Eden od fascinantnih delov borze je, da ima skoraj vsak, ki ima o tem mnenje, bolj ali manj prav.
Je to dober način za ustvarjanje bogastva? Da.
Ali lahko uniči bogastvo? Tudi ja.
Ali je a Ponzijeva shema? Nekako v smislu, da je del vzroka za to, da se na trge priteka več denarja kot z njega.
Ali obstajajo boljše možnosti? Z enako stopnjo likvidnosti in tveganja ni veliko (če sploh?) Boljših izbir. Če ne izberete delnic, s katerimi se malo trguje, lahko običajno v nekaj sekundah zapustite položaj velikosti pešca. Poskusite z nepremičninami ali drugimi sredstvi.
Glede na vse to bi pričakovali, da bo borza priljubljena in da bo veliko udeležbe. Toda, kot bi tudi pričakovali, potrebujete diskrecijski denar, če želite vlagati v borzo. Zadovoljiti morate nujnejše potrebe Maslowova hierarhija preden ga lahko vstavite v indeksni sklad pri Vanguardu.
Torej, kdo mislite, da je lastnik delnic v Ameriki?
Ta objava je bila nedavno posodobljena za uporabo Ankete o potrošniških financah za leto 2019.
Naši viri podatkov
Odličen vir teh informacij je Raziskava potrošniških financ Federal Reserve (SCF). Najnovejši nabor podatkov SCF je bil izdan za leto 2019. Te podatke uporabljamo, ko jih pogledamo kako so milijonarji zaslužili denar - vsebuje veliko sočnih informacij, ki jih (zanesljivo) ne najdete nikjer drugje.
Zadevni oddelek za nas se nanaša na lastništvo finančnih sredstev. Finančna sredstva vključujejo vse, od tekočih in varčevalnih računov do računov za upokojitev, življenjskih zavarovanj in drugih upravljanih sredstev. Poglobimo se v razdelek, ki vključuje lastništvo vrednostnih papirjev, s katerimi se javno trguje.
Če ste pripravljeni upoštevati podatke ankete kot natančen ukrep, je Gallup naredil anketa marca in aprila 2020 da je 55% Američanov poročalo o lastništvu delnic. Gallup je to anketo opravljal že leta, odstotek pa je ostal v omejenem obsegu:
Le 52,6% lastnih zalog družin
Če pogledate celotno prebivalstvo Združenih držav, ima manj kot 53% družin lastnike. Lahko ga imajo v lasti prek obdavčljivega posredniškega računa ali računa za upokojitev, vendar le 52,6% lastnikov delnic.
To je povečanje v primerjavi z letom 2016, ko je imelo v lasti le 51,9% družin.
Zgovorna statistika je, kako se to spreminja glede na vaš percentil običajnega dohodka (tabela 7 preglednice SCF):
- Od 10% najboljših dohodkov, 92,3% lastnih zalog (v primerjavi s 94,7% v letu 2016).
- Od 80-89,9% odstotka dohodka 86,3% lastnih zalog (v primerjavi s 83,3% v letu 2016).
- Od 60-79,9% percentila dohodka 71,0% lastnih zalog (v primerjavi s 73,6% v letu 2016).
- Od 40–59,9% odstotka dohodka 55,8% lastnih zalog (v primerjavi z 51,8% v letu 2016).
- Od 20-39,9% odstotka dohodka 34,2% lastnih zalog (v primerjavi z 32,5% v letu 2016).
- Od spodnjih 19,9% percentila dohodka le 14,5% lastnih zalog (v primerjavi z 11,6% v letu 2016).
Kar zadeva srednjo vrednost teh posesti? Za vse družine je mediana 40.000 USD. (v primerjavi s 42.500 USD v letu 2016)
Razčlenitev je:
- Med 10% najboljših dohodkov je srednja vrednost 425.200 USD (38.700 USD več) 2016)
- Mediana vrednost od 80-89,9% percentila dohodka je 87.200 USD (več kot 800 USD v primerjavi s 2016)
- Mediana vrednost od 60-79,9% percentila dohodka je 33.800 USD (znižanje za 700 USD) 2016)
- Mediana vrednost od 40-59,9% percentila dohodka je 15.000 USD (manj kot 1.000 USD v primerjavi s 2016)
- Mediana vrednost od 20-39,9% percentila dohodka je 8.700 USD (za 1.900 USD manj) 2016)
- Mediana vrednosti od spodnjih 19,9% percentila dohodka je 6900 USD (več kot 500 USD v primerjavi s 2016)
(spomnite se, srednji dohodek v ZDA je samo 63.179 USD)
To pa ne bi smelo biti presenetljivo. Ko prag revščine za štiričlansko družino v spodnjih 48 je 26.200 USD, kar ne pušča veliko prostora za vlaganje v delnice. Preveč ste zaposleni pri plačilu stanovanja, hrane, oblačil itd.
Kam ljudje vložijo svoj denar?
Če ima tako malo ljudi lastništvo in tisti, ki imajo lastne zaloge, jih večinoma hranijo na pokojninskih računih, kje ljudje hranijo svoj denar?
Izkazalo se je, da odgovor ni »v njihovi žimnici«.
