Mvsi menijo, da so bila dvajseta leta "izgubljeno desetletje" za vlagatelje v borzo. To stališče ni presenetljivo, saj so leta 2000 pomenile največjo izgubo za S&P 500 v katerem koli desetletju, vključno s tridesetimi. Vendar ni bilo tisto, kar ste vložili, toliko, koliko ste vlagali, v 2000 -ih. Nekateri vlagatelji so v 2000 -ih uspeli, te lekcije pa je mogoče uporabiti tudi v 2010 -ih.
Kaj je najboljša naložba za leta 2010?
Pogosto nas sprašujejo: Katera je najboljša naložba za leta 2010? Vendar vprašanje samo po sebi pomeni napačen pristop, kako najbolje vlagati v letih 2010. Najučinkovitejši pristop k vlaganju najverjetneje ne bo zadrževal ene same naložbe v celotnem desetletju. Namesto tega dosleden pristop k varčevanju in taktičnemu nakupu in prodaji številnih naložb drugačna okolja in pogoji bodo verjetno povzročili naložbene možnosti za desetletje kot a cel.
Naše napovedi za leta 2010 so skromne donosnosti nakupa in zadržanja ter verjetnost nihanja, saj številni dejavniki vplivajo na trge. Za ponazoritev našega mnenja o uspešnem vlaganju pa poglejmo leta 2000, ko je bilo pozitivne donose še težje doseči. Leta 2000 so taktičnim vlagateljem ponudila številne priložnosti za dodano vrednost, ki presegajo slabo delovanje indeksov; pričakujemo, da bodo leta 2010 ponudila podobne priložnosti.
Koliko izgubljenega desetletja so bila leta 2000?
Odvisno od tega, kako dosledno ste varčevali in taktično vlagali. Kot lahko vidite v [grafikonu 1], ko je bilo v začetku desetletja vloženih 120.000 USD v S&P 500, je bilo 10 let kasneje vredno le 109.082 USD (vključno z dividendami) za izgubo okoli 11.000 USD. Na ta način so bila leta 2000 zagotovo izgubljeno desetletje - ali vsaj desetletje izgub.
Vendar to v 2000 -ih letih ni bila edina izkušnja vlagateljev. Morda se zdi, da tisti, ki vlagajo denar v 2000 -ih, verjetno želijo, da tega niso storili. Pravzaprav so bile izkušnje za tiste, ki so v desetletju dodali svoje naložbe, zelo različne. Za tiste, ki so v S&P 500 dosledno vlagali 1.000 USD na mesec, je desetletje namesto izgube 11.000 USD prineslo skromen dobiček v višini 8.000 USD. Istih 120.000 USD, vloženih v isto naložbo, je prineslo zelo različne rezultate. Čeprav dobiček ni velik, se postavlja pod vprašaj, ali so bila leta 2000 izgubljeno desetletje. [Graf 2]
Vir: LPL Financial, Bloomberg
- To je hipotetičen primer in ne predstavlja nobene posebne situacije. Vaši rezultati se lahko razlikujejo. Uporabljene stopnje donosa ne odražajo odbitka provizij in dajatev, povezanih z vlaganjem.
- S&P 500 je neupravljan indeks, v katerega ni mogoče vlagati neposredno. Pretekla uspešnost ni zagotovilo za prihodnje rezultate.
Vir: LPL Financial, Bloomberg
- To je hipotetičen primer in ne predstavlja nobene posebne situacije. Vaši rezultati se lahko razlikujejo. Uporabljene stopnje donosa ne odražajo odbitka provizij in dajatev, povezanih z vlaganjem.
- S&P 500 je neupravljan indeks, v katerega ni mogoče vlagati neposredno. Pretekla uspešnost ni zagotovilo za prihodnje rezultate.
Še pomembneje, tisti vlagatelji, ki so uporabili taktični pristop dodeljevanja sredstev (tukaj je predstavljen uspešnost desetletja finančnega SAM -a LPL/priporočeno raziskavo) Modeli vzajemnih skladov Rast z razpršenimi dohodki in raznovrstnimi portfelji plus), ker so dosledno vlagali 1.000 USD na mesec, so na koncu ustvarili 41.000 USD dobička desetletje. To je za 52.000 USD boljše od izgube 11.000 USD v prvem primeru pri istih 120.000 USD. Tukaj ni izgubljenega desetletja!
Tako to počnete
Skratka, to ni tisto, v kar ste vlagali; v 2000 -ih je bilo pomembno, kako ste vlagali. Verjamemo, da je to tudi skrivnost vlaganja uspeha tudi v letih 2010. Četudi leta 2010 ponujajo le ponovitev "izgubljenih" 2000 -ih, lahko vlagatelji najdejo priložnosti za vlaganje in dobiček z doslednim varčevanjem in taktičnim upravljanjem naložb v njihov portfelj. Namesto da z obžalovanjem gledamo na izgubljeno desetletje, vlagatelje spodbujamo, naj z novo modrostjo gledajo naprej in vlagajo za uspeh v letih 2010.
Pomembna razkritja
- To je pripravil LPL Financial. Mnenja, izražena v tem gradivu, so samo splošne narave in niso namenjena dajanju posebnih nasvetov ali priporočil za vsakega posameznika. Če želite ugotoviti, katere naložbe so za vas primerne, se pred vlaganjem posvetujte s svojim finančnim svetovalcem. Vse reference uspešnosti so zgodovinske in ne jamčijo za prihodnje rezultate. Vsi indeksi niso upravljani in jih ni mogoče vlagati neposredno.
- Vlaganja v mednarodne in nastajajoče trge lahko povzročijo dodatna tveganja, kot so nihanje valute in politična nestabilnost. Naložbe v delnice z majhno kapitalizacijo vključujejo posebna tveganja, kot so večja nestanovitnost in potencialno manjša likvidnost.
- Naložbe v delnice vključujejo tveganje, vključno z izgubo glavnice Pretekla uspešnost ni jamstvo za prihodnje rezultate.
- Delnice z majhno kapitalizacijo so lahko izpostavljene višji stopnji tveganja kot vrednostni papirji bolj uveljavljenih podjetij. Nelikvidnost trga z majhno kapitalizacijo lahko negativno vpliva na vrednost teh naložb.
- Obveznice so predmet tržnega in obrestnega tveganja, če se prodajo pred zapadlostjo. Vrednosti obveznic se bodo z dvigom obrestnih mer znižale, odvisno od razpoložljivosti in spremembe cene.
