Existuje niekoľko rôznych typov anuít, z ktorých každá je navrhnutá tak, aby vyplnila inú investičnú medzeru medzi investormi. Variabilné anuity ponúkajú všetky výhody anuít vo všeobecnosti, ale tiež vám umožňujú zarobiť si investičný príjem pre akcie aj dlhopisy. Podobne ako finančné prostriedky cieľového dátumu, predstavujú niečo ako „fond fondov“, ktorý ponúkajú poisťovne. A podobne ako IRA a ďalšie dôchodkové plány poskytujú aj investičné príjmy odložené z dane, ako aj výplaty príjmu, akonáhle dosiahnete dôchodkový vek.
Čo sú variabilné anuity?
Variabilná anuita je anuitný kontrakt, ktorý ponúka investorom príležitosť dosiahnuť vyššie miery návratnosti ich investícií, než aké môžu získať pri fixných anuitách. Je to preto, že zatiaľ čo fixné anuity vyplácajú úrok podobne ako depozitné certifikáty, variabilné anuity zahŕňajú účasť na akciovom aj dlhopisovom trhu.
Rovnako ako v prípade iných typov anuít, peniaze, ktoré investujete do variabilnej anuity, sa hromadia a daňovo odložený základ
. Variabilnú anuitu je možné tiež nastaviť tak, aby poskytovala príjem po dosiahnutí dôchodku alebo v iný požadovaný dátum. Na rozdiel od fixných anuít, variabilné anuity nie sú spravidla zaručené a budú do značnej miery závisieť od výkonnosti podúčtov, do ktorých sú peniaze investované.Podúčty sú ekvivalentom poisťovacích odvetví k investičným fondom. V závislosti od požadovaného účelu investície môžu investovať do rôznych typov akcií a dlhopisov. Podúčty, na rozdiel od investičných fondov a fondov obchodovaných na burze, však spravidla nie sú kótované na verejných burzách. Sú to investičné jednotky, ktoré jednotlivo ponúkajú jednotlivé poisťovne.
V rámci jednej zmluvy o variabilnej anuite sa môžete rozhodnúť investovať do viacerých podúčtov pokrývajúcich rôzne triedy aktív. Pretože sú tieto podúčty spravované profesionálne, variabilné anuity predstavujú investície „bez rúk“. To, do ktorých tried aktív sa bude presne investovať, bude závisieť od požadovaného príjmu.
Hoci variabilné anuity neprichádzajú s garantovaným príjmom, ktorý ponúkajú fixné anuity, v skutočnosti môžu poskytujú dlhodobý výnos, ktorý je vyšší ako fixné anuity, pretože zahŕňa účasť na vlastnom imaní trhy. To dáva investorovi s variabilnými anuitami príležitosť držať krok s infláciou, a dokonca ju predbehnúť v dôsledku vyšších výnosov.
Na druhej strane je však možnosť, že investície v rámci variabilnej anuity budú zažívať dlhšiu dobu slabú výkonnosť. Ak je to tak, investor s premenlivou anuitou by v skutočnosti mohol zaznamenať stratu istiny, čo by malo za následok menší tok príjmu po odchode do dôchodku.
Variabilné anuity sú dlhodobé investície a majú obmedzenia v tom, kedy môžete peniaze vyberať. Spravidla vám umožňujú vykonať jeden výber každý rok. Ak sa však výber uskutoční počas „obdobia odstúpenia“ - teda počas obdobia, počas ktorého sa účtuje poplatok za odstúpenie - tento poplatok bude potrebné zaplatiť pri odstúpení. Odovzdanie môže trvať až 10 rokov. Hneď ako vyprší jeho platnosť, je možné výber uskutočniť bez účtovania poplatku.
Výhody variabilných anuít
Zaručená dávka pri úmrtí. Toto je výhoda, ktorá nie je súčasťou investičných fondov ani fondov obchodovaných na burze. Dávka v prípade úmrtia zaisťuje, že vaši dedičia dostanú čiastku rovnajúcu sa minimálne vašej počiatočnej investícii do plánu - a to aj vtedy, ak hodnota plánu klesne v dôsledku trhových faktorov. Ochrana je poskytovaná prostredníctvom a poplatok za úmrtnosť.
