Objem obchodov NFT v roku 2021 dosiahol 41 miliárd dolárov. Okrem toho samotný trh ďalšieho predaja NFT má presiahol 15 miliárd dolárov. Ako investorom nám to hovorí, že buď kupujúci NFT opúšťajú trh, alebo že niekto zarába veľa peňazí.
Či už ide o zlato, bitcoiny alebo holandské tulipány, keď sa rozbehne úplne nový trh, investori sa nestačia čudovať: „Mám potrebuješ sa do toho pustiť hneď, kým nebude neskoro?" Mnohí z vás si možno kladú podobnú otázku o nezameniteľnosti žetóny. Takže by mal pridávate NFT do svojho portfólia? Alebo by ste sa mali držať ďalej?
Aby sme to zistili, preskúmajme NFT. Čo sú zač? ako fungujú? Aké riziká sú spojené s nákupom NFT a sú celkovo dobrými investíciami?
Čo sú to NFT a ako fungujú?
NFT, alebo nezameniteľné tokeny, sú jedinečné reťazce údajov, ktoré žijú v blockchaine. Blockchain je ako obrovská, nenapadnuteľná online účtovná kniha na ukladanie údajov. Dá sa čítať a pridávať, ale nikdy nie prepísať.
Môžete si to predstaviť ako obrovský živý dokument, ktorý zdieľa celý svet. Tí, ktorí majú špeciálnu technológiu, ju môžu pridať, ale opäť stojí za to zdôrazniť, že ju nemožno nikdy prepísať – iba rozšíriť.
Prvé blockchainy, ako je bitcoinový blockchain, teraz môžu ukladať iba špecifický typ údajov: koľko bitcoinov je v obehu, kto ich má a koľko ich má. to je všetko. Tieto údaje sa považovali za „zastupiteľné“, pretože všetky bitcoiny boli a naďalej sa vyrábajú rovnaké.
Namiesto živého dokumentu bol bitcoinový blockchain skôr ako tabuľka, ktorej bunky vám umožňovali iba zadávať sumy v hotovosti: žiadny voľný text.
To je celkom pekné, ale ľudia začali uvažovať: nebolo by oveľa užitočnejšie, keby sme mali blockchain, ktorý by nám umožňoval zadávať voľný text? Páči sa vám dokument Google namiesto tabuľky programu Excel?
Takéto myslenie dalo vznik Ethereu, ktoré prišlo v roku 2015. Ethereum blockchain umožňuje ukladanie nezameniteľných prvkov, t. j. jedinečných reťazcov údajov. Čoskoro tieto nezameniteľné „tokeny“ dostali úhľadný akronym: NFT.
Prečo sú NFT také zaujímavé?
Prirodzene, potenciálne aplikácie NFT sú prakticky nekonečné. Informácie vo forme zdravotných záznamov, právnych údajov a ďalších by mohli byť bezpečne uložené ako NFT na blockchaine Ethereum.
Čo je však zaujímavé, jednou z úplne prvých aplikácií NFT bola razba „originálnych“ verzií digitálnych umeleckých diel.
Toto je zjavenie pre tvorcov digitálneho umenia a zberateľských predmetov, pretože na rozdiel od umelcov vo fyzickom médiu neexistuje žiadne „originálne“ digitálne umelecké dielo. Svoje umenie umiestňujú online, kde ho môže svet jednoducho beztrestne skopírovať a vložiť. Umelec môže predávať licencie, určite, ale nie verziu OG.
Teraz, vďaka Ethereu a čo je v podstate najväčší dokument Google na svete, môžu generovať to, čo je v podstate 100% jedinečný „certifikát vlastníctva“, uložte ho na blockchain, aby ho mohol vidieť celý svet, a predajte ho dychtivému zberateľovi (resp. investor).
Čo sa stane, keď si kúpite NFT?
Povedzme, že idete na populárny trh NFT OpenSea a kúpte si NFT. Konkrétne Mendel Genesis 713 od umelca Remyho Bonda.
