Ako investovať prvých 1 000 dolárov

Všetci niekde začíname.

Pamätám si ten deň, keď som mal 1 000 dolárov a povedal som si, že by bolo dobré ho investovať na akciovom trhu.

mal som 401 (k) a Roth IRA, takže som bol oboznámený s mechanikou akciového trhu, investičných fondov a indexových fondov a s tým, ako do seba všetko zapadá. Držal som sa ďaleko od verejných trhov na zdaniteľnom maklérskom účte, pretože som nechcel riešiť dane (sú takmer triviálne, stačí si viesť záznamy). Neviem, či je to preto tak málo Američanov vlastní akcie ale viem, že ma to zdržalo.

Kým som bol pripravený ponoriť špičku na trh, mal som asi 3 500 dolárov a nebol som si istý, čo mám robiť ďalej.

Ak by som svojmu 20-ročnému radil, ako postupovať, povedal by som mu toto ...

Nie som finančný poradca, zaobchádzajte s týmto článkom ako s e -mailom od priateľa. Toto nie finančné poradenstvo, Práve to, čo som urobil a povedal by som svojim deťom, aby urobili. Ako už bolo povedané, mal som pomoc Mike Piper z Oblivious Investor aby bol tento článok čo najpresnejší. On je odborník a veľmi múdry chlap. 🙂

Nenechajte sa vystrašiť finančným žargónom. Pokúsim sa ich čo najlepšie vysvetliť, keď ideme!

Obsah

1. Môj investičný prístup
2. Usmerňujúce zásady
3. Tri možnosti pre začínajúcich investorov
1. Štátne cenné papiere
2. Depozitné certifikáty
3. Verejné trhy
4. Aký typ maklérskeho účtu potrebujem?
1. Plány na priamy nákup akcií
2. Obchodovanie s cennými papiermi
3. Robo-poradcovia
5. DIY fondy vs. Robo-poradcovia
1. Urobte to sami z fondov
2. Používanie robotických poradcov
6. Čo ostatné investície?
7. Ako je to s investovaním do jednotlivých akcií?
8. Čo stratégia X, Y alebo Z?

Môj investičný prístup

Všetko v živote je o tom, mať konzistentný a opakovateľný prístup. Ak nevysvetlím filozofiu a prístup, je ľahké sa zameniť, ak sa kroky nezhodujú.

Keď nemáte veľa investovať, musíte nájsť lacné a nízke (časové) investície do údržby. Chcete lacné investície, ktorých kúpa alebo predaj je drahý alebo žiadny, pretože máte veľmi málo peňazí. Nemôžete si dovoliť zaplatiť ani 5 dolárov za obchod, pretože jedna spiatočná cesta (nákup a predaj) vás bude stáť 10 dolárov alebo 1% z vašich aktív. Je to ako iná daň, ktorá sa bude účtovať, aj keď prídete o peniaze.

Chcete investície do nízkej údržby, pretože by ste mali nastavovať a zabúdať. V tejto fáze je lepšie stráviť čas akumuláciou väčšieho počtu aktív na investovanie, než „spravovaním“ svojich investícií. Na Teraz, preskočiť nehnuteľnosť, daňové záložné práva, anjelské investovanie/súkromné ​​umiestnenia, pôžičky za ťažké peniaze a všetky netradičné investičné možnosti.

S 1 000 dolármi sa jednoducho neoplatí investovať do týchto exotickejších oblastí. Na to je dosť času neskôr.

Predtým, ako investujete cent, urobte si vo finančných záležitostiach poriadok.

Minimálne:

1. Plne financujte svoj núdzový fond.
2. Splatiť všetky dlhy s vysokými úrokmi.
3. Prispejte na zápas Roth IRA a/alebo 401 (k) zápasom zamestnávateľa.
4. Ušetrite na ďalších krátkodobých cieľoch sporenia (ale zadajte ich bezpečné krátkodobé investície).

Č. 1 a č. 2 sú „obranné“ ťahy. Na svoju ochranu potrebujete núdzový fond a splatenie dlhu s vysokým úrokom je najvyššia bezriziková miera návratnosti, akú kedy uvidíte.