Záruka minimálnej sadzby. Toto je jazdec, ktorý je možné pridať k vašej variabilnej anuite za príplatok, ktorý zaistí, že dostanete minimálnu mieru návratnosti, aj keď podúčty vo vašom pláne zaznamenajú stratu. Môžete tiež pridať podobného jazdca, ktorý poskytne garantovanú minimálnu výplatnú sadzbu pre prípady, keď začnete vyberať. Podobne zaručuje vaše platby napriek zlej výkonnosti podúčtov. Obaja jazdci sú k dispozícii s niektorými variabilnými anuitami, ale nie so všetkými.
Odklad dane z príjmu. Ako je to u všetkých anuít, aj keď vaše príspevky do programu nie sú daňovo uznateľné, investičné výnosy v rámci plánu áno. To znamená, že vaša variabilná anuita môže rásť od začiatku do odchodu do dôchodku bez obáv z daňových dôsledkov. A ako to už u všetkých býva dôchodok odložený na daň Účty, všetky výbery uskutočnené pred dosiahnutím veku 59 rokov 1/2 budú podliehať bežnej dani z príjmu a sankcii IRS za predčasný výber vo výške 10%.
Investície v rámci plánu je možné zmeniť. Na rozdiel od podielového fondu nie sú vaše investície v rámci variabilnej anuity fixné. Pretože si môžete vybrať z viacerých podúčtov pokrývajúcich rôzne triedy aktív, môžete investičný mix v rámci plánu posunúť. To vám môže dať príležitosť využiť výhody rôznych investičných prostredí, ako aj zmeny vo vašich vlastných investičných potrebách, alebo vykonať úpravy na základe vášho veku.
Doživotný príjem. Jedným z hlavných dôvodov, prečo ľudia investujú do renty, je poskytnúť im príjem, ktorý pokryje celý život. To je samozrejme dôležité, pokiaľ ide o príjem na dôchodok, pretože jednou z najväčších starostí dôchodcov je perspektíva prežiť svoje peniaze. Je možné založiť anuitu, ktorá vám poskytne fixný príjem na celý život.
Ochrana pred veriteľmi. V niektorých štátoch sú anuity chránené pred pohľadávkami veriteľov. Ak ste povolaním, ktoré je predmetom súdnych sporov - ako napríklad lekárska profesia - renty, vrátane variabilných anuít, môžu chrániť ich majetok pred pohľadávkami veriteľa.
Sú poistené variabilné anuity FDIC?
Jednou z potenciálnych nevýhod, ktoré majú anuity, je nedostatok akéhokoľvek druhu poistného krytia poskytovaného vládou USA, ako je napr ako poistenie FDIC pre bankové vklady alebo krytie maklérskej spoločnosti Securities Investor Protection Corporation (SIPC) účty. To však neznamená, že máte značné riziko straty svojho účtu.
Anuity sú poistené poisťovňou, ktorá ich vydáva. A aj keď existuje malá pravdepodobnosť, že poisťovňa zlyhá, je to udalosť, ktorá je v histórii USA veľmi neobvyklá. Šancu, že sa to stane, môžete znížiť stanovením finančnej sily poisťovne predtým, ako investujete do anuity.
Môžete to urobiť tak, že sa prihlásite do ratingovej agentúry, ako napr A. M. Najlepšie. Považujú sa za priemyselný štandard na meranie finančnej integrity poisťovacích spoločností. Vydávajú hodnotenia vo viac ako 3 500 poisťovniach na celom svete. Vydávajú hodnotenia poisťovacích spoločností, ktoré sa pohybujú od najvyšších A ++ na minimum F.
Ak investujete u poisťovacích spoločností, ktoré sú na hornom konci hodnotiacej stupnice, pravdepodobnosť zlyhania spoločnosti bude ešte nižšia.
Navyše väčšina štátov má záručné združenia ktorá poskytne ochranu pred anuitami, spravidla až do limitu 100 000 dolárov za zmluvu o anuite. Môžete sa obrátiť na svojho štátneho komisára pre poistenie a zistiť, či má váš štát záručné združenie a aký je limit krytia. Ak dolárová renta, ktorú držíte, prekročí túto hranicu, budete chcieť rozložiť svoje anuitné zmluvy medzi niekoľko rôznych poisťovacích spoločností.
Riziká variabilných anuít
Hoci variabilné anuity ponúkajú určité výhody, sú s nimi spojené aj riziká. Niektoré sú všeobecné riziká, ktoré sa vzťahujú na všetky anuity, iné sú však špecifické pre variabilné anuity.
