Ker borza teče k najvišje vrednosti vseh časov in skoraj vsak metrični krik vidimo precenjenost, vlagateljem ostaja težka izbira: vlagajte v predragazaloge, ali sedite ob strani in upamza nekakšen umik s tveganjem, da bi zamudili na bikovskem trgu.
Drugi vlagatelji iščejo na trgu sektorje, ki so po razumnih cenah in so videti zreli za vzlet. Z izvolitvijo predsednika Joea Bidenja je eden od tistih sektorjev, ki so bili deležni pozornosti industrijske zaloge.
Ali so industrijske zaloge primerne za vaš portfelj? Preberite, če želite izvedeti.
V tem členu
Kaj so industrijske zaloge?
Industrijske zaloge so precej široka kategorija, vendar so v bistvu kateri koli sektor, povezan z gospodarsko proizvodnjo, gradbeništvom in logistiko
. Industrijske zaloge so lahko tudi tiste za podjetja, ki opravljajo storitve za industrijska podjetja.Posamezne industrijske zaloge dosegajo veliko kategorij, od ravnanja z odpadki, proizvodnje curkov do tovora, industrijskih strojev in inženiringa. Zaradi omenjenih sektorjev so industrijske zaloge pogosto povezane tudi s poslovnim ciklom gospodarstva.
Ko an gospodarstvo je v razcvetu, industrijske zaloge naraščajo, ko se povečuje povpraševanje po vseh njihovih panogah. Med recesijo pa industrijske zaloge so med prvimi padle saj se proračuni vseeno režejo.
To jih je naredilo tako privlačne za vlagatelje, ki se želijo vključiti v "ponovno odprtje igre". The Pandemija Covid-19 je zaustavila gospodarstvo, kar pomeni, da so bile številne industrijske zaloge najcenejše, kar so jih kdaj imeli bil. Ko se je gospodarstvo začelo odpirati, so se te zaloge predvidljivo povečale.
Industrijske zaloge se lahko še povečajo
Čeprav je bil lahek denar morda že vzeti, Načrti predsednika Bidena je lahko katalizator za večje povečanje industrijskih zalog.
Biden je bil izvoljen na platformi, ki je obljubila načrt ponovne naložbe v infrastrukturo, ki je morda največji v zgodovini Amerike. Ko je demokratom uspelo upreti več nadzora v parlamentu in senatu, je bil ta infrastrukturni načrt korak bližje resničnosti.
Številnim industrijskim zalogam bi neposredno koristila poraba za infrastrukturo, verjetno kot prejemniki državnih pogodb in nepovratnih sredstev, vrednih milijard. Industrijskim podjetjem, ki niso neposredno vezana na take projekte, bi lahko koristilo tudi izboljšanje infrastrukture in povečanje BDP, ki je s tem povezano.
Kako najti najboljše industrijske zaloge
Mnoga največja industrijska podjetja so imena gospodinjstev. Na drugi strani je v industrijskih sektorjih veliko raznolikosti - od Lockheed Martina do 3M. Število priljubljenih industrijskih podjetij lahko vlagateljem otežuje odločitev, katere delnice ali delnice izbrati.
Nekateri vlagatelji se bodo morda želeli izogniti podjetjem, povezanim z obrambno industrijo, kot sta zgoraj omenjeni Lockheed Martin ali Honeywell. Kot rečeno, ta podjetja vlagateljem dajejo edinstveno izpostavljenost na področjih, ki jih večina drugih podjetij ne more - obrambo.
Poleg tega bi morali vlagatelji upoštevati vse osnove temeljno vlaganje pri izbiri naložbe. Ne pozabite, da so to podjetja, ki so zelo občutljiva na poslovni cikel. Želeli boste vlagati v podjetje, ki lahko preživi recesijo, da bi po tem uživali v razcvetu gospodarstva.
Vprašanja, ki jih morate zastaviti, preden vlagate v industrijske delnice
Pred vlaganjem v delnico morate upoštevati nekaj stvari:
- Kakšno je razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom?
- Kolikšen je delež izplačil, če gre za delnico, ki plačuje dividende?
- Ali lahko podjetje udobno izplača to dividendo?
- V kakšnih maržah delujejo ta podjetja? Podjetje, ki posluje na ravni britvice, bo med upočasnitvijo veliko težje kot podjetje, ki ima veliko večje marže.
Vlagatelji, ki se preprosto ne morejo odločiti (ali ne želijo porabiti preveč časa za analizo od spodaj navzgor), so pasivni borzni skladi (ETF), ki spremljajo portfelj vseh industrijskih delnic na določeni borzi, kot je npr. the S&P 500. To vlagateljem omogoča preprost, poceni in raznolik način izpostavljenosti tej industriji.
Najboljše industrijske zaloge
Če se še vedno želite poglobiti v posamezne industrijske zaloge, si oglejte dve široki kategoriji: vrednost in rast. Izpostavili smo nekatera podjetja, ki jih je vredno razmisliti na vsakem področju, vendar ta niso mišljena kot naložbeni nasveti. Morali bi opraviti lastno raziskavo ali poiskati nasvet a finančni svetovalec. Nimate svetovalca? Preveri Paladin Register za svetovalca s petimi zvezdicami, ki ustreza vašim potrebam.
Industrijske zaloge najboljše vrednosti
Zaloge z nizko vrednostjo cena do zaslužka (P/E) razmerja so uporabna. S temi delnicami plačujete manj, če ste lastnik dela zaslužka podjetja. Ta podjetja lahko vlagateljem izplačujejo neposredno iz zaslužka z odkupi ali dividendami.