Tu je razčlenitev premoženja Američanov:
To tabelo morate zelo pozorno prebrati. Stolpci »Odstotni delež« v zgornji tabeli prikazujejo število ljudi, ki imajo določeno premoženje - na primer vozilo, dom, CD itd. To ni merilo, koliko je njihova neto vrednost v določenem sredstvu. V zgornjih stolpcih ima leta 2019 99,6% Američanov kakršno koli finančno premoženje.
Naslednja dva združena stolpca, pogojna srednja vrednost in pogojna srednja vrednost, pojasnjujeta zneske v teh vrstah sredstev. Leta 2019 so imeli Američani povprečno 25.700 USD finančnih sredstev in 194.300 USD nefinančnih sredstev.
Kaj se lahko naučimo iz teh podatkov?
Kar zadeva finančna sredstva, ima skoraj vsak transakcijski račun (čekovni, varčevalni itd.) In le polovica vseh ima račun za upokojitev. Naslednja največja kategorija je 19,4% Američanov, ki imajo življenjsko zavarovanje v denarni vrednosti.
Zneski so precej zgovorni.
Najprej poglejte ogromno razliko med pogojno srednjo in pogojno sredino! V vrstici »Kakršno koli finančno sredstvo« je srednja vrednost 25.700 USD, medtem ko je povprečna vrednost 363.700 USD! To kaže, da je bogastvo močno koncentrirano. Kot pravi stara šala, je vsakič, ko Bill Gates vstopi v sobo, povprečen človek v tej sobi zdaj milijonar!
Ko to preidete, najdemo nekaj elementov, ki potrjujejo, kar vemo iz drugih virov podatkov. Primarno prebivališče in stanovanjske nepremičnine predstavljajo pomemben del njihove lastne vrednosti. Iz našega pogleda na povprečno neto vrednost to vemo večina Američanov ima večino neto vrednosti zaprto v svojem domu.
Tudi v kategoriji nefinančnih sredstev vidimo, da ima le 64,9% Američanov primarno prebivališče. To se je znižalo s 63,7% v letu 2016, vendar s 65,2% v letu 2013. Manj ljudi je lastnikov domov v primerjavi s šestimi leti, vendar se trend izboljšuje.
Še en dragulj? 85,4% lastnikov ima vozilo, ki je najpogosteje nefinančno sredstvo.
13,4% Američanov ima lastniški poslovni kapital, kar je vse zasebno podjetje, kar se je rahlo povečalo s 13% v letu 2015. Vedno več Američanov s podjetji, ki ustanavljajo podjetje, je postajalo vse lažje in podjetništvo postaja vse bolj priljubljeno.
Sklepi
Ustvarjanje bogastva je težko, vendar je zaradi finančnega scenarija, v katerem je veliko mladih, oteženo. SCF obravnava tudi druga področja finančnega življenja Američanov, eno od teh področij pa je dolg in breme dolga. Skupne dolžniške obveznosti so se od leta 2013 do 2016 zmanjšale z eno izjemo - dolgom za izobraževanje (ja, študentska posojila). To ostaja visoko.
Iz Dokument SCF, ki primerja leto 2016 z letom 2019: "Študentski dolg je bil še naprej največji vir v dolarjih ne hipotekarnega dolga, ki ga imajo družine v Anketi o potrošniških financah (SCF) za leto 2019 (glej tabelo 4 v glavnem besedilu)."
To je trend, ki sledi spremembi od leta 2014 do leta 2016 - pri analizi tega smo videli srednji dolg se je v teh treh letih zmanjšala za 4%, vendar se je srednja vrednost posojil za izobraževanje povečala za 15% (s 16.500 USD na $19,000). Povprečna vrednost se je povečala tudi za 15%, z 29.800 USD na 34.200 USD. Delež družin s posojili za izobraževanje se je povečal tudi z 20% na 22,4%. Če pogledate neporavnana študentska posojila, z dovoljenjem St. Louis Fed, gledamo skupaj več kot 1,676 bilijona dolarjev (na dan 30. september 2020).
To vidimo pri naših nizkih stopnjah lastništva delnic, padajočih stopnjah lastništva stanovanj in drugih socialnih ukrepih, na primer, ko se ljudje odločijo za poroko, ustanovitev družine itd. Ti tradicionalni mejniki se zavlačujejo zaradi različnih razlogov, ko pa gre za finančne, je težko vlagati, ko nosite okoli dolga v izobraževanju. Zato verjetno vidimo visoke stopnje sredstev za upokojitev, vendar relativno nižje stopnje za naložbe, ki niso upokojene.
To tudi pomeni, da ko povežemo gospodarstvo z borzo, sodeluje le polovica vseh Američanov. Borza bi lahko dosegla rekordne ravni, vendar za polovico Američanov to ni pomembno. V drugi polovici imajo mnogi verjetno tako nizko raven tržnega deleža, da ne bo vplival niti glede na porast.
To vidimo v podatkih na več mestih. Če pogledate družinski dohodek pred obdavčitvijo, razdeljen po virih dohodka, glede na odstotek neto vrednosti, vidimo naslednjo razčlenitev (tabela 2):
Od spodnjih 75% Američanov je manj kot 1% njihovih prihodkov izhajalo iz obresti, dividend ali kapitalskih dobičkov. Primerjajte to z najvišjimi 10%, kjer je 18,9% njihovih prihodkov prihajalo od obresti, dividend in kapitalskih dobičkov!
Ko se borza dvigne, 75% Američanov ne sodeluje na pomemben način.