Как определить свою толерантность к риску

Толерантность к риску — это ваша готовность нести волатильность и потери в ваших инвестициях.

Ваша терпимость к риску должна напрямую влиять на набор инвестиций, которые вы выбираете для своего портфеля. Инвесторы, которые очень терпимы к риску, могут захотеть выделить большую часть своего портфеля волатильным активам (например, акциям). в то время как те, кто менее склонен к риску, могут захотеть придерживаться более консервативного сочетания активов, несмотря на возможность снижения возвращается.

В этой статье будут рассмотрены различные соображения, которые следует учитывать при определении вашей собственной толерантности к риску.

Почему важно знать свою толерантность к риску

Для тех, кто специально инвестиции на пенсию, определение толерантности к риску часто зависит от таких факторов, как:

• Время до пенсии
• Желаемый уровень дохода на пенсии
• Предполагаемые расходы на пенсии

Понимание этих факторов поможет вам выбрать инвестиции, которые вы рассматриваете, или отказаться от них.

Также стоит отметить, что определение толерантности к риску — это больше, чем финансовые возможности. Некоторые психологические или эмоциональные факторы также могут влиять на ваш порог риска. Например, неприятие убытков — представление о том, что убытки причиняют больше боли, чем радость, получаемая от той же суммы прибыли, — может играть важную роль в готовности инвестора делать рискованные инвестиции.

Толерантность к риску vs. Емкость риска

На первый взгляд, толерантность к риску а также потенциал риска могут показаться взаимозаменяемыми терминами. Но хотя это связанные понятия, на самом деле они относятся к разным вещам. Давайте разберемся, что означают эти термины.

Емкость риска

Способность к риску — это ваша финансовые возможности, объективно говоря, чтобы быть в состоянии нести волатильность и потери.

Ваша индивидуальная финансовая ситуация определяет вашу способность к риску. Насколько вы рискуете в погоне за своими финансовыми целями? способный (а не желание) взять на себя? Доход, временные рамки и норма прибыли являются основными факторами, влияющими на способность к риску. Лица с более низким доходом, как правило, имеют низкую способность к риску, потому что им труднее восстановиться после инвестиционного убытка.

Терпимость к риску

Толерантность к риску обычно относится к вашей личная готовность нести волатильность и потери (хотя иногда — в том числе и в этой статье — широко используется как всеобъемлющая фраза для всех рисков).

Сколько у тебя денег на самом деле готовый (а не в состоянии) проиграть? Какова ваша эмоциональная способность к риску? Толерантность к риску больше зависит от психологической стойкости, чем от финансовых средств. У вас может быть избыточный капитал, чтобы рисковать, но если вы особенно не склонны к потерям, вы можете быть более склонны удерживать убыточные позиции.

Чем отличаются эти две концепции?

Ну, у инвестора может быть способность к риску, чтобы делать определенные инвестиции, но не толерантность к риску. Например, представьте себе здорового 25-летнего парня, получающего высокий доход от постоянной работы. У него большой чрезвычайный фонд и его доход превышает его расходы каждый месяц. Он, вероятно, обладает значительной способностью к риску.

А теперь представьте, что он вырос в нищете и постоянно беспокоится о том, что ему не хватает денег. Этот фактор может снизить его толерантность к риску, потому что он не желает рисковать потерей денег, даже если он может себе это позволить.

Личная толерантность к риску может усложнить даже самую объективную способность к риску. И вы должны планировать свои финансовые цели с учетом обоих. Как только ваша способность к риску и ваша толерантность к риску будут согласованы, вы можете начать оптимизировать свой портфель, чтобы он соответствовал требуемой доходности, а также давал вам душевное спокойствие.

Подробнее:Инвестиционный риск 101: все, что вам нужно знать перед инвестированием

Какие факторы определяют вашу общую толерантность к риску

Как мы уже упоминали, устойчивость к финансовым рискам зависит от многих факторов. Все в вашей жизни, что влияет на ваше финансовое положение и эмоциональное состояние, также может повлиять на вашу склонность к риску. Сказав это, вот несколько основных факторов, которые следует учитывать при оценке собственной толерантности к риску:

• Возраст — Молодые инвесторы, как правило, более терпимы к риску, потому что у них больше возможностей для заработка, больше времени для реализации прибыли и больше времени для восстановления после убытков. По мере приближения к пенсии ваша инвестиционная стратегия обычно становится более ориентированной на инвестиции, которые являются безопасными или обеспечивают фиксированный доход.
• Финансовые цели — Вы должны учитывать свои финансовые цели при определении своей толерантности к риску. Например, если вам нужна 5% годовая доходность для достижения ваших целей на пенсии, вы можете решить, что вы не только готовы нести целевые уровни волатильности, превышающие 5% годовой доходности.
• Доход — Люди с высоким доходом могут проглотить больше волатильности и убытков из-за более высокого денежного потока. Однако, если ваши ежемесячные расходы превышают или приближаются к вашему ежемесячному доходу, высокий доход будет иметь гораздо меньшее значение при определении допустимого риска.
• иждивенцы — Наличие детей, как правило, снижает толерантность к риску из-за дополнительных ресурсов, необходимых для их воспитания и ухода за ними.
• Долг — Долг снизит толерантность к риску, поскольку это финансовые обязательства, которые обычно увеличивают ваши расходы. Часто разумно рассмотреть возможность погашения долга с высокой процентной ставкой, прежде чем инвестировать.
• Здоровье — Некоторые люди склонны к внезапным приступам ухудшения здоровья, а у других серьезные заболевания, которые могут ухудшиться. Рискованные инвестиции могут быть неразумным выбором, если у вас еще нет резервного фонда, способного покрыть неожиданные или долгосрочные медицинские расходы.