#3 je „ofenzívny“ krok a oba typy investičných nástrojov ponúkajú výhodu, ktorú pri zdaniteľnej investícii nedosiahnete. S Roth IRA získate rast bez daní. Pri zhode 401 (k) a zamestnávateľa získate okamžite bezrizikovú návratnosť príspevkov. Použite oboje.

#4 hovorí o myšlienke, že investovateľné aktíva by mali byť ponechané osamote najmenej päť rokov. Ak to potrebujete o rok alebo dva, nemalo by sa investovať do ničoho rizikového.

Usmerňujúce zásady

Môj prístup je založený na týchto hlavných zásadách:

1. Udržujte nízke náklady. Investovanie iba 1 000 dolárov je náročné, pretože transakčné náklady môžu byť drahé. V dnešnej dobe veľa maklérskych spoločností ponúka bezplatné obchody. používam Ally Invest a teraz sú zadarmo pre americké akcie, ETF a možnosti. Ak zaplatíte 4,95 dolára za obchod, potom vás každý nákup a predaj bude stáť 9,90 dolára. 9,90 dolárov z 1 000 dolárov je 0,99% z vašich celkových aktív. To znamená, že každá investícia musí zhodnotiť najmenej 0,99%, než sa vyrovnáte a platíte 5 dolárov za pridanie do holdingu. Tu sú makléri, ktorí neúčtujú provízie z predaja.
2. Váš najväčší majetok je váš čas. Ak nemáte veľa peňazí, nemali by ste tráviť čas hľadaním investícií. Stále by ste sa mali snažiť naučiť sa čo najviac, ale nemali by ste analyzovať príležitosti. Mali by ste zarobiť viac peňazí na investovanie. Vypestujte si hniezdo vajíčka.
3. Nehazardujte, je to dlhá hra. Keď máte málo na trhu, existuje tendencia chcieť byť riskantní a viac hazardovať. Bojujte s týmto pokušením, pretože toto je viacnásobnédesaťročie hra. Zdvojnásobenie peňazí za horúci akciový tip sa môže cítiť skvele, ale koľkokrát to môžete urobiť, kým sa nerozdrvíte? Pravdepodobne nestačí na to, aby vydržal 40 rokov. A pamätajte, že účty s najlepšou výkonnosťou vo Fidelity boli tie, ktoré boli zabudnuté!

Dobre, takže máte 1 000 dolárov - čo teraz?

Tri možnosti pre začínajúcich investorov

• Štátne cenné papiere - Účty, zmenky, dlhopisy, TIPY - ponúkajú ich Ministerstvo financií USA a ide o investície s pevným výnosom. Kúpite dlhopisy a pravidelne vám platia pravidelnú úrokovú sadzbu. Podporuje ich plná viera a kredit vlády USA.
• Vkladové certifikáty (CD) - CD ponúka vaša banka. Je podporovaná vašou bankou a FDIC, až 250 000 dolárov.
• Verejné trhy - V zásade „všetko ostatné“, ktoré vláda upravuje tak, aby zahŕňalo akcie, dlhopisy atď.

Prvé dva sú konzervatívne, investovanie bez rizika, ale oni do niečoho dostanú vaše peniaze, zatiaľ čo vy nahromadíte ďalší kapitál. V súčasnom prostredí úrokových sadzieb (december 2015) vám veľa nezískajú.

Tretím je miesto, kde strávime väčšinu našej diskusie.

Štátne cenné papiere

Ide o pokladničné poukážky, zmenky, dlhopisy a cenné papiere chránené pred infláciou (TIPS). Všetko sú to dlhové nástroje kryté „úplnou vierou a kreditom“ USA. Tiež vám dajú veľmi málo z hľadiska záujmu.

Niekedy v budúcnosti, keď budú sadzby lepšie, vyskúšajte dlhopisy radu I. Dlhopisy série I sú 30-ročné dlhopisy, ktorých úroková sadzba je stanovená pevnou a variabilnou sadzbou. Fixná sadzba sa nastavuje pri kúpe dlhopisu a variabilná sadzba sa mení každých šesť mesiacov na základe údajov o inflácii (CPI-U). Rovnica je verejná informácia, ale vždy sa na ňu obrátim Jonathanovi na serveri MyMoneyBlog za dvojročné aktualizácie úrokových sadzieb dlhopisov I. série.

Kúpite ich prostredníctvom webovej stránky ministerstva financií - Treasury Direct.

