Na začiatku 21. storočia čelili spotrebitelia ťažkej voľbe: Mám nakupovať v obchode alebo online?
Obe veci mali svoje klady a zápory: nákup v obchode znamenal, že ste to dostali rýchlejšie, no nákup online bol často lacnejší. Technológia nakoniec dala druhej možnosti nedotknuteľný náskok.
O dve desaťročia neskôr čelia kryptoobchodníci podobnej voľbe: Mám pokračovať v obchodovaní na centralizovanej burze? Alebo prejsť na decentralizovanú burzu?
Rovnako ako v prípade kamenných predajní verzus Amazon, obe majú svoje klady a zápory. Niekto je rýchlejší, jeden je lacnejší. Podobne, aj keď dnes môžu byť krkolomné, technológie môžu dať jednej možnosti konečnú výhodu.
Čo sú teda centralizované vs. decentralizované kryptoburzy? Aké sú výhody a nevýhody oboch? A ktorý z nich využíva technológiu na dosiahnutie seriózneho pokroku?
Poďme preskúmať CEX a DEX!
Skrátená verzia
- Centralizovaná burza je platforma na obchodovanie s kryptomenami, ktorá uľahčuje transakcie medzi používateľmi a blockchainom.
- Decentralizovaná burza uľahčuje obchodovanie peer-to-peer pomocou inteligentných zmlúv.
- Pre používateľov, ktorí sa práve dostávajú do kryptomien, je centralizovaná burza užívateľsky prívetivejšia, no stojí viac. Decentralizované burzy sú lacnejšie, ale navigácia môže byť mätúca.
Čo je to centralizovaná burza?
Centralizovaná burza alebo CEX je platforma na obchodovanie s kryptomenami, ktorá funguje ako sprostredkovateľ medzi používateľmi a blockchainom, aby uľahčila plynulejšie transakcie.
CEX sú ako banky. Poskytujú úložisko pre vaše krypto aktíva, zákaznícku podporu, keď ju potrebujete, bezpečnosť, monitorovanie, a niekedy dokonca aj investičné poradenstvo – to všetko za malý percentuálny poplatok, ktorý sa bežne získava ako obchod provízie.
Pravdepodobne ste už počuli o najpopulárnejších centralizovaných burzách, ako je Binance, Coinbase, Kraken, Blížencia FTX.
Zistite viac >>>Najlepšie kryptomeny
Čo je to decentralizovaná burza?
A decentralizovaná burza alebo DEX oddeľuje sprostredkovateľa a uľahčuje priame obchodovanie s kryptomenami typu peer-to-peer prostredníctvom inteligentných zmlúv.
Takže ak je CEX ako Chase Bank, DEX je skôr ako Venmo. Je to menej subjekt a viac úhľadného kusu technológie, ktorý umožňuje P2P obchody a inak zostáva mimo.
Dnešné populárnejšie decentralizované burzy zahŕňajú SushiSwap (aka Sushi), Uniswap, Curve Finance, Pancake Swap a Venus.
Centralizované vs. Decentralizované: Kľúčové rozdiely
Popularita
Vďaka svojim marketingovým rozpočtom, užívateľskej prívetivosti a kapitálu, ktorý ich podporuje, sú centralizované burzy výrazne obľúbenejšie ako decentralizované burzy a najviac objemu obchodovania s kryptomenami.
Ich náskok sa však zmenšuje.
Mnoho fanúšikov kryptomien si myslí, že DEX sú budúcnosť. V skutočnosti aktivita DEX raketovo stúpa. V roku 2021 si kryptomeny v hodnote viac ako 1 bilióna dolárov vymenili ruky na DEXoch, nárast o 858 % oproti aktivite v roku 2020.
V minulosti boli DEXy kritizované za to, že majú tiež nízky objem obchodovania s nedostatkom kupujúcich a predávajúcich na stránke. Zdá sa však, že sa to mení.
Bezpečnosť
Hneď na začiatku existuje všeobecná mylná predstava, že centralizované výmeny sú bezpečnejšou možnosťou. Koniec koncov, funkcie ako 2FA, overenie používateľov a zákaznícka podpora musieť vytvoriť bezpečnejšie obchodné prostredie, však?
V skutočnosti môžu tieto prvky tretích strán viesť k viacerým bodom zlyhania – ako aj k potenciálnym vstupným bodom pre hackerov a podvodníkov. Navyše, ak CEX zlyhá alebo jednoducho zmizne, vaša kryptomena zvyčajne zmizne s nimi (takto som stratil celý svoj DOGE).
naopak DEX nikdy neprevezmú do správy vaše kryptomeny. Namiesto toho umožňujú používateľom pripojiť svoje vlastné krypto peňaženky. Takže máte plnú kontrolu nad svojimi aktívami, keď používate decentralizovanú burzu, čo je hlavný dôvod, prečo sa často považujú za bezpečnejšiu možnosť. To však neznamená, že sú úplne nezraniteľní voči hackingu.
Niektorí by teraz rýchlo poukázali na to, že fondy DEX sú nevymožiteľné mnohé centralizované burzy začali poisťovať vklady svojich používateľov. To je spravodlivý rozdiel, ale pamätajte; ukradnutá kryptomena je extrémne ťažké splatiť.
Hora Gox bola napadnutá v roku 2014 a väčšina obetí ešte musí dostať náhradu.
Regulačný dohľad
Regulačný dohľad je hlavnou deliacou čiarou medzi centralizovanými a decentralizovanými burzami.
