VOO vs. VTI: Čo je múdrejšia voľba v roku 2023?

Ak hľadáte to najlepšie fondy obchodované na burze pre vaše portfólio na rok 2022 nie je nedostatok vynikajúcich možností, ktoré treba zvážiť. Krása ETF spočíva v tom, že môžete získať kúsok stoviek spoločností v jednom fonde, ktorý ponúka diverzifikáciu a stabilitu s prístupom „set-it-and-forget-it“.

Dve z najbezpečnejších dostupných ETF sú VOO a VTI, obe od Vanguard. Obe nasledujú najvýkonnejšie akcie s veľkou kapitalizáciou a majú dlhú históriu stabilného rastu.

Aj keď sú obe tieto možnosti solídnou voľbou pre dlhodobé investovanie, na súčasnom zníženom trhu môžu byť výhody jedna oproti druhej.

V tomto článku preskúmame niektoré kľúčové podobnosti a rozdiely medzi týmito dvoma populárnymi fondmi. Mali by ste sa zamerať na jednu z nich – alebo dokonca na obe v roku 2022?

Čo sú VOO a VTI?

VOO a VTI sú symboly dvoch ETF indexu Vanguard. fondy obchodované na burze, alebo ETF, sú typom združeného investičného zabezpečenia, s ktorým sa obchoduje ako s akciami na trhu. Oba sledujú konkrétny index vážený trhovou kapitalizáciou a obsahujú širokú škálu investícií.

Mnoho investorov oceňuje VOO a VTI pre ich široké pôsobenie na akciovom trhu, hoci VTI má oveľa väčší súbor akcií, celkovo asi 4 000. Široká držba v rámci týchto ETF môže znížiť riziko investorov. Pre investorov s a v dlhodobom časovom horizonte najmenej desať rokov, VOO a VTI ponúkajú silné výnosy, ktoré môžu prevážiť akékoľvek krátkodobé straty.

VOO je k dispozícii aj ako podielový fond Admiral Shares (pod VFIAX), rovnako ako VTI (pod VTSAX).

Súvisiace >>Ako poraziť najlepšie obchodované ETF a podielové fondy

Úvod do VOO

VOO (VOO.IV) predstavuje Vanguard S&P 500 ETF, takže je to kôš cenných papierov sledujúcich index S&P 500. The S&P 500 je kompiláciou 500 spoločností s veľkou kapitalizáciou v USA a je jedným z najsledovanejších indexov na americkom trhu.

• Index to sleduje: S&P 500
• Pomer nákladov: 0.03%
• Posledná štvrťročná dividenda: 1,46 USD/akcia (október 2022)
• Dividendový výnos: 1,77 % (od októbra 2022)

Spoločnosti s veľkou kapitalizáciou majú tendenciu byť relatívne bezpečné, ale často neponúkajú rastový potenciál menších spoločností.

Po indexe S&P 500 vlastní VOO celkovo 503 akcií so strednou trhovou kapitalizáciou 161,1 miliardy dolárov.

Holdings

Tu je desať najlepších holdingov VOO:

Sektory

Takto sú v rámci VOO vážené rôzne sektory. (Opäť, váhy sa rovnajú váham uvedeným v týchto sektoroch v S&P 500.)

Úvod do VTI

VTI (VTI.IV) je Vanguard Total Stock Market ETF. Toto ETF sleduje celkový index amerického trhu CRSP s celkovým počtom 4 076 akcií. Vlastní takmer 100 % investovateľného akciového trhu v USA so strednou trhovou kapitalizáciou 124,9 miliardy USD.

• Index to sleduje: CRSP US Total Market Index
• Pomer nákladov: 0.03%
• Posledná štvrťročná dividenda: 0,79 USD/akcia (september 2022)
• Dividendový výnos: 1,74 % (od októbra 2022)

Holdings

V súčasnosti je 10 najlepších holdingov VOO rovnakých ako VTI. To je normálne, pretože VOO a VTI majú pozoruhodne podobné zloženie, pokiaľ ide o cenné papiere, ktoré vlastnia.

Sektory

Tu je návod, ako VTI váži každý sektor vo fonde (ekvivalent jeho benchmarku, CRSP US Total Market Index):

VOO vs. Výkon VTI

Teraz, keď máme predstavu o tom, čo tieto fondy obsahujú, ako sa týmto ETF darilo v poslednej dobe a v priebehu času? Obe predstavujú spôsob pasívneho investovania na akciovom trhu s podobnými výnosmi z vašej investície.

