Вы когда-нибудь видели ферму в реальной жизни? Они даже длиннее и плоские, чем можно было бы предположить на фотографиях. И скоро у нас кончится земля, чтобы выращивать их побольше.
К счастью, наука нашла способ выращивать пищу на земной оси Y. «Вертикальные фермы» требуют значительно меньше земли, воды, удобрений, пестицидов и электроэнергии — и, безусловно, будущее производства продуктов питания для человечества.
Согласно анализу тенденций, проведенному Grand View Research, ожидается, что мировой рынок вертикальных ферм вырастет (хе-хе) с 5,37 млрд долларов в 2021 году до 33,02 млрд долларов к 2030 году..
Это CAGR (совокупный годовой темп роста) 25,5%, что значительно опережает S&P 500’прогнозируемый среднегодовой темп роста в размере всего 6% в тот же период.
Но компании, стимулирующие этот рост, все еще новые. Черт возьми, нет даже вертикального фермерства ETF пока что. Итак, какие акции вертикального фермерства лучше купить сегодня? Давайте взглянем.
4 лучших акции для вертикального земледелия
| Запас | Бегущая строка | тл; ДР |
|---|---|---|
| AppHarvest | ПРИЛОЖЕНИЕ | У крупного фермерского гиганта из Аппалачей уже есть несколько объектов и партнерские отношения с Target, Costco, Kroger и Walmart. |
| Гидрофарм Холдингс | ГИФМ | «Поставщик лопат для золотой лихорадки вертикального земледелия» разрабатывает, производит и продает широкий спектр оборудования для вертикального земледелия, и его продажи уже растут. |
| GrowGeneration | GRWG | Поставщик ферм по выращиванию каннабиса, уже демонстрирующий рекордный рост и продажи, готов получить дополнительную прибыль от революции вертикального земледелия. |
| Виллидж Фармс Интернэшнл | ВФФ | Компания с 33-летним опытом эксплуатации мегатеплиц расширяется в сторону вертикального земледелия, сохраняя при этом одну ногу в своем существующем центре прибыли: каннабисе. |
Примечание: все цены на акции указаны на момент закрытия рынка 2 августа 2022 года.
1. AppHarvest (ПРИЛОЖЕНИЕ)
- Текущая цена: $3.94
- 12-месячный максимум: $12.60
- 12-месячный минимум: $2.40
- Годовая цель: $6.83
- Рыночная капитализация: 400,836 млн долларов
Гигант вертикального земледелия AppHarvest — детище 36-летнего Джонатана Уэбба, бывшего специалиста по солнечным технологиям, который не стесняется амбиций своей компании.
«Все следите за Центральными Аппалачами». он сказал Новости CBS в 2021 году, имея в виду базу компании в юго-восточном регионе США. «Мы абсолютно точно станем одним из крупнейших поставщиков фруктов и овощей в США в ближайшие десятилетия».
В 2020 году AppHarvest запустила крытую ферму площадью 60 акров, где сейчас выращивается 800 000 здоровых растений. в основном помидоры «Бифштекс» — с помощью гидропонной системы, которая подает питательные вещества прямо в растения. корнеплоды.
С точки зрения бизнеса амбиции Уэбба уже приносят плоды (каламбур). По данным ФорбсКомпания уже поставляет свежие продукты Target, Walmart, Kroger, Costco и другим крупным покупателям. Кроме того, к EOY 2022 компания завершит строительство трех дополнительных крытых ферм и планирует всего 12 к 2025 г..
Конечно, в промежутке времени компания сталкивается с вопросами движения денежных средств — вопросами, которые, несомненно, способствовали заниженной в настоящее время цене ее акций. Акции APPH достигли пика в 35,70 доллара в феврале 2021 года, но с тех пор упали примерно до 4 долларов.
Но фундаментальные факторы (операционный успех, клиенты с глубокими карманами и т. д.), похоже, указывают на сильно недооцененный вертикальный фермерский капитал. В конце концов, как только эти 12 объектов будут введены в эксплуатацию, доход может хлынуть и сделать AppHarvest первым крупным победителем вертикального сельского хозяйства.
2. Гидрофарм (ГИФМ)
- Текущая цена: $3.35
- 12-месячный максимум: $56.31
- 12-месячный минимум: $2.96
- Годовая цель: $9.80
- Рыночная капитализация: 150,086 млн долларов
Старая пословица об инвестировании состояний, «Во время золотой лихорадки вкладывайтесь в лопаты».
