Шта је Мастер Лимитед Партнерсхип (МЛП)

Шта је МЛП? МЛП у свету инвестиција значи Мастер Лимитед Партнерсхип. МЛП су генерисали неке од најбољих приноса у протеклој деценији, а ипак је то тајна за већину инвеститора. За њих сам сазнао тек пре три године.

Јавно се тргује и можете купити једну од многих безбедносних берзи. МЛП комбинују пореске олакшице командитног друштва са ликвидношћу хартија од вредности којима се јавно тргује. Некима је позната као бака инвестиција; стварају стални приход, могу да цене као акције и имају добре пореске олакшице. Случајно их волим јер су по порезним предностима врло слични посједовању властитог посла.

Мастер Лимитед Партнерсхипс ограничена је порезним кодом САД -а да се односи само на предузећа која се баве одређеним пословима предузећа, која се углавном односе на коришћење природних ресурса, као што су нафта, вађење природног гаса и транспорт. Нека предузећа за некретнине се такође могу квалификовати као МЛП.

Осим тога, неке компаније за управљање приватним капиталом, попут недавно објављене јавности, Блацкстоне Гроуп (

БКС) и Фортресс Инвестмент Гроуп (шипак) су структуриране као МЛП. Многи МЛП-ови остварују приносе од дивиденди од 7-8%, а већина је одгођена за порез. За многа велика командитна партнерства, 70% или више њихових дивиденди је одложено за порез.

Предности МЛП -а?

• Дистрибуције МЛП -а су високе и доследне. Просечан принос је у распону од 8%.
• МЛП су стално повећавали своју дистрибуцију током времена.
• МЛП имају ниску корелацију са обвезницама и акцијама, што га чини савршеним у вашој мешавини алокације имовине.
• Корпоративна структура га чини повољним пореским третманом и избегава двоструко опорезивање.

Опорезивање МЛП -а

МЛП имају велику пореску предност у поређењу са акцијама са дивидендама и другом класом имовине. То је савршена инвестиција за стављање на опорезиве рачуне. Иако можете ставити МЛП на ИРА или неки други рачун за пензионисање, то се не препоручује због пореских сложености.

Са МЛП -овима, требало би да вежбате менталитет куповине и задржавања због пореских импликација. При продаји дугогодишњег МЛП-а, основа трошкова може бити висока због вишегодишњих дивиденди (то су заиста дистрибуције).

Са МЛП-ом не добијате стандардни образац 1099 и уместо тога добијате порески образац К-1. За разлику од дивиденди, ове расподеле се не опорезују када су примљене; уместо тога, сматрају се смањењем трошка основе улагања и стварају пореску обавезу која се одлаже све док се МЛП не прода. Због овог одлагања, власници удјела често плаћају ефективну пореску стопу испод 10% годишње расподеле. У зависности од ваше пореске ситуације, ова стопа у неким случајевима може пасти и до нуле.

Листа МЛП

Ево делимичне листе акција МЛП -а.

• Боардвалк Пиплине (БВП)
• Енбридге Енгерги (ЕЕП)
• ЛП за Ентерприсе Продуцт Партнерс (ЕПД)
• Киндер Морган Енерги (КМП)
• Магеланов средњи ток (ММП)
• Равне све америчке (ПАА)

Резиме

За свакога ко тражи стабилан приход и лепо одлагање пореза, МЛП би могао бити нешто што желите да додате у свој опорезиви портфолио.

Откривање података: Власник сам деоница ПАА и ММП.