Na začiatok si nemôžete kúpiť NFT za hotovosť (zatiaľ). Namiesto toho platíte pomocou Etherea, pretože to je mena aj benzín, ktorý poháňa Ethereum blockchain. Časť vášho Etherea ide na zaplatenie umelcovi, časť na platbu OpenSea a časť na uľahčenie prechodu vlastníctva na vaše meno.
Vaša celková suma s poplatkami predstavuje 0,5 ETH alebo ~ 1 300 USD. Čo sa stane potom, NFT sa pridá k vášmu kryptopeňaženka, čo je ako váš osobný bankový účet/trezor na blockchaine.
Takže máte prístup k autorským právam? Fyzická kópia?
Nie! Len pár riadkov kódu na blockchaine, ktorý hovorí: „Chris vlastní Mendel Genesis 713“.
To je všetko! Je to doklad o vlastníctve a nič viac. V podstate sa chválite tým, že „vlastníte“ digitálne aktívum. Je pravda, že niektoré NFT majú výhradné práva na udalosti alebo iný obsah, ale inak väčšinou platíte len za právo povedať, že vlastníte digitálne aktívum.
Pre niekoho to môže znieť hlúpo, ale NFT sa rozbiehajú. Objem obchodov NFT presiahol v roku 2021 40 miliárd USD, čo vyvoláva otázku:
Mali by ste si kúpiť aj tieto veci?
Mali by ste pridať NFT do svojho portfólia?
Ak chcete zistiť, či má pre vás nákup NFT zmysel, pozrime sa na päť hlavných dôvodov, prečo ľudia nakupujú NFT:
- Radosť a zadosťučinenie, ktoré prináša zberateľstvo umenia
- Ak chcete podporiť umelca, ktorý sa vám páči
- Za zahrnuté výhody (prístup na podujatie, príležitosť stretnúť sa s Garym Vaynerchuckom atď.)
- Jednoduché chvastanie sa ("Vlastním vôbec prvý Tweet od Jacka Dorseyho!")
- Ako investíciu
Ak uvažujete o kúpe NFT pre jeden z prvých štyroch dôvodov, povedal by som, že choďte do toho. Všetky tri sú úplne subjektívne, takže pokiaľ rozumiete tomu, čo kupujete, užite si nakupovanie!
Zvlášť by som vám odporučil, aby ste si kúpili NFT, ak je vaším hlavným motivátorom podpora nezávislého umelca. Je to preto, že OpenSea je ako obrovský online umelecký veľtrh; umelci musia platiť za to, aby tam mohli byť (razba jedného NFT stojí až 100 dolárov) a niektorí menej známi umelci si vyžadujú poriadnu odvahu, aby vystavili svoj tovar verejnosti, aby si ho mohla prezrieť a posúdiť. Z tohto dôvodu môže naberanie ich umenia NFT vážne zlepšiť ich deň (alebo rok).
Avšak, keďže toto je Investor Junkie – a nie Americký zberateľ umenia-Myslím si, že ste aspoň čiastočne motivovaní faktorom #5.
Sú teda NFT dobré investície? Pozrime sa.
Súvisiace: Je nákup umenia inteligentnou investíciou?
Tu je dôvod, prečo sú NFT čistým produktom, ale zlou investíciou
Keď si kúpite NFT ako investíciu, spoliehate sa na skutočnosť, že ho niekto v budúcnosti kúpi za vyššiu cenu. To znamená, že vyššia cena zohľadňuje infláciu a notoricky vysoké poplatky NFT.
Väčším problémom však je, že hodnoty NFT sú a vždy budú 100% špekulatívne.
V súčasnosti sú vysoké predajné ceny NFT podporované prechodnými a dočasnými faktormi. Mediálny humbuk, investor FOMO a s nimi spojené výhody a vstupenky na podujatia spôsobujú vysoké predajné ceny.
Ale kto vie, akú hodnotu budú mať dnešné NFT o dva, päť alebo 10 rokov?