Ну, если вертикальное производство продуктов питания станет следующей золотой лихорадкой, Hydrofarm Holdings будет поставщиком лопат. Компания разрабатывает, производит и распространяет специальное оборудование и расходные материалы для сельского хозяйства с контролируемой средой (CEA).
Даже для неспециалиста то, что они делают, довольно интригующе. А с инвестиционной точки зрения это подчеркивает их понимание и готовность к революции вертикального земледелия. Ознакомьтесь с некоторыми из новых продуктов Hydrofarm от пресс-релиз 2021 г.:
- Рок Рутинатор укрепляет растения против негативного воздействия окружающей среды и помогает вернуть больным растениям здоровье с помощью обновленной версии классического тоника для корней Super Charge Root Tonic.
- Королевский краб повышает урожайность, максимизирует поглощение фосфора и оживляет корневую зону.
- Терповый чай Roots Organics Заряд микробов содержит полезные бактерии, микоризные грибы и питательные вещества для поддержки мощной корневой системы высокоурожайных растений с обильным питанием.
И так далее.
С точки зрения продаж, Hydrofarm сообщила о чистых продажах за четвертый квартал 2021 года в размере 110,4 млн долларов США. или на 26,3% больше, чем в предыдущем году. Кроме того, скорректированная EBITDA компании увеличилась на 123,4% до 47,1 млн долларов по сравнению с 21,1 млн долларов.
В ноябре 2021 года Hydrofarm даже приобрела и уничтожила конкурента: Innovative Growers Equipment, Inc, которая поставляет товары для садоводства и светодиодное освещение.
Несмотря на стратегическое приобретение и стабильную EBITDA, акции Гидрофарма резко упали с декабря 2020 г. IPO. Компания выпустила акции по цене 59,90 доллара за штуку, и после многообещающего роста в эпоху пандемии они упали до 3,35 доллара.
Но, учитывая явное понимание компанией требований вертикального земледелия и доказанную способность поставлять все растущие претенденты на рынке — цены на акции вряд ли останутся такими низкими в течение длинная.
3. Растущее поколение (GRWG)
- Текущая цена: $5.17
- 12-месячный максимум: $44.00
- 12-месячный минимум: $3.42
- Годовая цель: $8.39
- Рыночная капитализация: 314,048 млн долларов
GrowGeneration похож на домашний склад гидропонных сельскохозяйственных материалов. Вы можете зайти в их интернет-магазин прямо сейчас и просмотрите некоторые из их собственных и сторонних продуктов, от детских горшков до пакетов с питательными веществами.
Компания также управляет 64 офисами в 15 штатах и планирует продолжать расширять свое физическое присутствие до тех пор, пока не будут охвачены все 50 штатов.
Верный своему названию, GrowGeneration также демонстрирует впечатляющий годовой рост. Выручка увеличилась более чем в два раза с 2020 по 2021 год до 422,5 млн долларов, а скорректированная EBITDA компании за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021 года, составила 34,5 млн долларов, что на 82% больше, чем в предыдущем году.
GrowGeneration также скупает другие компании, в том числе Indoor Store, LLC, крупнейшего розничного продавца гидропоники в Нью-Мексико, и MMI Agriculture, которая специализируется на мобильных стеллажах.
Так как же компания, специализирующаяся на вертикальном земледелии, может получить полмиллиарда дохода на столь раннем этапе игры VF? Ну, вот подсказка: большинство его клиентов в Калифорнии и Орегоне.
Ага, конопля Фермеры любят GrowGeneration, и их покровительство позволило компании занять лидирующие позиции в области вертикального земледелия для производства продуктов питания следующего поколения. И, учитывая агрессивные шаги компании по расширению и значительные инвестиции в собственную цепочку поставок, кажется, что GrowGeneration готова перехватить инициативу.
4. Виллидж Фармс Интернэшнл ВФФ
- Текущая цена: $3.17
- 12-месячный максимум: $10.20
- 12-месячный минимум: $2.5170
- Годовая цель: $8.22
- Рыночная капитализация: 280,741 млн долларов
Village Farms International — ветеран среди молодых новичков в мире вертикального земледелия.
