Инвестиции в гонорары за музыку: это хит или стоит отказаться?

Когда вы слушаете свою любимую музыку на Spotify или YouTube, деньги зарабатывают не только сайты потоковой передачи музыки или даже музыканты. Крупные финансовые учреждения, такие как Blackstone и BlackRock, инвестируют в каталоги песен известных исполнителей, от Нила Янга и Pink Floyd до Red Hot Chili Peppers и многих других.

С ростом популярности музыкальных потоковых сайтов, таких как Spotify, вырос рынок музыкальных лицензионных отчислений. Каждый раз, когда песня воспроизводится на потоковом сервисе, владелец авторских прав на эту песню зарабатывает несколько центов. И хотя это немного на песню, для больших хитов может быстро сложиться. Нил Даймонд, например, оценил от 300 000 до 500 000 долларов в год только из его хитовой песни «Sweet Caroline» до того, как он продал права Universal Music Group.

Музыка — это большой бизнес, и некоторые инвесторы делают ставку на этот альтернативный класс активов. Но как на самом деле работает инвестирование в гонорары за музыку? И есть ли смысл добавлять их в свой инвестиционный портфель?

Что такое музыкальные гонорары?

Когда вы запускаете свою любимую песню по радио, владелец этой песни получает несколько центов, также известных как гонорары за музыку. Роялти за музыку — это то, что платит владельцу за право использовать эту музыку. Это включает в себя потоковые сервисы, рекламу, использование в фильмах, радио и даже физические предметы, такие как компакт-диски.

Существуют различные виды авторских отчислений, которые зависят от типа авторского права. Например, есть авторское право на композицию, которая распространяется на написанную песню. Затем есть звукозапись, которую люди слышат. У одной песни может быть несколько авторов, что означает, что все они получают гонорары от песни.

В зависимости от использования композиции или записи существуют разные гонорары. Продажи и потоковая передача приводят к гонорару каждый раз, когда песня продается или транслируется, в то время как песня, воспроизводимая публично, приводит к лицензионному платежу за публичное исполнение. И лицензирование для размещения в рекламных роликах, шоу и видеоиграх также приносит свои собственные гонорары.

Почему инвесторы обращаются к музыке

Хотя добиться успеха в музыкальном мире может быть непросто, хитовая песня может принести владельцу сотни тысяч долларов и более в год. Хотя песня может быть популярной всего несколько лет, более широкое использование потоковых платформ означает, что существует немного больше времени. стабильности, и у более старой песни больше шансов продолжать приносить доход дольше (хотя большинство песен достигает своего пика после пяти лет). годы).

Согласно Международная федерация фонографической индустрии (IFPI) 65% мировой музыки в 2021 году поступило от потоковых сервисов, или примерно 16,9 млрд долларов. Если вы посмотрите на приведенный ниже график из IFPI Global Music Report, вы увидите, что доля доходов от стриминга неуклонно растет с 2012 года, медленно обгоняя продажи физических альбомов.

Источник: Международная федерация фонографической индустрии (IFPI)

Эта стабильность, возможно, является одной из причин, по которой финансовые гиганты, такие как BlackRock, инвестируют в портфолио песен. По мере роста потоковой передачи музыки некоторые классические хиты могут приносить постоянный доход. Еще одна причина повышенного интереса инвесторов? Музыкальная индустрия не связана с фондовым рынком и мало связана с общим состоянием экономики.

Как инвестировать в музыкальные гонорары

Если вы хотите начать инвестировать в лицензионные платежи за музыку, обычно есть три основных способа сделать это:

Купить акции звукозаписывающих компаний и издателей

Один из способов инвестировать в лицензионные платежи — получить доступ к компаниям, которые зарабатывают деньги на лицензионных платежах, например звукозаписывающим компаниям и издателям. Однако получить прямой доступ к информации может быть сложно, поскольку такие компании, как Sony и Universal, являются крупными конгломератами, имеющими доступ к других развлекательных секторов, но есть некоторые лейблы, которые становятся публичными, такие как Warner Music Group и Universal Music. Группа.

