Do tega leta se je zdelo, da je baker z vidika naložb skoraj zanesljiv. Povpraševanje po kovini se je vztrajno povečevalo s povečanjem proizvodnje električnih vozil (EV). Vendar se zdi, da je vsaj zaenkrat povpraševanje po kovini zastalo.
Nasprotni vlagatelji bi rekli, da je leto 2023 popolno leto za vlaganje v baker. Navsezadnje je bolje kupiti katero koli naložbo ali blago, ko je cena nizka. Toda kako vlagati v baker, če se odločite, da se boste letos odločili za to?
V tem članku delim nekaj načinov za to in vam nudim nekaj ozadja o bakru in silah, ki danes vplivajo na njegovo ceno.
Kazalo
- Kako vlagati v baker
- Bakrene plemenite kovine
- Zaloge bakra
- Bakreni borzni skladi (ETF)
- Terminske pogodbe za baker
- Kam vlagati v baker
- Dejavniki, ki vplivajo na ceno bakra
- 1. Povpraševanje kot industrijska kovina
- 2. Prihodnji primanjkljaj dobave bakra?
- 3. Diverzifikacija z delnic in obveznic
- 4. Baker je denarno sredstvo
- Drugi dejavniki, ki vplivajo na ceno bakra
- Bistvo: Ali je baker dobra naložba?
Kako vlagati v baker
V baker lahko vlagate tako, da kupite bakrene plemenite kovine, delnice podjetij, ki proizvajajo baker, baker skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ali terminske pogodbe za baker. Tukaj je podrobnejši pogled na vsako od teh možnosti.
Bakrene plemenite kovine
Bakrene plemenite kovine je mogoče kupiti v obliki kovancev ali palic pri trgovcih na drobno. Primeri vključujejo JM Bullion in Denar Kovine.
Zlato je mogoče kupiti kot bakrene penije, bakrene kroglice ali spominske kovance. Možno je celo kupiti bakrene naboje. Palice je mogoče kupiti v količinah od ene unče do 10 funtov.
Bakrene plemenite kovine lahko shranite pri trgovcu, kjer ste jih kupili, ali pa jih prevzamete. Toda naročilo v vrednosti 1000 USD tehta približno 250 funtov, zaradi česar je težava tako z vidika pošiljanja kot skladiščenja. Plačali boste pribitek trgovca za baker nad ceno plemenitih kovin, pa tudi stroške pošiljanja, če prevzamete dostavo.
Prednosti:
- Zlato je fizično sredstvo in ni odvisno od obljube plačila, kot papirna sredstva
- Naj vas ne skrbi uspešnost bakrenih podjetij
- Bullion je najbolj neposreden način vlaganja v baker
Slabosti:
- Trgovski pribitki vas bodo postavili takoj za cenovno krivuljo in se zaračunajo ob nakupu in prodaji
- Prejemanje velikih količin bakra je okorno, shranjevanje pri trgovcu pa je lahko drago
- Lahko je izziv najti zasebnega kupca za veliko količino bakrenih plemenitih kovin
Zaloge bakra
Če ne želite imeti bakrenih plemenitih kovin, lahko vlagate v delnice rudnikov bakra. Čeprav ne boste neposredno lastnik bakra, lahko izkoristite naraščajoče cene bakra.
Nekatera največja podjetja za proizvodnjo bakra vključujejo Freeport-McMoRan (NYSE: FCX) in BHP (BHP).
Zavedajte se le, da na delnice bakra ne vpliva samo cena kovine, temveč tudi splošna usmeritev borznega trga. Proizvajalci bakra so podvrženi tudi zapletom s poslovnimi cikli, dobavitelji, obrestnimi merami, delovnimi spori in geopolitičnimi vprašanji.
Prednosti:
- Delnice bakra lahko prekašajo samo kovino in ustvarijo višje donose na bikovskih trgih
- Diverzificirate se lahko med različnimi podjetji za proizvodnjo bakra
Slabosti:
- Zaloge bakra niso neposreden način lastništva same kovine
- Cena delnice bakra lahko pade, čeprav baker raste zaradi poslovnih težav v podjetju
Bakreni borzni skladi (ETF)
ETF-ji za baker ponujajo priložnost za vlaganje v sklade, ki imajo portfelj podjetij za rudarjenje bakra ali terminske pogodbe za baker. Primeri vključujejo Global X Copper Miners ETF (COPX), ki vlaga v delnice podjetij, ki pridobivajo baker, in United States Copper Index (CPER), ki vlaga v terminske pogodbe za baker. ETF iShares Copper and Metals Mining (ICOP) hrani delnice bakra in samo kovino.
