V S&P 500 investori za posledné desaťročie zaznamenali neobvyklé zisky. S&P 500 je obzvlášť populárny, pretože predstavuje vlastníctvo 500 najväčších verejne obchodovaných spoločností v USA. To dáva investorom prístup k veľmi širokému spektru spoločností a odvetví.
Existujú však prípady, keď konkrétne investičné sektory prekonajú všeobecný trh. Platí to najmä v čase stagnácie alebo poklesu všeobecného akciového trhu. Sektorové fondy však môžu tiež prekonať všeobecný trh, ak odvetvia, ktoré zastupujú, prekonávajú všeobecné hospodárstvo.
Dva bežné príklady sú technológie a zdravotná starostlivosť. Oba sú nevyhnutné pre všeobecné hospodárstvo a sú na špici technologického pokroku. Majú teda tendenciu čerpať nadrozmerný podiel na kapitáli investora. To spôsobuje, že ceny akcií v týchto sektoroch rastú rýchlejšie než na všeobecnom trhu, pričom často ignorujú stav ekonomiky a finančné trhy.
The S&P 500 môže byť stále indexom voľby v súčasnosti medzi investormi. Ale keďže trh ukazuje známky stagnácie a čelí predpovediam poklesu, dlhujete si to za skúmanie rôznych sektorov akcií ktoré majú potenciál prekonať všeobecný trh v oveľa odlišnom finančnom prostredí, ako sme videli v minulosti desaťročie.
Diverzifikovať!Nasleduje zoznam 10 najobľúbenejších sektorov akcií. Prostredníctvom sektorových fondov môžete investovať do ktoréhokoľvek z týchto sektorov. Tieto môžu byť buď fondy obchodované na burze (ETF) viazané na široko uznávaný index resp aktívne spravované investičné fondy ktoré sa pokúšajú prekonať trhový sektor.
Zdravotná starostlivosť
Toto je jeden z najobľúbenejších akciových sektorov vo svete investícií. Je to preto, že má tendenciu dobre fungovať bez ohľadu na to, čo sa deje v ekonomike alebo na finančných trhoch. Časť toho je taká, že dopyt po zdravotnej starostlivosti zostáva zvyčajne konštantný bez ohľadu na to, čo sa deje v ekonomike alebo na finančných trhoch.
Rovnako významným dôvodom však je, že výnosy v tomto sektore vykazujú veľmi stabilný a dlhodobý nárast. Vzhľadom na schopnosti, ktoré priemysel poskytuje na život a dokonca na záchranu života, sa ochota verejnosti rozšíriť financovanie priemyslu často zdá byť neobmedzená.
Tento sektor zahŕňa nemocnice a iných poskytovateľov zdravotnej starostlivosti, ako aj výrobcov špeciálnych zdravotníckych pomôcok a vybavenia. Patria sem aj farmaceutické spoločnosti a biotechnologické spoločnosti. Rovnako ako technologický sektor, toto je priemysel, ktorý produkuje neustále zlepšovanie technologických schopností a ďalej zvyšuje príjmy priemyslu.
Ako sektor sa zdravotná starostlivosť veľmi blíži investícii za každého počasia. Darí sa mu v rýchlo sa rozvíjajúcich ekonomikách, recesiách, bublinách na akciových trhoch a krachoch. Pri druhom menovanom však môže sektor zdravotníctva pocítiť pokles sympatií k všeobecnému trhu.
Medzi príklady fondov zdravotníctva patrí Vanguard Health Care ETF (VHT) a iShares Global Healthcare ETF (IXJ).
Technológie
Rovnako ako zdravotná starostlivosť, technologický sektor je veľmi blízko k tomu, aby bol investičnou skupinou za každého počasia. V posledných desaťročiach to stále viac platí, pretože sa zdá, že miera technologického pokroku rastie. Technologické akcie majú tendenciu často prekonávať všeobecný trh počas pokroku na trhu odolávať poklesom pri poklese trhu (iné ako bodová com busta, keď bolo krviprelievanie špecifické pre technologický priemysel).
Zásoby technológie bývajú v S&P 500 dobre zastúpené. Ak však chcete rozšíriť svoje portfólio, pridajte si pozíciu v technologickom sektore.
