Čisto in preprosto, to je najbolj zaupanja vredna mantra v svetu vlaganj: nizko kupujte in visoko prodajte. Toda ko gre za nizke nakupe, kako vlagatelji najdejo najboljše priložnosti?
Včasih vam jih Wall Street izroči na srebrnem krožniku.
To je zato, ker analitiki in vlagatelji na ulici niso nezmotljivi pri vrednotenju delnice. Človeški so tako kot vsi mi in zato nagnjeni k čustvenim reakcijam. Če podjetje objavi novice, ki se jim zdijo manj prijetne, ti vplivni delničarji včasih zajamejo paniko in prodajo svoje delnice, zaradi česar se cena delnic strmoglavi. Toda velikokrat so te trzajne reakcije neupravičene. In to nam daje odlične priložnosti, da po nizkih cenah po znižanih cenah zajamemo delnice in zberemo čist dobiček, ko se okrepijo.
V tem članku bomo razpravljali o nekaterih največjih dejavnikih, ki lahko povzročijo, da se Wall Street "zmoti", kar povzroči, da delnice padejo precej pod njihovo realno vrednost. (Ta naložbena strategija je znana kot vrednost naložbe, in zanj lahko najdete temeljni premaz
tukaj.) Govorili bomo tudi o tem, kako lahko izkoristite moč interneta za pošiljanje teh priložnosti neposredno v vaš e -poštni predal, pa tudi o drugem triku z uporabo preprostega iskalnika.6 novic Dogodki, ki lahko povzročijo globoke popuste
Slab naslov lahko poslabša delnice podjetja, preden vlagatelji razmislijo o celotni zgodbi. Tu je nekaj dogodkov z novicami, ki lahko povzročijo pretirano odzivanje Wall Streeta in ob tem ustvarijo možnosti za vlaganje vrednosti:
-
Obvestila o zaslužku. Ko podjetje objavi svoje četrtletne ali celoletne finančne rezultate, lahko prihodki ali dobiček, ki je celo nekoliko pod pričakovanji, sprožijo prodajo njegovih delnic. Toda ko vlagatelji prebavijo in razmislijo o podrobnostih rezultatov, se lahko cena delnic odskoči v nekaj tednih ali celo dneh.
Na primer, februarja 2017 je veriga trgovin z živili Chichi Whole Foods Market (WFM) izdal svojo rezultati prvega četrtletja. Čeprav je zaslužek izpolnil pričakovanja Wall Streeta, je družba zabeležila upad prodaje in znižala obete za celotno poslovno leto. In Wall Street je izpadel.
Po objavi zaslužka so se zaloge Whole Foodsa v nekaj urah znižale za približno 4%. Toda potem so vlagatelji začeli brati izjave podjetja in prepoznali to Celo Foods začenja strateški preobrat, ki bi lahko pomagal povečati prodajo in zavarovati verigo trgovin z živili prihodnost. Delnice so si povrnile izgube, nato pa nekaj v enem dnevu. Medtem ko bodo vlagatelji Whole Foodsa še vedno morali dolgoročno iskati res sočen dobiček, so tisti, ki so videli preteklost Reakcija Wall Streeta s koleni je imela priložnost, da zgrabi delnice za manj kot organsko jajce emu (ja, to je a stvar).
-
Sodni spor. Napoved pomembne tožbe uvaja nepredvidljivost, nepredvidljivost pa povečuje tveganje, tako finančno kot ugledno. Ko se tveganje nenadoma poveča nad raven, ki je primerna za vlagatelje, prodajo, misleč, da je bolje biti varen kot žal. Toda vlagatelji nimajo vedno prav. Družba bi utegnila zmagati v tožbi, delnice pa bi lahko skočile. Pogosto pa podjetja tožbe rešujejo zunaj sodišča - in to lahko poveča tudi njihove delnice.
Leta 2014 je iskalnik nepremičnin Zillow (ZG) je bilo tožila Move.com in Nacionalno združenje nepremičninskih posrednikov zaradi domnevne pridobitve poslovne skrivnosti. Tožba je slabo vplivala na delnice družbe, saj so se vlagatelji dve leti sekirali glede stroškov sodnih postopkov.
Toda junija 2016 so podjetja dosegla poravnavo, s katero se je Zillow strinjal, da bo plačal le 130 milijonov dolarjev. To bi se morda slišalo kot tona denarja, a ker je bilo veliko pod 2 milijardami dolarjev odškodnine, ki so jo vlagatelji pričakovali - in ker je bila prekleta obleka končno končana! - Delnice Zillowa so se v enem dnevu zvišale za 9%.
-
Žvižgači. Ko zaposleni "pišči" in poroča, da se njihovo podjetje ukvarja z nezakonitimi, goljufivimi oz neetičnih praks, tudi to povečuje potencialno tveganje, dokler niso podrobnosti in izid situacije znano.
Junija 2016 je nekdanji uslužbenec tehnološkega podjetja Oracle (ORCL) vložil tožbo na zveznem sodišču glede računovodskih praks podjetja. Dan po vložitvi so delnice družbe Oracle padle za približno 4%.
Oracle je seveda zanikal kakršno koli kršitev in pomisleki, da bi primer pritisnil navzdol na delnice družbe, so bili neutemeljeni. V treh tednih je Oracle trgoval višje, kot je imel v obdobju pred vložitvijo vloge. Do takrat, ko se je podjetje februarja 2017 poravnalo s prijavljalcem nepravilnosti, so se njegove zaloge začele pot do večletne višine. Če bi se tistega usodnega dne junija 2016 vrnili nazaj, bi dosegli več kot 11 -odstotni dobiček.
