Investicijski svetovalci pogosto priporočajo, da velik del svojega delniškega portfelja držite v indeksu S&P 500, in to z dobrim razlogom. Indeks je že več kot desetletje vztrajno boljši od preostalega trga.
Najlažji način za držanje S&P 500 je prek indeksnih skladov. Ker so zasnovani tako, da se natančno ujemajo z uspešnostjo indeksa, predstavljajo najboljši način, da izkoristite S&P 500 s skoraj vsemi zneski denarja.
Dva najboljša indeksna sklada S&P 500 sta Vanguard S&P 500 ETF (VOO) in SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Oba sklada opravljata podobno funkcijo, katerega torej kupiti?
Razlike med obema skladi, s katerimi se trguje na borzi so zelo majhne. Oba bosta opravila delo, če želite doseči uspešnost S&P 500. Vendar se lahko odločite za osebne preference.
Kazalo
- VOO vs. SPY: Kako vsak deluje
- VOO vs. SPY: Neposredna primerjava
- Osnove
- Portfelji
- Uspešnost sklada
- VOO vs. SPY: Je eden boljši od drugega?
- VOO proti SPY: In zmagovalec je ...
VOO vs. SPY: Kako vsak deluje
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) in SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
so zasnovani z istim ciljem v mislih – spremljati uspešnost indeksa S&P 500, ki obsega 500 največjih javnih podjetij v ZDA. Izkoristili boste uspešnost delnic najboljših podjetij v državi. In ker indeks zajema vse glavne panoge, boste razpršeni v več sektorjih. Mednarodne delnice seveda niso vključene v indeks S&P 500, saj velja samo za ZDA.Vsak sklad izda večja družina skladov. VOO spada med zelo popularne Vangardna organizacija, medtem ko je SPY del State Street Global Advisors (SSGA). Vsak predstavlja eno najbolj uglednih družin skladov na svetu, kar vam daje možnost, da imate pod isto streho več skladov. In ker so tako priljubljeni, so na voljo pri skoraj vseh posrednikih v industriji.
VOO vs. SPY: Neposredna primerjava
Osnove
Spodnja tabela prikazuje vzporedno primerjavo osnovnih funkcij VOO in SPY. Kot boste opazili, je med obema ETF-jema več podobnosti kot razlik.
| Sklad / Feature | VOO | VOHUN |
| Razred sredstev | Domača zaloga – Splošno | Domača zaloga – Splošno |
| Kategorija | Velika mešanica | Velika mešanica |
| Ob zagonu | 09/07/2010 | 01/22/1993 |
| Razmerje stroškov | 0.03% | 0.0945% |
| Tržna cena (od 25. 5. 2022) | $365.20 | $397.37 |
| 52-tedenska visoka/nizka cena | $358.04 / $439.25 | $380.54 / $479.98 |
| Skupna čista sredstva | 760,1 milijarde dolarjev | 358,7 milijarde dolarjev |
| Število zalog | 505 | 505 |
| Razdelitev dividend | Četrtletnik | Četrtletnik |
Portfelji
Industrijska porazdelitev VOO je naslednja: informacijska tehnologija (27,4 %), zdravstvo (14,2 %), potrošniška diskrecija (11,5 %), finance (10,9 %) in komunikacijske storitve (8,6 %).
Tukaj je deset najboljših gospodarstev VOO:
- Apple Inc.
- Microsoft Corp
- Alphabet Inc.
- Amazon.com Inc.
- Tesla Inc.
- Berkshire Hathaway Inc.
- UnitedHealth Group Inc.
- Johnson & Johnson
- NVIDIA Corp.
- Meta Platforms Inc.
Industrijska razporeditev SPY je naslednja: informacijska tehnologija (26,87 %), zdravstvo (14,81 %), finance (11,20 %), potrošniška diskrecija (10,36 %) in komunikacijske storitve (8,97 %). Ta porazdelitev je približno vzporedna z VOO, čeprav ni enaka.
Spodaj deset največjih deležev SPY predstavlja 29,0 % skupnih čistih sredstev sklada:
- Apple Inc.
- Microsoft Corp
- Amazon.com Inc.
- Alphabet Inc., razred A
- Alphabet Inc., razred B
- Berkshire Hathaway Inc.