Jednoducho povedané, centralizované burzy vkladajú svoje odtlačky prstov na každú transakciu – hosťujú knihy objednávok, otvárajú účty a dokonca preberajú správu o kryptomenách používateľov. Preto oni mať zaregistrovať sa ako burzy u globálnych regulačných orgánov a tiež dodržiavať požiadavky KYC ako banka (čítajte: zbierajte podrobné informácie o používateľoch a sledujte ich aktivitu).
CEX to nie dodržuj pravidlá dostať sa do veľkých problémov.
V úplnom kontraste sú decentralizované burzy dizajnovo vzdialené/využívajú inteligentné zmluvy na uľahčenie P2P obchodov v rámci samotný blockchain.
Tento technicky zdatný trik stačil na to, aby zhodil regulátory z vône už roky, ale to sa mení. Pred odchodom v roku 2019 prvý šéf kybernetickej jednotky SEC povedal toto:
Použitie akéhokoľvek blockchainu na vytvorenie výmeny bez centrálnych operácií nezbavuje pôvodného tvorcu zodpovednosť.
Takže, ako je to v roku 2022, oboje typy výmen je možné regulovať – zdá sa, že centralizované burzy sú väčším a ľahším cieľom pre SEC.
Použiteľnosť
Vo všeobecnosti sú centralizované burzy oveľa príjemnejšie ako decentralizované burzy.
DEXy sa zvyčajne starajú o prešedivejších a skúsenejších krypto obchodníkov s plynulosťou v pokročilej terminológii. Príkladom, tu je klip z domovskej stránky Sushi:
DEX očakávať že viete, čo tieto výrazy znamenajú – a viete sa orientovať aj v zložitejšom používateľskom rozhraní s množstvom detailov.
V ostrom kontraste, centralizované burzy zahŕňajú používateľov s malým množstvom č predchádzajúce znalosti kryptomien. Majú intuitívne rozhrania vhodné pre začiatočníkov a väčšina z nich má rozsiahle zadné katalógy vzdelávacích materiálov.
Coinbase sa vyrovná zaplatiť vám dozvedieť sa o kryptomenách. Aké použiteľné a priateľské pre začiatočníkov je že?
Stručne povedané, zatiaľ čo centralizované burzy sa snažia čo najviac vyrovnať krivku učenia kryptomien, DEX naďalej ponúkajú zážitok z čierneho diamantu – a vedia to.
Výber kryptomien
Decentralizované burzy poskytujú prístup väčšine, ak nie všetky existujúce kryptomeny.
Centralizované burzy na druhej strane ponúkajú prístup k a kurátorsky zoznam.
V tomto smere nie je jeden objektívne lepší ako druhý. Ak s kryptomenami začínate, možno by ste radšej chceli vedieť, že kryptomeny, ktoré si prehliadate, boli dôkladne preverené profesionálnou treťou stranou.
Ak ste však skúsenejší, možno by ste uprednostnili prístup k všetky kryptomeny, aby ste ich mohli získať na prízemí najbližšieho sľubného altcoinu.
Poplatky
Ako ste pravdepodobne uhádli, decentralizované burzy majú nižšie poplatky. Automatizáciou väčšiny procesov majú DEX menšie režijné náklady, ktoré sa prenášajú na koncového používateľa.
Pre ilustráciu, centralizovaná burza Coinbase účtuje províziu medzi 0,5 % a 4,5 % za obchod. Jedna z najpopulárnejších decentralizovaných búrz, SushiSwap (aka Sushi), účtuje len 0,3 % za pár.
Rýchlosť
Tu je ďalší, ktorý by vás mohol prekvapiť; napriek ich nízkej réžii a zdanlivo zjednodušeným operáciám sú DEX v skutočnosti pomalšie z týchto dvoch.
DEX obchody prebiehajú v reálnom čase na blockchaine, čo si vyžaduje až desať minút, kým sa spárujú a naplnia. Na druhej strane, obchody CEX sa môžu uskutočniť takmer okamžite kvôli likvidite platformy.
Centralizované vs. Decentralizované: čo je pre vás to pravé?
Môžete uprednostniť centralizovanú burzu, ak:
Ak hľadáte bez námahy zážitok na rampe, ľahko použiteľné nástroje a hodnotu, keď sú vaše altcoiny vopred preverené, budete veľmi spokojní s centralizovanou burzou. Rýchlosť, jednoduchosť a pohodlie používania centralizovanej burzy je to, čo priťahuje väčšinu obchodníkov s kryptomenami.
Možno by ste uprednostnili a decentralizovaná výmena, ak:
Ak už nejaký čas obchodujete na centralizovanej burze a cítite sa skúsene a sebavedomo dosť na to, aby ste prepukli sami (v podstate), skok z CEX na DEX môže byť správnym krokom.
Decentralizované burzy odstraňujú mantinely, ale aj poplatky a obmedzenia a pustia vás priamo do blockchainu. Ak ste na to pripravení, budete veľmi spokojní s obchodovaním prostredníctvom DEX.
Spodný riadok
Predbehnú nakoniec decentralizované burzy centralizované? Pravdepodobne nie. Predpovedám, že rovnako ako Amazon a kamenné maloobchody budú obe možnosti naďalej existovať vedľa seba. A to je dobrá vec, pretože nám to poskytuje spôsob, ako využiť oboje pre ich príslušné výhody.
Hoci CEX alebo DEX môžu byť vhodnejšie, v skutočnosti nemusíte vybrať si medzi týmito dvoma; môžete spravovať účet CEX na učenie a jednoduché obchody a využiť účet DEX na vykopávanie neznámych altcoinov alebo vyhýbanie sa poplatkom. Porovnajte najlepšie kryptoburzy tu >>