Как толерантность к риску влияет на вашу инвестиционную стратегию?

Понимание толерантности к риску является необходимым условием для правильного распределения активов. Как вы будете распределять между акциями и облигациями? Стоит ли инвестировать в индексный фонд, который дает вам широкое присутствие на рынке? Или вам удобно выбирать несколько акций, в которые вы верите? На все эти вопросы невозможно ответить, пока вы не оцените свою толерантность к риску.

Ваша стратегия распределения активов и инвестирования должна основываться на вашей терпимости к риску.

• Если у вас высокая толерантность к риску… вы можете выделить больший процент своих инвестиций в акции роста, чтобы агрессивно увеличить свой портфель.
• Если у вас более низкая толерантность к риску.. Вы можете выделить большую часть своего портфеля на более безопасные активы, такие как облигации.
• И если у вас чрезвычайно низкая толерантность к риску…у вас может быть большая часть ваших активов в наличных деньгах и их эквивалентах. Денежные средства и их эквиваленты часто считаются безрисковыми, поскольку они обычно застрахованы на федеральном уровне. Но недостатком излишней осторожности является то, что инфляция со временем обесценит ваши деньги.

Как показано на приведенной ниже диаграмме от Vanguard, добавление большего количества облигаций в ваш портфель, как правило, снижает как его волатильность, так и общую доходность.

Источник: Авангард

На приведенном выше графике учитываются только акции и облигации. Но вы также можете добавить в свой портфель другие классы активов, чтобы еще больше увеличить диверсификацию. Как правило, чем больше вы не склонны к риску, тем меньшую часть вашего портфеля вы должны посвятить альтернативным инвестициям, таким как криптовалюта или краудфандинг недвижимости.

Когда самое подходящее время для оценки вашей толерантности к риску?

Любая веха или событие в вашей жизни, которое влияет на ваше финансовое положение, требует переоценки вашей терпимости к риску. Крупные события, такие как брак, рождение детей, смена работы, переезд или получение наследства, требуют пересмотра вашей терпимости к риску.

Также важно учитывать, что у большинства пенсионеров способность зарабатывать намного ниже, чем в течение их трудовых лет. Поэтому они обычно в значительной степени полагаются на свои инвестиции, пособия и пенсии для покрытия своих расходов. По мере того, как вы приближаетесь к пенсии, ваша терпимость к риску может снижаться.

Это время, когда вы можете подумать о переводе большей части своего портфеля в инвестиции с фиксированным доходом, чтобы обеспечить стабильный поток денежных средств. Вы также можете рассмотреть возможность более значительных инвестиций в дивидендные акции. При этом, это всего лишь общее правило. Если пенсионер владеет несколькими активами, приносящими доход, и имеет работающего супруга, пенсионер может по-прежнему иметь высокую толерантность к риску.

Дальнейшее чтение:Как инвестировать на пенсию

Как разработать портфель с учетом вашей толерантности к риску

Увеличение портфолио требует времени, терпения и стратегического мышления. Определение вашей терпимости к риску и количественная оценка вашей способности к риску являются ключом к тому, чтобы помочь вам определить распределение активов.

Помните: ваша терпимость к риску, как правило, должна меняться по мере того, как вы приближаетесь к выходу на пенсию или к намеченной дате вывода средств. В большинстве случаев вы захотите постепенно увеличивать долю активов с фиксированным доходом (например, облигаций) в своем портфеле. Если вы ищете более удобный способ добиться этого, целевые фонды автоматически сделает эти настройки для вас, как будет роботы-консультанты подобно Улучшениеа также Богатство.

Определение вашей терпимости к риску и знание того, когда ее следует переоценить, поможет вам разработать портфель, который должным образом соответствует вашей личности и целям. Чтобы узнать больше о том, как выбрать правильное распределение активов в соответствии с вашей толерантностью к риску, см. проверить это руководство.

Отказ от ответственности: представленный контент предназначен только для информационных целей и не является финансовым, инвестиционным, налоговым, юридическим или профессиональным советом. Если в содержании упоминаются какие-либо ценные бумаги, автор может занимать позиции по указанным ценным бумагам. Контент предоставляется «как есть» без каких-либо заявлений или гарантий, явных или подразумеваемых.