GrafTech International
Ena najnižjih industrijskih zalog P/E v S&P 500 je danes GrafTech International (EAF), podjetje, specializirano za grafitne elektrode in naftni koks. Če se vam to sliši kot neumnost, brez skrbi. Ti dve komponenti sta ključna elementa za uporabo elektroobločne peči, ki ustvarja jeklo in druge materiale za vsako rastoče gospodarstvo.
Morska obala (SEB)
Morska obala (SEB) je še en velik industrijski igralec z nizkim P/E. Čeprav vam ime pove, da sodelujejo v ladijski industriji, je Seaboard pravzaprav zelo raznolik konglomerat, ki se dotika številnih delov gospodarstva v kmetijstvu in transportu industrije. Poleg pošiljanja je njihova glavna dejavnost proizvodnja svinjine!
Air Lease Corp (AL)
Zadnji je Air Lease Corp. Ni težko uganiti, okoli česa se vrti ta posel: Air Lease Corp se ukvarja z vodilnimi letali. Preprosto je videti, kako to deluje. V dobrih časih je več letenja in zato večje povpraševanje po letalih. Zaradi tega je Air Lease Corp dober posrednik za odpiranje in oživitev gospodarstva.
Najhitreje rastoče industrijske zaloge
V nasprotju z zalogami z nizko vrednostjo P/E, ki smo jih omenili, gre za podjetja, ki imajo na splošno višja razmerja P/E, vendar agresivno reinvestirajo svoj zaslužek za dodatno spodbujanje rasti.
Lennox International (LII)
Lennox International je ponudnik orodij za nadzor podnebja na trgu ogrevanja, prezračevanja in hladilnikov. Morda se to ne sliši preveč razburljivo, vendar je družbi uspelo povečati medletne prihodke za 30%. Vsak mora biti sposoben upravljati svojo klimatsko napravo.
Generac Holdings (GNRC)
Generac Holdings je proizvajalec rezervnih generatorjev in podjetje Fortune 1000. To je prepričljiva industrija, kjer se številna podjetja zanašajo na generatorje - čedalje večja potreba, saj spreminjanje vremenskih vzorcev zahteva nujno oskrbo z električno energijo. Podjetje je to videlo prihodki rastejo za 70%.
Expeditors International iz Washingtona (EXPD)
Nazadnje, Expeditors International iz Washingtona je veliko logistično in tovorno podjetje. Tovorni promet in logistika sta življenjska sila države, to podjetje pa je lani ustvarilo 8,1 milijarde dolarjev prihodkov in hkrati povečalo prihodke za 76% v prvem četrtletju 2021.
Industrijske zaloge in ameriško gospodarstvo
Kot smo že omenili, je sektor industrijskih delnic močno povezan s tem, kar se dogaja z ameriškim gospodarstvom.
Zaradi tega so industrijske delnice odličen način za izražanje vlagateljevega posebnega pogleda na to, kje vidijo gospodarstvo. Če menite, da bo gospodarstvo začelo rasti zaradi naraščajočega povpraševanja zaradi zaprtja, so lahko industrijske zaloge odličen način za to prepričanje.
Industrijske zaloge so tudi odličen način za vlaganje v mnenje, da bodo zvezne in zvezne vlade šle na finančno porabo za spodbujanje gospodarstva. Davčna poraba teče po celotnem gospodarstvu in skoraj vedno vodi do povečanega povpraševanja po industrijskih zalogah. Stvari, kot so logistika, tovorni promet ali gradbeništvo, se bodo v takem scenariju verjetno okrepile.
Če menite, da gremo v inflacijsko okolje, boste morda želeli vlagati tudi v industrijske delnice. Seveda te zaloge niso blago ali zlato (ki v inflacijskih obdobjih ponavadi presegajo zaloge) vendar številne industrijske zaloge mejijo na panoge, ki so povezane z blagom in stvarnimi sredstvi splošno. Pomislite na povezavo med gradbenimi podjetji in nepremičninami, ki je že tradicionalna varovanje pred inflacijo.
Številne industrijske zaloge, na primer Waste Management Inc, so preprosto potrebne, da gospodarstvo nenehno bruha, ne glede na to, kaj počnejo osnovne cene. Podjetje s tako neelastičnim povpraševanjem po svojih izdelkih je ravno tam, kjer bi morali vlagatelji med naraščajočo inflacijo razmisliti o parkiranju svojega denarja.
Prednosti in slabosti industrijskih zalog
prednosti
- Pogosto spregledani, kar vodi v številne podcenjene priložnosti
- Možno varovanje pred inflacijo
- Odličen način za igranje teme »ponovno odpiranje«
- Mnogi prodajajo izdelke, ki so potrebni za gospodarstvo, kar jim daje močan jarek
Slabosti
- V glavnem gospodarstvo starega sveta, malo inovacij in mnogi niso hitro rastoči
- Zelo izpostavljen vsakršnim upadom gospodarstva
- Industrijske panoge so zelo široke, vsako podjetje ima svoja edinstvena tveganja
- Številni podsektorji so zreli za motnje
Zaključek: Ali bi morali vlagati v industrijske delnice?
Industrijske zaloge zagotovo niso za vsakogar. Če imate še posebej močan pogled na odpiranje in okrevanje gospodarstva hitro po zaprtju Covid-19 veliko vlagajo v tehnologijo in želijo nekaj zaščite pred inflacijo, oz samo želim kakovostna raznolikost, bi lahko storili veliko slabše kot industrijski sektor.
Kot pri vsaki naložbeni odločitvi morate vedno raziskati vsako podjetje posebej ali pa preprosto kupiti pasivni indeks ETF, ki sledi celotnemu industrijskemu sektorju in si tako nudi raznolikost in poceni izpostavljenost.