Depozitné certifikáty

To sú tie, ktoré dostanete vo svojej banke. Ak ste sa vybrali touto cestou, zaobstarajte si ju vo svojej banke. Aj keď je to spravidla obozretné ceny CD diskov, na rozdiele tejto malej rovnováhy nezáleží. Radšej využite tento čas iným spôsobom.

Verejné trhy

Teraz sa dostávame k omáčke.

Ak chcete investovať na verejných trhoch, máte tri možnosti. Môžete investovať priamo s jednou spoločnosťou, pracovať s maklérskou spoločnosťou, príp použite „Robo-poradcu“.

Jednoduchý 30-sekundový primer na akcie, investičné fondy a fondy obchodované na burze. Akcia je vlastnícky podiel v spoločnosti a tieto akcie môžete kupovať a predávať na akciovom trhu. Podielový fond je profesionálne spravovaný fond, ktorý obchoduje s rôznymi investičnými cennými papiermi vrátane akcií a dlhopisov. Fond obchodovaný na burze je ako podielový fond, okrem toho, že je sám obchodovaný na trhu. Podielové fondy sa nakupujú a predávajú spoločnosti, ktorá ich prevádzkuje. Toto je zjednodušenie, ale dostatočne dobre pokrýva základy. (tu je dlhší článok o rozdieloch medzi ETF a podielovým fondom)

Aký typ maklérskeho účtu potrebujem?

Možno viete, že chcete investovať na „akciovom trhu“, ale existujú rôzne spôsoby, ako to urobiť:

Plány na priamy nákup akcií

Plány priameho nákupu akcií sú presne také, ako vyzerajú - od spoločnosti kupujete akcie spoločnosti. Nie každá spoločnosť to ponúka, ale tie, ktoré často prechádzajú Computershare Trust Company.

Pod týmito je napríklad k dispozícii Coca-Cola podmienky. Jednorazové nákupy majú minimálne 500 dolárov, ale prebiehajúce automatické investície môžu byť až 50 dolárov. Poplatky sú nižšie ako za maklérstvo a dostanú vás na jednotlivé pozície na burze, takže je často lepšie ako maklérstvo, ak máte na mysli konkrétnu akciu.

Obchodovanie s cennými papiermi

Tradičný účet obchodníka s cennými papiermi môže byť výzvou s 1 000 dolármi kvôli províziám (nájdite si ho s obchodmi bez provízií a je to oveľa jednoduchšie). Každý nákup (zoznámiť sa s rôznymi druhmi typov objednávok) budú mať netriviálne náklady vzhľadom na váš majetok. Na začiatku odporúčam preskočiť jednotlivé akcie a ísť s financiami. Na jednotlivých akciách nie je nič zlého, držím veľa dividendových akcií, ale náklady sú v tomto bode príliš vysoké. Išiel by som do spoločnosti s investičnými fondmi, ktorá mi nebude účtovať poplatky za akumuláciu väčšieho podielu ich fondov.

Ak si otvoríte účet vo veľkej spoločnosti s investičnými fondmi, ako je Vanguard alebo Vernosť, môžete získať prístup k ich ETF bez provízií. Všetci majitelia účtov v spoločnosti Vanguard môžu nakupovať a predávať ETF spoločnosti Vanguard úplne zadarmo. Majitelia účtov Fidelity môžu bezplatne nakupovať a predávať mnohé ETF iShares a Fidelity ETF.

Teraz existuje veľa maklérskych spoločností, ktoré vám umožňujú bezplatne obchodovať s akciami, ETF a inými cennými papiermi. Títo Maklérstvo „bez provízií“ skutočne zmenili to, koľko investori zaplatia za investovanie na trhu.

Ak chcete voľné obchody a nechcete používať iba maklérstvo pre smartfóny, zvážte to Ally Invest. Mám s nimi účet a dlho som bol ich fanúšikom. Voľné obchody bez minima a sada užitočných nástrojov. Ak sa chcete dostať do akciových opcií (neodporúča sa, ak máte iba 1 000 dolárov), sú na to tiež dobrou maklérskou spoločnosťou.