Trhová cena oboch fondov za posledných niekoľko rokov vzrástla, s výnimkou roku 2022 (čo nie je prekvapením, keďže trh ako celok výrazne klesá). Tu je rýchly graf, ktorý ukazuje, ako ETF fungovali vo vzájomnom vzťahu za posledný rok:

Pri porovnaní ročných výnosov oboch fondov sa v roku 2021 VTI vrátilo 25,64 % podľa trhovej ceny, kým VOO 28,6 %. Na trhu pre investorov dosiahli podobné výkony.

Pri pohľade na štvrťročné výnosy pre VOO aj VTI tieto dva ETF opäť poskytli podobné výsledky. Obe mali štvrťročné výnosy za 1. štvrťrok okolo 6 %, v 2. štvrťroku mierne vzrástli, v 3. štvrťroku klesli takmer na nulu a do konca roka opäť vyskočili.

VOO aj VTI majú dosiahli v roku 2022 pokles, takže či by ste investovali do VOO alebo VTI, veľa by to nezmenilo.

V predchádzajúcich rokoch sa však VOO a VTI darilo. Napríklad VOO má za posledné tri roky kumulatívne výnosy viac ako 35 %, zatiaľ čo 3-ročné kumulatívne výnosy VTI sú tesne pozadu. Ak sa vrátime späť až o päť alebo desať rokov, ponúkli ešte vyššie kumulatívne výnosy – viac ako 200 % pre oba indexy.

Od svojho vzniku v roku 2010 sa VOO vrátilo v priemere 11,20 % (po zdanení a predaji akcií fondu). VTI sa od svojho vzniku vrátilo len 6,35 %. VTI však začala v roku 2001 a prekonala recesiu v roku 2008. Vzhľadom na jeho oveľa dlhšiu históriu nie sú jeho celkové nižšie výnosy také prekvapujúce.

Z toho vyplýva, že je veľmi malý rozdiel v tom, ako VOO a VTI fungovali od ich vytvorenia. Ak by ste investovali do jedného z týchto fondov, dosiahli by ste celkom porovnateľné výsledky.

VOO vs. VTI dividendy

Oba fondy vyplácajú akcionárom dividendy štvrťročne. Ide o platby od spoločností, ktoré odmeňujú svojich investorov za dôveru. Ako investor sa môžete tešiť nielen z výnosov z celkových držaných akcií, pretože (dúfajme) rastú na hodnote, ale aj stabilný príjem z dividend vyplácaných niektorými spoločnosťami vo fonde.

Dividendový výnos VTI je momentálne 1,74 % a počas celého roku 2022 stúpala, pretože cena jej akcií bola stlačená medvedím trhom. Dobrým znamením je, že správcovia fondov VTI zvýšili dividendu trikrát za sebou. Tu sú posledné tri výplaty dividend:

• 12/30/2021: 0,70820 USD/akcia
• 06/28/2022: 0,74910 USD/akcia
• 09/28/2022: 0,79550 USD/akcia

VOO ponúka o niečo lepší dividendový výnos 1,77 % a v roku 2022 ju každý štvrťrok zvyšoval:

• 03/29/2022: 1,37370 USD/akcia
• 07/05/2022: 1,43210 USD/akcia
• 10/03/2022: 1,46920 USD/akcia

Kľúčové podobnosti medzi VOO vs. VTI

Teraz je jasné, že VOO a VTI majú dosť spoločného. V súčasnosti existuje 82% prekrývanie akcií medzi týmito dvoma fondmi, takže len asi 18% je držaných v akciách jedinečných pre VTI. Ich prvých desať držieb je identických, s porovnateľnými váhami pre každú populáciu.

Nielenže sú skutočné akcie držané v oboch fondoch veľmi podobné, pomer nákladov oboch fondov je nízky na úrovni 0,03 % a VOO a VTI môžete obchodovať cez väčšinu rovnaké maklérske spoločnosti (hoci spolupráca s Vanguardom na investovaní by bola najlogickejšia, keďže by to znamenalo menej poplatkov).

Buď VOO alebo VTI by vám dobre poslúžili z dlhodobého hľadiska. Hoci oba fondy za posledný rok klesali, ich výnosy zaznamenali podobné maximá za posledných desať rokov.

Aj keď nie je zaručené pokračovanie žiadneho vzoru výnosov, zdá sa, že tieto dve ETF sú schopné vrátiť sa späť s prípadnou korekciou trhu v nasledujúcich mesiacoch a rokoch.

