Takže ste pripravení vyraziť a začať investovať do jednotlivých akcií. Ako si vyberiete, do ktorých cenných papierov chcete investovať? Je to ako byť poslaný do Walmartu s nejasnými pokynmi „kúpiť niečo dobré“.
Možno už vlastníte investičné fondy alebo fondy obchodované na burze (ETF), ktoré predstavujú „kôš“ akcie - možno celý trh, napríklad indexový fond Total Stock Market - ale chcete vyskúšať svoj ruku na nákup jednotlivých akcií.
Alebo možno je to vaša prvá expedícia do akéhokoľvek druhu investovania a chcete si vybrať radšej vlastné akcie, než aby ste správcom fondov umožnili robiť tieto rozhodnutia za vás.
V tomto článku sa zaoberáme témou, ako vybrať prvú akciu na nákup, spolu s niekoľkými tipmi, čomu sa vyhnúť. Rovnako ako pri všetkom, čo sa týka investovania, najmä na akciovom trhu, pamätajte, že neexistuje nič také ako isté.
Ako hodiť šípku?
Pred rokmi, The Wall Street Journal spustil súťaž. Profesionálny správca peňazí by vybral akciu. Niekto iný by hodil šípku do akcií v denných novinách.
Po niekoľkých mesiacoch sa Denník uviedli, ktoré akcie mali za dané obdobie vyšší výnos, ten, ktorý si vybral profesionál alebo ten, ktorý si vybral šípka.
Ako sa dalo čakať, šípka často vyhrávala.
V USA sa obchoduje s viac ako 3 000 akciami. Nehádžte šípkami iba do ich zoznamu. Tu je niekoľko návrhov na zúženie zoznamu akcií, ktoré by ste mohli chcieť kúpiť. Tieto tipy pomôžu zvýšiť šance, že si vyberiete podiel, ktorý prinesie slušnú návratnosť.
Začnite tým, čo viete
Na začiatok identifikujte niekoľko odvetví, o ktorých niečo viete. Možno ste závislí na technológiách alebo ste otrokmi módy. Alebo ste častým obchodným cestujúcim, ktorý vie z prvej ruky o rôznych hotelových reťazcoch.
Ďalej prejdite na online nástroj na skríning akcií, ktorý uvádza spoločnosti podľa odvetví, ako napr Yahoo! Karta Financie „Odvetvia“. (Aj keď ostatné aspekty Yahoo! utrpeli, jeho stránka Financie je neuveriteľne užitočná.) Mali by ste sa dostať do podrobného zoznamu spoločností vo vybranom odvetví. Spoznáte niektoré, ale nie všetky spoločnosti v akomkoľvek odvetví. Ale nechcete kupovať akcie len preto, že je vám ten názov známy.
Triedič akcií vám umožňuje triediť a triediť zásoby vo vami zvolenom odvetví podľa rôznych charakteristík. Môžete napríklad filtrovať podľa veľkosti spoločnosti, konkrétnych finančných opatrení, dividend (nie všetky akcie ich vyplácajú) alebo dokonca podľa toho, ako je spoločnosť hodnotená environmentálnymi systémami hodnotenia.
Je teraz vhodný čas?
Najstaršia rada pre investície je „Nakúpte výhodne; predávať vysoko. ” Nie je možné vedieť, či je dnešná cena akcií nízka alebo vysoká v porovnaní s tým, kde by „mala“ byť. Nechcete však kupovať akcie, ktorých cena je veľmi vysoká, pokiaľ nie ste presvedčení, že súčasná vysoká sadzba je len začiatkom ešte významnejšieho nárastu.
Teraz k zložitej časti: Ako môžete vedieť, že súčasná cena akcie je „vysoká“?
Rozhodne to nič neznamená, ak je cena zásob A vyššia (alebo nižšia) ako sadzby akcií B, C a D. Je trochu užitočné vedieť, či sa súčasná cena akcie A blíži k svojmu maximu alebo nízku za posledných 52 týždňov. Väčšina triedičov akcií vám to ukazuje, ale nie je to spôsob, ako si vybrať akciu.
Užitočnejším meradlom toho, či je súčasná cena akcie pomerne vysoká, je Pomer P/E (pomer ceny a zisku). Toto by mala poskytnúť každá aplikácia alebo webová stránka na analýzu zásob.
Pomery P/E sa od finančnej krízy pohybovali od približne 15 do 24. Ak je pomer P/E jednotlivých akcií oveľa vyšší ako priemer pre celkový trh, je to príznak. Nie nevyhnutne horiaca červená vlajka, ale vlajka. To znamená, že cena akcií je v porovnaní s väčšinou ostatných akcií vysoká, vzhľadom na príjmy spoločnosti za posledných 12 mesiacov. To môže naznačovať, že investori si myslia, že príjmy spoločnosti veľmi porastú. Ak je to tak, ospravedlňuje to vysokú cenu. Ale to je vec, ktorú budete chcieť ďalej skúmať.
