месеца.
Да. То је у основи Црвено венчање криптовалута.
Али сигурно је са најпопуларнијим криптовалутама добро?
Јок.
Битцоин није добро. Након што је достигао врхунац близу 69.000 долара у новембру, криптовалута људи је 23. јануара пала на испод 33.000 долара – више од 52% њене вредности је нестало.
Чак ни драги инвеститор Етхереум, који се дуго сматрао стабилнијом инвестицијом захваљујући својој свестраности, није могао да избегне Велику продају криптовалута.
Након што је достигао врхунац близу 4.900 долара у новембру, ЕТХ се трговао крајем јануара испод 2.200 долара. То је преко 55% његове вредности, нестало је у, усуђујем се да кажем, етер.
Инвеститори чак распродају своје ДОГЕ, а из разлога које не могу сасвим да артикулишем, то је само теже. Као да је ДОГЕ требало да буде плишана животиња криптовалута из детињства – нешто слатко и невино чега се заувек држите без обзира на то колико „одрасте“ ваш портфолио.
Али очигледно није. Чак је и ДОГЕ остављен поред ивичњака.
Да, сада су мрачне вести у свету криптовалута. Па, барем имамо сталан ток мемова који ће нам помоћи да прођемо кроз то:
За мене су самозатајни мемови за инвестирање као чоколадица у К-порцији из Другог светског рата; нешто слатко да се преброди ужасна ситуација.
Па зашто након рекордног рада 2021. тржиште криптовалута изненада руши?
Шта узрокује слободан пад цена криптовалута?
Па, тешко је одредити једну конкретну ствар - али имам неке идеје.
Видите, вредност криптовалута је 100% спекулација. Због тога је не само немогуће предвидети, већ је готово једнако тешко објаснити како и када се пад догоди.
„Од лала до бејзбол карата до Беание Бабиес, проблем са 'имовином' заснованом у потпуности на перципираној вредности је у томе што када перцепције се мењају и више немају вредност“, рекао је Давид Хунтер, ЦФА, ЦАИА, директор истраживања и инвестиција у ЦПЦ Адвисорс Инвестор Јункие.
Основни узрок пада криптовалута није нумерички; то је психолошки. Изненадна промена у перцепцији крајем 2021. довела је до масовне распродаје, која се наставља до данас.
Дакле, шта је могло да наведе инвеститоре да укључе криптовалуте? Може се приписати мешавини следећег:
- Растућа инфлација/каматне стопе
- Руска забрана криптовалута на чекању
- Неуспешно увођење биткоина у Салвадору
- Масовна распродаја малопродајних инвеститора из ЦОВИД-ере
Разлог 1) ФЕД подиже каматне стопе
Пошто је инфлација порасла на најнепријатније нивое од 1982. године, Фед је отворено разговарао о подизању каматних стопа у неколико кључних тачака у 2022. години.
И историјски гледано, растуће каматне стопе (или чак и пука претња њима) изазвало је пад на берзи. Предузећа почињу мање да троше/позајмљују, више имовине се претвара из акција у обвезнице, а трговци на мало једноставно имају мање капитала за улагање.
није увек десити на овај начин – понекад растуће каматне стопе могу појачати берза – али овога пута, чини се да има уобичајени ефекат. Као пример, С&П 500 је пао за 10% до данас.
Па како то утиче на криптовалуте?
Растуће каматне стопе генерално усађују а Аверзија према ризику начин размишљања. Са свима, од институционалних инвеститора до технолошких компанија високе вредности до трговаца на мало ребалансирајући своје портфеље за мањи ризик, мегаризична крипто холдинга су често прва на листи даска за сечење меса.
Али још директнија веза између каматних стопа, инфлације и цена криптовалута своди се на вас и мене: малопродајне инвеститоре. Живот у Америци постаје све скуп, а са ценама јаја, аутомобила и кућа које расту, једноставно је на крају месеца мање новца за улагање у криптовалуте.
Разлог 2) Руска забрана крипто на чекању
Када смањимо на глобалну сцену, можемо видети да је оригинални план проналазача биткоина Сатошија Накамота да замени светске банке не добро иде.
Кина заиста, заиста мрзи криптовалуте, и практично написао међународни приручник о томе како га уклонити са граница своје земље:
- Забрана трговања
- Забрана рударења
- Представите сопствену криптовалуту коју спонзорише држава
Сада то следи Русија.
Домовина никада није била велики обожаватељ криптовалута, али осим што је забранила као облик плаћања, имала је лаиссез-фаире став према рударству и трговини.
Све се променило 20. јануара, када је руска централна банка објавила намеру да забрани све крипто активност унутар својих граница.
Постаје још горе за крипто ПР тим.
За разлику од Кине, Русија је ишла до краја објашњавајући зашто мрзе криптовалуте, а остатак света би такође. Како је пренео Ројтерс, они су је у основи назвали џиновском пирамидалном шемом која је угрозила добробит њених грађана.