Kľúčové rozdiely medzi VOO vs. VTI

Napriek ich ohromnej podobnosti tieto dve ETF predsa len nejaké majú mierne odchýlky od seba.

Zloženie fondov má určité rozdiely, pretože VOO v podstate sleduje S&P 500 a VTI celý akciový trh. Ak by ste chceli svoje portfólio zamerať predovšetkým na veľké spoločnosti, VOO bude vo všeobecnosti fungovať rovnako ako S&P 500. Ak S&P 500 získa na hodnote, VOO bude vykazovať porovnateľné zisky a platí to aj naopak.

Ak sa však viac zaujímate o všestrannú investíciu na akciovom trhu, VTI by mohla byť vhodnejšia. VTI obsahuje asi osemkrát väčší počet akcií ako VOO, takže investorov okamžite vystavuje širšiemu spektru spoločností.

Navyše VTI nie je tak silne vážený na spoločnosti s veľkou kapitalizáciou. Spoločnosti s veľkou kapitalizáciou majú vo všeobecnosti trhovú kapitalizáciu aspoň 10 miliárd USD alebo celkovú hodnotu akcií v obehu. Spoločnosti so strednou kapitalizáciou držia 2 až 10 miliárd USD, zatiaľ čo spoločnosti s malou kapitalizáciou držia 300 až 2 miliardy USD.

Vo všeobecnosti môžu byť spoločnosti s menšou a strednou kapitalizáciou volatilnejšie ako opcie s veľkou kapitalizáciou a viac trpia veľkými výkyvmi trhu. Dlhodobý investor je lepšie pripravený absorbovať straty z dočasných výkyvov, takže spoločnosti s malou a strednou kapitalizáciou sú stále solídne investície.

Prečítajte si viac >>Najlepšie defenzívne investície na prežitie medvedích trhov a vysokej volatility

Investovanie do VTI znamená, že vlastníte časť v podstate každej verejne obchodovanej spoločnosti vo fonde v USA zahŕňa 64,3 % svojich držieb vo veľkých akciách, ale väčšie percento v menších akciách ako VOO.

VTI má 6,8% trhovú kapitalizáciu v stredných/malých spoločnostiach a 9,9% v malých spoločnostiach. Na druhej strane má VOO iba 4,4 % vo firmách so strednou/malou kapitalizáciou a nepatrných 0,3 % v malých spoločnostiach.

Ak chcete investovať do spoločností, ktoré ešte nedosiahli status firiem S&P 500, mohlo by to predstavovať o niečo väčšie riziko, ale aj potenciálnu odmenu. Keďže tieto spoločnosti sú menšie z hľadiska hodnoty svojich akcií, v priebehu času existuje oveľa väčší priestor na rast ako v prípade spoločností, ktoré už majú trhovú kapitalizáciu viac ako 10 miliárd dolárov.

Spodná čiara

Vzhľadom na to, že VOO aj VTI ponúkajú expozíciu širokej škále cenných papierov s pomerne nízkymi poplatkami, môže byť rozhodovanie medzi nimi ťažké. Hovoríme, "Prečo si nevybrať oboje?" Ak máte možnosť mesačne investovať rovnakú sumu do každého fondu, bola by to pravdepodobne naša obľúbená voľba.

Ak však viete, že by ste sa tomu chceli venovať trochu viac menšie a stredné firmy alebo len chcete investovať do viac akcií celkovo, VTI je vaša najlepšia stávka. VOO je medzitým lepšou voľbou pre investorov, ktorí sa chcú výrazne zamerať na spoločnosti s veľkou kapitalizáciou.

Ak nemáte na výber (možno investujete prostredníctvom svojho 401(k) a máte obmedzené možnosti), Nepremýšľajte o rozdieloch medzi VOO a VTI – ktorýkoľvek z nich bude z dlhodobého hľadiska fungovať dobre behať.

Dokonca aj na súčasnom medvedom trhu nemusí byť výber jedného z týchto ETF pred druhým nevyhnutne ziskovejší, pretože také veľké časti týchto fondov sú takmer totožné. Skvelou správou je, že VOO aj VTI ponúkajú diverzifikáciu a jednoduchý prístup k budovaniu vášho portfólia v priebehu času.

Doplňte svoje portfólio indexovými fondmi a ETFS>>

• Ako investovať do indexových fondov: Urobte to správne
• Ako poraziť najlepšie obchodované ETF a podielové fondy
• Čo sú ETN a ako sa odkladajú od ETF?
• Ako investovať do indexu S&P 500