Объем торгов NFT достиг 41 миллиарда долларов в 2021 году. Более того, только рынок перепродажи NFT превысил 15 миллиардов долларов. Это говорит нам как инвесторам, что либо покупатели NFT уходят с рынка, либо кто-то зарабатывает много денег.
Будь то золото, биткойн или голландские тюльпаны, когда развивается совершенно новый рынок, инвесторы не могут не задаться вопросом: «Разве я нужно заняться этим сейчас, пока не стало слишком поздно?» Многие из вас могут задавать себе аналогичный вопрос о невзаимозаменяемых жетоны. Так должен вы добавляете NFT в свой портфель? Или стоит держаться подальше?
Чтобы выяснить это, давайте исследуем NFT. Кто они такие? Как они работают? Каковы риски, связанные с покупкой NFT, и являются ли они хорошей инвестицией в целом?
Что такое NFT и как они работают?
NFT, или невзаимозаменяемые токены, представляют собой уникальные строки данных, которые хранятся в блокчейне. Блокчейн похож на гигантскую, невзламываемую онлайн-книгу для хранения данных. Его можно читать и добавлять, но никогда не перезаписывать.
Вы можете думать об этом как о гигантском живом документе, которым делится весь мир. Те, у кого есть специальные технологии, могут дополнить его, но стоит еще раз подчеркнуть, что его никогда нельзя перезаписать — только расширить.
Теперь ранние блокчейны, такие как блокчейн Биткойн, могут хранить только данные определенного типа: сколько биткойнов находится в обращении, у кого они есть и сколько у них есть. Вот и все. Эти данные считались «заменимыми», потому что все биткойны были и продолжают быть одинаковыми.
Биткойн-блокчейн был не живым документом, а скорее электронной таблицей, ячейки которой позволяли вводить только наличные суммы: без свободного текста.
Это довольно мило, но люди начали размышлять: не было бы намного полезнее, если бы у нас была цепочка блоков, которая позволяла бы нам вводить произвольный текст? Как документ Google, а не просто таблица Excel?
Такое мышление породило Ethereum, который появился в 2015 году. Блокчейн Ethereum позволяет хранить невзаимозаменяемые вещи, то есть уникальные строки данных. Вскоре эти невзаимозаменяемые «токены» получили изящную аббревиатуру: NFT.
Что делает NFT такими интересными?
Естественно, потенциальные области применения NFT практически безграничны. Информация в виде медицинских записей, юридических данных и многого другого может быть безопасно сохранена в виде NFT в блокчейне Ethereum.
Однако, что довольно интересно, одним из самых первых применений NFT была чеканка «оригинальных» версий цифровых произведений искусства.
Это открытие для создателей цифрового искусства и предметов коллекционирования, потому что, в отличие от художников на физическом носителе, не существует «оригинальных» цифровых произведений искусства. Они размещают свое искусство в Интернете, где мир может просто копировать и вставлять его безнаказанно. Конечно, художник может продавать лицензии, но не версию OG.
Теперь, благодаря Ethereum и крупнейшему в мире документу Google, они могут генерировать то, что по сути является 100% уникальное «свидетельство о праве собственности», сохраните его в блокчейне, чтобы мир мог его увидеть, и продайте нетерпеливому коллекционеру (или инвестор).
Что происходит, когда вы покупаете NFT?
Допустим, вы направляетесь на популярную торговую площадку NFT. Открытое море и купить NFT. В частности, Mendel Genesis 713 художника Реми Бонда.
Для начала, вы не можете купить NFT за наличные (пока). Вместо этого вы платите, используя Ethereum, так как это и валюта, и бензин, который питает блокчейн Ethereum. Часть вашего Ethereum идет на оплату артиста, часть — на оплату OpenSea, а часть — на облегчение перехода права собственности на ваше имя.
Ваша общая сумма комиссий составляет 0,5 ETH или ~ 1300 долларов США. Что происходит дальше, так это то, что NFT добавляется к вашему криптокошелек, что похоже на ваш личный банковский счет/хранилище в блокчейне.
Итак, вы получаете доступ к авторским правам? Физическая копия?
Неа! Всего несколько строк кода в блокчейне, в котором говорится: «Крис владеет Mendel Genesis 713».
Вот и все! Это свидетельство о праве собственности и не более того. По сути, это хвастовство тем, что вы «владеете» цифровым активом. Конечно, некоторые NFT поставляются с исключительными правами на события или другой контент, но в остальном вы в основном просто платите за право сказать, что владеете цифровым активом.
Некоторым это может показаться глупым, но NFT набирают популярность. Объем торгов NFT превысил 40 миллиардов долларов в 2021 году, что вызывает вопрос:
Стоит ли покупать и эти вещи?
