Slišali smo številke - veliko.
Inflacija je približno 7 % – najvišja stopnja v zadnjih 40 letih. “Prehodno” je bila beseda, ki je bila prvič uporabljena za opis tega, novembra pa je Fed. Predsednik Jerome Powell je izjavil: "Mislim, da je verjetno pravi čas, da umaknemo to besedo."
Pošteno, upokojimo se – toda kakšen bo učinek tega neprehodnega skoka inflacije? Za tiste, ki razmišljamo o svoji dolgoročni finančni prihodnosti, kaj naj naredimo za kompenzacijo – in koliko odškodnine je potrebno?
Zdi se, da je trenutno soglasje, da se bo inflacija vrnila na normalnejšo stopnjo (to je 2–3 %) nekje leta 2022 – a kaj, če je, kot je »prehodno«, tudi to narobe?
Poleg tega, kaj naj zdaj storim, ali moram narediti spremembe, da zaščitim sebe in svoje prihranke? Naštejmo nekaj številk in poglejmo, kaj lahko ta skok pomeni v smislu naše sposobnosti prihraniti za prihodnost.
Vizualizacija vpliva inflacije na vaše prihranke
Vzemimo hiter primer.
Naš predmet je 35 let z dvema mladima otrokoma – trudijo se zaslužiti in prihraniti dodaten denar v upanju, da bodo dosegli.
finančna neodvisnost”. Kot lahko vidite na spodnji ilustraciji, naj bi jim pri 90 letih ostalo približno 200.000 $ – precej udobna blazina:
vir: OnTrajectory
Toda v tem modelu smo nastavili skupno inflacijo na 3 %, kar pomeni, da se bodo tako prihodki kot odhodki v povprečju povečali za 3 % na leto.
Jasno je, da se to trenutno ne dogaja v ameriškem gospodarstvu. Kako trenutni trendi vplivajo na sposobnost tega posameznika, da varčuje, in kakšne učinke lahko imajo na dolgi rok?
Vgradimo enoletno 7-odstotno rast inflacije za stroške. Kot je prikazano spodaj, ta trajna enoletna stopnja 7 % naj bi v naslednjih 40 letih zbrisala 130.000 $ prihrankov. To natančno kaže, kako lahko inflacija vpliva in potencialno spremeni življenje:
Toda poglejmo, kaj se zgodi, če porast stroškov traja 2 leti, nenehno brez prekinitve. Blazina našega 35-letnika je izginila, zaradi česar so imeli primanjkljaj v višini 80.000 $ po dveh letih naše trenutne stopnje inflacije.
To je ogromno in morda malo moteče. Kako se lahko pripravimo na našo prihodnost, ko imajo lahko vetrovi sprememb tako uničujoče posledice – a pravo vprašanje je, ali te ilustracije prikazujejo celotno zgodbo?
Trenutna inflacija v kontekstu
Najprej poglejmo ne le zadnjih 40 let, ampak zadnjih 50:
Kot lahko vidite, čeprav je današnja stopnja inflacije bistveno višja, kot je bila v zadnjem desetletju, so bila obdobja, ko se je letna stopnja približala današnji – nazadnje v nekaj mesecih leta 2008.
V primerjavi z dolgotrajno inflacijo brez primere iz sedemdesetih let prejšnjega stoletja se trenutne stopnje zdijo veliko manj strašljive.
Vendar pa je reči: »Vsaj ni tako kot v 70-ih« morda hladno tolažbo. Malo je tako, kot da bi se izgubil na morju in rekel: "Vsaj to ni Titanik."
Zato bi rad izpostavil še en pomemben vidik inflacije – in to je človeško vedenje. Ali naj kupimo vse stvari zdaj, preden se cene še bolj dvignejo?
- Resnica je, da ko se cena govejega mesa dvigne – ljudje kupujejo svinjino.
- Ko avtomobilski trgovci zaračunajo več kot MSRP, ljudje odlašajo z nakupom avtomobilov.
»Resnični« vpliv inflacije nas lahko nekoliko manj prizadene denarnico, bolj pa raven frustracije in zaupanja potrošnikov.
Ljudje ponavadi preusmerijo svojo porabo kot odziv na inflacijo, namesto da bi slepo porabili za napihnjene postavke (ob predpostavki, da so na voljo druge možnosti in inflacija ni utrdila).
Poleg tega, če bi podlegli ideji, da bi morali nakupe opraviti zdaj, preden se stroški še povečajo, lahko to privede do inflacijska samouresničujoča se prerokba.
"Ko potrošniki porabijo več in manj prihranijo, se hitrost denarja poveča, kar poveča inflacijo in dodatno prispeva k težavi."
Nazadnje, obstaja realnost, da inflacija ne vpliva samo na stroške – v obdobjih povečane inflacije pogosto opazimo zvišanje plač, čeprav ne nujno z enako stopnjo.
Vrnimo se nazaj in uporabimo te premisleke z uporabo povečane rasti plač in zajezitve stopnje inflacije na podlagi sprememb v vzorcih porabe:
Kot lahko vidite, je to veliko manj vpliven rezultat. Da, prihranki v naslednjem 40-letnem obdobju so se zaradi dvoletnega vztrajnega skoka res zmanjšali za približno 40.000 $ – a na splošno se je blazina ohranila.
Torej, kaj to pomeni?
Realnost je neurejena. V sedemdesetih letih prejšnjega stoletja se je inflacija utrdila do te mere, da se je ljudje, ki so bili varčevalci, nenadoma ustavila. Kredit je postal strategija pametnih vlagateljev.
Takrat je bilo davčno priznanih več vrst posojilnih obresti in ob 15-odstotni inflaciji se je kupna moč privarčevanih sredstev hitro zmanjšala. Kasnejše plačevanje in odštevanje obresti na vaše kreditne kartice in celo študentska posojila je postalo varovanje pred hitro krčečimi gnezdičnimi jajci.
Ampak še nismo tam. To lahko vidite v zgornji matematiki in modelih, ogled vpliva trenutnih trendov, kot smo to storili tukaj, pa bi moral vplivati tako na naše kratkoročno vedenje kot tudi na naše dolgoročne načrte.
In seveda se bodo sčasoma zagotovo pojavile tudi druge spremenljivke.
Kot bodo vedeli številni bralci, naj bi Federal Reserve v letu 2022 z začetkom marca večkrat dvignil obrestne mere. Te spremembe bodo potegnile druge gospodarske vzvode, naše modele pa bo treba še enkrat osvežiti – in tako se cikel nadaljuje.
Zmožnost ustvarjanja tovrstnih modelov in prilagajanja po potrebi je vsekakor pomembna, vendar se moramo vedno zavedati, da matematika ni celotna zgodba.
Kot je rekel slavni statistik George Box: "Vsi modeli so napačni, nekateri pa so uporabni."
Zato v tem času hiper-zavedanja groženj in sprenevedanja inflacije brez panike – morda pa vseeno ne potegnimo sprožilca tega novega tovornjaka.
Opomba urednika: Ta članek je prispeval Tyson Koska, ustanovitelj OnTrajectory, ti modeli pa so bili ustvarjeni z orodji OnTrajectory. Z uporabo lahko preizkusite lastne predpostavke o inflaciji in pokojninskem varčevanju 14-dnevna brezplačna preskusna različica OnTrajectory.