(tu je náš kompletný prehľad Ally Invest)

Robo-poradcovia

„Robo-poradca“ je relatívne novým stvorením za posledných niekoľko rokov. Pôsobia ako počítačový finančný poradca a pomocou algoritmu určujú vaše rozdelenie aktív. Svoje finančné prostriedky vložíte do spoločnosti robo-poradca a oni ich investujú, pričom vám okrem poplatkov za podkladový fond/ETF účtujú malý poradný poplatok.

Podrobnejšie sa budeme venovať investovaniu prostredníctvom fondov/ETF a Roboadvisors.

DIY fondy vs. Robo-poradcovia

Pri rozhodovaní, do čoho investovať, to môžete „urobiť sami“ výberom zbierky finančných prostriedkov, alebo to môžete dať Robo-poradcovi, ktorý vám môže prideliť alokáciu.

Urobte to sami z fondov

Ak to chcete urobiť sami, choďte do veľkej spoločnosti s investičnými fondmi, ako sú Vanguard alebo Fidelity. Vanguard nemá žiadny poplatok za účet, ak sa rozhodnete pre elektronické výpisy, a má minimálne 1 000 dolárov, ak používate ich cieľové fondy pre odchod do dôchodku alebo ich fond STAR (v opačnom prípade minimum 3 000 dolárov). Fidelity vám nebude účtovať poplatok za účet a má minimálne 2 500 dolárov. Ak máte iba tisíc dolárov, Vanguard je tu vaša najlepšia voľba.

S Vanguardom stále platíte poplatky v samotných fondoch, vyjadrené ako nákladový pomer. The Cieľový dôchodkový fond 2050 má pomer nákladov 0,15% a Fond Vanguard STAR má pomer nákladov 0,31%. Oba sú vyššie ako indexové fondy Vanguard ( 500 indexový fond má pomer 0,04%), ale tieto dva fondy majú nízke minimá.

Ak máte 3 000 dolárov, išiel by som do indexového fondu a moje peniaze sú tam Predvojové fondy.

Fondy Target Retirement a STAR nie sú zameniteľné s indexovým fondom S & P500 na účely diverzifikácie. Cieľové dôchodkové fondy sú kombináciou akciových a dlhopisových fondov, ktoré sa v priebehu rokov upravujú s ohľadom na cieľový dátum odchodu do dôchodku. Fond STAR je navrhnutý tak, aby bol nastaveným mixom akcií a dlhopisov 60/40.

Vanguard ponúka aj službu osobného poradcu kde sa môžete porozprávať s poradcom a navrhnúť rozdelenie aktív, ktoré vám pomôže dosiahnuť vaše finančné ciele. Je to cenovo dostupná služba, ktorá stojí iba 0,30% nad rámec príslušných poplatkov fondu Vanguard. K dispozícii je a Služba digitálneho poradcu a tiež má minimum 3 000 dolárov.

Používanie robotických poradcov

Traja najznámejší poradcovia sú Future Advisor, Bohatstvoa Zlepšenie. (pozrite si vzájomné porovnanie medzi Zlepšenie a bohatstvo) Ako vždy, poplatky sú dôležité a tieto spoločnosti si okrem investícií, do ktorých vás vložili, účtujú poradný poplatok. Vo všetkých prípadoch sú lacnejšie ako ľudský poradca.

Tu je návod, ako sa rozdelia podľa poplatkov a investujú iba 1 000 dolárov:

• Zlepšenie: Ponúkajú dva plány s najnižšou úrovňou („digitálne“) k dispozícii s minimálnym zostatkom 0 dolárov. Táto úroveň si účtuje iba 0,25% ročne a poskytuje vám prístup ku všetkým ich digitálnym nástrojom (Premium si účtuje 0,40% a pridáva podporu od certifikovaných finančných plánovačov). Nulové poplatky za obchod, transakčné poplatky a poplatky za vyváženie. (stránka s cenami)
• Bohatstvo: Účtujú si paušálne 0,25% ročne. Ide o poradný poplatok nad rámec poplatkov podkladových ETF, ktorý sa údajne pohybuje od 0,06 do 0,13%. Žiadne transakčné ani obchodné poplatky. (pozrite si našu recenziu Wealthfront)

Mali by ste použiť Robo-poradcu? To je len na vás. Tieto neexistovali, keď som prvýkrát začal investovať, tak som šiel s Vanguardom a ich nízkymi minimami 1 000 dolárov. Zostal som s nimi, aj keď som počas krachu trhu zmiešal niektoré dividendové akcie vo Vanguard.