Стоит ли добавлять NFT в свой портфель?
Чтобы определить, имеет ли смысл покупать NFT для вас, давайте рассмотрим пять основных причин, по которым люди покупают NFT:
- Радость и удовлетворение от коллекционирования произведений искусства
- Чтобы поддержать артиста, который вам нравится
- За включенные привилегии (доступ к мероприятию, возможность встретиться с Гэри Вайнерчуком и т. д.)
- Простое хвастовство («Я владею первым твитом Джека Дорси!»)
- В качестве инвестиции
Если вы рассматриваете возможность покупки NFT по одной из первых четырех причин, я бы сказал, сделайте это. Все три варианта абсолютно субъективны, поэтому, если вы понимаете, что покупаете, получайте удовольствие от покупок!
Я особенно рекомендую вам приобрести NFT, если ваш главный мотиватор — поддержать инди-исполнителя. Это потому, что OpenSea похожа на гигантскую художественную онлайн-ярмарку; художникам приходится платить за то, чтобы быть там (чеканка одного NFT стоит до 100 долларов), и некоторым менее известным художникам требуется серьезное мужество, чтобы выставлять свои изделия на обозрение и оценку публике. По этой причине изучение их искусства NFT может серьезно улучшить их день (или их год).
Однако, поскольку это Investor Junkie, а не Коллекционер американского искусства— Я полагаю, вы по крайней мере частично мотивированы фактором № 5.
Итак, хороши ли NFT? инвестиции? Давайте взглянем.
Связанный: Является ли покупка произведений искусства разумной инвестицией?
Вот почему NFT — отличный продукт, но плохая инвестиция
Когда вы покупаете NFT в качестве инвестиции, вы рассчитываете на то, что кто-то в будущем купит его по более высокой цене. То есть более высокая цена объясняется инфляцией и печально известными высокими комиссиями NFT.
Однако более серьезная проблема заключается в том, что значения NFT всегда были и будут на 100% спекулятивными.
На данный момент высокие цены продажи NFT поддерживаются преходящими и временными факторами. Ажиотаж в СМИ, инвесторы FOMO, а также льготы и билеты на мероприятия, связанные с ними, приводят к высоким ценам продажи.
Но кто знает, сколько сегодняшние NFT будут стоить через два, пять или 10 лет?
Честный ответ: никто. Snoop Dogg NFT, продаваемый сегодня за 12 000 долларов, может стоить 1,2 миллиона долларов или 12 долларов в 2025 году. И практически невозможно угадать, какой.
И «предполагать» здесь ключевое слово, потому что у NFT нет квартальных отчетов о доходах, соотношений цены к прибыли или отраслевой аналитики.
Стремление к «приросту капитала» от переворачивания NFT не является инвестированием; это азартная игра.
Из-за того, насколько непредсказуемой может быть стоимость NFT в будущем, имеет больше смысла инвестировать в криптовалюту, чем в NFT. По крайней мере, крипта взаимозаменяемый. Тот факт, что каждый биткойн является взаимозаменяемым, означает, что в тот день, когда вы решите продать, у вас будет больше потенциальных покупателей.
Но даже у самых популярных NFT на рынке сегодня может не быть заинтересованных покупателей через два, пять или 10 лет. Тем не менее, «низкий плавающий курс» NFT не является самым большим фактором риска.
Каковы основные риски инвестирования в NFT?
С точки зрения риска, NFT делают инвестиции в криптовалюту похожими на покупку акций индексного фонда. Вот лишь некоторые из опасностей, которые следует учитывать, прежде чем добавлять NFT в свой портфель.
Взломы и мошенничество
Преступность, связанная с NFT, растет. Запись Крипто и цифровые активы на сумму 7,7 миллиарда долларов был украден в 2021 году, когда киберпреступники придумали хитрые и коварные способы лишить инвесторов их криптоключей, опустошив их хранилища блокчейнов.
Только в январе этого года уважаемый коллекционер NFT Тодд Крамер за ночь потерял NFT на сумму 2,2 миллиона долларов когда они были украдены из его виртуальной галереи наглым хакером.
Что касается защиты собственности инвесторов, «государственное вмешательство не сработает, потому что они понятия не имеют, как работает это пространство», — коллекционер NFT. Об этом заявил Амир Сулеймани. Художественная газета. «Если мы, как сообщество, не будем действовать, любая сила извне разрушит всю экосистему».
Фейки и мошенники
Если когда-либо и существовала хорошая NFT для инвестиций, то это был проект загадочного британского уличного художника Бэнкси. Художник всемирно известен, у него есть молодые, технологически подкованные фанаты, и он склонен приумножать стоимость своих работ — даже после того, как они проданы.