Компания была основана в 1989 году и быстро освоила искусство вертикально интегрированного фермерского хозяйства с контролируемой средой, или, проще говоря, строительства и обслуживания «мегатеплиц».
Используемые мощности компании На 97% меньше земли и на 86% меньше воды чем выращивание на открытом воздухе, давая в 20-30 раз больше урожая. Если этого недостаточно, чтобы насытить ESG толпы, они в основном получают электроэнергию из возобновляемых источников. И они возвращают весь углекислый газ обратно в теплицу, чтобы растения могли преобразовать его в кислород.
Судя по слайду ниже из их Презентация по связям с инвесторами за 1 квартал 2022 г., Village Farms, похоже, хорошо осведомлены о том, что краткосрочный спрос на продукцию вертикального выращивания все еще несколько неизвестен. В конце концов, на данный момент ведущие бакалейные лавки Северной Америки все еще могут получать большую часть своей продукции из традиционных методов ведения сельского хозяйства.
Вот почему они будут твердо стоять одной ногой на своем существующем центре прибыли — растениях — по мере того, как разворачивается революция вертикального земледелия. Как показано на слайде, к 2026 году общий потенциал мирового рынка каннабиса вырастет до 62,1 миллиарда долларов. И с сотнями акров сверхэффективных внутренних (и законных) операций THC, Village Farms готова разделить этот рост и восстановиться после падения цены акций всего в 3,17 доллара.
Что такое вертикальное земледелие?
В своей простейшей форме вертикальное земледелие — это именно то, на что это похоже: выращивание вместо того, чтобы заниматься земледелием.
Эта концепция родилась в 1999 году, когда доктор Диксон Деспомье, профессор общественного здравоохранения и гигиены окружающей среды в Колумбийский университет вместе со своими студентами спроектировал «ферму-небоскреб», которая теоретически могла бы накормить 50 000 человек. люди.
По данным ООН, к 2050 году общая численность человечества вырастет до 9,7 миллиарда человек. Чтоб всех накормить, По оценке доктора Деспоммье, нам потребуется еще 10 гектаров ферм. (примерно в 1,2 раза больше площади Бразилии).
Но где мы его найдем? В конце концов, 80% пахотных земель в мире уже обрабатываются, говорит доктор Д.
Пришло время посмотреть вверх.
Концепция доктора Деспоммье о «фермах-небоскребах» быстро прижилась, и в период с 2014 по 2020 год более 1,8 миллиарда долларов инвестировал в стартапы вертикального земледелия.
Эти компании экспериментируют с методами, включая:
- Гидропоника: практика выращивания растений без почвы путем погружения их в богатый питательными веществами раствор.
- Аквапоника: практика добавления морской жизни на гидропонную ферму для «замкнутого цикла», когда рыба удобряет растения, а растения создают здоровую среду для рыб.
- Аэропоника: разработанная НАСА альтернатива гидропонике, использующая методы распыления вместо погружения растений в жидкий раствор.
Пока что ни один из трех основных методов вертикального земледелия не кажется объективно лучшим. Исследование 2017 года опубликованный в журнале American Academic Scientific Research Journal for Engineering, Technology, and Sciences, обнаружил, что у каждого метода есть свои плюсы и минусы.
Но главный вывод заключается в том, что все три метода «требуется меньше воды, меньше удобрений и меньше места, что повысит урожайность на единицу площади». По сути, вертикальное земледелие работает даже лучше, чем предполагалось.
Это поднимает еще один большой вопрос…
Стоит ли инвестировать в акции вертикального земледелия?
Повторяя моменты из вступления, Ожидается, что прогнозируемый CAGR (среднегодовой темп роста) рынка вертикального земледелия резко возрастет и составит в среднем 25,5% до 2030 года. Это в 4,25 раза больше ожидаемого CAGR S&P 500.
Тем не менее, прогнозируемый рост сектора не всегда приводит к росту отдельных активов. Поскольку вертикальное фермерство такое новое, а многие игроки все еще являются частными, вы можете с осторожностью вкладывать средства в некоторых из этих первопроходцев. Кто-то может даже сказать, что инвестирование в НОВЫЕ компании, играющие с НОВЫМИ технологиями, подпадает под спекулятивное инвестирование.
