Eden najboljših načinov za podjetje, da svojo ekipo vključi v izgradnjo dolgoročne vrednosti podjetja, je nagrajevanje delnic. Če zaposlenim podelite delnice, jih spodbudite, da podjetju pomagajo povečati svoj dobiček in uspeti.
Vendar pa obstaja več načinov za ravnanje z delnicami zaposlenim. Dve izmed najpogostejših sta omejeni delniški enoti (RSU) in delniške opcije. Tukaj je pogled na RSU vs. delniške opcije, ki vam bodo pomagale razumeti, kako vplivajo na vaš dohodek in portfelj.
Kratka različica
- Enote omejenih delnic (RSU) so delnice, ki jih zaposleni lahko sčasoma zaslužijo.
- Delniške opcije dajejo zaposlenemu pravico do nakupa delnic po določeni ceni na datum v prihodnosti.
- Medtem ko bi bil kateri koli program nagrajevanja delnic lep dodatek k zaposlitvenemu paketu, so RSU na splošno bolj dragoceni za zaposlene, medtem ko delniške opcije delodajalcu zagotavljajo večjo prilagodljivost.
Delniške opcije vs. RSU: Kakšne so ključne razlike?
Omejene zaloge in delniške opcije zagotavljajo zaposlenim finančno izpostavljenost do delnic podjetja. Toda v zakulisju delujejo zelo različno in imajo različne rezultate za zaposlenega.
RSU je delež delnic, ki ga zaposleni lahko sčasoma zasluži. Ko je zaposleni v celoti pridobil lastništvo, ima to delnico kot kateri koli drug delničar. Glasujejo lahko o predlogih delničarjev, zaslužijo dividende in sodelujejo na vseh skupščinah ali dogodkih delničarjev. Delavec ima pravico, da delnice kadar koli proda, ob predpostavki, da ne gre za trgovanje z notranjimi informacijami ali v nasprotju s pravili podjetja.
Delniška opcija omogoča zaposlenemu nakup delnic po določeni ceni na datum v prihodnosti. Če je cena delnice nad ceno opcije, je delniška opcija "v denarju". To pomeni, da lahko zaposleni uveljavi možnost nakupa delnic.
Veliko ljudi proda delnice hkrati, ko uveljavijo opcijo. To zaklene takojšen dobiček. Če pa je cena delnice nižja od vrednosti opcije, je delnica "brez denarja" in opcije so dejansko brez vrednosti. Če želite izvedeti več o tem, si oglejte naš vodnik V igri Denar vs. Brez denarja.
Kako delujejo omejene delnice (RSU)?
Z načrtom RSU delodajalec običajno podeli RSU zaposlenemu na podlagi določenih pogojev. Ti vključujejo dolgotrajno delo v podjetju ali doseganje ciljev uspešnosti.
Če zaposleni sprejme nepovratna sredstva in uspešno opravi zahteve za odmerjanje, prejme delavec delnic ali denarni ustreznik. Nekateri načrti samodejno odložijo prejem delnic na kasnejši datum ali vam omogočajo prostovoljno odložitev prejema. V obeh primerih, ko ste lastnik delnic, so vaše in neomejene.
Če imate RSU brez lastništva, jih lahko izgubite, če zapustite podjetje. S polno pridobljenim RSU bi morali imeti možnost obdržati delnice podjetja, tudi če zapustite podjetje.
Delavci, ki verjamejo v dolgoročni potencial svojega podjetja, bodo morda želeli obdržati te delnice, tudi mnogo let po tem, ko so delali v podjetju. Ni dobra ideja, da preveč svojega bogastva osredotočite v delnico enega podjetja. Vendar ni razloga, da ne bi bil del vašega dolgoročnega portfelja.
Zavedaj se: Nekateri delodajalci ne izdajajo navadnih delnic kot RSU. Podjetje lahko omeji dividende ali glasovalne pravice, zato pozorno preberite vašo pogodbo RSU.
Primer enot z omejeno zalogo
Tukaj je primer, da boste lažje razumeli, kako delujejo RSU. Recimo, da vam delodajalec ponudi donacijo v višini 1000 RSU. Po enem letu zaslužite 500 delnic, drugi sklop s 500 delnicami pa po dveh letih.
Po vašem prvem letu je cena delnice 20 $ na delnico in podeljenih vam je 500 delnic v vrednosti 10.000 $. Po drugem letu je cena delnice 25 $ na delnico in podeljenih vam je 500 dodatnih delnic. Če ste obdržali prvotnih 500, imate zdaj skupno 1.000 delnic v vrednosti 25.000 $.
Kako delujejo delniške opcije?
An načrt delniških opcij za zaposlene daje zaposlenim pravico (ne pa tudi obveznost) nakupa delnic podjetja po določeni ceni na določen datum. Z načrtom delniških opcij zaposleni ne prejmejo polnih delnic. Namesto tega dobijo možnost kupiti zaloge v prihodnosti, kar se lahko na koncu izkaže za koristno ali pa tudi ne.
Delniške opcije za zaposlene delujejo tako kot opcije na javnih trgih.