Vzdať sa poplatkov. V prípade, že sa rozhodnete predčasne ukončiť anuitu - ako pred uplynutím lehoty na odstúpenie - váš účet bude predmetom poplatok za odovzdanie. Tento poplatok sa bude líšiť od jednej poisťovacej spoločnosti k druhej a dokonca aj medzi rentami v rámci tej istej spoločnosti. Spoločnosť však mohla stanoviť poplatok vo výške 4% alebo 5% zo sumy výberu. Tento poplatok môže obmedziť vašu schopnosť dodatočne zmeniť anuitu alebo poisťovňu.
Pokuta za predčasný výber. Nielen poisťovňa vám bude účtovať poplatok za predčasné ukončenie anuity. Keďže anuity sú odložené na daň, váš výber bude podliehať bežnej dani z príjmu plus 10% pokuta za predčasný výber uložená úradom IRS.
Smrť a prežitie. Toto je ďalšie obmedzenie, ktoré platí pre všetky anuity, nielen pre variabilné anuity. Akonáhle sa skončí fáza financovania anuitného plánu a začnete čerpať výbery, zvyšný zostatok anuity sa vráti vašej poisťovni po vašej smrti. To znamená, že nebude k dispozícii, bude zaradený do vášho majetku a postúpený vašim dedičom. Aj keď to nemusí byť problém, ak žijete 30 rokov po tom, ako začnete vyberať peniaze, váš majetok sa výrazne zníži, ak do niekoľkých rokov odídete do dôchodku.
Vysoké poplatky. Variabilné anuity obsahujú veľký počet poplatkov, ktoré môžu výrazne znížiť vašu investičnú výkonnosť. V ďalšej časti sa podrobne zaoberáme poplatkami spojenými s variabilnými anuitami. To je však nevýhoda pre variabilné anuity v porovnaní s inými typmi investícií a dokonca aj pre iné anuity.
Variabilné anuity sú komplikované investície. Ak hľadáte relatívne jednoduchý investičný plán, variabilné anuity sa k účtu nehodia. Napriek tomu, že majú množstvo výhod, pri ich investovaní musíte byť opatrní. Variabilná anuita môže napríklad obsahovať 80 až 300 podúčtov. Tieto účty spravidla nie sú uvedené na žiadnych verejných burzách a bude o nich k dispozícii iba málo informácií, okrem tých, ktoré poskytuje samotná poisťovňa. Vymyslieť správnu kombináciu podúčtov môže byť samo o sebe výzvou.
Žiadna záruka základnej hodnoty. Rovnako ako akcie a investičné fondy je pri investovaní do variabilných anuít ohrozená aj vaša istina. Mohli by výrazne zvýšiť hodnotu, ale môžu prísť aj o peniaze. Neexistuje žiadna záruka, že váš princíp zostane stabilný alebo porastie na hodnote. Rovnako ako v prípade akýchkoľvek iných akcií založených na akciách, ak všeobecný trh dosahuje slabú výkonnosť, vaše podúčty a variabilná anuita urobia to isté.
Účty úmrtí a príjmy nie sú trvalé. Poisťovňa by mohla znížiť alebo odstrániť počet úmrtí alebo príjemcov v prípade nových poistných zmlúv. Pokiaľ je to možné, môžu sa tiež pokúsiť zmeniť existujúce politiky. Za určitých okolností môže spoločnosť dokonca ponúknuť paušálnu čiastku ako stimul na odstránenie záruk poskytnutých pri prvom vzniku anuity.
Žiadna možnosť skutočne fixnej sadzby investície. Niektoré poisťovne môžu ponúkať fond peňažného trhu v rámci anuity, ale nie všetky. A len málokto ponúka niečo, čo vyzerá ako skutočná investícia s fixnou sadzbou. To znamená, že váš plán musí byť vždy 100% investovaný na trhu.
Poplatky za premenlivú anuitu
Štruktúra poplatkov v rámci variabilných anuít je vyššia ako u väčšiny ostatných typov investícií a dokonca aj u mnohých ďalších typov anuít. Národný priemer poplatkov za variabilnú anuitu je 3,61%, ale môže byť podstatne vyšší ako priemer v prípade daného plánu variabilnej anuity. Ešte problematickejšie je, že poplatky nie sú v rámci plánu vždy zrejmé. Môžu byť celkom dobre skryté, čo znamená, že ich vo svojom vyhlásení uvidíte len zriedka.