Prednosti:
- Vlagate lahko v podjetja za pridobivanje bakra ali terminske pogodbe, ne da bi se morali ukvarjati z izbiro posameznih naložb
- Delnice v ETF je mogoče enostavno kupiti in prodati
- Z delnicami ETF se običajno trguje brez provizije
Slabosti:
- Čeprav boste imeli delnice v bakrenem ETF, to ni enakovredno posedovanju fizične kovine
- Iskanje ETF, ki vlaga izključno v kovino, je lahko izziv
Terminske pogodbe za baker
Terminske pogodbe so priložnost za unovčenje gibanja cene bakra, tako višje kot nižje. In ker vključuje finančni vzvod, lahko naredite majhno naložbo, ki povrne velik dobiček.
Vendar velja tudi obratno. Če je cena bakra proti vam, je lahko vaša celotna pozicija izbrisana. Terminske pogodbe za baker so najbolje rezervirane za tiste, ki dobro poznajo to kovino in so nagnjeni k visokemu tveganju.
Prednosti:
- Priložnost, da izkoristite majhno vsoto denarja za znatne dobičke, če vam gre položaj opcije v prid
- Lahko zaslužite, ko cena bakra raste ali pada
Slabosti:
- Terminske pogodbe niso dolgoročna naložba
- Vaš celoten položaj se lahko izniči, če je možnost proti vam
- Ni primerno za začetnike ali začetnike
Kam vlagati v baker
Če boste vlagali v bakrene plemenite kovine, je najbolje, da jih držite pri trgovcu, pri katerem kupujete. Upoštevajte le, da bodo nastali stroški skladiščenja, ki se razlikujejo od enega trgovca do drugega.
Za razliko od zlato in srebro, ki imajo veliko višjo vrednost, verjetno ni vredno truda, da bi se polastili kovine. Že z majhno količino denarja boste kupili velik kup bakra, ki bi ga bilo težko poslati in shraniti.
Če želite vlagati v baker prek delnic ali ETF-jev, M1 Finance, Ally Invest, in SoFi Invest so solidne izbire. Za terminske pogodbe in opcije za baker boste morda želeli razmisliti o vlaganju pri večjih posrednikih, kot sta Charles Schwab ali Fidelity.
Dejavniki, ki vplivajo na ceno bakra
Cena bakra se trenutno ne giblje v jasno pozitivni smeri. Če nameravate vlagati, morate razumeti spremenljivke, ki vplivajo na njegovo ceno.
Spodnji grafikon prikazuje zgodovinsko ceno bakra, ki sega do 27. januarja 2012, skoraj ducat let. Na podlagi spodnjega posnetka zaslona iz Google Finance vidimo, da je cena v tem času precej poskočila. Toda s ceno 3,89 USD za funt 27. januarja 2012 in trenutno ceno 3,80 USD v bistvu ni šel nikamor, kljub nedavnemu dvigu inflacije.
Cena bakra je 27. marca 2020 dosegla dno pri 2,17 USD za funt. Toda to je bilo na vrhu mini zloma COVID-19, ko je skoraj vsako drugo finančno sredstvo in blago doseglo dno. Baker si je hitro opomogel, nato pa je 4. marca 2022 dosegel najvišjo vrednost 4,94 USD za funt, le nekaj dni po ruski invaziji na Ukrajino, ko so cene skoraj vseh drugih surovin eksplodirali. Od takrat se giblje med 3,23 in 4,25 dolarja in je trenutno na sredini razpona.
Ob upoštevanju te zgodovine si poglejmo sile, ki poganjajo ceno bakra.
Baker je že dolgo cenjen kot industrijska kovina, zlasti zaradi uporabe v povezavi z elektriko in vodovodom. Pogosto se uporablja tudi pri izdelavi nakita, glasbil, vratnih kljuk in ročajev kuhinjskih omar.
