Occamova britvica je zamisel, da je preprostejša rešitev bolj verjetno pravilna kot zapletena rešitev.
Pri naložbah ima Occam britvica prav. Enostavno je bolje.
In v tem primeru preprosto pomeni nekaj pasivno upravljanih indeksnih skladov.
Dolgoročno so indeksne naložbe premagale aktivno upravljane sklade in sklade za varovanje. Najbolj znano je bilo, da je med soupravljalcem pri Prot√ © g√ © Partners (hedge sklad) in Warrenom Buffettom stavila milijon dolarjev.
Stavilo se je, da bi sklad petih hedge skladov lahko v desetih letih premagal S&P 500... SPOILER OPOZORILO! Ni.
(in je izgubil z zelo veliko razliko)
Obstaja veliko razlogov, zakaj pasivno upravljani indeksni skladi premagajo aktivno upravljana sredstva.
A tudi teh je kar precej. Če pogledate nekaj od najbolj priljubljenih skladov Vanguardvideli boste tako Total Stock Market kot S&P 500. Kaj je razlika? Ali jih potrebujete oboje? V čem je mešanica?
Na srečo je celo enostavnejše.
S samo tremi skladi lahko zgradite odličen raznolik portfelj.
Kazalo
- Kaj je portfelj treh skladov?
- Kako nastavim dodelitev?
- Drugi "leni" portfelji
- Je res tako preprosto?
Kaj je portfelj treh skladov?
Razen če ste velik oboževalec Vanguarda, Jacka Boglea (ustanovitelja Vanguarda) ali ste Boglehead (veliki oboževalci Vanguarda), verjetno ne veste, kdo je Taylor Larimore.
Taylor Larimore velja za dekana Bogleheadsa in avtorico več knjig, od katerih je ena naslovljena Bogleheadsov vodnik po portfelju treh skladov.
Mislim, da je varno reči, da je on začetnik zamisli o portfelju treh skladov, ki je bil nazadnje ujet to objavo na forumih Boglehead leta 2012. Portfelj treh skladov je zaradi raznolikosti in preprostosti eden izmed najbolj priljubljenih nastavitev portfelja med Bogleheads.
Portfelj treh skladov je sestavljen iz:
- Domači delniški indeksni sklad "celotnega trga"
- Mednarodni delniški indeksni sklad "total market"
- Indeksni sklad "celotnega trga" obveznic
Ta sredstva lahko dobite kjer koli, razen treh skladov Vanguard, ki ustrezajo temu pristopu, so:
- Vanguard skupni indeksni sklad delniških trgov (VTSAX)
- Vanguard Total International Stock Index Fund (VTIAX)
- Vanguard Total Bond Market Sklad (VBTLX)
Včasih bodo ljudje govorili o portfelju štirih skladov. To je portfelj treh skladov in mednarodna komponenta obveznic, kot je Vanguard Total International Bond Index (VTABX).
Naštevam vzajemne sklade Vanguard, vendar lahko vlagate tudi z borznimi skladi (ETF) (tukaj je daljši članek o razlike med ETF -ji in vzajemnimi skladi). Funkcionalno so enaki in ETF -ji so lahko nekoliko cenejši.
ETF -ji so:
- Vanguard skupni borzni ETF (VTI)
- Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
- Vanguard Total Bond Market Sklad (BND)
- Vanguard skupni mednarodni indeks obveznic (BNDX)
Kako nastavim dodelitev?
Odlično vprašanje!
Mislim, da ni boljšega odgovora kot izpolniti 12 vprašanj vprašalnik za vlagatelje iz Vanguarda.
Druga možnost je, da za odstotek zalog uporabite zelo preprostih 120 minus starost. 40-letnik bi dal 80% delnic in 20% obveznic.
Larimore v svoji knjigi ponuja pravilo, da morate starost držati v obveznicah. Torej bi 40-letnik dal 60% delnic in 40% obveznic.
To vam bo povedalo odstotek delnic in obveznic. Larimore in Vanguardska raziskava o mednarodnem kapitalu, predlaga 20 -odstotno mednarodno dodelitev, kjer se lahko odločite, kakšno mednarodno izpostavljenost bi raje izbrali, od tod pa je matematika enostavna.
Če ste dobili 80 -odstotno delnico, 20 -odstotno obveznico in želite 20 -odstotno mednarodno dodelitev, ste tako vlagali v tri sklade:
- Skupna borza (VTSAX) – 64%
- Skupne mednarodne zaloge (VTIAX) – 16%
- Sklad celotnega trga obveznic (VBTLX) – 20%
Drugi "leni" portfelji
Portfelj treh skladov je eden bolj znanih "lenih portfeljev", za katerega ste verjetno že slišali drugi, kot je portfelj Couch Potato Scotta Burnsa ali Lazy portfelj Ricka Ferrija ali njegov "Core Four" portfelja. To so velika imena, vendar v osnovi ista ideja-majhno število poceni indeksnih skladov z minimalnim (ali brez) prekrivanjem.
Couch Krompir Scott Burns je enakomeren del Vanguardovega sklada vrednostnih papirjev, zaščitenih pred inflacijo (VIPSX), Vanguard Total Fund Stock Index Fund (VTSAX) in Vanguard Total International Stock Index Fund (VTIAX).
Core Four Ricka Ferrija sestavlja portfelj treh skladov in indeksni sklad Vanguard REIT (VGSLX).
Kot lahko vidite, je večina precej preprostih, elegantno lenih in imajo zabavna imena.
Je res tako preprosto?
Da.
Težji del je prepričati sebe, da potrebujete le tri ali štiri sredstva. Vsi smo bili usposobljeni, da mislimo, da je vlaganje zelo zapleteno, potrebujete veliko usposabljanja in izobraževanja in tega ne zmorete sami.
Nekateri ljudje zaslužijo več denarja, če mislite, da je zapleteno.
Bolj zapleten način = več rok v žepu.
Borzni posredniki zaslužijo, ko kupujete in prodajate delnice. Aktivno upravljani vzajemni skladi odtrgajo del vaše naložbe, ne glede na to, ali gre za povečanje ali zmanjšanje v letu. Varovalni skladi prevzamejo majhen odstotek celotnega premoženja plus večji odstotek dobička.
Vsi zaslužijo z vašim denarjem.
Potem imaš fanta, kot je Jack Bogle, ustanovitelj Vanguarda, ki pravi, da lahko dobiš celoten indeks S&P 500 (VTSAX) in plačaš le 0,04% na leto. Delnice lahko celo kupujete in prodajate brezplačno.
Za vsakih 1000 dolarjev, ki jih vložite, plačate štirideset centov. Štirideset centov.
Zato ima Vanguard v upravljanju bilijone sredstev. In zakaj ima vsaka večja družba vzajemnih skladov, kot je Fidelity, tudi podoben izdelek s podobnim razmerjem stroškov.
In vse, kar potrebujete, je nekaj sredstev za varčevanje za upokojitev.