Tu je zoznam poplatkov, ktoré sa bežne vyskytujú pri variabilných anuitách:
Poplatok za riziko úmrtnosti a nákladov („M&E“). Tieto náklady predstavujú kompenzáciu pre poisťovňu za poistné riziká, ktoré na seba berie na základe zmluvy o splatnosti. Poplatok tiež pomáha uhradiť náklady poisťovne na marketing variabilných anuít vrátane provízií vyplácaných finančným poradcom a poisťovacím agentom. Obvykle sa pohybuje v blízkosti 1,25% hodnoty vášho anuitného plánu.
Správne poplatky. Poisťovňa ich môže účtovať za administratívne úkony, ako je vedenie záznamov a podávanie správ. Je to malá čiastka a zvyčajne sa každoročne účtuje paušálny poplatok (25 až 50 dolárov). Pri niektorých anuitných zmluvách to však môže byť aj poplatok účtovaný percentuálne, spravidla 0,15% z hodnoty vašej anuitnej zmluvy.
Základné výdavky fondu (pre podúčty). Sú podobné investičným nákladom (Výdavky 12b-1) účtované v rámci investičných fondov, okrem prípadov, keď ide o poplatky za podúčty.
Ďalší jazdci. Ide o poplatky spojené s jazdcami, ktoré je možné pripojiť k variabilnej anuite. Môžu ísť o náklady na pridanie dávky s garantovaným minimálnym príjmom, poistenia dlhodobej starostlivosti alebo zvýšenej dávky v prípade úmrtia.
Vzdať sa poplatkov. Prediskutovali sme to skôr a dajú sa posúdiť, ak sa rozhodnete vybrať si zo svojej anuity alebo ju úplne uzavrieť v lehote vzdania sa. Obvykle je to niekoľko percentuálnych bodov z hodnoty zmluvy o anuite a je navrhnuté tak, aby ste zabránili predčasnej likvidácii účtu, kým sa v pláne zvyšuje hodnota. V mnohých prípadoch poplatok za odovzdanie funguje na klesajúcom základe. Môže sa to napríklad rovnať 6%, ak vyberiete prostriedky počas prvých troch rokov, potom klesnete o 4% počas nasledujúcich troch rokov a potom o 2% počas nasledujúcich štyroch rokov.
Sú variabilné anuity pre vás dobré?
Ako vidíte, variabilné anuity sú komplexné investičné zmluvy. Aj keď môžu u niektorých ľudí fungovať dobre, pre každého určite nie sú investíciou. Aby ste zistili, či vám variabilná anuita bude dobre fungovať, musíte si byť istí, čo očakávate.
Variabilnú anuitu by ste mali zvážiť, ak sa vás týka niektorá z nasledujúcich situácií:
Ste dlhodobý investor. Máte veľmi dlhý investičný horizont, ktorý sa tiahne odteraz až do konca vášho života. Variabilné anuity sú nielen dlhodobými investíciami, ale sťažujú to aj poplatky za vzdanie sa odstúpiť od nich v lehote odovzdania, keď budete musieť zaplatiť poplatok za vzdanie sa urob to.
Chcete profesionálnu správu investícií. Variabilná anuita je prakticky portfólio samo o sebe. Obsahuje kombináciu akcií a dlhopisov, z ktorých každý je na podúčte, ktorý je profesionálne spravovaný investičnými manažérmi.
Zameranie na dôchodkový príjem. Ako to už u všetkých anuít býva, sú určené predovšetkým na dôchodok. Na tento účel je ideálna dlhodobá povaha investície v kombinácii s odkladom daní a dlhodobým vyplácaním príjmu. Svoje peniaze môžete na určitý čas investovať do anuity, potom sa automaticky premenia na niečo ako dôchodok.
Maximálne ste vyčerpali svoje dôchodkové príspevky. Ak ste dosiahli bod, v ktorom ste maximálne prispeli k svojej IRA a/alebo 401 (k) plány, variabilná anuita vám môže umožniť prakticky neobmedzené dodatočné príspevky do dôchodku. Aj keď na samotné príspevky neexistuje daňový odpočet, peniaze sa budú hromadiť na základe odkladu dane. To môže byť zásadná výhoda, ak ste sa na dôchodok začali pripravovať neskoro v živote a potrebujete prispieť viac, ako umožňujú tradičné dôchodkové plány.
Starostlivo zvážte výhody, ktoré ponúkajú variabilné anuity, ako aj riziká a poplatky, ktoré sú s nimi spojené, aby ste zistili, či sú pre vás tou správnou investičnou voľbou.