Ох, и да терористима даје лак начин да пребацују новац.
Јао.
Ројтерс је такође известио да је од августа 2021. Русија чинила 11,2% светске хеш стопе – што значи да ако забрана прође, лот рудара ће морати да се спакују и преселе у све мањи број земаља које дозвољавају рударење.
Проклети манифест Руске централне банке био је очигледно поражавајући за крајњи резултат обе криптовалуте и њен јавни имиџ. А лот земље су још увек неодлучне за криптовалуте, тако да када је светска суперсила директно назове Терорист Венмо, то светским лидерима даје много за жвакање.
Очигледно је да су и тржишта реаговала. Национална репресија је једна од малобројни опипљиве метрике које могу тачно предвидети сутрашње цене криптовалута, тако да када је Путин дао крипто стари КГБ-ов џудо кош, цене су наставиле да падају.
Сазнајте више >>> Каква је будућност Битцоин и крипто регулације?
Разлог 3) Неуспешно увођење биткоина у Салвадору
Шта је горе за крипто тржиште од земље која га мрзи?
Очигледно, земља која га воли.
Прошле године, Ел Салвадор је заузео насловне стране поставши прва земља која је почела да прихвата криптовалуте као законско средство плаћања. 7. септембра 2021. Битцоин је постао друга званична државна валута иза америчког долара, који је и сам успешно усвојен 2000. године.
За крипто заједницу, ово је изгледало као монументална победа - и огроман скок ка глобалном прихватању. Ако је Кина написала књигу о томе како да искоријенити крипто, можда би Ел Салвадор могао показати другим земљама како да га интегришу одозго према доле.
Али до сада, све што смо добили од Ел Салвадорове неуспешне Битцоин операције је прича упозорења.
За само пет месеци, увођење Битцоин-а у Ел Салвадору „оборава економију – и представља хаос по свакој мери“ пише Шон Тали у Фортуне.
Проблеми са усвајањем биткоина као државне валуте почели су првог дана, када су Салвадорци открили да су накнаде за дознаке (читај: накнаде за трансфер у/из Салвадора) за Битцоин више од троструко колико су били у УСД.
Што је још горе, иако је Битцоин достигао врхунац у октобру, од тада цене падају.
Дакле, за просечног Салвадораца, биткоин је само још један долар који би сутра могао да вреди 0,59 долара. И када живите са мање од 5,50 долара дневно као што то чини 33% становништва, такав губитак може бити поражавајући.
Као директан резултат неуспешног увођења биткоина, петогодишња кредитна замена Ел Салвадора (ЦДС) повећао се више него четири пута, њен државни дуг се продаје за 36 центи за долар, а круже гласине да је Финансијска акција Оперативна група (читај: УН за финансијске злочине) можда чак и ускочи пре него што земља постане рај за новац прање.
Упркос све ово, председник Најиб Букеле је управо потрошио 15 милиона долара више новца земље на 410 биткоина. Такође се појавио на Твитеру обучен у Мекдоналдсову униформу, позивајући се на уобичајену шалу крипто инвеститора да им је потребан други посао када дође до пада.
Ел Салвадор је требало да покаже свету све разлоге за крипто могао постати главна национална валута. Уместо тога, савршено је истакла све разлоге за то није могао.
Разлог 4) Крипто инвеститори из ере ЦОВИД-а не могу (или неће) да држе ХОДЛИНГ
Коначно, и као што је горе наговештено, вероватно видимо масовну продају трговаца на мало који су купили криптовалуте током ЦОВИД-19, али који не могу (или неће) више да издрже.
Један од главних стубова који подржавају вредност криптовалута је ХОДЛ. ХОДЛ је настао од а пијана дијатриба објављено на БитцоинТалк-у 2013. године, где је корисник ГамеКиууби прекорио „слабе руке“ због преране продаје биткоина.
У насловној линији, он поносно изјављује „ЈА СЕ ДРЖИМ“.
Од тог тренутка па надаље, ХОДЛ је постао незванични мото крипто улагања. Чак је добио и свој бацкроним: Држи се за драги живот.
Дакле, рани крипто инвеститори попут ГамеКиуубија и њему сличних би годинама ХОДЛ, видећи да им се инвестиција исплати више од 1000 пута.
Онда се десио ЦОВИД.
Са 29% америчких домаћинстава која су пријавила „погоршане“ финансије као резултат пандемије, многа су хрлила на интернет да траже брз и лак начин да умноже свој новац и надокнаде изгубљени приход.
У том тренутку, сви путеви су водили до криптовалута. Вредности су расле, Цоинбасе је омогућио куповину, а ујак Сем је управо свима дао 1.400 долара да га купе са. Дакле, 1 од 10 Американаца је користио свој чек за куповину криптовалута, према Харис Полл-у.