Так кто мог обвинить нетерпеливого инвестора который вложил 330 000 долларов в эксклюзивный NFT Бэнкси? Жаль, что это была подделка, отчеканенная и проданная хакером.
К сожалению, поддельные NFT не являются аномалией; они «безудержные», по данным Рейтер. OpenSea открыто признался в твиттере что ошеломляющие 80% NFT, отчеканенных с использованием их инструментов, были подделками. А учитывая, как много художников используют псевдонимы для продажи NFT, чрезвычайно сложно аутентифицировать NFT перед покупкой.
«Риск» регулирования
На данный момент NFT не регулируются SEC как ценные бумаги. Но поскольку все больше и больше покупателей и торговых площадок NFT называют их «инвестициями», это может очень скоро измениться.
NFT не считаются ценными бумагами, потому что они не соответствуют требованиям SEC. «Тест Хауи», в котором говорится, что актив становится ценной бумагой, когда его продажа включает:
- Обмен денег
- Общее предприятие (т.е. общие цели между покупателем и продавцом)
- Ожидание прибыли
Когда художник продает свои работы инвесторам, ставится галочка только в ячейке А. Но когда инвесторы продают друг другу NFT, ситуация становится более мутной.
Регулирование само по себе не является ужасной вещью, если не считать налогов на прирост капитала и усиленного надзора. Однако реальный риск представляет собой реакция рынка на регулирование. Исторически, когда 100% спекулятивные активы сталкиваются с усилением регулирования, цены падают. Одной угрозы регулирования в Китае было достаточно, чтобы BTC упал на 22% за ночь.
Стоят ли NFT чего-либо?
Если NFT не являются хорошей инвестицией для начала (и их легко подделать, к тому же), чего они стоят?
Что ж, как и большинство произведений искусства, они стоят ровно столько, сколько вы — или кто-то другой — готовы за них заплатить. Помимо нескольких NFT, которые включают доступ к событиям или некоторые другие материальные дополнительные возможности, NFT не имеют внутренней ценности. Они имеют первостепенное значение для нескольких строк кода в блокчейне; их ценность полностью зависит от того, во что их оценивает рынок.
Сырой спрос непостоянен. Сегодня она может подняться, а завтра испариться. Вот что делает инвестирование в спекулятивный цифровой актив — будь то искусство NFT, криптовалюта или виртуальная недвижимость — таким сложным.
Значит ли это, что NFT — это всего лишь преходящее увлечение, как Pokémon Go и Harlem Shake?
Являются ли NFT просто причудой?
NFT, безусловно, соответствуют многим требованиям современной, мимолетной причуды. Они привлекают взрывоопасное, но неустойчивое внимание социальных сетей, и каждый, кто их понимает, либо чувствует себя FOMO, либо закатывает глаза на затылок.
И тем не менее, я не думаю, что это мимолетное увлечение. Даже когда первоначальный пыл утихнет, NFT останутся. Мы уже наблюдаем участие корпораций, и, как упоминалось выше, применение NFT как технологии практически безгранично.
Сегодняшние NFT похожи на Tesla Model S 2012 года. Новаторский и модный, конечно, но также прочный.
Однако, несмотря на то, что NFT, скорее всего, останутся в качестве продукта, это не обязательно делает их отличными инвестициями.
Но если вы хотите получить прибыль от повального увлечения NFT, есть способы получше.
Есть ли способ инвестировать в NFT, фактически не покупая их?
Имейте в виду, что NFT, Ethereum и Биткойн всех объединяет одно: дом.
Технология блокчейна, возможно, является лучшим долгосрочным вложением и первой ставкой на мировой рынок. Расширение технологии блокчейн с большей вероятностью обеспечит высокую доходность вашего портфеля, чем случайное НФТ.
Итак, во что конкретно вы должны инвестировать?
Блокчейн ETF предлагает хороший выбор Златовласки: разнообразный, но не разбавленный. Консервативно, но без ущерба для сладкого потенциала роста.
Для большего, ознакомьтесь с нашим руководством по криптовалютным ETF.
Суть
NFT — это увлекательные продукты, которые открыли двери для огромного потенциала технологии NFT в целом. Кроме того, они дали инди-артистам совершенно новый источник дохода благодаря знаменитостям и влиятельным лицам. новый способ взаимодействия со своими фан-базами и привлек внимание к среде цифрового искусства в целом.
Но инвестиции в NFT никогда не будут надежно опережать инвестиции. S&P 500. Значения NFT слишком преходящи, слишком непредсказуемы. Купите их, чтобы поддержать своего любимого артиста, если хотите; но не добавляйте NFT в свой портфель в расчете на прибыль.