Sú to neskutočne lacné služby. Bohatstvo je iba 0,25%. Aj keď ste si vybrali Betterment a zaplatili 0,25%, je to len 25 dolárov ročne so zostatkom 10 000 dolárov. 25 dolárov za algoritmus, ktorý odstráni stres a bolesti hlavy pri vyberaní alokácie majetku (a zberu daňových strát pre vás), môže stáť za to.

Ak by som to bol ja, držal by som sa niečoho jednoduchého a zameral by som sa na hromadenie ďalších aktív. Jednoduché znamená ísť s robo-poradcom alebo cieľovým dôchodkovým fondom od Vanguard/Fidelity. Akonáhle dosiahnem 10 000 dolárov v investovateľných aktívach, prehodnotil som, ako chcem investovať. Cieľom by bolo mať účet v jednej z veľkých spoločností v investičných fondoch a investovať do fondov s nízkym poplatkom/ETF.

Opýtal som sa Mike Piper zo spoločnosti Oblivious Investor za svoje a kvôli nižším nákladom by použil cieľový dôchodkový fond od spoločnosti Vanguard, nie ako robo poradca. Mal pocit, že niektorí z poradcov robo majú skôr k a-nízkonákladovým aktívne spravovaným fondom než k pasívne portfólio, za čo sa často vydávajú, a že niektorí z nich sa príliš otočili. Ak skutočne chcete trochu lacné aktívne spravované fondy, budete na tom lepšie s Vanguard’s Wellington alebo Fondy Wellesley, pretože majú nižšie náklady (akonáhle sa dostanete k akciám Admiral) a oveľa dlhšiu a stabilnejšiu cestu zaznamenať.

Čo ostatné investície?

Som si istý, že ste zvažovali iné alternatívne investície ale varoval by som pred nimi, najmä na začiatku, pretože môžu pôsobiť rušivo. S niekoľkými tisíckami dolárov veľa nedosiahnete, keď sa obrátite na alternatívy.

Ak ste trochu skúsenejší, tu sú tie, ktoré som urobil, a moje myšlienky o nich:

• Anjelské investície: Je to hazard. Pravdepodobne prídete o svoje peniaze. Neinvestujte do svojich priateľov, pokiaľ nie ste ochotní o to prísť (a myslíte si, že to neovplyvní váš vzťah). Môj priateľ mi raz povedal, že investoval do spoločnosti svojho priateľa ako spôsob zaistenia vlastnej závisti - ak sa jeho priateľovi darí dobre, podelí sa o to a nebude závidieť. Ak by sa to tankovalo, jeho priateľ by prišiel o spoločnosť a on by prišiel len o málo peňazí, nedá sa skutočne pomýliť relatívnymi výsledkami. Nie je to zlý spôsob, ako o tom premýšľať.
• Pôžičky za ťažké peniaze: Je to riskantné, ale môže to byť aj veľmi lukratívne, je ťažké nájsť dobrých ľudí, ktorým by ste požičali, takže je ťažšie ich škálovať.
• Nehnuteľnosť: Nízka údržba a strmá krivka učenia. Dobrý spôsob, ako vybudovať bohatstvo, ale nie vtedy, ak máte na začiatok iba 1 000 dolárov. Existuje množstvo zdrojov, ktoré vás naučia investovať do nehnuteľnosti bez peňazí prevracanie domov, ale pokiaľ neplánujete ísť gung-ho do tejto arény, pracoval by som na niečom inom. (môže to byť výnimka crowdfundingové realitné stránky, ale aj od toho by som sa pôvodne držal ďalej)
• Daňové záložné práva: Skúmal som iba daňové záložné práva, nikdy som nešiel na žiadne aukcie ani som neprešiel samotným procesom. Návratnosť sa zdá byť dobrá, ale je tu niečo o potenciálnej negatívnej karmickej energii, ak niekoho musíte vyhodiť.

Zatiaľ sa držte verejných trhov, nahromadte ďalšie aktíva a potom znova prehodnoťte.

Ako je to s investovaním do jednotlivých akcií?

Nechcem, aby ste z tohto článku odchádzali v domnení, že investovanie do jednotlivých akcií je dobré alebo zlé - v živote neexistujú žiadne absolútnosti a už vôbec nie v investovaní.