Tento sektor zahŕňa spoločnosti, ktoré sa zaoberajú informačnými technológiami (IT), prakticky všetkým, čo súvisí s internetom, a mnohými špičkovými zariadeniami, ktoré sa šíria po celom svete. Obsahuje však aj počítačový hardvér, softvér a polovodiče.
Z dlhodobého hľadiska je to vynikajúci sektor.
Medzi príklady fondov technologického sektora patrí ETF Vanguard Information Technology (VGT) a iShares Evolved U.S. Technology ETF (IETC).
Finančné
Toto je ďalšie rozmanité odvetvie, ktoré zahŕňa viacero odvetví. Patria sem napríklad verejne obchodované banky, poisťovne, investičné maklérstvo a spoločnosti poskytujúce finančné služby ako PayPal. Je to ďalší sektor, ktorý je v S&P 500 dobre zastúpený a je úzko spätý so všeobecnou výkonnosťou ekonomiky.
To neznamená, že sektor nemá hodnotu. V rastúcom hospodárstve, najmä v období po recesii, je dopyt po finančných službách, najmä pôžičkách, rýchly. V tejto fáze ekonomického cyklu môžu financie prekonať všeobecné hospodárstvo.
Keď sa ekonomika potápa, je to spravidla sektor, ktorému sa treba vyhnúť. Jedným z poznateľných znakov klesajúcej ekonomiky je erózia výkonnosti úverov. To škodí bankám a iným veriteľom. Investičným maklérom a poisťovniam však môžu ublížiť aj klesajúce investičné ceny a obmedzenie aktivity investorov. Napríklad počas finančnej krízy v roku 2008 si finančný sektor počínal obzvlášť zle.
Medzi príklady fondov finančného sektora patrí Fidelity MSCI Financials Index ETF (FNCL) a Invesco KBW s vysokým dividendovým výnosom, finančné ETF (KBWD).
Prírodné zdroje
Sektor prírodných zdrojov sa niekedy označuje ako „materiály“ alebo „suroviny“. Ide o spoločnosti, ktoré sa zaoberajú poskytovaním prírodných zdrojov ekonomike. Patria sem spoločnosti zaoberajúce sa ťažbou, ťažbou dreva a výrobou reziva. Mohlo by to zahŕňať dokonca aj výrobu energie, aj keď je to úplne vlastný sektor.
Sektor zahŕňa aj zásoby spoločností zaoberajúcich sa rafináciou surovín. Patria sem drevárske spoločnosti, oceliarske spoločnosti, spoločnosti, ktoré rafinujú iné druhy kovov (ako je meď a hliník), a dokonca aj chemické spoločnosti.
Sektor má najlepšie výsledky, keď sa ekonomika dostáva z recesie a je v režime rýchleho rastu. Vtedy sa dopyt po prírodných zdrojoch zrýchľuje a zvyšuje príjmy a zisky spoločnostiam, ktoré ich poskytujú.
Sektor môže byť a hrať na inflácii. Pretože sa tieto spoločnosti zaoberajú výrobou primárnych produktov, často ťažia z rastúcich cien. Ďalším potenciálnym scenárom je nedostatok určitých surovín, pravdepodobne v dôsledku prerušenia dodávok z nestabilnej oblasti sveta.
Medzi príklady fondov sektora prírodných zdrojov patrí SPDR S&P North American Natural Resources ETF (NANR) a SPDR S&P Global Natural Resources ETF (GNR).
Energia
Keď myslíme na energiu, myslíme predovšetkým na ropu a zemný plyn. Spoločnosti zaoberajúce sa výrobou ropy a plynu sú určite dobre zastúpené v energetickom sektore. Sektor však zahŕňa aj spoločnosti zaoberajúce sa uhlím a uránom. Môže zahŕňať dokonca aj alternatívnu energiu, ako je slnečná a veterná energia (aj keď sú to všetky vlastné subsektory).
Okrem výroby surovej energie však energetický sektor zahŕňa aj spoločnosti zaoberajúce sa rafináciou energie a poskytovaním produktov a služieb energetickému priemyslu. Patria sem spoločnosti, ktoré vyrábajú a obsluhujú energetické potrubia alebo poskytujú veľmi špecifické zariadenia potrebné pre priemysel.