Али ево у чему је ствар; Искрено сумњам да је велика већина крипто инвеститора из ЦОВИД-ере икада имала намере да ХОДЛ. Они нису били тврдоглави криптовалути као председник Букеле – они су били само нормални људи који покушавају да саставе крај с крајем, и видели су крипто као место за заштиту свог америчког сна.
Ако је крипто улагање попут рата, талас инвеститора из ере ЦОВИД-а био је као регрутована милиција. Држали су линију фронта колико су могли, али сада када је битка постаје тешка, њихове линије почињу да се ломе.
И ко може да их криви? Они нису професионални војници као дугогодишњи ХОДЛери - они само покушавају да заштите своју земљу и своје породице.
Дакле, да ли да купим или продам свој крипто?
Како инвеститори треба да искористе тренутни крах криптовалута?
Ако тренутно држите криптовалуте, да ли је сада време за продају пре него што ваша средства изгубе још већу вредност?
Или, обрнуто, сада је време за куповину више док је крипто фигуративно пола искључено?
Можда осећате ФОМО, али запамтите; ФОМО није стратегија улагања.
Улагање треба да буде хладно и прорачунато – не помахнитало и изазвано ФОМО. Пре него што уложите у криптовалуте, имајте на уму да је то мегаризична имовина. Буквално је толико ризично да већина фирми са Волстрита неће дозволити својим клијентима да га купе јер они не могу уклопити крипто у асиметричан профил ризика (познат и као принцип дизајна портфеља где кућа увек побеђује).
ако ти урадити купите дип, купујте само оно што можете себи приуштити да изгубите. Битцоин би могао да буде 1.000 или 100.000 долара до краја године, и тако је увек било. До претпоставити да ће се Битцоин или Етхереум вратити на своје врхунце била би заблуда; заблуда коцкара, да будемо прецизни.
Сазнајте више >>> Како инвестирати у криптовалуте
Хоће ли се цене криптовалута опоравити?
Ако мене питате, постоји више трендова који указују на евентуални пад криптовалута него на његов тријумфални опоравак.
- Његов први експеримент као законито средство плаћања био је катастрофа
- Његов еколошки утицај је застрашујући – а Етхереум 2.0 се нигде не назире
- Три од пет великих светских суперсила (Кина, Русија и Индија) су га већ забраниле у различитим степенима
- Фед је нехотице открио начин да торпедује тржиште криптовалута практично преко ноћи кроз пуку претњу порастом каматних стопа
Али мислим да је примарни разлог због којег ће крипто пропасти као инвестиција тај што никада није била замишљена да буде инвестиција. То је квадратни клин у округлој рупи.
Ако читате Оригинална бела књига Сатошија Накамота о биткоину из 2008, приметићете да он/она/они већину текста проводе расправљајући о предностима и дизајну блоцкцхаин технологије. Битцоин је био само брод за доказивање како блокчејн може да свет, и то учинио рад.
Али болно је јасно да Накамото никада није намеравао да Битцоин буде вредна имовина. Управо супротно, требало је да буде први стабилцоин – непроменљиво складиште вредности које би се лако могло пренети преко међународних граница.
Осим тога, како би блокчејн технологија могла да замени светске банке и поверљиве треће стране ако је Битцоин вредео 1,06 долара када је послат, а 0,91 долара када је примљен?
Накамото није претворио Битцоин у инвестицију: ми учинио. Можда једино што је недостајало његовом иначе непропусном блокчеин дизајну била је заштита од тога да вредност биткоина измакне контроли. Без те заштите, једноставна економија је преузела готово одмах:
Ограничена понуда + растућа потражња = растуће цене
Највећи допринос биткоина друштву је доказивање да блоцкцхаин функционише. За 20 година, мислим да ћемо се осврнути на блокчејн као на Интернет 2.0 – техничку револуцију која нас је све променила – и на крипто улагање као на мем који је измакао контроли.
Наслеђе биткоина биће то што је учинио хиљаде богатих и милионе сиромашним. Више бих волео да следите стратегију која једноставно обогаћује милионе (иако мало спорије). Погледајте наше предлоге о другим начинима да паметно улагати новац.
Резиме
Тешко је одредити тачан узрок Велике продаје криптовалута из 2022. године, али одређени трендови несумњиво играју улогу. Масовни егзодус малопродајних инвеститора из ере ЦОВИД-а, растуће каматне стопе и слабији имиџ Битциона у јавности гурају цене наниже.
Закључак за инвеститоре би требало да буде следећи: волатилност иде у оба смера. Не зарађују сви на крипто, посебно краткорочно, и постоје разлози зашто се искусни инвеститори држе подаље од тога. То није горчина; то је искуство.
Да ли концепт крипто има заслуга? Да. Да ли блокчејн има заслуга? Апсолутно. Треба ли инвестирати у криптовалути? Вероватно не.