- Tesla Inc.
- Johnson & Johnson
- UnitedHealth Group Inc.
- Meta Platforms Inc.
Glavne razlike v deležih so, da SPY loči dva razreda Alphabet in da VOO vključuje NVIDIA, medtem ko SPY ne (SPY verjetno vključuje NVIDIA zunaj svojih 10 najboljših deležev.)
V nasprotnem primeru, kot lahko vidite iz zgornje tabele povzetka, ima vsak sklad identičnih 505 delnic in sledi uspešnosti indeksa S&P 500.
Uspešnost sklada
Spodaj so posnetki zaslona 1-letne, 3-letne, 5-letne, 10-letne uspešnosti in uspešnosti obeh skladov od začetka (do 30. aprila 2022), glede na Vanguard in SSGA.
VOO:
VOHUN:
Če bi lahko prekrili oba posnetka zaslona, bi bila zmogljivost za vsako obdobje skoraj enaka. Naredimo vzporedno primerjavo s tabelo:
| Sklad / obdobje uspešnosti | VOO | VOHUN |
| 1 leto | 0.20% | 0.11% |
| 3-letna | 13.81% | 13.69% |
| 5-letna | 13.62% | 13.50% |
| 10-letna | 13.64% | 13.52% |
| Od ustanovitve (datum ustanovitve) | 14,32 % (od 07.09.2010) | 9,99 % (od 22. 1. 1993) |
Medtem ko so predstave za skoraj vsak interval skoraj identična, VOO nekoliko prekaša SPY. Za 1-letni časovni okvir ima VOO prednost v uspešnosti 0,09 % in 0,12 % za 3-letne, 5-letne in 10-letne intervale.
Velik del tega je mogoče pojasniti z razliko v razmerju stroškov za vsak sklad. Medtem ko ima VOO stroškovno razmerje 0,03 %, je SPY 0,0945 %. To pomeni, da ima VOO letno prednost v višini 0,0645 % glede na razmerje stroškov, kar predstavlja nekaj več kot polovico razlike v letni uspešnosti.
(Čeprav je povprečni letni donos od začetka v veliki večini naklonjen VOO – za 4,33 % na leto – lahko to razliko zanemarite.
SPY, ki je bil predstavljen leta 1993, je v celoti izkusil propad Dot-com v letih 2000–2002 in finančni zlom v letih 2007–2009. VOO ni obstajal za nobenega od teh medvedjih trgov.)
VOO vs. SPY: Je eden boljši od drugega?
Običajno so pri primerjavi dveh skladov, ki opravljata isto funkcijo, razlike med obema skladoma nepomembne in so bolj osebne preference kot karkoli drugega.
To lahko do neke mere rečete za VOO in SPY. Vsak je vezan na indeks S&P 500, ima 505 delnic in ohranja skoraj enake dodelitve sektorjev industrije. In kot sklada, ki temeljita na indeksu S&P 500, nobeden od njih nima pomembnejše izpostavljenosti mednarodnim trgom.
VOO proti SPY: In zmagovalec je ...
Če moram izbrati zmagovalca, bi bil to VOO, ki bi temeljil zgolj na uspešnosti.
Uspešnost je višja v zadnjih 12 mesecih, vendar obstaja dosledna 0,12-odstotna prednost v uspešnosti v primerjavi z najnovejšimi 3-letnimi, 5-letnimi in 10-letnimi časovnimi okviri.
Takšna prednost uspešnosti je lahko pomembna, če imate sklad v svojem portfelju več kot 20 ali 30 let. In ker je S&P 500 tako priljubljen med vlagatelji, bi morali to pričakovati. Odvisno od velikosti vašega portfelja lahko majhna prednost v uspešnosti z leti prinese na tisoče dolarjev.
Zdi se, da vlagatelji delijo to mnenje. Čeprav SPY obstaja približno 17 let dlje kot VOO, ima VOO kljub temu dvakrat večji obseg sredstev v upravljanju kot SPY.
Nekaj tega je povezano z nižjim razmerjem stroškov upravljanja VOO, vendar tudi če znižate za MER, ima VOO še vedno rahlo prednost pred SPY. Če želite izvedeti, kako se VOO ujema s celotnim borznim ETF, si oglejte naše VOO vs. VTI primerjava.