Budem varovať pred snahou naskočiť do rozbehnutého vlaku a myslieť si, že môžete prekabátiť trh (alebo presnejšie všetkých ľudí na ňom). V januári 2021 sme videli, že akcie Gamestopu idú úplne bokom, pretože došlo k krátkemu stlačeniu, ktoré takmer zničilo hedžový fond.

Mali ste investovať do Gamestopu? Vzhľadom na správy a sentiment okolo toho to vyzeralo ako istota, aj keď základy nemali šancu podporiť takú vysokú cenu. Za týmto účelom som sa obrátil na Profesor Tomáš Jandík. Je profesorom financií a Dillardovým predsedom pre podnikové financie na Sam M. Walton College of Business na University of Arkansas:

Q. Profesor Jandik, spravodajské príbehy o meteorickom raste cien akcií GameStopu a nedávno aj o bitcoine, je ťažké ignorovať, pretože sú senzačné. Akú radu by ste dali novším investorom, ako interpretovať tieto príbehy?

Dopad príbehu Gamestop by som nepredramatizoval. Jednoducho to ukazuje, že pri spoločnom úsilí je všetko „zničiteľné“. Ale to sme už vedeli! Chcete zničiť zdravú banku? Vymyslite fámu a spustite banku. Chcete zrútiť most? Povedzte vojakom, aby pochodovali krok za krokom.

„Krátke stlačenia“ sú starým a známym fenoménom. Každý vie, že spoločnosti s veľkým malým záujmom sú zraniteľné a so spoločným úsilím ...

Pre mňa sú potrebné tri lekcie:

(1) Sociálne médiá v dnešnej dobe jednoznačne uľahčujú vytváranie všetkých typov „spoločného úsilia“, najmä ak ich pravidelné médiá ešte viac posilňujú.

(2) vyberanie zásob výlučne založené na hybnosti alebo protikladných stratégiách môžu byť nebezpečné-môžete sa ľahko kúpiť iracionálne vyvolaným krokom. Spoznajte spoločnosti, do ktorých investujete!

(3) Ľudia majú veľmi radi Ponziho schémy. Každý vie, že sa to veľkolepo zrúti. Ale všetci dúfajú - potom, čo predám vysoko.

Q. Ak by niekto chcel investovať viac, ale má pocit, že nákup indexového fondu je nudný, čo by ste mu navrhli? (alebo nie?)

To je to, čo by som urobil: každé obdobie - rozdeľte svoju investíciu na „seriózny fond“ a „zábavný fond“. Investujte „seriózny fond“ do indexového fondu - nastavte váhy a na nejaký čas na to zabudnite. Indexové fondy nie sú nudné - umožňujú vám žiť bohatý život, ak ste múdri!

Vezmite peniaze „zábavného fondu“ na akúkoľvek z investičných platforiem, ktoré vám umožňujú analyzovať základy, technické trendy, nastaviť filtre... Investujte do nadhodnotených alebo podhodnotených akcií, u ktorých máte primeranú dôveru, že sú nadhodnotené/podhodnotené. dôvod. Cestou sa pomaly vzdelávajte. Možno urobíte triedu ocenenia... Nie vždy vyhráte a znalosť si vyžaduje čas - ale potenciál zisku je obrovský (a v konečnom dôsledku vám pomôže spravovať dokonca aj váš „seriózny fond“ lepšie)

Q. Ak by ste mohli poskytnúť jednu alebo dve rady niekomu, kto vlastní akcie, ktoré v krátkodobom horizonte zaznamenali obrovský nárast, čo by to bolo?

Zdá sa mi, že držanie takýchto akcií na ďalší deň sa rovná opakovanej stávke na „dvojnásobok alebo nič“. Opýtajte sa sami seba - v ktorom bode je hrozba „ničoho“ príliš veľká? A v tom momente - predajte! Je mi jedno, či je „cieľová cena“ Gamestopu na základoch 1 dolár, 10 dolárov alebo niečo vyššie.

Je zrejmé, že sa ani zďaleka nepribližuje úrovniam, s ktorými sa akcie dnes obchodujú. Gamestop - a podobné akcie, ktoré získali v dôsledku krátkeho stlačenia - nakoniec pôjdu dlho dole. Jedinou otázkou je, ako rýchlo?

