Už ste niekedy boli z niečoho nadšení, aby ste si uvedomili, že to nie je to, čo si myslíte?
Podobný scenár sa v našich životoch opakuje znova a znova. Nedávny výlet, ktorý som absolvoval so svojou manželkou, je dokonalým príkladom toho, ako sa sen môže nezhodovať s realitou.
Cestoval som do New Yorku, aby som pracoval na dlhodobom projekte, ale rozhodol som sa veci zmeniť. Aby som zmenil tento výlet iba z práce na niečo zábavné, rozhodol som sa vziať so sebou svoju manželku.
Keďže tento výlet si rezervoval klient, v mieste, kde sme bývali, som nemal veľmi na výber. Napriek tomu som bol z cesty načerpaný a optimistický v tom, ako sa to vyvinie. Moja žena a ja sme si pred odchodom prezreli brožúry k nášmu hotelu a boli sme nadšení tým, čo sme videli. Náš hotel bol nielen uprostred Times Square, ale vyzeral dosť elegantne a rozhodne na vyššom konci.
Keď sme však prišli, naše nádeje na blažený a luxusný pobyt sa rýchlo rozplynuli. Mimo luxusnej hotelovej haly nebol hotel taký, ako sa zdalo. Naša izba bola malá a vôbec nebola pekná; moja žena a ja sme sa nemohli zmestiť ani do kúpeľne súčasne. A hoci sme boli priamo na Times Square, náš výhľad prehliadol strechu, pletivový plot a niekoľko holubov.
Jasne si pamätám sklamaný pohľad svojej ženy. "Čo to je?" opýtala sa. "Kde sme?"
Nebola to najhoršia vec na svete. Myslím tým, že sme predtým bývali vo všetkých druhoch nižších hotelov a motelov.
Veľký rozdiel je v tom, že sme boli predané úplne iný zážitok. Predali nám luxus, bohatstvo a veľký život v New Yorku, keď to, čo sme v skutočnosti dostali, bolo úplne naopak.
Ilustračná optická ilúzia anuity
Pravdepodobne sa pýtate, čo to má spoločné s investíciami, a správne sa čudujete. Pamätáte si, ako niektoré veci nie sú ani zďaleka také, ako sa zdajú?
Bohužiaľ, veľa scenárov investovania dopadá podobne, najmä keď hovoríme o anuitách. Keď si sadnete s finančným poradcom a porozprávate sa o kúpe anuity, často ste predané scenár, ktorý nie je taký, ako sa zdá.
Túto situáciu som príliš často zažil pri práci s novým klientom. V každom prípade bol klientovi predaná anuita na základe divokých predpokladov, aby zakrátko skončil u mňa.
Obvykle to začína takto. Nový klient hľadal hlavnú ochranu a garantovaný príjem. Akonáhle začali hovoriť so svojimi starými finančnými poradcami, bola im predstavená myšlienka anuity a bola im poskytnutá ilustrácia anuity, ktorá poukázala na pravdepodobne najlepší scenár. V prípade, že neviete, „anuitná ilustrácia“ je balík informácií, ktorý ukazuje, aký druh návratnosti anuity mohol potenciálne priniesť.
Kľúčové slovo tu je „mohol“. S ilustráciou anuity sa v zásade pozeráte na prognózy základných investícií v anuite. Projekcie - nie záruky.
Pochopenie toho, ako anuity fungujú, je ďalším dôležitým dielom tejto hádanky. V zásade je anuita zmluvou medzi vami a poisťovacou spoločnosťou, ktorá hovorí, že vám v určitom okamihu v budúcnosti poskytne určitú čiastku stabilného príjmu. Anuity sa dodávajú v troch hlavných variantoch - fixné, indexované a variabilné. Zatiaľ čo fixná anuita ponúka fixnú mieru návratnosti, indexované anuity ponúkajú zaručený minimálny výnos a kolísavý úžitok na základe výkonnosti podkladových investícií.
Práve variabilné anuity ľudí najviac zaskočia a vytvoria „ilúziu možnosti ilustrácie anuity“, o ktorej sa chystáme hovoriť. Konkrétne pri variabilnej anuite je celý váš výnos založený na výkonnosti podkladových investícií vo vašom podúčte. To znamená viac rizika, ale tiež to znamená, že máte väčší potenciál návratu.
