Čistá a jednoduchá, je to najdôveryhodnejšia mantra investujúceho sveta: Nakúpte nízko a predajte vysoko. Ale keď príde na nízky nákup, ako investori nájdu najlepšie príležitosti?
Wall Street vám ich niekedy podá na striebornom podnose.
Dôvodom je, že analytici a investori na ulici nie sú pri oceňovaní akcií neomylní. Sú ľudia rovnako ako my ostatní, a preto sú náchylní k emocionálnym reakciám. Ak spoločnosť zverejní správy, ktoré považujú za menej než potešujúce, títo ovplyvňovatelia akciového trhu niekedy spanikária a vypredajú svoje akcie, čo spôsobí prepad ceny akcií. Ale mnohokrát sú tieto reakcie trhané kolenom neopodstatnené. A to nám dáva prvotné príležitosti chytiť akcie za nízke, diskontné ceny a získať uprataný zisk, keď sa odrazia.
V tomto článku budeme diskutovať o niektorých z najväčších faktorov, ktoré môžu Wall Street „zmýliť“ - čo spôsobuje, že akcie klesnú hlboko pod svoje skutočné hodnoty. (Táto investičná stratégia je známa ako hodnotové investovanie, a nájdete na to základný náter
tu.) Budeme tiež hovoriť o spôsobe, akým môžete využiť silu internetu na odosielanie týchto príležitostí priamo do vašej e -mailovej schránky, a o ďalšom triku pomocou jednoduchého vyhľadávacieho nástroja.6 spravodajských udalostí, ktoré môžu spôsobiť výrazné zľavy
Zlý nadpis môže spôsobiť pád akcií spoločnosti, než investori zvážia celý príbeh. Tu sú niektoré zo spravodajských udalostí, ktoré môžu spôsobiť, že Wall Street bude reagovať prehnane a vytvára príležitosti na investovanie hodnoty:
-
Oznámenia o zárobkoch. Keď spoločnosť zverejní svoje štvrťročné alebo celoročné finančné výsledky, výkonnosť výnosov alebo zisku, ktorá je dokonca mierne pod očakávaniami, môže spôsobiť predaj jej akcií. Keď sa však investori zameriavajú na detaily výsledkov a zvažujú ich, cena akcií sa môže odraziť do týždňov alebo dokonca dní.
Napríklad vo februári 2017 obchodný reťazec s potravinami v chichi Whole Foods Market (WFM) vydal svoje výsledky prvého štvrťroka. Napriek tomu, že zisky splnili očakávania Wall Streetu, spoločnosť zaznamenala pokles tržieb a znížený výhľad na celý fiškálny rok. A Wall Street sa prevrátila.
Po vyhlásení zisku sa zásoby Whole Foods za niekoľko hodín znížili zhruba o 4%. Potom však investori začali ďalej čítať vyhlásenia spoločnosti a uznali, že celé Foods začína strategický obrat, ktorý by mohol pomôcť zvýšiť predaj a zaistiť reťazec potravín budúcnosť. Akcie získali späť svoje straty a potom niektoré do jedného dňa. Aj keď investori Whole Foods môžu stále musieť hľadať dlhodobo šťavnaté zisky, tí, ktorí videli minulosť Reakcia Wall-Street na trhnutie kolena mala šancu získať akcie za menej ako organické emu vajíčko (áno, to je vec).
-
Súdny spor. Oznámenie významného súdneho sporu zavádza nepredvídateľnosť a nepredvídateľnosť zvyšuje riziko, finančné aj reputačné. Akonáhle sa riziko náhle zvýši nad úroveň, s ktorou sa investori uspokojujú, predávajú a myslia si, že je lepšie byť v bezpečí, než ľutovať. Investori však nemajú vždy pravdu. Spoločnosť môže vyhrať súdny spor a akcie sa môžu odraziť. Spoločnosti však často riešia žaloby mimosúdnou cestou - a to môže tiež zdvihnúť ich akcie.
Ešte v roku 2014 vyhľadávač nehnuteľností Zillow (ZG) bolo žalovaná spoločnosťou Move.com a Národnou asociáciou realitných kancelárií za údajné získanie obchodného tajomstva. Táto žaloba mala zlý vplyv na akcie spoločnosti, pretože investori sa dva roky trápili kvôli nákladom na súdne spory.
V júni 2016 však spoločnosti dosiahli vyrovnanie, na základe ktorého Zillow súhlasila so zaplatením iba 130 miliónov dolárov. Teraz to môže znieť ako veľa peňazí, ale pretože to bolo hlboko pod 2 miliardami dolárov, ktoré investori očakávali - a pretože ten prekliaty oblek bol konečne u konca! - Akcie spoločnosti Zillow za deň vzrástli o 9%.
-
Informátori. Keď zamestnanec „zapískal“ a oznámil, že sa jeho spoločnosť zapája do nezákonných, podvodných alebo neetické postupy, aj to zvyšuje potenciálne riziko, pokiaľ nebudú podrobnosti a výsledok situácie známy.
V júni 2016 bývalý zamestnanec technologickej firmy Oracle (ORCL) podal žalobu na federálny súd o účtovných postupoch spoločnosti. Deň po podaní sa akcie spoločnosti Oracle znížili o približne 4%.
Spoločnosť Oracle samozrejme odmietla akékoľvek previnenie a obavy, že by tento prípad vyvíjal tlak na znižovanie akcií spoločnosti, boli neopodstatnené. Do troch týždňov sa spoločnosť Oracle obchodovala vyššie, ako mala pred prípravou na podanie. A kým sa spoločnosť usadila s informátorom, vo februári 2017, jej akcie začali svoju trajektóriu dosahovať niekoľkoročné maximá. Ak by ste sa dostali späť v ten osudný deň v júni 2016, videli by ste zisky viac ako 11%.