Baví ma myšlienka mať „seriózny fond“ a „zábavný fond“ - robím to svojim spôsobom so svojim portfólio dividend. Umožňuje mi to zodpovedne poškriabať svoje vlastné svrbenie.

Čo stratégia X, Y alebo Z?

Ak čítate dostatok finančnej literatúry, pravdepodobne ste videli rôzne stratégie. Niektoré z nich sú založené na hľadaní vedúcich ukazovateľov, iné vyžadujú, aby ste sa pokúsili sledovať hybnosť alebo použiť iné technické ukazovatele - mali by ste venovať pozornosť?

Chcel som získať odbornosť niekoho, kto vie viac, a tak som sa obrátil Profesorka Sina Ehsani, Odborný asistent financií na College of Business na Northern Illinois University. Je spoluautorom článku s Juhanim Linnainmaom, profesorom financií a podnikovej ekonomiky na Obchodnej škole USC Marshalla s názvom „Faktor hybnosti a faktor hybnosti”, Ktorý študoval faktor hybnosti.

1. Väčšina expertov navrhuje, aby investori vložili svoje peniaze do jednoduchého mixu nízkonákladových indexových fondov, ale môžu jednotliví investori urobiť lepšie tým, že upravia svoju stratégiu vzhľadom na to, čo ste skúmali?

Ďakujeme za váš záujem o náš výskum! Naše zistenia nevidíme ako náhradu za „kombináciu nízkonákladových ETF“. Nízkorozpočtové ETF sú možno najlepšou radou, ktorú treba dať individuálnemu investorovi. Faktorová hybnosť sa môže stať súčasťou (diverzifikovaného) portfólia pre sofistikovaného investora, ktorý už faktory obchoduje. Pre tohto investora je našou hlavnou radou investovať viac do víťazných faktorov, pretože víťazné faktory majú v blízkej budúcnosti zvyčajne lepšie výsledky ako ostatné faktory. Ukazujeme tiež, že investovanie do víťazných faktorov je po úprave o riziko oveľa lepšie ako investovanie do víťazných akcií.

2. Aké nástroje môže jednotlivec použiť na identifikáciu niektorých oblastí príležitostí?

Myslím si, že vaša otázka tu súvisí s implementáciou faktora hybnosti. Spoločnosť Invesco vydáva každý mesiac správu o „prehľade faktorov“. Môžu existovať aj iné zdroje, o ktorých neviem.

(Vydanie z apríla 2019)

Stránka 4 tohto súboru zobrazuje graf, ktorý zoradzuje niektoré vybrané faktory na základe výkonnosti za minulý rok. Napríklad nízky objem a kvalita boli v čase správy výkonnostnými faktormi minulého roka. Predpovedáme, že víťazné faktory (v tomto prípade nízky objem a kvalita) v blízkej budúcnosti v priemere prekonajú ostatných. Myslím si, že existujú ETF pre všetky faktory grafu. Malé (IWM) vs. veľký (SPY, IVV, ...), hodnota (IVE) vs. rast (IVW), nízka volatilita (SPLV) a kvalita (SPHQ). Aktívna časť portfólia môže alokovať viac do ETF, ktoré sledujú víťazné faktory.

Existuje riziko pri sledovaní stáda? Vzostup ETF zvýšil volatilitu ich základných akcií, ako ste zistili vo svojom dokumente z roku 2014, zvyšuje teda investovanie do nich riziko?

Táto rada je opäť pre aktívne portfólia, ktoré často obchodujú. „Nakupovanie a držanie nízkonákladových ETF“ je stále najlepšou radou, ktorú môžete poskytnúť retailovým investorom.

Je zaujímavé poznamenať, že odborníci stále radia lacné ETF, ale existujú faktory, ktoré vám môžu pomôcť zlepšiť návratnosť, ak ste ochotní sa do štúdie zapojiť. Faktory, ktoré dosiahli lepší výkon ako v minulom roku, budú mať tento rok väčšiu pravdepodobnosť. Vybrať víťazné faktory je lepšia stratégia, ako sa snažiť vybrať víťazné akcie - silný prehľad.

To však tiež ukazuje úroveň podrobností, ktoré odborníci používajú. Ak nie ste ochotní ísť do takej hĺbky, radšej sa držte lacných fondov!