Но, с другой стороны, вертикальное земледелие примерно такое же. ESG как есть. Исторически сложилось так, что инвестиции в ESG-компанияs — это не просто хорошее гражданство; это хорошая инвестиционная стратегия.
Что бы вы ни говорили о BlackRock, но они чертовски хороши в инвестировании и анализе тенденций. Они говорят, «Мы считаем, что ключевой компонент прогнозируемых нами результатов будет обусловлен масштабным перераспределением капитала в пользу устойчивых активов и стратегий в ближайшие годы».
Вот некоторые альтернативы, если вы покупаете вертикальное фермерство, но боитесь подвергать свой портфель взлетам и падениям отдельных активов, особенно расточительных молодых компаний с низким EBITDA.
Другие способы инвестировать в вертикальное земледелие
Как еще вы можете инвестировать в вертикальное земледелие, не слишком сильно контактируя с растущим, но непроверенным рынком?
Голубые фишки, инвестирующие в вертикальное земледелие
Косвенные инвестиции в вертикальное земледелие через голубые чипсы которые поддерживают их, могут служить двум целям.
Во-первых, это изолирует ваш портфель от ошеломляющих взлетов и падений на рынке вертикального земледелия. Грубо говоря, инвесторы, купившие вертикальное фермерство на пике пандемии, теперь могут потерять 95%. Голубые фишки редко падают так далеко.
Во-вторых, это позволяет вам получить небольшой косвенный доступ к вертикальным фермерским компаниям, которые еще не стали публичными. У многих компаний нет другого выбора, кроме как запросить начальные раунды с девятизначными суммами от крупных корпораций из-за значительных первоначальных затрат на создание вертикальной фермы. В свою очередь, эти компании получают ранний доступ к новой форме снабжения продуктами питания и яркую рекламу ESG PR.
Прекрасным примером является Walmart (ВМТ инвестиции во множество. я думаю, что это звуковой байт от Чарльза Редфилда, директора по мерчандайзингу Wally World, прекрасно резюмирует это:
«В Walmart мы сосредоточены на поиске и инвестировании в инновационные решения для продуктов питания, чтобы предлагать нашим клиентам самые свежие продукты самого высокого качества по лучшим ценам. Мы считаем, что Plenty является признанным лидером в новой эре сельского хозяйства, которая предлагает покупателям продукты с пикантным вкусом, не содержащие пестицидов, каждый день в году».
Продовольственные и сельскохозяйственные ETF
Пока нет ETF для вертикального земледелия (хотя я уверен, что СПК имеет несколько предложений на своем столе), вот несколько ETF продуктов питания/технологий/сельского хозяйства, которые стоит рассмотреть.
Во-первых, есть самое близкое к вертикальному фермерскому ETF: VanEck Future of Food ETF. (ЮМИ). Фонд отслеживает «сельскохозяйственный переход». Его ежедневные активы включают акции двух вертикальных ферм: AppHarvest и Hydrofarm.
Есть также Global X AgTech & Food Innovation ETF (КРОП), который включает AppHarvest, Hydrofoam, Beyond Meat (БАЙНД), и более.
Нижняя линия
Человечеству необходимо вертикальное земледелие и, как следствие, рост и расширение компаний из этого списка. Инвесторы, которые покупают акции этих бесстрашных компаний, поддержат будущее планеты. И они могут получить серьезную отдачу в процессе.
Дальнейшее чтение:
- 8 лучших акций Metaverse для инвестиций сегодня
- 5 лучших акций зарядных станций, за которыми стоит следить в 2022 году
- 5 акций твердотельных аккумуляторов, за которыми стоит следить или покупать в 2022 году
Хотите инвестировать в социально ответственные портфели? Проверьте этих роботов-консультантов и управляющих цифровым капиталом.
| Особенности |  |
 |
 |
|---|---|---|---|
| Рейтинг | 9.5/10 | 9/10 | 9/10 |
| Минимум для открытия счета | $100,000 | $0 | $500 |
| 401 (к) Помощь | |||
| Двухфакторная аутентификация. | |||
| Варианты советов | Автоматизированный, с участием человека | Автоматизированный, с участием человека | Автоматизированный |
| Социально ответственное инвестирование | |||
Зарегистрироваться Обзор личного капитала |
Зарегистрироваться Обзор улучшений |
Зарегистрироваться Обзор богатства |