Energetickému sektoru sa zvyčajne darí, keď sa ekonomika zotavuje alebo solídne rastie. Ekonomický rast si vyžaduje energiu, ktorá zvýhodňuje tento sektor. Priemysel sa môže veľmi dobre správať aj v čase nedostatku energie. Pretože veľká časť svetovej surovej energie sa vyrába v oblastiach sveta, ktoré sú nestabilné, potenciál pre zníženie medzinárodných dodávok nie je neobvyklý. V týchto časoch môže cena energie prudko stúpať, čo zvyšuje zisky a príjmy spoločností v tomto odvetví.
Priemysel ako celok má však pri poklese cien energií spravidla slabú výkonnosť. To sa môže stať buď v dôsledku nadmernej ponuky, alebo oslabenia všeobecnej ekonomiky. Z tohto dôvodu nie je energetický sektor vo všeobecnosti dobrou hrou, keď sa hospodárstvo spomaľuje alebo je v recesii.
Medzi príklady fondov energetického sektora patrí Vanguard Energy ETF (VDE) a iShares Prieskum a ťažba ropy a plynu v USA (IEO).
Priemysel
Toto je ďalší veľmi široký sektor. Priemysel zahŕňa mnoho rôznych odvetví. V najvšeobecnejšom zmysle sú priemyselné podniky o spoločnostiach zaoberajúcich sa výrobou investičného majetku. Patria sem priemyselné stroje, elektrické zariadenia, stavebné stroje, obrábacie stroje a roboty. Zahŕňa však aj konkrétnejší priemyselný tovar, ako sú automobily, lietadlá, lode a počítače.
Ako sa dalo očakávať, tento sektor má veľké množstvo subsektorov. Môžete sa napríklad rozhodnúť investovať iba do automobilového priemyslu alebo iba do spotrebičov.
Rovnako ako väčšina odvetví, aj priemysel má najlepšie výsledky, keď je ekonomika v rastovom režime. Pretože však ide o niektoré z najväčších spoločností v krajine, priemyselný priemysel je medzi indexom S&P 500 dobre zastúpený. Je preto nepravdepodobné, že tento sektor prekoná všeobecný trh.
Naopak, je to sektor, ktorému sa dá najlepšie vyhnúť alebo ho dokonca obmedziť, ak je ekonomika v úpadku. Dopyt po priemyselnom tovare má s klesajúcou ekonomikou tendenciu klesať.
Medzi príklady fondov v tomto sektore patrí Vanguard Industrial ETF (VIS) a iShares U.S. Industrials ETF (IYJ).
Nehnuteľnosť
Tento sektor zahŕňa spoločnosti zaoberajúce sa predaj nehnuteľnosti, ako aj konštrukcia oboch obytné a komerčné budovy. Je to ďalší sektor, ktorému sa obzvlášť dobre darí v čase ekonomickej expanzie. Môže tiež fungovať veľmi dobre, pretože ekonomika sa dostáva z recesie, pretože sa zvyšuje dopyt po bytoch, maloobchodných priestoroch, kancelárskych budovách a ďalších jednotkách. A môže prekonať všeobecný trh, ak sa nehnuteľnostiam v rastúcej ekonomike darí obzvlášť dobre.
Ale ako mnoho sektorov, aj tento môže v ekonomickom poklese, akým je recesia, prekonávať celkový trh. Je tiež možné, že určité oblasti v krajine v danom čase podávajú zlé výkony.
Alternatívou k fondom realitného sektora je trusty na investovanie do nehnuteľností alebo REIT. Sú to ako investičné fondy, ale pre nehnuteľnosti. Spravidla obsahujú komerčné nehnuteľnosti. Patria sem kancelárske budovy, maloobchodné priestory, sklady, hotely, zdravotnícke zariadenia a veľké bytové komplexy. Výhodou REIT je, že vlastní existujúce a často vyspelé nehnuteľnosti, ktoré poskytujú solídne peňažné toky. Výsledkom je, že spravidla vyplácajú veľmi vysoké dividendy.
Medzi príklady fondov realitného sektora patrí Vanguard Real Estate Index Investor (VGSIX) a Schwab US REIT ETF (SCHH).
Inžinierske siete
Ak môžete niečo také povedať o akomkoľvek sektore, verejné služby sú pravdepodobne tak nudné, ako to len ide. Spoločnosti v tomto odvetví sú zvyčajne dobre zavedenými podnikmi, ktoré poskytujú elektrickú energiu, plyn na vykurovanie, sanitáciu a čistenie vody. Pretože tieto služby potrebuje každý, odvetvie býva veľmi predvídateľné. Technologickým inováciám alebo rýchlemu rastu bráni len málo. Príjmy zostávajú relatívne stabilné, aj keď je ekonomika v recesii.