Ďalšie čítanie >> Ako investovať do akcií
Zúžte to
Nájdite pár akcií s pomerom P/E, ktoré nie sú príliš vysoké a nie príliš nízke. Je dobré zamerať sa na spoločnosti, o ktorých niečo viete. Zúžte svoje možnosti len na niekoľko a potom si o každom prečítajte. Analytické správy sú vynikajúcim spôsobom, ako sa dozvedieť o perspektívach podnikania bez úhľadného marketingového odkazu „Všetko je tu skvelé“, ktoré získate z webovej stránky spoločnosti.
Ak vieš ako čítať účtovnú závierku, pozrite sa na kľúčové metriky, ako sú ROE, ziskové marže a rast zárobkov. Vaším cieľom je rozhodnúť sa, či si myslíte, že je spoločnosť dobre riadená, je silným konkurentom vo svojej oblasti a pravdepodobne bude v nasledujúcich rokoch prosperovať.
Prípadne môžete preskočiť priemyselný prístup a vytvoriť si zoznam niekoľkých spoločností, ktorých výrobky alebo služby sa vám páčia: športové oblečenie, zábavné parky, organické potraviny, poľnohospodárske vybavenie atď. Skontrolujte ich pomery P/E, zúžte zoznam, prečítajte si niekoľko správ analytikov a vyberte si.
O grafy si nerobte starosti
Môžete počuť, ako ľudia hovoria o nákupe alebo predaji na základe grafov nedávnych cenových pohybov akcií. Ide skôr o obchodovanie-nákup alebo predaj v relatívne krátkom časovom období na základe vzorov uvedených v týchto grafoch-a menej o výber akcie na dlhodobý nákup. Chcete si kúpiť akciu, ktorá vydrží mnoho rokov. Ako už bolo uvedené, ak má akcia vysoký pomer P/E, mali by ste pred nákupom zistiť prečo, ale v opačnom prípade sa nepokúšajte nákup načasovať.
Ako nie na výber akcie
Tu je niekoľko vecí, ktorým by ste sa pri výbere akcie mali vyhnúť, či už to robíte prvýkrát, alebo to robíte už nejaký čas:
1. Nebuďte emocionálni.
Nechcete kupovať akcie v spoločnosti, pretože milujete ich reklamy alebo preto, že akcie pred desiatkami rokov vlastnil váš starý otec. Vynechajte emócie z rozhodnutia. Chcete si kúpiť akciu, ktorej sa pravdepodobne v budúcnosti bude dariť.
2. Nekupujte (ani nepredávajte) akcie na základe dôverných informácií.
Je pre vás nezákonné obchodovať s akciami (alebo opciami na akcie) na základe dôverných informácií. Toto sú podstatné (netriviálne) informácie o spoločnosti, ktoré neboli verejne oznámené. Možno je to o veľkej novej zmluve alebo o prelomovej technológii alebo o pláne na získanie ďalšej spoločnosti. Nenechajte sa zlákať na obchodovanie s takýmito informáciami, aj keď pochádzajú od vášho priateľa. The Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC) je veľmi dobrý v odhaľovaní zneužívania dôverných informácií. Môžete prísť o všetky zisky, ktoré ste dosiahli z obchodu, budete musieť zaplatiť penále a dokonca ísť do väzenia.
3. Nekupujte zásoby na základe odporúčania chlapíka v posilňovni, taxikára (alebo spolujazdca), zubára alebo kohokoľvek iného, kto nemá v tejto oblasti žiadne odborné znalosti.
A aj keď je to váš maklér, ktorý odporúča akciu, stále musíte urobte si vlastný prieskum. Makléri sú nie povinný dbať na váš najlepší záujem.
4. Nekupujte akcie len preto, že sa veľmi zvyšuje.
Investori sa niekedy pre akciu nadchnú a cena sa bez dobrého dôvodu zvýši. Nechcete byť na večierku poslední. Niektoré pomerne sofistikované fondy používajú „Momentum Strategies“, ktoré nakupujú a predávajú akcie na základe najnovších trendov. Výskumy ukazujú, že môžu byť celkom úspešné, ale na zvládnutie tohto typu stratégie je potrebná disciplína. Ak sa to pokúsite urobiť sami, pravdepodobne vydržíte príliš dlho. Ak si myslíte, že to znie zle, máte pravdu.
Slovo na záver
Nekupujte iba jednu akciu. Ak si chcete vybudovať vlastné portfólio akcií, musíte diverzifikujte svoje riziko. Vaším cieľom by malo byť držať okolo 20 zásob v rôznych odvetviach, aby ste nemali v jednom košíku príliš veľa vajíčok. Nakupujte dlhodobo a zamerajte sa na firmy, ktoré sú dobre riadené a majú vynikajúce príležitosti. Pamätajte si, že nákup akcií znamená, že vlastníte časť spoločnosti!