Tu vstupujú do hry optické klamy. Keď sa finančný poradca pokúša predať variabilnú anuitu, vytvorí ilustrácia čo ukazuje potenciálny výnos. Kedykoľvek dostanete tieto ilustrácie, majú aspoň dvanásť alebo štrnásť strán. Myslím tým, že existuje toľko zverejnení a vylúčení zodpovednosti spolu s toľkými drobnými tlačami, ktoré nikto nečíta.
Podielové fondy ponúkané v podúčte variabilných anuít často nie sú také skvelé. Vždy existujú výnimky, ale tie, na ktoré sme narazili v posledných rokoch, neboli hviezdne. A nedostali sme sa ani do nákladov na variabilné anuity. Variabilné anuity väčšinou stoja kdekoľvek od 2 - 3,5% a niekedy aj vyššie.
Tieto ilustrácie sú znepokojujúce, väčšinou preto, že sa zameriavame na predložené čísla a nie na realitu. Ilustrácia anuity môže projekt získate 8 -percentnú návratnosť svojich peňazí a konkrétnu návratnosť po zvyšok svojho života. Táto projekcia je mnohokrát založená na tom, že všetko pod slnkom ide správne a nič sa nepokazí. Inými slovami, ponúkajú iba najlepší scenár.
Žiaľ, ani väčšina anuitných ilustrácií správne neuvádza priebežné poplatky. Môžete sa teda dohodnúť na svojom údajnom návrate bez toho, aby ste vedeli, koľko počas cesty zaplatíte.
Klienti s anuitou nemusia tiež rozumieť slovu „potenciál“. S ilustráciou anuity vám ukazuje vašu potenciálne zárobky na základe projekcie. V skutočnosti sa váš výnos nemusí skončiť nikde blízko - najmä potom, ako odpočítate poburujúce poplatky, o ktorých sme hovorili.
5 bežných chýb v anuite
„Ilustračná optická ilúzia anuity“ môže byť drahá, ak jej padnete. Ako sa teda môžete vyhnúť tomu, aby ste sa stali obeťou? A na čo by ste si mali dávať pozor pri hľadaní investícií, ktoré poskytujú zaručený príjem a hlavnú ochranu?
Oslovil som niekoľko ďalších finančných poradcov, aby som ich zoznámil s anuitami. Na základe ich rád ide o niektoré z bežných chýb, ktorých sa ľudia pri pohľade na anuity dopúšťajú:
#1: Neverte ilustráciám založeným na nemožných scenároch.
Ilustrácie anuity mnohokrát používajú minulú výkonnosť na projektovanie budúcich výsledkov. Pretože výkonnosť v minulosti nie je dobrým indikátorom toho, čo prinesie budúcnosť, pokiaľ ide o investície, je to chyba.
Ako príklad: „Neprepadnite ilustrácii anuity, ktorá používa historickú výkonnosť dlhopisov,“ hovorí Jose V. Sanchez, finančný prispievateľ pre LifeInsuranceToolkit.com.
"Je to zavádzajúce, pretože dnes je to takmer matematicky nemožné." Existuje malá nádej, že by sa úrokové sadzby mohli znížiť spôsobom, ktorý naznačuje ilustrácia. Už nie sme v prostredí klesajúcich úrokových sadzieb, kde tieto ilustrácie portfólia založeného na dlhopisoch dosiahli atraktívne výnosy. “
#2: Nekupujte niečo, čomu nerozumiete.
“Jednou z najväčších chýb, ktorých sa investori pri nákupe variabilnej anuity dopúšťajú, je to, že skutočne nerozumejú produktu, “hovorí Joseph A Carbone, zakladateľ a poradca pre bohatstvo. Focus Planning Group v Bayporte v New Yorku.
"Častejšie, keď hovorím s klientom alebo potenciálnym zákazníkom, ktorý si kúpil anuitu od iného." inštitúcii, produktu skutočne nerozumejú a predávajú sa podľa vlastností zmluvu. “
Úžasne znejú napríklad jazdci so zaručeným príjmom označovaní ako GMIB alebo GMWB. Každý rok zaručia konkrétny rast na základe dávok a potom zaručia príjmový tok na pripomenutie svojho života.
"Väčšina klientov však nechápe, ak chcú vziať viac, ako je plán príjmu, tieto záruky zmiznú," hovorí Carbone. "Alebo že za získanie tejto záruky platia takmer 4% poplatky za rok."
#3: Dávajte si pozor na ilustrácie, ktoré predpovedajú poburujúce výnosy, s niekoľkými zmienkami o poplatkoch.
“Dávajte si pozor na ilustrácie s variabilnou anuitou, ktoré ukazujú nadpriemernú výkonnosť trhu bez jasne zverejnených poplatkov, “hovorí finančný poradca Minnesoty Jamie Pomeroy.