V zadnjih letih je baker postal še bolj iskan zaradi uporabe v električnih vozilih. Pravzaprav je precejšnja količina bakra v skoraj vseh vrstah motornih vozil. Toda zlasti v električnih vozilih se baker uporablja v motorjih, baterijah, pretvornikih, napeljavah in polnilnih postajah.
Spodnji posnetek zaslona prikazuje tipična količina bakra, ki je potrebna za izdelavo različnih motornih vozil:
S povečanjem proizvodnje tako hibridnih kot električnih vozil se povečano povpraševanje po bakru zdi neizogibno.
2. Prihodnji primanjkljaj dobave bakra?
V zadnjih letih je bilo veliko razprav o primanjkljaju dobave bakra zaradi njegove uporabe v električnih vozilih. Toda kljub povečanju proizvodnje električnih vozil, leta 2023 je bil presežek bakra. Padec je posledica padca gospodarske proizvodnje na Kitajskem, ki je velika porabnica bakra.
V prihodnje pozorno spremljajte gospodarski razvoj na Kitajskem. Če se bo gospodarstvo te države začelo obnavljati, bi se moralo povpraševanje po bakru povečati. To bi lahko celo obnovilo primanjkljaj bakra in povzročilo znaten pritisk navzgor na njegovo ceno.
3. Diverzifikacija z delnic in obveznic
Baker ponuja diverzifikacijo iz portfelja papirnatih sredstev, kot so delnice in obveznice. In če se bodo napovedi o povečanem povpraševanju po bakru uresničile, se lahko izkaže za eno boljših alternativne naložbe.
Zavedajte se le, da baker ni tako odziven na svetovne dogodke, kot so druga alternativna sredstva. Na primer, energija, zlato in srebro imajo veliko bolj dramatične odzive cen na velike gospodarske in geopolitične spremembe.
4. Baker je denarno sredstvo
Omeniti velja, da je baker že tisočletja denarna kovina. Zaradi svoje vrednosti kot industrijska kovina je v preteklosti služila kot najnižji skupni denarni imenovalec v različnih valutah. To vključuje ameriški dolar, kjer je bil bakren peni zgodovinsko najmanjši apoen valute.
Drugi dejavniki, ki vplivajo na ceno bakra
Medtem ko so zgoraj omenjeni dejavniki specifični za sam baker, obstajajo dejavniki velike slike, ki prav tako igrajo vlogo.
Spremembe obrestnih mer: Težko je najti naložbo ali blago, na katero ne bi vplivale spremembe obrestnih mer v eni ali drugi meri. To vključuje baker. Naraščajoče obrestne mere običajno zavirajo povpraševanje in pritiskajo na cene bakra. Padajoče obrestne mere podpirajo povpraševanje in lahko povzročijo zvišanje cen.
Stanje svetovnega gospodarstva: Tako kot nafta, srebro in pšenica je tudi baker mednarodna valuta. Na njegovo ceno vplivata ponudba in povpraševanje, kar je globalni pojav. Kot smo že omenili, je gospodarski upad na Kitajskem primanjkljaj dobave bakra spremenil v presežek ponudbe.
Geopolitična vprašanja. ZDA so šele peti največji proizvajalec bakra na svetu. Druge pomembne države proizvajalke bakra so Čile, Peru, Kongo, Rusija, Kitajska in Indonezija. Glede na geografsko raznolikost proizvodnih virov je zlahka razumeti, kako lahko mednarodna nestabilnost vpliva na dobavo bakra.
Naravna oskrba. Baker se pridobiva iz podzemnih rudnikov. Na cene lahko vpliva odkritje novih rudnikov (ali njihovo pomanjkanje) ali izčrpanost obstoječih rudnikov.
Bistvo: Ali je baker dobra naložba?
Baker je blago in kot tak ni običajna naložba kot delnice ali obveznice. Ker ne plačuje obresti ali dividend, je to čista igra na rast cen. In čeprav je dolgoročna rast možna, ni nobenega jamstva.
Če želite vlagati v baker, je najbolje, da vaše pozicije ne presegajo 2 % ali 3 % celotnega portfelja. Medtem ko se lahko vrednost bakra dolgoročno poveča, lahko druge naložbe zagotovijo boljše donose z manj tveganja.