Utility spoločnosti sú dobre známe tým, že vyplácajú dividendy. Aj to prispieva k stabilite sektora. Tento sektor má však svoje tienisté stránky. Pretože je sektor tak závislý na dividendových výnosoch, spravidla ním aj je citlivé na úrokovú sadzbu. Podobne ako dlhopisy, keď rastú úrokové sadzby, ceny akcií spoločností poskytujúcich verejné služby klesajú. Utility tak môžu fungovať skôr ako dlhopisy ako akcie.
Verejné služby bývajú v recesiách dobrou hrou, pokiaľ cyklus nie je sprevádzaný rastom úrokových sadzieb. A môže to znamenať aj veľký náraz, ak sa spotreba energie výrazne zvýši v reakcii na rastúcu ekonomiku.
Medzi príklady fondov sektora verejných služieb patrí Vanguard Utilities ETF (VPU) a Fidelity MSCI Utilities ETF (FUTY).
Spotrebný tovar
Tieto sa dodávajú v dvoch rôznych všeobecných kategóriách, spotrebiteľských diskrečných a spotrebiteľských základoch.
To, čo naznačuje názov, je diskrečný súhlas spotrebiteľa. Je to druh spotrebného tovaru, ktorý nakupujeme, keď máme peniaze navyše. Patria sem automobily, reštaurácie, cestovanie, maloobchod a odevy. Niektoré z týchto položiek môžeme alebo nemusíme potrebovať, ale skôr alebo neskôr si ich kúpime všetci. A ako by ste mohli očakávať, ľudia si ich kúpia viac, keď je ekonomika silná a pracovných miest je veľa. Tento sektor môže byť vynikajúcou hrou na rastúcu ekonomiku.
Spotrebné sponky (spotrebný tovar) nakupujeme neustále, bez ohľadu na stav ekonomiky. Spoločnosti v tomto odvetví zahŕňajú obchody s potravinami a potravinami, nápoje, osobné výrobky a bežný tovar pre domácnosť. Walmart a Coca-Cola sú príkladmi spoločností nachádzajúcich sa v tomto odvetví. Každý si kupuje svoje výrobky takmer stále.
Z tohto dôvodu sú základné spotrebné výrobky považované za obranný sektor. Môže byť dobrým sektorom, do ktorého sa dá investovať, keď sa ekonomika stretáva s ťažkosťami, pretože ich príjmy a zisky nie sú relatívne ovplyvnené stavom ekonomiky.
Medzi príklady fondov v tomto sektore patrí VanEck Vectors Retail ETF (RTH) a Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Vzácne kovy
Toto odvetvie väčšinou súvisí s zlato. Je to vysoko špekulatívny sektor, pretože zlato býva vo väčšine ekonomických prostredí statickým aktívom. Má však históriu dobrých výkonov, keď väčšina ostatných tried aktív klesá. Z tohto dôvodu je väčšinou považovaný za a proticyklické investície sektora.
Zlaté fondy spravidla investovať do spoločností ťažiacich zlato. Nie je v nich veľké množstvo zlatých prútov, aj keď niektoré môžu mať malú pozíciu v samotnom kove. Sú to predovšetkým hry o vyššie ceny zlata a vyššie príjmy a zisky, ktoré budú produkovať spoločnosti ťažiace zlato. Z tohto dôvodu zásoby zlata často prekonávajú samotné zlato.
Medzi príklady fondov sektora drahých kovov patrí VanEck International Investors Gold A (INIVX) a Fidelity Advisor® Gold A (FGDAX).
Záverečné myšlienky: Akciové sektory 101
Investori v posledných rokoch väčšinou investovali na všeobecnom trhu, väčšinou prostredníctvom Indexové fondy S&P 500. To je určite správna stratégia na rastúcom trhu, ktorý si užívame. Ale ak hľadáte zvýšenie návratnosti alebo lepšie počasie, a to buď v ekonomike, alebo na finančných trhoch, pomôže pridať určité akciové sektory do vášho portfólia. Môžu pomôcť zlepšiť vašu výkonnosť počas rastúcich trhov a zmierniť pád počas poklesov.