Если вы никогда раньше не покупали акции компании, начните с наш список лучших приложений для торговли акциями.

Инвестируйте в фонды гонораров за музыку

Есть несколько фондов музыкальных роялти, которые открыты для инвесторов. Например, Фонд песен Hipgnosis и Музыкальный фонд Миллса — это два публично торгуемых фонда, которые владеют авторскими правами на песни и распределяют дивиденды среди акционеров. Существуют и другие частные фонды гонораров за музыку, такие как Shamrock Capital, но эти фонды, как правило, ориентированы на интуитивных и состоятельных инвесторов.

Купить права на музыку

Вы также можете приобрести права на песни напрямую и получить в результате гонорары. Права на песни продаются на частном рынке. Вы можете искать песни на онлайн-рынках, таких как Обмен роялти где вы можете приобрести права на песни, фильмы и товарные знаки. СонгВест это еще одна торговая площадка, которая позволяет вам инвестировать в дробные доли песен, подобно тому, как другие платформы упрощают покупку для инвесторов. дробные доли акций.

Что следует учитывать при инвестировании в гонорары за музыку

Прежде чем вы пойдете и начнете скупать пластинки вашего любимого исполнителя, вам следует помнить о нескольких вещах. Любые инвестиции сопряжены с определенным риском, и инвестиции в гонорары за музыку ничем не отличаются.

Во-первых, не все песни будут длиться. Это означает, что если вы покупаете гонорары за песню, которая является хитом в течение одного года, она может так же легко исчезнуть из памяти через год. Возьмите хитовую песню Ребекки Блэк Friday. Это был огромный хит, когда он был выпущен в 2011 году, но сегодня он считается причудой YouTube 2000-х годов.

Существует также вероятность того, что вы можете переплатить гонорары за музыку и не заработать ожидаемую сумму. Ценность песни, скорее всего, со временем упадет, если только она не станет таким большим хитом, как All I Want For Christmas Is You Мэрайи Кэри (который, согласно Экономист зарабатывает Кэри около 2,5 миллионов долларов в год).

Сумма денег, полученная от гонораров, также может варьироваться в зависимости от того, насколько популярен артист. Вполне возможно, что неизвестный исполнитель может привлечь внимание, если его песня будет использована в шоу или рекламе Netflix.

Например, песня 37-летней Кэт Буш Running Up That Hill (A Deal With God) вновь обрела популярность после того, как ее показали в четвертом сезоне «Очень странных дел». 2,3 миллиона долларов. Но этот тип явления немного непредсказуем.

Еще одна вещь, которую следует учитывать, — это то, в какой тип музыкальных гонораров вы инвестируете. Как мы упоминали ранее, существуют различные виды роялти и авторских прав. Убедитесь, что вы покупаете тот, который вам нужен, так как разные гонорары за одну и ту же песню могут привести к разным потокам доходов.

Является ли инвестирование в гонорары за музыку хорошей идеей?

Ожидается, что доходы от музыки подскочат до 131 миллиард долларов к 2030 году, неудивительно, что инвесторы быстро проникают на музыкальную сцену. Поскольку гонорары за музыку имеют предсказуемый денежный поток и не связаны с фондовым рынком, они могут быть привлекательными для инвесторов.

Однако инвестирование в гонорары за музыку также может быть немного сложным. Как и любой вид инвестиций, он сопряжен с небольшим риском. Вам нужно заранее провести много исследований, чтобы понять, что будет хорошо, а что нет. И как розничному инвестору покупка роялти может быть дорогой.

Покупка гонораров за вашу любимую детскую песню может показаться забавной, но инвестировать исключительно в свой личный музыкальный вкус может быть не лучшим решением. Если вы большой поклонник музыки и заинтересованы в инвестировании в музыкальные роялисты, убедитесь, что вы провели достаточно исследований, чтобы убедиться, что это имеет смысл для вашего инвестиционного портфеля. Для остальных из нас может быть более разумным оставить свои музыкальные таланты для душа.