Úprimná odpoveď je: nikto. Snoop Dogg NFT, ktorý sa dnes predáva za 12 000 USD, by mohol mať v roku 2025 hodnotu 1,2 milióna USD alebo 12 USD. A je takmer nemožné uhádnuť ktoré.
A „hádať“ je tu operatívne slovo, pretože NFT nemajú žiadne štvrťročné správy o výnosoch, pomery ceny k výnosom ani žiadne sektorové analýzy výkonnosti.
Hľadanie „kapitálových ziskov“ z preklápania NFT nie je investovanie; je to hazard.
Vzhľadom na to, aká nepredvídateľná môže byť hodnota NFT v budúcnosti, má väčší zmysel investovať do kryptomien ako do NFT. Aspoň kryptomeny áno zastupiteľné. Samotná skutočnosť, že každý bitcoin je zameniteľný, znamená, že v deň, keď sa rozhodnete predať, bude viac potenciálnych kupcov.
Ale aj tie najpopulárnejšie NFT na dnešnom trhu môžu mať o dva, päť alebo 10 rokov nula záujemcov. Napriek tomu „nízka plavba“ NFT nie je jej najväčším rizikovým faktorom.
Aké sú hlavné riziká investovania do NFT?
Pokiaľ ide o riziko, vďaka NFT investovanie do kryptomien vyzerá ako nákup akcií indexového fondu. Tu sú len niektoré z nebezpečenstiev, ktoré je potrebné zvážiť pred pridaním NFT do svojho portfólia.
Hacky a podvody
Kriminalita súvisiaca s NFT je na vzostupe. Nahrávka krypto a digitálne aktíva v hodnote 7,7 miliardy dolárov bol ukradnutý v roku 2021, keď počítačoví zločinci prišli s chytrými a zákernými spôsobmi, ako oddeliť investorov od ich krypto kľúčov a vyprázdniť ich blockchainové trezory.
Len tento január, vážený zberateľ NFT Todd Kramer cez noc stratila NFT v hodnote 2,2 milióna dolárov keď ich z jeho virtuálnej galérie ukradol drzý hacker.
Pokiaľ ide o ochranu majetku investorov, „vládne zásahy nebudú fungovať, pretože nemajú potuchy, ako tento priestor funguje,“ povedal zberateľ NFT Povedal Amir Soleymani Umelecké noviny. "Ak ako komunita nebudeme konať, akákoľvek sila zvonka zničí celý ekosystém."
Falzifikáty a podvodníci
Ak by niekedy existoval dobrý NFT, do ktorého by sa dalo investovať, bol by to ten od tajomného britského pouličného umelca Banksyho. Umelec má celosvetové renomé, mladú, technologicky zdatnú fanúšikovskú základňu a má záľubu v znásobovaní hodnoty svojich diel – dokonca aj po ich predaji.
Kto by teda mohol viniť nedočkavého investora ktorý nalial 330 000 dolárov do exkluzívneho Banksyho NFT? Škoda, že to bol falošný, vyrazený a predaný hackerom.
Bohužiaľ, falošné NFT nie sú anomáliou; sú „bujne“ podľa agentúry Reuters. OpenSea otvorene priznal na Twitteri že neuveriteľných 80 % NFT vyrazených pomocou ich nástrojov bolo falošných. A vzhľadom na to, koľko umelcov používa pseudonymy na predaj NFT, je mimoriadne ťažké overiť NFT pred nákupom.
„Riziko“ regulácie
V súčasnosti nie sú NFT regulované ako cenné papiere SEC. Ale keďže ich čoraz viac kupujúcich a trhovísk NFT označuje ako „investície“, môže sa to čoskoro zmeniť.
NFT sa nepovažujú za cenné papiere, pretože nespĺňajú požiadavky SEC "Howeyho test," ktorý uvádza, že aktívum sa stáva cenným papierom, keď jeho predaj zahŕňa:
- Výmena peňazí
- Spoločný podnik (t. j. spoločné ciele medzi kupujúcim a predávajúcim)
- Očakávanie zisku
Keď umelec predáva investorom, je začiarknuté iba políčko A. Keď si však investori navzájom predávajú NFT, voda sa stáva temnejšou.