-
Účtovné nezrovnalosti. Spoločnosť, jej audítori alebo Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) môžu klásť otázky o nahlásených finančné výsledky - čo znamená, že finančné analýzy, na ktorých investori založili svoje rozhodnutia, nemusia byť skutočné. Je to obrovská vec pre investičnú komunitu, ktorá sa bude vyhýbať akciám, kým nebudú zodpovedané otázky. Odpovede na otázky vyžadujú čas, niekedy mesiace, a pritom sa zásoby míňajú.
Ale niekedy dobré správy počas prebiehajúceho vyšetrovania môžu akciu aj tak posilniť a priniesť zisky investorom, ktorí naskočili na počiatočný pokles.
V máji 2016 čínsky gigant elektronického obchodu Alibaba (BABA) odhalil, že prechádza účtovná sonda SEC. Za jeden deň sa akcie spoločnosti zhodili o 7%. V priebehu niekoľkých krátkych mesiacov však kladné štvrťročné zisky vytlačili zásoby Alibaby o takmer 40%.
-
Regulačné opatrenia. V niektorých odvetviach môže regulačné rozhodnutie spôsobiť poškodenie hodnoty akcií spoločnosti. Biotechnologická spoločnosť, ktorej sa nepodarilo získať ďalší krok schválenia FDA pre vyvíjaný liek, alebo ropná spoločnosť, ktorá nezískala práva na rozsiahle vrty alebo ropovodný projekt môže poškodiť cenu akcií v priebehu niekoľkých minút, než budú mať finanční analytici čas na prepracovanie svojich finančných modelov, aby predpovedali, aká je „správna“ cena akcií teraz je.
Napríklad v apríli 2016 biotechnologická spoločnosť Sarepta Therapeutics (SRPT) bol odstrelený a menej než lichotivé hodnotenie FDA jej liečby Duchennovej svalovej dystrofie. Akcie spoločnosti sa za jedno ráno kráterovali o viac ako 40%.
Potom sa však regulačné orgány obrátili a v septembri 2016 drogu schválili a zásoby Sarepty sa od tohto aprílového výpredaja automaticky zvýšili o viac ako 500%. Stavil by som sa, že investori, ktorí prepadli panike, ich mrzí, že prišli o zisky, ako sú tieto.
-
Významné PR akcie. Aj keď spoločnosť neurobila nič zlé, spravodajstvo o rokovaniach spoločnosti môže ovplyvniť cenu jej akcií. Niekedy to môže byť škandál s celebritou, ktorá schválila značku, alebo si možno stiahnuť výrobok, ktorý nebol vinou samotnej spoločnosti. Alebo to môže byť zmena v personáli spoločnosti.
Klasickým príkladom je deň v roku 2009, keď Steve Jobs oznámil, že berie pracovné voľno od spoločnosti Apple (AAPL). Akcie sa prepadli nad 11%.
Ale všetci vieme, čo sa odvtedy stalo. Spoločnosť Apple urobila majetok vo výške 1 000% pre investorov, ktorí sa do nej v osudný deň dostali.
Ako si nechať posielať správy o akciách do doručenej pošty
Všetky tieto novinky - a ďalšie - môžu spôsobiť, že ceny akcií cenných spoločností budú výrazne zľavnené. Ale keďže sa toho v médiách denne deje toľko, nájsť príležitosti sa môže javiť ako zdrvujúca úloha.
Odporúčam vybrať niekoľko kľúčových fráz (napríklad typy udalostí uvedených vyššie) a nastaviť Google Alerts. Môžete si tak nechať doručiť informácie do doručenej pošty v reálnom čase a rýchlo sa pozrieť na financie spoločnosti, ktorá sa dostala do titulkov, a zistiť, či si zľavu zaslúži.
(Poznámka: Pozrite si môj článok „Ako nájsť podhodnotené akcie a dosiahnuť veľký zisk“, Aby ste vedeli, na čo sa zamerať pri skenovaní financií spoločnosti.
Ako nájsť víťazov medzi najväčšími porazenými
Ďalším trikom na nájdenie zľavnených akcií je použitie Google Finance. Prejdite nadol na položku „Trendy“ a potom vyberte položku „Cena“. Zobrazí sa päť najväčších „Gainerov“ a päť v tej chvíli najväčší „porazení“ (zvyčajne sú to akcie, ktoré stratili 15% až 25% v dennom obchodovaní sedenie). Zoznam „Porazených“ je skvelým miestom na začatie lovu podhodnotených príležitostí, pretože každá akcia, ktorá stratí až 15% za jeden deň, má svoj príbeh.
Kliknutím na každého z piatich porazených prejdete na stránku so súhrnom zásob. Na pravej strane nájdete chronologický prehľad noviniek. Môžu zahŕňať rôzne prebraté úvahy o tom, prečo akcie dnes padajú. Tieto články si budete musieť kriticky prečítať. Rovnaká mentalita stáda, ktorá vedie k vypredaniu, často spôsobuje, že sa po balíku púšťajú aj finančníci. Pozrite sa tiež na zoznam „prepojených spoločností“; klesá celá skupina partnerských spoločností, alebo ste skutočne identifikovali zvláštnu situáciu?
Predtým, ako vložíte svoje ťažko zarobené peniaze do akejkoľvek stratégie investovania hodnoty, vyskúšajte niekoľko „fantómových“ investícií a za niekoľko dní alebo týždňov zistíte, ako sa im darí. Získate tak lepší pocit z toho, kedy to Wall Street robí správne a kedy ide o „veľa povyku pre nič“ - z ktorého môžete veľa ťažiť.