Makléri, ktorí predávajú variabilné anuity s „hodnotou účtu“ a samostatnou „základňou dávok“, sú preslávení poznamenáva, že ilustruje a zdôrazňuje úspech zmluvy na základe vysokej priemernej výkonnosti trhu.
"Ilustrujú vašu základňu dávok alebo budúcu výšku príjmu, dramaticky sa zvyšujúcu na základe výkonnosti trhu, nie v najhoršom prípade alebo dokonca v prípade priemerného scenára," hovorí. Ak chcete nájsť všetky súvisiace poplatky, budete musieť konkrétne kopať alebo sa opýtať.
#4: Nezabudnite zvážiť dĺžku svojho záväzku.
Aj keď sa anuitné poplatky často skrývajú hlboko v drobnom písme, obzvlášť dôležitý je jeden poplatok, hovorí Russ Thornton, zakladateľ Starostlivosť o bohatstvo žien.
"Jeden poplatok, ktorý je celkom jasný, ak ho hľadáte, je, že vaše peniaze budú pravdepodobne viazané v tejto anuite." na 6 až 8 rokov (alebo viac), pokiaľ nie ste ochotní zaplatiť vysoké poplatky za vrátenie peňazí, “hovorí Thornton. "Spoločnosti, ktoré vyrábajú tieto produkty, to robia, aby mohli zarobiť peniaze, ktoré zaplatili na províziách poisťovaciemu agentovi, ktorý vám tento produkt predal."
#5: Nezabudnite použiť „test zápachu“.
Podľa Finančný poradca v Severnej Dakote a hostiteľ v Dnes v rádiu začína dôchodok Benjamin Brandt, mnoho brožúr s variabilnými anuitami vykresľuje obraz, ktorý nedáva ani logický zmysel.
„Vezmime si napríklad výplatu so zaručeným príjmom 5%; zmluva vám pošle 5% z vašich akumulovaných výhod každý rok ako príjem do dôchodku. Zdá sa to dosť jednoduché, ale keď k tomu pripočítame 2-3% ročne v skrytých poplatkoch, veci sa zdajú byť menej jasné. Náklady na M&E, poplatky za jazdcov, pomery nákladov na podúčtoch, administratívne poplatky, to všetko sa začína sčítavať. Pridajte k zaručenej výplate skryté poplatky, vaša zmluva by mohla začať rok o 8% v červených číslach! “
Tu je „test vône“ nápomocný. Aká je pravdepodobnosť, že portfólio 60% akcií a 40% dlhopisov (spravidla povinný investičný mix) bude konzistentne vytvárať 8% návratnosť? Možné, ale nie pravdepodobné.
„Vyhoďte ekonomický pokles a zostanú vám doživotné platby, nie stále rastúci príjem ilustrovaný v lesklej predajnej brožúre, ktorú vám ukázal váš agent,“ hovorí Brandt.
Záverečné myšlienky
Nič z toho neznamená, že všetky anuity sú zlé. V reálnom svete existuje veľa scenárov, kde je nákup nejakého druhu anuity najchytrejším krokom.
"Ak ste prispeli maximálnou sumou na svoje daňovo zvýhodnené dôchodkové účty a stále máte peniaze." chceli by ste vyčleniť na dôchodok, môžete zvážiť využitie nízkonákladovej odloženej variabilnej anuity, “ hovorí Finančný plánovač v San Diegu a zakladateľ Define Financial Taylor Schulte. "Môže to slúžiť ako ďalší sporiteľ odložený z daní pre vaše dlhodobé ciele."
Samozrejme, môžu existovať aj ďalšie prípady, keď je anuita tiež múdrym nákupom. Rovnako ako pri každom inom druhu investície, pri určovaní najlepšieho spôsobu investovania vstupuje do hry množstvo faktorov a podrobnosti o jednotlivých klientoch.
Pred nákupom je však dôležité preskúmať anuity. Najdôležitejšie je, že by ste mali porozumieť množstvu poplatkov, ktoré platíte za zaistenie garantovaného príjmu na celý život. Za druhé, mali by ste sa bližšie pozrieť na všetky predložené ilustrácie, aby ste zistili, či prechádzajú „testom vône“, o ktorom sme hovorili.
Nezabudnite tiež na toto často opakované pravidlo vesmíru, pokiaľ ide o renty a ilustrácie:
Ak niečo znie príliš dobre na to, aby to bola pravda, pravdepodobne to tak je.