Vse delniške opcije, vključno z delniškimi opcijami za zaposlene, uporabljajo izraz "izvršna cena" za označevanje cene delnice na datum zapadlosti opcije. Če je tržna cena na delnico višja od izvršilne cene, je treba opcije uveljaviti. Če je cena delnice nižja od izvršilne cene, opcije potečejo brez vrednosti.
Nekatere delniške opcije za zaposlene vam dajejo čas za uveljavljanje, ko dosežete določen datum pridobitve. V tem primeru lahko počakate, da se cena delnice poveča, če vaše možnosti na začetku niso v denarju.
Izvedi več: Kaj je trgovanje z opcijami?
Primer delniških možnosti
Recimo, da vam delodajalec ponuja delniške opcije za 1.000 delnic družbe, ki jih bodo pridobili 31. decembra prihodnje leto. Ko so bile opcije izdane, je bila cena delnice 50 $ na delnico, izvršna cena opcije pa 45 $ na delnico.
31. decembra je cena delnice 55 $ za delnico, kar pomeni, da so opcije v denarju. Uveljavite opcije in takoj prodate delnice. To vam prinaša dobiček v višini 10 $ na delnico. Skupaj ste zaslužili 10.000 $ iz možnosti (pred posredniškimi provizijami in davki).
Vašemu sodelavcu pa stvari niso šle tako dobro. Družbi so se pridružili nekaj mesecev za vami in prejeli so opcije z izvršilno ceno 60 $ na delnico in istim datumom zapadlosti. Ker je cena delnice 55 dolarjev na delnico nižja od izvršilne cene, so bile možnosti vašega sodelavca brez vrednosti.
Davčna obravnava RSU in možnosti
Ne glede na to, ali vaš načrt spodbud vključuje omejene delniške enote ali spodbujevalne delniške opcije, ne pozabite, da je vsak dobiček obdavčljivi dobiček. Ko vaši RSU pridobijo delnice in prejmete delnice, plačate davek na ceno delnic po vaši redni stopnji dohodnine.
Ko uveljavljate svoje delniške opcije, plačate za delnico (čeprav upamo, da je cena delnice nižja) in nimate davčne obveznosti. Toda ko prodate svoje delnice, plačate davek po vaši redni stopnji dohodnine ali po ugodnejši stopnja kapitalskih dobičkov, odvisno od tega, kako dolgo ste držali delnico.
Davek na dobiček iz kapitala se obravnava drugače kot davek na običajni dohodek. Če imate vprašanja o tem, kako vaš načrt nadomestila za lastniški kapital vpliva na vašo davčno napoved, razmislite o sodelovanju z zaupanja vrednim davčnim svetovalcem ali strokovnjakom.
Prednosti in slabosti delniških opcij v primerjavi z RSU
Prednosti in slabosti RSU vs. delniške opcije so za zaposlenega in delodajalca različne.
Za delodajalca so RSU v bistvu zagotovljen strošek. RSU zaposlenim neposredno dajejo delež v podjetju. To seveda naredi zaposlenega bolj lojalnega. Vendar pa podjetje ve, da bo moralo v nekem trenutku plačati te delnice, dokler zaposleni ostane prisoten in izpolnjuje merila RSU za odmero.
Možnosti dajejo podjetju malo več prostora za premikanje. Poleg uspešnosti zaposlenih je vrednost opcij odvisna od cene delnice. Če se cena delnice zniža in možnosti zaposlenih potečejo iz denarja, podjetje prihrani stroške. Če se cena delnice dvigne, podjetje nagradi zaposlene za dobro opravljeno delo in pokrije razliko med ceno opcije in trenutno tržno ceno. Z opcijami podjetje ne plača celotnega deleža zalog za zaposlenega.
Zakaj bi vlagatelj želel RSU namesto delniške opcije?
RSU so bolj vredni kot delniške opcije. Z RSU je zaposleni nagrajen s celotnim deležem zalog, ki mu ga ni treba plačati. Kot lahko vidite v zgornjih primerih, številke delujejo močno v korist zaposlenih, ki prejmejo delnice namesto opcij.
"RSU so bolj vredni kot delniške opcije."
Delniške možnosti so manj idealne iz dveh razlogov. Prvič, če se cena delnice zniža, so možnosti morda nič vredne. Drugič, če se cena dvigne, mora delavec plačati delnice po izvršilni ceni, če želi delnice obdržati. Druga možnost je, da lahko zaposleni izkoristi možnost in takoj proda, da zajame dobiček, brez nadaljnjega potenciala rasti.
Bolje je dobiti delež delnic kot možnost do kupiti delež delnice. Zaradi tega so RSU prednostni za zaposlene. Za delodajalce pa velja ravno obratno. Toda ne glede na to, ali so RSU ali opcije, zmagajo vsi. Zaposleni ima spodbudo, da pomaga podjetju rasti, podjetje pa pridobi produktivnega zaposlenega.
Spodnja črta
Na koncu dneva ima večina zaposlenih zunaj vodstvenih vrst srečo, da dobijo del lastništva podjetja prek RSU ali delniških opcij. Medtem ko so RSU nekoliko boljši za zaposlene, sta oba odlična dopolnitev načrtov nadomestil.