-
Računovodske nepravilnosti. Družba, njeni revizorji ali Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) lahko postavijo vprašanja o poročanih finančni rezultati - kar pomeni, da finančne analize, na podlagi katerih so vlagatelji temeljili na svojih odločitvah, morda niso resnične. To je velik posel za investicijsko skupnost, ki se bo izogibala delnicam, dokler ne bodo odgovorila na vprašanja. Odgovor na vprašanja traja nekaj časa, včasih mesece in ves čas zaloge padajo.
Toda včasih lahko dobre novice med tekočo preiskavo vseeno povečajo delnice in ustvarijo dobiček za vlagatelje, ki so se odločili za začetni padec.
Maja 2016 je kitajski velikan e-trgovine Alibaba (BABA) razkril, da je v teku računovodsko sondo SEC. V enem dnevu so delnice družbe izgubile 7%. Toda v nekaj kratkih mesecih so pozitivni četrtletni zaslužki Alibabine delnice porasli za skoraj 40%.
-
Regulativni ukrepi. V nekaterih panogah lahko regulativna odločitev povzroči škodo vrednosti delnic podjetja. Biotehnološko podjetje, ki ne pridobi naslednjega koraka odobritve FDA za zdravilo v razvoju, ali naftno podjetje, ki ne pridobi pravic za večje vrtanje ali cevovodni projekt bi lahko škodoval ceni delnic v nekaj minutah, preden bodo imeli finančni analitiki čas, da prenovijo svoje finančne modele in napovejo, kakšna je "prava" cena delnice zdaj je.
Na primer, aprila 2016 je biotehnološko podjetje Sarepta Therapeutics (SRPT) je dobil a manj kot laskava ocena FDA zdravljenja Duchennove mišične distrofije. Delnice družbe so se v enem samem dopoldnevu zbrale za več kot 40%.
Potem pa so se regulatorji obrnili in zdravilo odobrili septembra 2016, zaloge Sarepte pa so se avtomatsko povečale za več kot 500% od tiste aprilske razprodaje. Stavil bi, da je bilo vlagateljem, ki so bili v paniki, žal, da so zamudili takšne dobičke.
-
Pomembni dogodki PR. Tudi če podjetje ni storilo nič narobe, lahko poročanje o poslovanju družbe vpliva na ceno delnic. Včasih bi lahko šlo za škandal z zvezdnikom, ki je blagovno znamko podprl, ali za odpoklic izdelka, za katerega podjetje ni krivo. Ali pa je to lahko sprememba osebja podjetja.
Klasičen primer je dan leta 2009, ko je Steve Jobs napovedal, da bo vzel študijo Apple dopust (AAPL). Zaloge so zdrsnile za več kot 11%.
Toda vsi vemo, kaj se je zgodilo od takrat. Apple je za vlagatelje, ki so prišli tistega usodnega dne, ustvaril bogastvo v višini 1000%.
Kako poslati novice o zalogah v mapo »Prejeto«
Vsi ti novice - in še več - lahko povzročijo globoko znižanje cen delnic dragocenih podjetij. Toda ob vsakodnevnem dogajanju v medijih se zdi iskanje priložnosti velika naloga.
Priporočam, da izberete nekaj ključnih stavkov (na primer zgoraj navedene vrste dogodkov) in nastavite Google Opozorila. Na ta način lahko v realnem času pošljete informacije v svoj nabiralnik in hitro preverite finančne podatke podjetja, ki je objavilo naslovnice, da ugotovite, ali si zasluži popust.
(Opomba: Oglejte si moj članek "Kako najti podcenjene delnice in ustvariti velik dobiček”, Da bi vedeli, kaj iskati, ko pregledate finančne podatke podjetja.
Kako najti zmagovalce med največjimi poraženci
Drug trik za iskanje diskontiranih zalog je uporaba Google Finance. Pomaknite se navzdol do »Trendi« in nato izberite »Cena«. To bo prikazalo pet največjih "pridobiteljev" in pet največji "poraženci" v tistem trenutku (običajno so to delnice, ki so v dnevnem trgovanju izgubile od 15% do 25% sejo). Seznam »zgube« je odličen kraj za začetek lova na podcenjene priložnosti, saj ima vsaka delnica, ki v enem dnevu izgubi kar 15%, svojo zgodbo.
Kliknite vsakega od petih poražencev, da odprete stran s povzetkom zalog. Na desni strani boste našli kronološki vir novic. Ti lahko vključujejo različne mnenja strokovnjakov o tem, zakaj danes delnice propadajo. Te članke boste morali kritično prebrati. Ista miselnost črede, ki vodi do razprodaje, pogosto povzroči, da tudi finančni pisci sledijo čoporu. Oglejte si tudi seznam »povezanih podjetij«; ali se celotna skupina enakovrednih podjetij zmanjšuje ali ste res prepoznali posebno situacijo?
Preden svoj težko zasluženi denar namenite kateri koli strategiji vlaganja v vrednost, poskusite z nekaj "fantomskimi" naložbami in poglejte, kako jim bo uspelo v nekaj dneh in/ali tednih. Tako boste bolje občutili, kdaj je na Wall Streetu vse v redu in ko gre za "veliko šov o ničemer" - s čimer lahko veliko zaslužite.