Regulácia sama o sebe nie je hrozná vec, okrem daní z kapitálových výnosov a zvýšeného dohľadu. Skutočné riziko však predstavuje reakcia trhu na reguláciu. Historicky, keď 100% špekulatívne aktíva čelia zvýšenej regulácii, ceny klesajú. Hrozba regulácie v samotnej Číne stačila na vyslanie BTC cez noc klesol o 22 %.
Sú NFT za niečo?
Ak NFT nie sú na začiatok skvelou investíciou (a dajú sa ľahko sfalšovať), akú hodnotu majú?
No, ako väčšina umenia, majú rovnakú hodnotu, akú ste za ne vy alebo niekto iný ochotný zaplatiť. Okrem hŕstky NFT, ktoré zahŕňajú prístup k udalostiam alebo iné hmatateľné doplnky, NFT nemajú žiadnu vnútornú hodnotu. Sú prvoradé pre niekoľko riadkov kódu na blockchaine; ich hodnota sa odvíja výlučne od toho, čo si trh myslí, že majú hodnotu.
Surový dopyt je nestály. Dnes môže narásť a zajtra sa vypariť. To je dôvod, prečo je investovanie do špekulatívneho digitálneho aktíva – či už ide o umenie NFT, krypto alebo virtuálne nehnuteľnosti – také zložité.
Znamená to teda, že NFT sú len prechodnou módou, ako napríklad Pokémon Go a Harlem Shake?
Sú NFT len módnou záležitosťou?
NFT určite kontrolujú mnohé zo škatúľ moderného, prechodného výstrelku. Priťahujú výbušnú, no napriek tomu neudržateľnú pozornosť sociálnych médií a každý, kto im rozumie, buď cíti FOMO – alebo prevracia oči vzadu na hlave.
A napriek tomu si nemyslím, že sú prechodnou módou. Aj keď počiatočné nadšenie opadne, NFT tu zostanú. Už sme svedkami toho, ako sa zapájajú korporácie, a ako už bolo spomenuté vyššie, aplikácie pre NFT ako technológiu sú prakticky nekonečné.
Dnešné NFT sú ako Tesla Model S z roku 2012. Prelomové a trendy, isté, ale aj trvácne.
Avšak aj keď je pravdepodobné, že NFT ako produkt zostanú, nemusí to nevyhnutne znamenať skvelú investíciu.
Ale ak chcete profitovať zo šialenstva NFT, existujú lepšie spôsoby.
Existuje spôsob, ako investovať do NFT bez toho, aby ste ich skutočne kupovali?
Majte na pamäti, že NFT, Ethereum a Bitcoin všetci majú jednu spoločnú vec: domov.
Blockchain technológia je pravdepodobne lepšia dlhodobá investícia a skorý podiel v globálnom meradle Rozšírenie technológie blockchain s väčšou pravdepodobnosťou poskytne vo vašom portfóliu vysoké výnosy ako náhodné NFT.
Do čoho konkrétne by ste teda mali investovať?
Blockchain ETF ponúka pekný výber Zlatovlásky: rôznorodý, ale nie rozriedený. Konzervatívny, ale bez obetovania tohto sladkého pozitívneho potenciálu.
Pre viac, pozrite si nášho sprievodcu krypto ETF.
Spodný riadok
NFT sú fascinujúce produkty a otvorili dvere obrovskému potenciálu technológie NFT ako celku. Okrem toho poskytli nezávislým umelcom úplne nový zdroj príjmov, vzhľadom na celebrity a influencerov nový spôsob interakcie s ich fanúšikovskou základňou a upriamenie pozornosti na digitálne umelecké médium ako celok.
Investícia do NFT však nikdy spoľahlivo neprekoná S&P 500. Hodnoty NFT sú príliš prechodné, príliš nepredvídateľné. Kúpte si ich, aby ste podporili svojho obľúbeného umelca, ak chcete; ale nepridávajte NFT do svojho portfólia s očakávaním zisku.